证券代码：300261 证券简称：雅本化学 公告编号：2025-066 雅本化学股份有限公司 2025 年第三次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东会无增加、变更、否决议案的情况。 2、本次股东会以现场投票和网络投票相结合的方式召开。 一、会议召开和出席情况 雅本化学股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年第三次临时股东会（以 下简称"股东会"）现场会议于 2025 年 8 月 29 日下午 14:30 在上海市浦东新区 李冰路 67 弄 4 号雅本张江创新中心召开；同时使用深圳证券交易所交易系统网 络投票于 2025 年 8 月 29 日交易时间接受网络投票，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；使用深圳证券交易所互联网投票系统于 2025 年 8 月 29 日上午 9:15 至下午 15:00 期间接受网络投票。 出席本次股东会的股东及股东的委托代理人共计 403 人，代表有表决权的股 份数为 273,997,999 股，占公司股份总数的 28.4434％。其中，参 ...

FANGDA PARTNERS http://www.fangdalaw.com 中国上海市石门一路 288 号 电子邮件 E-mail: email@fangdalaw.com 兴业太古汇香港兴业中心二座 24 楼 电 话 Tel.: +86-21-2208 1166 邮政编码：200041 传 真 Fax.: +86-21-5298 5599 24/F, HKRI Centre Two HKRI Taikoo Hui 288 Shi Men Yi Road Shanghai, PRC 200041 上海市方达律师事务所 关于雅本化学股份有限公司 2025 年第三次临时股东会的 法律意见书 致：雅本化学股份有限公司 上海市方达律师事务所（以下简称"本所"）是具有中华人民共和国境内法 律执业资格的律师事务所。根据相关法律顾问协议，本所指派律师出席雅本化学 股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年第三次临时股东会（以下简称"本次 股东会"），并就本次股东会的召集和召开程序、参与表决和召集会议人员的资格、 表决程序和表决结果等有关事宜出具本法律意见书。 本法律意见书依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 ...

本次选举完成后，公司董事会中兼任公司高级管理人员以及由职工代表担任 的董事人数总计不超过公司董事总数的二分之一。 特此公告。 雅本化学股份有限公司 证券代码：300261 证券简称：雅本化学 公告编号：2025-065 雅本化学股份有限公司 关于选举产生第六届董事会职工代表董事的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 根据《公司法》《公司章程》等有关规定，为保证雅本化学股份有限公司（以 下简称"公司"）董事会的合规运作，公司于 2025 年 8 月 28 日召开了职工代表 大会，经与会职工代表审议，一致同意选举徐军先生担任公司第六届董事会职工 代表董事（简历见附件）。徐军先生由第六届董事会非职工代表董事变更为第六 届董事会职工代表董事，任期至第六届董事会任期届满之日止。 董事会 二〇二五年八月二十九日 附件： 第六届董事会职工代表董事简历 徐军先生，中国国籍，无永久境外居留权，男，汉族，1981 年生，民革党 员，中国科学院上海有机化学研究所有机化学专业理学博士，美国堪萨斯大学药 物化学系博士后，高级工程师。历任雅本化学股份有限公司监事，上海市浦东新 ...

