公司治理调整 - 雅本化学第六届董事会第五次临时会议于2025年8月12日召开 全体8名董事出席并通过两项议案 [1] - 增补财务总监王爱军为第六届董事会非独立董事候选人 需提交2025年第三次临时股东会审议 [1][2] - 决定于2025年8月29日召开第三次临时股东会 审议董事增补事项 [2] 议案表决结果 - 两项议案均以8票赞成、0票反对、0票弃权获得全票通过 [1][2] - 董事增补议案已通过董事会提名委员会前置审议程序 [1]

会议基本信息 - 公司将于2025年8月29日召开2025年第三次临时股东会 现场会议时间为下午14:30 网络投票通过深交所交易系统和互联网系统同步开放 [1] - 股东可通过现场投票或网络投票行使表决权 网络投票系统网址为http://wltp.cninfo.com.cn [1] 参会资格与登记方式 - 股权登记日为2025年8月25日 登记在册的全体普通股股东均有权参会 [2] - 法人股东需提供营业执照复印件及法人代表证明 自然人股东需持本人身份证 委托代理人需额外提交授权委托书 [3] - 接受信函、传真及电子邮件登记 邮箱为boardoffice@abachem.com 不接受电话登记 [3][4] - 会议联系人为王一川、朱佩芳 联系电话021-32270636 地址为上海市普陀区中江路118弄22号海亮大厦A座15层 [4] 审议事项与投票规则 - 主要审议《关于增补公司第六届董事会非独立董事的议案》 该议案已通过第六届董事会第五次临时会议 [2][6] - 采用非累积投票制 对中小投资者实行单独计票披露 中小投资者定义为除公司董事、高管及持股5%以上股东外的其他股东 [2][3] - 网络投票代码为350261 简称"雅本投票" 股东可通过深交所交易系统或互联网系统投票 [7][8] - 互联网投票需办理深交所数字证书或服务密码 身份认证流程可登录http://wltp.cninfo.com.cn查阅 [8]

公司治理变动 - 雅本化学董事会提名财务总监王爱军为第六届董事会非独立董事候选人 需经2025年第三次临时股东会审议通过 [1] - 王爱军现任公司财务总监 曾历任董事会秘书及多家跨国企业亚太区财务总监职务 包括圣戈班高功能塑料和英维斯楼宇系统 [1][3] - 此次提名旨在保障董事会决策效率并完善公司治理结构 符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 候选人持股情况 - 王爱军直接持有公司股份10,500股 并通过2023年员工持股计划间接持有300,000股 [2] - 与持有公司5%以上股份股东及其他董事、高级管理人员无关联关系 [2] - 不存在被立案调查、失信被执行或违反任职资格规定的情形 [2] 历史合规与任职背景 - 王爱军2022年8月任董事会秘书期间因信披违规被深圳证券交易所公开谴责 [3] - 公司已通过制度完善、流程优化及高管培训等措施全面提升信息披露质量 [3] - 王爱军自2018年起担任财务总监 深度参与公司战略规划及财务管理体系优化工作 [3]

人事提名 - 公司提名财务总监王爱军为第六届董事会非独立董事候选人[1] - 该议案2025年8月12日经董事会审议通过，将提交临时股东会审议[1] 人员信息 - 王爱军1970年生，历任多公司财务相关职务，现任公司财务总监[3] - 王爱军直接持股10,500股，间接持股300,000股[4] 过往情况 - 王爱军2022年8月任董秘时被深交所公开谴责，公司开展整改[5]

会议信息 - 雅本化学第六届董事会第五次（临时）会议于2025年8月12日召开[1] - 2025年第三次临时股东会将于2025年8月29日召开[3] 议案审议 - 会议审议通过增补财务总监王爱军为非独立董事候选人议案[1] - 会议审议通过提请召开2025年第三次临时股东会的议案[3] 表决结果 - 增补议案表决：赞成8票，反对0票，弃权0票[2] - 召开临时股东会议案表决：赞成8票，反对0票，弃权0票[3]

