股权结构 - 公司持有南通雅本97.9564%股权，上海雅本持有2.0436%股权[4] 财务数据 - 2025年3月31日南通雅本资产171,012.80万元，负债80,131.30万元，净资产90,881.50万元[5] - 2025年1 - 3月南通雅本营收16,044.18万元，利润总额620.18万元，净利润517.84万元[5] - 2024年南通雅本营收37,121.04万元，利润总额 - 6,097.86万元，净利润 - 5,046.24万元[5] 担保情况 - 截至公告日，公司累计对外担保金额162,700万元，占最近一期经审计净资产的81.07%[7] - 截至公告日，公司累计提供对外担保余额62,860万元，占最近一期经审计净资产的31.32%[7] 其他 - 南通雅本拟申请不超2500万元项目贷款，期限不超36个月[2][6] - 南通雅本注册资本60487.8078万元[3] - 本次担保事项尚需提交公司股东大会审议[2]

会议基本信息 - 2025年第二次临时股东大会于7月2日14:30召开[1] - 股权登记日为2025年6月26日[3] - 会议地点为上海市浦东新区李冰路67弄4号雅本张江创新中心[3] 会议登记 - 异地股东登记材料2025年7月1日16:00前送达[7] - 会议登记时间为2025年7月2日14:00 - 14:30[8] - 不接受电话登记，登记表7月1日16:00前送达[13] 议案相关 - 议案1.00、2.01、2.02、3.00需三分之二以上表决权通过[5] - 股东大会提案含修订章程、制度及子公司贷款担保等[16][17] 投票信息 - 普通股投票代码为350261，简称为雅本投票[18] - 深交所交易系统7月2日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00投票[21] - 深交所互联网投票系统7月2日9:15 - 15:00开放[22] 选举情况 - 选举非独立董事等额选3位，票数=股份总数×3[18] - 选举监事差额选2位，票数=股份总数×2[19] 其他 - 中小投资者表决结果单独计票披露[6] - 股东大会联系电话021 - 32270636，传真021 - 51159188[8] - 联系地址为上海市普陀区中江路118弄22号海亮大厦A座15层，邮编200062[8]

会议信息 - 公司第六届监事会第四次（临时）会议于2025年6月16日召开[1] - 会议应到监事3人，实到3人[1] 议案审议 - 审议通过《关于修订<公司章程>的议案》，需提交股东大会审议[1][2] - 审议通过《关于全资子公司向银行申请项目贷款并由公司提供担保的议案》，需提交股东大会审议[3][4]

会议情况 - 雅本化学第六届董事会第四次（临时）会议于2025年6月16日召开，8名董事全出席[1] - 董事会同意2025年7月2日召开2025年第二次临时股东大会[10] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>》等多项议案表决全赞成，需提交股东大会审议[1][2][3][5][6][7][8][9]

氯虫苯甲酰胺中间体业务 - 子公司南通雅本具备2000吨/年的氯虫苯甲酰胺中间体K酸产能，采用CDMO业务模式，定向供应单一客户，业务正常运营持续供货，已收到客户展期意向但未签新协议 [1] - “山东友道事故”未对业务产生负面影响，订单变化需与客户商定，中远期将利用南通基地推动产业链拓展和新兴业务落地 [1][2] 农药业务规划 - 实施“大客户战略”与CDMO业务模式，产品结构从“单一大品种”向“多个重点创新产品”转型，兰州、盐城等基地多个创新农药项目处于不同阶段，投产后业绩有望改善 [3] 创新农药客户拓展 - 已与多家头部创新农药企业合作并拓展合作，与其他企业保持互动探寻合作契机 [4] 海外产能布局 - 以响应CDMO业务客户需求为要务，认为创新中间体CDMO业务在中国仍有机会，客户自身有抗风险能力，会关注贸易政策变化保障业务发展 [5][6] 医药业务发展 - 加大医药研发和生产设施投入，整合资源提升产业链能级，强化国内外基地协同，利用马耳他基地开拓海外市场 [7] 兰州基地发展 - 2022年启动投资建设，已设立四家子公司，部分产品投产并爬坡，兰雅药创常态化运营，后续有产品线规划 [8] 生物酶及大健康业务 - 布局大健康业务，旗下NMN、PQQ等产品登陆跨境电商平台，加强研发与生产协同，融合技术提升竞争力 [9][10]