公司合作动态 - 雅本化学与富美实尚未完成协议续签 [1] - 双方相关业务合作仍在正常进行 [1] - 续约进展将依法履行信息披露义务 [1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入6.62亿元，同比增长12.31% [1] - 归母净利润亏损收窄至866.84万元，同比改善83.33% [1] - 第二季度单季归母净利润408.81万元，同比大幅增长163.51% [1] - 毛利率提升至19.26%，同比增长13.31个百分点 [1] - 净利率改善至-2.03%，同比提升76.35个百分点 [1] - 三费占营收比降至12.45%，同比下降32.78% [1] 运营效率 - 每股收益改善至-0.01元，同比提升83.36% [1] - 应收账款降至5.42亿元，同比减少4.11% [1] - 货币资金微增至3.53亿元，同比增长2.33% [1] - 有息负债上升至12.64亿元，同比增长11.70% [1] - 每股经营性现金流转负至-0.01元，同比下降119.75% [1] 业务结构 - 医药CDMO业务涵盖太仓、马耳他、上虞三大生产基地及兰州中试基地 [5] - 太仓基地具备60吨/年左乙拉西坦原料药GMP产能 [5] - 马耳他基地符合欧盟GMP标准，具备20余种原料药供应能力 [5] - 兰州中试基地建成年产15吨抗病毒类药物中试线 [5] - 兰州和上虞基地储备超100亩化工用地用于未来产能扩张 [5] 历史表现 - 近10年ROIC中位数5.32%，投资回报表现偏弱 [3] - 2024年ROIC低至-6.83%，为历史最差水平 [3] - 上市13年来出现2次亏损年度，业务模式存在波动性 [3] 资金状况 - 货币资金/流动负债比例为26.79%，流动性压力需关注 [4] - 近3年经营性现金流均值/流动负债仅6.47%，现金流生成能力较弱 [4] - 有息资产负债率达30.88%，债务负担需持续监控 [4]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营收6.62亿元，同比增长12.3% [1] - 公司归母净亏损866.88万元，同比收窄83% [1] - 公司研发费用达到5818.89万元，同比增长49.46% [2] 农药业务 - 公司农药中间体业务回暖，订单环比大幅增长 [1] - 公司与科迪华、拜耳、富美实等头部创新农业企业深度合作 [1] - 公司稳步推进多款创新农药中间体及原药产品的布局、投建与落地 [1] - 各基地阶梯式产业布局有序落地，产能快速释放 [1] 医药业务 - 公司与恒瑞医药建立战略合作关系，在肿瘤、代谢、心血管等领域展开深度合作 [1] - 合作有助于公司拓展医药中间体和原料药市场，提升医药行业竞争力 [1] 研发与创新 - 公司以研发创新为核心抓手，推动连续流技术、生物酶催化技术等绿色技术的广泛应用 [2] - 公司持续加大绿色实践投入以达成SBTi减碳目标 [2] - 研发创新体系向更高效、更环保方向升级 [2] 战略与管理 - 公司积极推进大客户战略执行，深化与关键客户合作 [2] - 公司通过成本控制和精细化管理实现经营状况改善 [1] - 公司农药与医药业务的厚积薄发得益于对长期主义的坚守及持续研发投入 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入约6.62亿元 同比增加12.31% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损约867万元 [1] - 2025年上半年基本每股收益亏损0.009元 [1] 历史对比 - 2024年同期营业收入约5.89亿元 [1] - 2024年同期归属于上市公司股东的净利润亏损约5201万元 [1] - 2024年同期基本每股收益亏损0.0541元 [1] 行业背景 - 宠物产业市场规模达3000亿元 [1] - 宠物智能手机等创新产品推动行业爆发 [1] - 行业上市公司呈现"涨"声一片的态势 [1]

核心财务表现 - 公司2025年中报主营收入6.62亿元，同比增长12.31% [1] - 归母净利润亏损866.84万元，但同比大幅改善83.33% [1] - 扣非净利润亏损1877.14万元，同比显著好转62.02% [1] 季度业绩分析 - 第二季度单季度收入3.46亿元，同比下降6.29% [1] - 单季度归母净利润408.81万元，同比大幅增长163.51% [1] - 单季度扣非净利润亏损448.17万元，同比改善49.49% [1] 盈利能力指标 - 销售毛利率19.26%，同比提升13.30个百分点 [7] - 每股收益-0.01元，但同比改善83.36% [7] - 每股营业收入0.69元，同比增长12.31% [7] 资产与现金流状况 - 资产负债率47.75% [1] - 财务费用为负71.11万元 [1] - 每股经营性现金流-0.01元，同比下降119.75% [7] 股东结构变化 - 宁波雅本控股有限公司持股3亿股，占比27.53% [11] - 香港中央结算有限公司新进持股914万股，占比0.98% [11] - 股东户数从2025Q1的6.15万户下降至2025Q2的5.81万户 [13]

证券代码：300261 证券简称：雅本化学 公告编号：2025-062 雅本化学股份有限公司 第六届董事会第六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、审议通过了《关于<2025 年半年度报告>及其摘要的议案》 经审阅，董事会认为公司编制的《2025 年半年度报告》及《2025 年半年度报告 摘要》内容真实、准确、完整地反映了公司 2025 年上半年的实际经营情况，不存在 任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本议案已经公司董事会审计委员会审议 通过。详见中国证监会指定信息披露网站刊登的公告。 表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。 特此公告。 雅本化学股份有限公司 董事会 二〇二五年八月二十七日 雅本化学股份有限公司(以下简称"公司")第六届董事会第六次会议于 2025 年 8 月 25 日上午 10:30 以现场结合通讯方式召开，会议通知已于 2025 年 8 月 15 日以 邮件方式送达全体董事。本次会议应出席董事 8 名，实际出席会议董事 8 名。会议 由公司董事长兼总经理蔡彤先生主持，部分高级管理人员列席了会议。本次会议 ...