化工与石油指数表现 - 化工指数整体上涨，化工原料指数累计上涨1.66%、化工机械指数累计上涨6.08%、农药化肥指数累计上涨2.57%，仅化学制药指数累计下跌1.30% [1] - 石油指数全线上涨，石油加工指数累计上涨0.67%、石油开采指数累计上涨2.70%、石油贸易指数累计上涨2.18% [1] 国际原油价格走势 - 纽约商品交易所WTI原油期货主力合约结算价下跌5.12%至63.88美元/桶 [1] - 洲际交易所布伦特原油期货主力合约结算价下跌4.42%至66.597美元/桶 [1] 石化产品现货市场表现 - 涨幅前五的石化产品：液氯上涨14.98%、焦炭上涨4.57%、代森锰锌上涨4%、炼焦煤上涨3.55%、苯胺上涨2.82% [1] - 跌幅前五的石化产品：叶酸下跌6%、丙烯酸下跌5.51%、维生素D3下跌5.41%、合成氨下跌4.90% [1] 化工企业资本市场表现 - 涨幅前五的化企：科创新源上涨53.05%、安利股份上涨51.60%、新瀚新材上涨45.88%、中欣氟材上涨35.66%、华信新材上涨25.99% [2] - 跌幅前五的化企：联化科技下跌10.41%、沧州大化下跌8.80%、再升科技下跌8.63%、雅本化学下跌7.86%、新潮能源下跌7.21% [2]

股价表现 - 雅本化学股价报7 97元 较前一交易日下跌1 73% [1] - 盘中最高触及8 12元 最低下探至7 87元 [1] - 成交量为331452手 成交金额达2 64亿元 [1] 主营业务 - 公司主营业务为农药 医药中间体的研发 生产和销售 [1] - 产品涵盖农药原药及制剂 医药原料药及中间体等 [1] - 在农药领域拥有较为完整的产品线 涉及杀虫剂 杀菌剂 除草剂等多个品类 [1] 机构调研 - 8月7日数据显示 共有四家基金参与了雅本化学的调研活动 [1] - 在当日被调研的16家公司中 雅本化学的基金调研家数排名第五 [1] - 同期被调研的公司还包括塔牌集团 顺博合金 宝通科技等企业 [1]

战略规划 - 实施"2+X"战略，以创新医药和创新农药CDMO业务为核心，深度布局医药、农药创新中间体及衍生产品 [2] - 借助合成生物学、流体化学及绿色减碳等前瞻布局，为主业长期发展注入持续动能 [2] - 以人工智能为未来发展的重要抓手，打造"研发-生产"全生命周期产业链 [2] - 构建"六核心+两协作"生产体系和"实验室-小试-中试"研发体系，实施农药与医药业务差异化布局 [2] 农药业务 - 与科迪华、拜耳、富美实等国际头部农药企业达成持续合作，布局多种高级农药中间体及创新农药项目 [3] - 南通基地已建成氯虫苯甲酰胺中间体产能2000吨/年，持续供货十余年 [3] - 盐城基地已建成年产500吨原药项目产线，预计明年开始供货 [15] - 兰州基地建成约500吨/年创新农药中间体产能，另有1000吨/年定制产能处于设备安装调试阶段 [15] - 兰州基地在不到两年内通过核心大客户8次现场审计 [3] - 计划未来两到三年内陆续投放多种创新农药产品 [3][4] 医药业务 - 深耕医药CDMO领域20余年，与梯瓦制药、罗氏制药等国际药企建立长期合作关系 [5] - 太仓基地具备60吨/年左乙拉西坦原料药产能 [9] - 马耳他基地具备20余种医药原料药供应能力 [9] - 兰州中试基地建成年产15吨抗病毒类药物中试线 [9] - 与恒瑞医药达成战略合作，2025年计划落地5-10个产品，2026年不少于10个产品 [11] - 在兰州和上虞基地储备超过100亩化工用地，为中长期业务储备产能 [9] 产能布局 - 农药业务形成南通、盐城、兰州三大核心基地 [3][4][15] - 医药业务通过太仓、马耳他、上虞、兰州中试基地协同运作 [6][9] - 兰州基地采用共线设计和建设方案，提高产能利用率但增加施工难度 [15] - 兰州新区化工园区项目报批效率高，为持续落地新项目创造有利条件 [15] 合作与客户 - 与富美实合作氯虫苯甲酰胺中间体持续供货中，对续签合同有预期 [13][14] - 与恒瑞医药合作覆盖肿瘤、代谢、心血管等多个领域的药物开发 [8] - 医药业务坚持"大客户战略"，构建覆盖全球主流医药市场的客户矩阵 [6][10]

