智能表市场情况 - 智能表需求旺盛，未来随着智慧城市建设、物联网应用及阶梯水价、气价政策落实，市场占有率将逐步提升 [3] - 目前智能水表普及率约百分之十几，发展空间广阔 [3] - 公司以前以智能水表为主，智能水表销售比重占销售收入 50%以上，后期对智能燃气表市场期待高 [3] 节水基金相关 - 我国人均水资源占有量不足 2100 立方米，仅为世界平均水平的 1/4，是全球 13 个人均水资源最贫乏国家之一，水资源供需矛盾突出 [3] - 公司拟与多方共同发起设立“国泰一新节水投资基金（有限合伙）”，专注投资城市节水、工业节水等领域，推动节水产业发展 [4] - 节水基金盈利模式有股权投资和项目投资两种，参与设立可促进公司产品推广应用，为公司带来新利润增长点 [4] 智慧系统研发与市场开拓 - 智慧水务管理系统可实时感知城市供水系统运行状态，整合水务管理部门与供水设施，已获订单 [5] - 我国农业用水约占 70％，灌溉用水占农业用水 90％，但农作物真正用到不到 30%，灌溉用水有效利用率仅 30%-40%，远低于世界发达国家 [5] - 国家出台多项政策推动农业节水，公司 2014 年升级优化智慧农业节水管理系统，已成立智慧节水事业部，后期将加大推广 [6][7] 公司未来战略规划 - 在智能表基础上延伸产业链条，向智慧水务、燃气、热力行业拓展，提供智能化和信息化整体解决方案 [7] - 利用资本市场投融资平台，寻找产业相关企业合作、投资并购，整合资源提升核心竞争力 [8]

节水基金相关 - 设立目的是响应国家号召，贯彻治水思路，推进节水型社会建设，保障国家水安全，推动节水产业开发和发展 [3][4] - 我国人均水资源占有量不足2100立方米，仅为世界平均水平的1/4，是全球13个人均水资源最贫乏的国家之一；全国年用水总量约6200亿立方米，接近7000亿立方米的开发利用控制红线；正常年份缺水500多亿立方米，600多个城市中有400多个属于“严重缺水”和“缺水”城市 [3] - 盈利模式有股权投资和项目投资两种方式，商业模式主要为BOT模式；盈利来自前期节水改造后期节水收益或分红收益，以及公司转让、并购、IPO、项目转让收益等 [4] 产能释放情况 - 智能电表已批量释放产能，募投项目拟增加自动化程度较高的系统设备，其他产品生产线后期逐步释放产能，产能逐步释放暂不影响公司业务拓展 [5] 系统研发与市场开拓 智慧水务管理系统 - 研发目的是帮助自来水企业提高供水收益率，让管控更轻松、智慧；系统可实时感知城市供水系统运行状态，整合水务管理部门与供水设施，形成“城市水务物联网”，已获得订单 [5][6] 智慧农业节水系统 - 我国农业用水约占70％，灌溉用水占农业用水的90％，但真正被农作物用到的不到30%，灌溉用水有效利用率仅为30%-40%，而世界发达国家达70%-90% [6] - 国家出台多项规划和文件推动农业节水，到2015年力争全国新增高效节水灌溉面积达1亿亩，70%大型灌区和50%中型灌区完成配套续建和节水改造任务，涉及灌溉面积近2.83亿亩 [6][7] - 公司2014年度对原有产品机井灌溉系统进行升级、优化，系统由多种设备和软件组成，可实现自动灌溉、按需灌溉、节约灌溉、自动施肥喷药等功能，已成立智慧节水事业部，后期将加大市场推广 [7][8] 智能眼识别无线互联直读抄表系统 - 目前水表智能化率较低，智能水表普及率不足15%，市场迫切需要先进可靠的抄表收费工具 [8] - 该系统可在不改变供水管网的情况下实现自动抄表，对传统供水系统进行自动化改造，完成样机研发 [8][9]