收入和利润表现 - 营业收入为6.62亿元人民币，同比增长12.31%[21] - 归属于上市公司股东的净亏损为866.84万元人民币，同比收窄83.33%[21] - 基本每股收益为-0.009元/股，同比改善83.36%[21] - 公司实现营业总收入66167.11万元，同比增长12.31%[36] - 归属于上市公司股东的净利润为-866.84万元，同比减亏83.33%[36] - 第二季度营业收入环比第一季度增长9.61%，单季度扭亏为盈[36] - 营业总收入同比增长12.3%至6.62亿元，其中营业收入为6.62亿元[174] - 营业利润亏损收窄73.7%，从亏损5948万元减少至亏损1567万元[175] - 净利润亏损收窄73.4%，从亏损5058万元减少至亏损1343万元[176] - 归属于母公司股东的净利润亏损收窄83.3%，从亏损5201万元减少至亏损867万元[176] - 基本每股收益改善83.4%，从每股亏损0.0541元收窄至每股亏损0.009元[176] 成本和费用表现 - 研发费用达5818.89万元，同比增长49.46%[38] - 研发投入5818.89万元同比增长49.46%[55] - 营业成本53423.36万元同比增长9.25%[55] - 研发费用同比大幅增长49.4%至5819万元[175] - 财务费用由正转负，从利息支出1698万元转为净收入71万元[175] - 营业总成本同比增长6.3%至6.81亿元，营业成本同比增长9.3%至5.34亿元[175] - 营业成本同比增长120.1%至2.82亿元，增速高于收入增长[179] - 财务费用大幅改善至-1875万元，主要因利息收入增加及汇兑收益[179] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1401.48万元人民币，同比下降119.75%[21] - 经营活动现金流量净额-1401.48万元同比下降119.75%[55] - 经营活动现金流量净额转负，为-1401万元，同比下降119.7%[181] - 销售商品提供劳务收到现金增长8.2%至5.88亿元[181] - 筹资活动现金流量净额增长26.4%至8189万元，主要来自借款收入4.77亿元[182] - 投资活动现金流出6042万元，主要用于购建长期资产5442万元[182] - 期末现金及现金等价物余额增长8.7%至3.34亿元[182] - 投资活动现金流入小计为97,956,400.00元，现金流出小计为1,781,924.54元，现金流量净额96,174,475.46元[184] - 投资活动现金流入小计对比期减少约92.8%，从97,956,400.00元降至7,072,078.88元[184] - 筹资活动现金流入小计为193,815,949.33元，其中取得借款收到的现金184,500,000.00元[184] - 筹资活动现金流出小计为161,646,533.61元，包括偿还债务支付的现金153,170,000.00元[184] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-136,183.48元[184] - 期末现金及现金等价物余额为94,328,687.78元，较期初增加46.7%[184] 业务线表现 - 农药中间体收入46035.96万元同比增长65.62%[57] - 医药中间体收入14379.42万元同比下降24.01%[57] - 化工行业收入61539.63万元同比增长25.09%[57] - 环保行业收入1883.42万元同比下降61.95%[57] - 公司主营创新农药中间体和医药中间体研发生产销售，产品包括氯虫苯甲酰胺中间体等18种特定用途产品[33][34] - 兰雅精化已建成年产200吨农药中间体产能并进入稳定供货阶段[36] - 盐城基地二期农药原药CDMO项目已完成生产线建设，正在办理合规手续[36] - 公司与恒瑞医药于2025年8月1日签署《供应战略协议》，合作覆盖多疾病领域药物开发[37] - 马耳他基地取得FDA认证及CEP资质，具备符合欧盟GMP标准的生产体系[37] - 