行业与公司 - 雅本化学专注于医药和农药CDMO业务，实施"2加X"战略（创新医药和创新农药CDMO为核心）[2][3][6] - 行业定位：医药中间体、农药中间体及原药生产，合成生物学、流体化学及绿色减碳领域前瞻布局[2][3] 核心观点与论据 **战略与合作** - 大客户战略：与全球头部医药/农化企业（如杜邦、恒瑞医药）建立战略合作，恒瑞年研发投入80亿元，合作升级为CDMO战略伙伴[12][13][18] - 国际布局：马耳他基地（欧盟GMP/FDA认证）、兰州基地（智能化/绿色化）、南通/盐城/襄阳/抚顺等多基地协同[7][14][15] **产能与项目进展** - 产能恢复：2019年响水事件后通过兰州/抚顺/襄阳基地重建产能，兰州基地8个月投产并赢回转移至印度的订单[4][5] - 新增产能：2025年预计投放2000吨中间体及原药（盐城500吨杀线虫剂原药、兰州1000吨定制产能）[19][21][22] - 医药产能：太仓基地60吨/年佐伊拉斯坦原料药，马耳他基地20+原料药品种，兰州15吨抗病毒药物中试线[15] **技术优势** - 合成生物学/流体化学技术赋能CDMO业务，兰州基地柔性生产能力强（车间规模是太仓的4-5倍，支持共线生产）[24] - 全产业链能力：从化合物合成到商业化生产，覆盖医药/农药全生命周期[13][18] **财务与资本** - 2025年启动股份融资，资金健康，银行/资本市场融资空间支持新项目建设[15] 其他重要内容 **风险与挑战** - 大项目价格下降导致销售额下滑，新项目爬坡期需时间（2023-2024年梯度布局应对）[25][26] - 农药板块审批周期快，新产品上市后预计快速恢复增长[25] **国际合作** - 原药已供应澳大利亚、韩国、印尼，计划拓展北美/南美市场[4] - 付美时合作续约谈判中，聚焦杀虫剂康宽及新一代高增长产品[20] **未来规划** - 三年内建成智能化Mega工厂服务战略客户[19] - 兰州储备100+亩化工用地，绍兴上虞130亩储备支持中长期产能[15] （注：所有数据及战略细节均引自原文编号，未作额外补充）

雅本化学股价表现 - 雅本化学连续4个交易日下跌，区间累计跌幅达7.95% [1] - 南方基金旗下南方中证1000ETF为其前十大股东，今年一季度进行减持 [1] 南方中证1000ETF业绩表现 - 今年以来收益率16.35%，同类排名712（总2850只基金） [1] - 近1周阶段涨幅2.15%，同类平均-0.99%，沪深300指数-0.91% [2] - 近1月阶段涨幅8.88%，同类平均5.81%，沪深300指数3.30% [2] - 近3月阶段涨幅13.47%，同类平均12.35%，沪深300指数8.01% [2] - 近6月阶段涨幅14.69%，同类平均13.40%，沪深300指数7.04% [2] 基金经理背景 - 南方中证1000ETF基金经理为崔蕾 [4] - 崔蕾累计任职时间6年又273天，现任基金资产总规模949.76亿元 [6] - 崔蕾管理南方中证1000ETF发起联接I任职回报30.29%，管理南方中证科创创业50ETF联接I任职回报30.44% [6] 公司股权结构 - 南方基金管理股份有限公司大股东为华泰证券股份有限公司持股45%，深圳市投资控股有限公司持股30% [6]