分组1：投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2015年12月11日14：30 - 16：00，地点在公司董事会秘书办公室，接待人员为董事会秘书杨冬玲 [1] - 参与单位及人员包括兴业证券、兴业基金、中国国际金融股份有限公司、交银施罗德基金等公司的研究员和分析员 [1] 分组2：非公开发行股票投资项目情况 智慧水务云服务平台项目 - 针对国内水务公司管理问题开发，以城市供水体系为出发点，实现智慧化管理，解决传统运营模式弊端，提升管理水平和效益 [2] - 可使水务管理向智能化延伸，关联供水系统要素，打通信息孤岛，提供决策建议和多种管理功能 [3] - 国家多项政策支持智能水务发展，为行业创造良好环境和机遇 [3][4][5][6] 智慧农业节水云服务平台项目 - 针对我国水资源短缺、农业灌溉问题开发，融合多种技术，实现精准灌溉和自动化智能灌溉，打造“e灌区” [6] - 提高水资源灌溉利用率和农作物产量，让管理者可随时掌控灌区信息 [7] “互联网 + 机械表”升级改造产业化项目 - 针对居民小区、厂矿企业机械水、气表升级改造，智能水表普及率不足15%，市场容量大 [7] - 智能装置价格低于智能表，可实现部分核心功能，实现智能表和机械表共赢，培育新利润增长点 [7][8] 移动互联抄表系统研发项目 - 在普通机械表上加装RFID标签，通过手机扫描实现自动拍照抄表和数据传输，解决传统抄表问题 [8] - 提升抄表效率，缩短抄表周期，将抄表工作转变为商业工具，拓宽公司产品线 [8][9] - 与公司现有产品相辅相成，公司可提供智慧能源信息化整体解决方案，升级为“互联网 +”智慧能源管理服务提供商 [9][10] 分组3：公司其他业务情况 智能燃气表业务 - 2015年市场开拓实现重大突破，五大燃气公司供应商资格进入进展顺利，产品技术领先 [10] - 战略目标是成为公司第二大收入来源，后期将加大力度占领市场份额 [10] 物联网产业并购基金业务 - 围绕公司主业寻找标的公司，部分已基本完成尽职调查，投决会将讨论是否购买 [10] - 公司定期或不定期履行信息披露义务 [10]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括财达证券、宝盈基金等多家机构的相关人员 [2] - 活动时间为2016年7月6日10：00～12：00，地点在公司三楼会议室 [3] - 上市公司接待人员有总经理费占军、董事会秘书杨冬玲等 [3] 分组2：技术储备与应用 - NB - IOT技术是窄带物联网，具有大容量、广覆盖等优势，公司早期与国内知名通信公司就该技术在智能表领域合作，有技术储备，后期会推出基于该技术的智能表样机 [3][4] - 公司目前采用的技术有国网公司主推的四表集抄（整合485，M - bus，载波等有线通信技术）、基于470MHZ的GFSK/FSK无线通信技术及基于lora的无线扩频通信、基于传统2G/3G/4G的无线通信技术，且已成熟运用于现有产品及系统 [4] 分组3：物联网并购基金收购情况 - 公司设立的物联网并购基金收购了华奥通51%的股权 [5] - 华奥通是中国最早从事工业无线数据通信模块研发和生产的国家级高新技术企业等，产品应用广泛，在无线传输技术领域先进，未来物联网规模应用会提升其产品市场占有率 [5] - 新天科技委派人员入驻华奥通管理团队，双方可实现资源互补、渠道信息共享，促进多领域交流合作，提升经营业绩 [6] 分组4：非公开发行股票进展 - 公司非公开发行股票事项已获得证监会发行审核委员会审核通过，但未收到中国证监会的书面核准文件 [6] 分组5：智慧农业节水产品推广 - 公司成立智慧农业事业部后，农业节水产品推广良好，市场对农田节水改造认知度高，有国家专项资金补贴和政策支持 [6] - 产品应用对象为大中小灌区、农场等，公司前期中标献县农业水价综合改革试点项目，订单金额1000多万元，未来该产品会逐步占公司收入 [6]

分组1：非公开发行股票情况 - 公司非公开发行股票事项获证监会发行审核委员会审核通过，但未收到书面核准文件 [2] - 取得证监会批文后择机发行，最终发行价格根据询价结果确定 [2][3] 分组2：智慧水务市场开拓情况 - 大部分自来水公司未使用智慧水务管理系统，该系统可提升水务公司公共服务能力、解决城市水问题、确保居民用水安全、降低产销差 [3] - 产品获自来水公司高度认可，公司已为多家自来水公司提供解决方案，凭借智能水表客户资源，有信心做优做强智慧水务业务 [3]

经营业绩情况 - 2015年产品销售量135.26万只，2014年产品销售量123.91万只，2015年比2014年销量增长9.16%，2015年收入与2014年略有增长，因智能水表、智能燃气表销售量增加但热量表销量下降且价格高，导致销量增加收入无明显增加 [1][2] - 2015年净利润下降，原因一是募投项目新园区投入使用，产能未完全释放，每年固定资产折旧费用影响净利润1000多万元；二是公司规模扩大，研发、销售、生产人员增加，前期费用投入大，管理费用增加1400多万；三是2015年收到增值税退税款1083.26万元，2014年收到1462.36万元，2015年7 - 12月增值税退税款预计2016年收到 [2] 产品相关情况 - 智慧农业节水产品客户对象主要是水务局、大中小灌区、农场、农业示范基地、球场、公共绿地等，智能水表客户对象主要是自来水公司、物业公司、院校等，两者客户对象不同但技术相关 [2] - 因水资源短缺制约农村经济发展，国家重视水利建设出台多项节水政策，未来灌溉用水自动化、数字化管理是趋势，公司智慧农业节水管控系统应用前景良好，将提升盈利能力 [3] 股票发行情况 - 公司非公开发行股票材料已报证监会，收到反馈并回复，后续进展将及时披露 [3]