盐城基地二期定制创新农药原药项目已建成并按客户订单安排生产[49] - 兰州基地兰雅精化农药中间体生产线稳定供货兰沃科技个别产线已投产[50] - 公司研发出2000多种涵盖178类的生物催化酶并拥有近40个产品的酶催化生产技术[44] - 兰州中试基地抗病毒类药物中试装置实现连续流技术商业化运营[43] - 公司形成以三大研发中心加中试基地为核心的绿色工艺研发布局[51] - 公司构建六核心加两协作生产体系实施供应链差异化布局[46] 地区表现 - 境内收入39908.80万元同比增长35.86%[58] - 境外收入23514.25万元同比下降5.08%[58] - 境外资产Amino Chemicals Limited净资产8931.42万元，占公司净资产比重4.44%，上半年净亏损234.71万元[63] 子公司和主要联营企业表现 - 上海雅本化学有限公司总资产94,565.63万元，营业收入31,641.18万元，净利润233.70万元[80][82] - 南通雅本化学有限公司总资产155,075.34万元，营业收入28,203.21万元，净利润862.77万元[80][83] - 江苏建农植物保护有限公司总资产58,824.26万元，营业收入12,054.26万元，净利润162.33万元[80] - 上海朴颐化学科技有限公司总资产23,376.04万元，营业收入8,735.80万元，净利润725.98万元[80] - Amino Chemicals Limited总资产29,903.60万元，营业收入3,044.16万元，净利润-234.71万元[80] - 河南艾尔旺新能源环境股份公司总资产24,517.09万元，营业收入1,883.75万元，净利润-791.17万元[80] - 雅本（绍兴）药业有限公司总资产15,096.45万元，营业收入224.97万元，净利润-635.61万元[80] - 甘肃兰沃科技有限公司总资产32,269.89万元，营业收入6,658.86万元，净利润-847.69万元[80] - 上海熵延新能源科技有限公司总资产716.58万元，营业收入323.04万元，净利润-272.72万元[80] - 江苏建农植物保护有限公司总资产588.2426百万元，净资产107.6557百万元，营业收入120.5426百万元，净利润1.6233百万元[84] - 上海朴颐化学科技有限公司总资产233.7604百万元，净资产168.311百万元，营业收入87.358百万元，净利润7.2598百万元[86] - HONG KONG ABA CHEMICALS CORPORATION LIMITED总资产299.589百万元，净资产-0.0438百万元，净利润5.2984百万元[87] - AMINO CHEMICALS LIMITED总资产299.036百万元，净资产89.3142百万元，营业收入30.4416百万元，净利润-2.3471百万元[88] - 河南艾尔旺新能源环境股份有限公司总资产245.1709百万元，净资产168.4712百万元，营业收入18.8375百万元，净利润-7.9117百万元[90] - 雅本（绍兴）药业有限公司总资产150.9645百万元，净资产106.8612百万元，营业收入2.2497百万元，净利润-6.3561百万元[91] - A2W Pharma Ltd总资产56.928百万元，净资产31.2588百万元，营业收入0.0272百万元，净利润-6.3775百万元[92] - 甘肃兰沃科技有限公司总资产322.6989百万元，净资产57.4046百万元，营业收入66.5886百万元，净利润-8.4769百万元[94] - 上海熵延新能源科技有限公司总资产7.1658百万元，净资产2.0612百万元，营业收入3.2304百万元，净利润-2.7272百万元[95] - 上海朴颐化学科技有限公司营业利润7.3864百万元，净利润率达8.31%[86] - 兰州雅本药物创制科技总资产7780.89万元，净资产1478.78万元，营业收入4294.72万元，营业利润-141.11万元，净利润-140.94万元[96] - 