氯虫苯甲酰胺中间体业务情况 - 子公司南通雅本化学有限公司具备 2000 吨/年的氯虫苯甲酰胺中间体产能，以 CDMO 模式开展业务，生产稳定且持续供货，产线基础信息公开，其他涉及商业秘密暂无法透露 [1] “山东友道”事件影响 - 公司氯虫苯甲酰胺中间体业务采用 CDMO 模式，定向供应单一客户，未参与市场化竞争，无 K 胺产能，目前该事件未产生负面影响，暂无法预测后续影响 [1] 长期协议未续签影响 - 相关业务正常延续并持续供货，收到客户展期意向，因市场供需及客户策略变化，处于商议条款细节阶段，能否签订新协议需双方努力 [2] 关税政策影响 - 今年一季度美国两次分别增加 10%关税，公司 CDMO 业务与客户合作紧密，沟通透明，客户及时沟通采购和生产安排，且客户多为跨国企业，可转移采购需求，有助于应对关税变动 [3] 农药业务发展规划 - 推行“大客户战略”及 CDMO 业务模式，构建“若干核心跨国企业客户 + 多个重点创新产品”业务矩阵，多个农药项目处于不同阶段，管线产品投产有望改善业绩 [4] 医药业务发展情况 - 持续加码医药产品研发及生产设施投入，推进医药板块整合与产业链强化，深化国内外生产基地协同联动，依托马耳他基地优势开拓海外市场 [5][6] 环保业务发展情况 - 控股子公司艾尔旺厨余垃圾处理业务增速放缓，计划依托厌氧发酵技术切入生物质废弃物资源化处理市场实现转型升级 [6]

担保情况 - 公司为兰沃科技提供最高额1000万元连带责任保证担保[3] - 本次担保后对兰沃科技担保金额为1.2亿元，剩余额度1.8亿元[4] - 截至公告日累计对外担保金额16.27亿元，占净资产81.07%[9] - 截至公告日对外担保余额6.286亿元，占净资产31.32%[9] 兰沃科技数据 - 公司间接持有兰沃科技70%股权[4] - 2025年3月31日资产负债率77.69%[4] - 2025年3月31日资产总额27015.49万元，负债20989.64万元，净资产6025.85万元[6] - 2025年1 - 3月营收1332.04万元，利润总额和净利润 - 590.41万元[6]

财务数据 - 2025年1 - 3月兰雅精化营收2018.41万元，利润总额和净利润均为49.26万元[6] - 2024年度兰雅精化营收4967.17万元，利润总额 - 997.44万元，净利润 - 1003.23万元[6] - 2025年3月31日兰雅精化资产负债率67.83%[4] 担保情况 - 为兰雅精化续签最高额1000万元连带责任保证担保[3] - 本次担保前后对兰雅精化实际担保4000万元，剩余额度4000万元[4] - 《最高额不可撤销担保书》被担保最高债权1000万元[8] - 截至公告日累计对外担保161700万元，占净资产80.57%[9] - 截至公告日对外担保余额61860万元，占净资产30.82%[9] 其他信息 - 公司对兰雅精化持股100%，其注册资本5000万元[4][5] - 担保均为合并报表内子公司，无逾期等情况[9]