分组1：智能燃气表业务 - 2012年以来公司成立智能燃气表事业部，转移市场重心开发国内五大燃气公司，4年后成为几大燃气公司主流供应商 [3] - 华润燃气对智能燃气表进行测试考评，物联网智能燃气表确定6家供应商入围，无线远传扩频智能燃气表确定8家供应商入围，新天科技双双入围 [3] - 华润燃气旗下有200多家燃气公司，业务遍及22个省、3个直辖市，燃气年销量超140亿立方米，用户逾2300万户，燃气表年采购量约200余万只，新天入围预示未来三年可成其供应商，彰显技术实力并扩大行业影响力 [4] 分组2：银川合资公司 - 随着新型城镇化与两化融合推进，智慧城市建设进入黄金发展期，2016年“智慧城市”写入国家政府工作报告，银川市智慧城市建设走在全国前列，获多项荣誉，拟成全球智慧城市峰会永久会址 [4][5] - 公司是能源信息化管理综合解决方案的国家级高新技术企业，银川市国资委为推进智慧城市建设，与公司成立合资公司，使水务、燃气公司管理科学化等，顺应发展需求 [5] - 合资公司由银川国资独资子公司协调落实水气表智能化改造政策，公司为产品提供商，整合资源可增强营销能力，扩大销售规模，占领银川更大市场份额 [6] 分组3：智慧农业节水产品 - 公司“智慧农业节水云服务平台”通过传感器节点采集数据，发送至网络数据服务平台，实现自动灌溉和水调配，达到节水目的，提供软件及配套硬件产品 [6] - 该平台应用于大中小灌区等，国内434处大型灌区和1800处中型灌区灌溉面积分别为2.4亿亩和2.3亿亩，全国农田水利重点县达1250个，“十三五”规划要求新增高效节水灌溉面积1亿亩，市场规模近1000亿元，2016年《政府工作报告》提出新增2000万亩任务指标 [7] - 2016年公司智慧农业节水产品市场拓展效果好，农业节水项目合同金额大，如献县项目订单金额1000多万元，公司认为智慧农业发展空间大，将继续推广产品占更大市场份额 [7][8]

公司概况 - 2000年成立，2011年8月在深交所创业板挂牌上市，十六年专注智能表与智慧能源行业，是A股首家涵盖智能水表、热量表、智能燃气表、智能电表四大产品的上市公司 [2][3] - 以“以市场为中心，不断创新，拥有核心技术”为核心竞争理念，坚持自主创新，与多所院校合作 [3] - 愿景是“用科技实现能源计量与管理的智能化，促进能源节约，创造轻松生活”，以“自主研发，不断创新”为根本，为城市公用事业管理提供整体解决方案 [3] 募投项目 智慧水务云服务平台项目 - 针对城市水务行业，提供软件及配套硬件产品，整合多种技术实现数据汇集管理，科学管理供水流程，减少爆管、漏水，降低产销差，提升水务公司运营管控能力 [4] - 大部分自来水公司未使用该系统，产品获自来水公司高度认可，国务院发布意见推动城市地下管网改造，智慧水务未来前景广阔 [4][5] 智慧农业节水云平台项目 - 在传统农业灌溉基础上融合多种技术，通过传感器节点采集信息，实现精准灌溉，打造“e灌区”，提高水资源利用率和农作物产量 [5] - 水资源短缺制约农村经济发展，国家出台多项节水政策，农业用水自动化管理是发展趋势，该系统应用前景好，可提升公司盈利能力 [6][7] 互联网 + 机械表升级改造产业化项目 - 在原机械水表或燃气表上加装装置，将其升级为可无线远程传输的智能表，解决抄表难题，提高效率和数据可靠性 [7] - 可用于已安装的机械水、气表升级，太阳能网关保证数据可靠传输，解决取电难问题，具有可“阶梯性”收费、改装简便、成本低、维护方便等优点，利于市场推广 [7][8] 移动互联抄表系统研发项目 - 在传统机械表抄表基础上利用多种先进技术，加装RFID标签，改变抄表流程，解决漏抄、估抄、错抄问题，实现“互联网 +”改造 [8] - 用手机代替纸和笔，自动提示任务、导航、显示位置、拍照识别上传，提升抄表效率，缩短抄表周期，未来抄表工作将转变为商业工具，实现抄表社会化 [8][9] 产品市场情况 智能水表 - 公司智能水表处于行业龙头地位，市场占有率排名第一，约占10%左右，有十六年研发经验，产品稳定性可靠性高 [9] - 2015年我国水表产量目标7000万只，2014年智能水表产量约1200多万台，占水表产量的17.6%，渗透率低，未来潜在市场空间600亿左右 [9] 智能燃气表 - 2012年前因产能限制侧重智能水表销售，智能水表占收入比重50%以上，燃气表围绕配套客户和小型地方性燃气公司开拓，国内几大燃气公司占领70%市场份额 [10] - 2012年成立智能燃气表事业部，重点开发几大燃气公司，目前已成为主流供应商，销售额占收入比重不大，但技术创新和研发实力领先，业绩增长快速 [10] 业务布局 四表集抄领域 - 公司自成立就研发智能四表，是上市公司中智能表产品种类最齐全的公司，成立四表集抄部门，积极与电表厂家洽谈合作，已和华立科技深入合作 [11] NB - IOT技术 - 公司对NB - IOT技术早已储备，并与通信公司合作，2016年6月16日NB - IoT标准获国际组织3GPP通过，国内行业标准预计2016年底发布，2017年初可规模商用，未来智能水表渗透率将提升，公司有望受益 [11]