兰州雅本精细化工总资产16801.18万元，净资产4608.34万元，营业收入2926.31万元，营业利润31.20万元，净利润25.54万元[97] 资产和负债状况 - 总资产为40.92亿元人民币，较上年度末增长1.81%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为20.10亿元人民币，较上年度末增长0.13%[21] - 租赁负债减少至2481.18万元，占总资产比例下降0.04个百分点至0.61%[62] - 应收票据增加至5186.27万元，占比上升0.40个百分点至1.27%，主要因银行承兑汇票增加[62] - 预付款项大幅增长至4100.55万元，占比上升0.48个百分点至1.00%，主要因预付货款增加[62] - 其他权益工具投资增加至299.37万元，占比上升0.04个百分点至0.07%[62] - 应付票据增至8246.50万元，占比上升0.83个百分点至2.02%[62] - 一年内到期的非流动负债增至9514.14万元，占比上升0.95个百分点至2.33%[62] - 以公允价值计量的金融资产期末余额40035.84万元，本期公允价值变动收益1136.93万元[65] - 受限资产总额16805.87万元，其中货币资金1894.75万元、固定资产5888.53万元[66] - 货币资金期末余额3.53亿元，较期初3.76亿元下降6.0%[166] - 应收账款期末余额5.42亿元，较期初4.73亿元增长14.6%[166] - 短期借款期末余额10.27亿元，较期初9.39亿元增长9.3%[167] - 在建工程期末余额2.81亿元，较期初2.41亿元增长16.4%[166] - 合同负债期末余额1842.94万元，较期初841.25万元增长119.1%[167] - 长期借款期末余额1.42亿元，较期初2.10亿元下降32.6%[168] - 归属于母公司所有者权益合计20.10亿元，较期初20.07亿元增长0.1%[168] - 母公司货币资金期末余额9816.87万元，较期初1.04亿元下降5.4%[170] - 母公司应收账款期末余额3.22亿元，较期初3.28亿元下降1.9%[170] - 流动负债基本持平于9.44亿元，其中应付票据大幅增长277.5%至1.53亿元[172] - 长期借款同比减少83.6%至950万元，非流动负债同比下降58.2%至3277万元[172] 投资活动 - 报告期投资额600.00万元，较上年同期650.00万元下降7.69%[67] - 报告期衍生品投资公允价值变动损益为-7.59万元[75] 关联交易 - 关联采购交易总额为5972.46万元，涉及襄阳裕昌、阜新孚隆宝、江西宇能及江苏龙腾坤鑫等联营企业[125][126] - 关联销售交易总额约为1827.08万元，涉及襄阳裕昌、阜新孚隆宝、上海鲜锐及益方生物等关联方[125][126] - 襄阳裕昌精细化工采购金额2376.05万元，获批额度2亿元[125] - 阜新孚隆宝医药科技采购金额1078.59万元，获批额度1亿元[125] - 江西宇能制药采购金额131.64万元，获批额度4500万元[125] - 江苏龙腾坤鑫建设采购金额569.7万元[125] 担保情况 - 公司对子公司上海雅本化学有限公司提供担保额度总计54,200万元，实际已发生担保金额19,325万元[140][141] - 公司对子公司南通雅本化学有限公司提供担保额度总计44,920万元，实际已发生担保金额16,821万元[141] - 公司对子公司江苏建农植物保护有限公司提供担保额度总计12,000万元，实际已发生担保金额11,000万元[141] - 公司对子公司兰州雅本精细化工有限公司提供担保额度总计5,000万元，实际已发生担保金额1,000万元[140][141] - 公司对上海朴颐化学科技有限公司提供担保额度1,000万元，实际已发生担保金额1,000万元[141] - 公司对雅本提供担保额度23,000万元，实际已发生担保金额620万元[141] - 江苏建农植物保护有限公司部分担保以土地抵押作为担保物[141] - 所有列出的担保均未履行完毕且均为非关联方担保[140][141] - 