公司业绩表现 - 2024年业绩受行业周期低谷、市场竞争及资产减值等因素影响表现不佳 [1] - 2025年一季度营收同比大增43.52% 亏损收窄超七成 释放复苏信号 [1] - 随着产能释放加速 行业去库存渐近尾声 公司经营韧性有望加强 [1] 研发与技术优势 - 2024年研发投入达1.23亿元 占全年营收比重约10% [2] - 拥有发明专利、实用新型专利及外观设计专利合计237件 其中发明专利122件 占比51.5% [2] - 2024年度新增专利申请33件 获得授权19件 其中5件发明专利 [2] - 南通基地重氮化技术改造项目采用微通道连续流技术 提高反应效率并降低风险 [3] - 研发团队在国际知名期刊发表连续流工业化应用文章 彰显研发转化能力 [3] 发展战略与产能布局 - 坚持创新农药、创新医药双主业发展战略 推动"大客户战略"落地实施 [3] - 新技术和新基地获得客户认可 进入"部分研发+部分投建+部分投产"良性发展节奏 [3] - 在太仓、南通基地实现新项目落地 应用连续流和生物酶等新技术提升产品竞争力 [3] - 加强中试基地、核心基地和协作基地的产能调配和管理协同 提高存量资产利用效率 [3] 未来规划 - 聚焦主业优化 持续推进技术创新与工艺升级 加快兰州、滨海等基地产能转化 [4] - 深化与头部客户合作 提升CDMO服务能力 [4] - 强化成本管控与供应链韧性 通过ESG建设增强可持续发展力 [4]

业务合作与签约 - 与富美实业务正常延续且收到展期意向，但因产品市场供需及客户策略变化，仍在商议条款细节，未签署协议，后续签约需双方共同努力 [1] 市值与股份计划 - 市值管理是公司治理重要部分，核心目标是为股东创造长期价值，但目前暂无市值管理和股份回购计划 [1] 研发成果与优势 - 截至2024年12月31日，公司及下属子公司拥有专利合计237件，其中发明专利122件，占比51.5%；2024年度新增专利申请33件，获得授权19件，含5件发明专利 [2] - 南通基地重氮化技术改造项目依托微通道连续流技术，提高反应效率并降低风险，获安全主管部门好评 [2] - 研发团队在国际期刊发表连续流工业化应用文章，彰显研发转化能力 [2] 业绩展望 - 2025年是产品线迭代承上启下的一年，主营CDMO业务有望随新产线和新产品商业化走出低谷 [2] - 2025年一季度营业收入31566.22万元，较上年同期增长43.52%；归属于上市公司股东的净利润为 - 1275.65万元，较上年同期减亏72.01%，二季度将努力提升盈利能力 [5] 盈利增长驱动因素 - 坚持创新农药、创新医药双主业发展战略，推动“大客户战略”，融入客户全球供应链 [3] - 研发和生产能力建设投入获客户认可，进入新产品“部分研发 + 部分投建 + 部分投产”节奏 [3] - 在太仓、南通基地落地新项目，应用新技术提升产品竞争力，加强产能调配和管理协同 [4] 行业前景看法 - 技术创新驱动是CDMO行业发展持续动力，前沿技术领域为企业全球竞争提供抓手 [4] - 跨国生态体系、全生命周期研发能力及绿色减碳实践能力为中国企业在全球供应链重构中提供核心议价权 [4] 产品介绍 - “Wholly You”是公司自主大健康业务品牌，专注膳食补充剂领域，产品在跨境电商平台销售 [5] 股东回报 - 近5年累计分红约1.92亿元，但因项目建设、研发、采购支出大且2024年度未盈利，2024年度不进行利润分配 [5][6] 收购进展 - 并购事项处于筹划阶段，审计、评估等工作未完成，交易相关方未签正式协议，存在不确定性 [6] 经营改善措施 - 2024年业绩受行业周期、市场竞争及资产减值影响承压，2025年一季度业绩同比改善，未来将聚焦主业优化 [6] - 推进技术创新与工艺升级，加快基地产能转化；深化与头部客户合作，提升CDMO服务能力；强化成本管控与供应链韧性，通过ESG建设增强可持续发展力 [6]