智慧水务业务 - 公司在智慧水务领域有先发和客户资源优势，能提供综合解决方案，可降低产销差、提升运营管控能力，产品获水务公司认可，已为几十家自来水公司提供方案，未来发展前景大，将促进业绩增长 [3] 银川子公司设立 - 2016年智慧城市建设进入黄金发展期，银川市智慧城市建设走在全国前列，获多项荣誉，拟成全球智慧城市峰会永久会址 [3][4] - 银川市国资委为推进智慧城市建设，与公司成立合资公司，负责协调落实水气表智能化改造政策，公司可借此增强营销能力、扩大销售规模、占领更大市场份额 [4][5] 郑州万特电气收购 - 万特电气为30个省级电力实训基地提供建设方案，模拟仿真产品是电网公司技能竞赛专用产品，有省、市、县三级市场架构，在电网市场优势大 [5] - 公司收购其股权可丰富智慧电力行业产品结构、完善产业布局、形成生态链，整合双方业务可发挥协同和规模效应，提升综合竞争力 [5][6] 智能燃气表业务 - 2012年前公司侧重智能水表销售，智能水表占收入比重超50%，燃气表围绕配套客户和小型地方燃气公司开拓，国内几大燃气公司占70%市场份额 [6] - 2012年起公司成立事业部，转移市场重心开发几大燃气公司，现成为主流供应商，技术创新和研发领先，竞争优势明显，业绩增长快速 [6][7] 智慧农业节水业务 - 公司成立智慧农业事业部后，农业节水产品推广良好，市场认知度高，有专项资金补贴和政策支持，应用对象广泛 [7] - 2016年市场拓展效果好，项目合同金额大，如献县项目订单达1000多万元，公司认为该领域发展空间大，将继续加大推广力度 [7][8]

分组1：NB - IoT技术相关 - 公司依托通信技术经验，通过自主开发、技术合作等积极布局NB - IoT，与华为、中兴等多家通信企业达成技术合作，首批拿到NB - IoT技术样片，率先将其应用于智能水表，推出物联网智能表 [3] - 经近两年技术升级等，公司更成熟先进的NB - IoT产品已具备市场推广条件，后期将在全国水务、燃气公司推广基于该技术的智慧能源综合管理信息化系统，未来有望领跑物联网行业 [3][4] 分组2：智慧水务业务相关 - 智慧水务是新拓展业务板块，部分产品已在30余家自来水公司推广应用，得到供水行业客户高度认可 [4] - 收购上海肯特股权，因其业务、技术与智慧水务项目部分产品一致，拥有专业技术、运营网络和客户资源，可提高募投项目实施效率，利用其厂房和设备开发生产流量计产品，加快项目应用推广和达产进度，缩短研发周期，丰富产品结构，完善产业布局 [4][5] 分组3：智能燃气表业务相关 - 公司智能燃气表业务近几年增速较高，是未来业绩最大增长点之一 [5] - 业务已进入华润燃气、港华燃气等大型燃气公司，与香港中华煤气旗下30多家港华燃气公司深入合作，与华润燃气签订长期合作协议，与旗下50余家子公司达成业务合作，未来智能燃气表业务有望再创辉煌 [5][6]