实际担保金额占担保额度比例较高的子公司为江苏建农植物保护有限公司（91.67%）[141] - 实际担保金额占担保额度比例较低的子公司为雅本（2.70%）[141] - 报告期内对子公司担保额度合计为9,000万元，实际发生额为6,000万元[142] - 报告期末对子公司担保额度合计为153,120万元，实际担保余额为60,466万元[142] - 公司担保总额度合计为163,120万元，实际担保余额合计为65,066万元[142] - 实际担保总额占公司净资产比例为32.38%[142] - 江苏建农植保采用复合担保模式进行项目贷，担保额度7,000万元[143] - 甘肃兰沃科技采用复合担保模式进行项目贷，担保额度10,000万元[143] 租赁活动 - 租赁相关总支出为518.15万元，其中使用权资产折旧318.57万元[136] - 与租赁相关的现金流出总额为626.19万元[136] - 房屋租赁收入为42.65万元[138] 股东和股权结构 - 有限售条件股份增加905,382股至27,136,207股，占比2.82%[149] - 无限售条件股份减少905,382股至936,173,264股，占比97.18%[149] - 公司总股本为963,309,000股，占总股本比例100%[150] - 宁波雅本控股有限公司持股257,729,839股，占比26.75%，其中111,430,000股处于质押状态[154] - 股东汪新芽持股65,000,350股，占比6.75%，其中65,000,000股处于质押状态[154] - 股东蔡彤持股24,376,051股，占比2.53%，其中15,000,000股处于质押状态[154] - 股东张宇鑫持股21,400,000股，占比2.22%，报告期内减持3,500,000股[154] - 香港中央结算有限公司持股9,138,934股，占比0.95%，报告期内减持617,015股[154] - 限售股份变动中，马立凡期末限售股数增至3,624,450股，新增限售906,113股[151] - 报告期末普通股股东总数为58,101户[153] - 员工持股计划持有7,491,700股，占比0.78%，报告期内减持1,132,200股[154] - 股东谭有莲持股7,903,700股，其中通过信用证券账户持有6,612,300股[156] - 母公司宁波雅本控股有限公司控股26.75%[200] - 实际控制人蔡彤和汪新芽合计直接持有公司9.28%股份[200] 员工持股计划 - 2023年员工持股计划覆盖53名员工，持有股票总数6,370,000股，占上市公司股本总额的0.61%[107] - 员工持股计划中董事阙利民持股200,000股（占比0.02%），监事蒋信义持股200,000股（占比0.02%）[107] - 副总经理康立涛持股1,200,000股，占股本总额0.12%，为持股比例最高的高管[108] - 因员工离职处置持股计划份额，出售30,000股股票并返还原始出资金额[108] - 员工持股计划首次及预留部分第一个锁定期解锁条件未成就，对应权益份额不得解锁[108] - 员工持股计划2025年1-6月费用摊销金额需参考财务报告股份支付章节[110] 管理层讨论和指引 - 公司存在市场竞争加剧、新项目投资建设及汇率风险[4] - 公司核心农药中间体产品专利到期后市场竞争将显著加剧[98] - 公司正推进兰州基地、南通基地三期等重点项目建设[98] - 公司外销业务主要以美元结算，面临汇率波动风险[99] - 公司处于成长发展阶段，上游石化行业具周期性，下游农林牧渔和医药行业需求刚性[33] 行业和市场环境 - 2024年全球农药植保销售额下滑至701亿美元，较2022年748亿美元下降6.3%[28] - 2024年中国农药制剂出口量109万吨同比增长32.9%，出口金额89.99亿美元同比上升11.27%[29] - 2024年全球医药市场规模1.66万亿美元，预计2030年达2.11万亿美元，年复合增长率4.03%[29] - 中国原料药出口额从2015年235.5亿美元增长至2024年429.8亿美元，