股份情况 - 截止2025年5月15日，公司总股本2,212,202,159股，回购专用账户股份14,256,400股[5] - 通怡私募基金产品持有公司股份31,684,667股，约占总股本1.43%[2][4][8] - 刘宁持有股份103,612,949股，占公司总股本4.68%[6] - 转让前侯明华持有股份5,330,000股，占公司总股本0.24%[6] 股份转让 - 通怡私募基金拟在2025年6 - 9月将31,684,667股转让给侯明华[2][8] - 转让后侯明华持股37,014,667股，占1.67%[6] - 转让原因是家庭资产规划，方式为大宗交易[8] - 转让股份源于2020年9月刘宁转让给通怡的股份[8] 其他 - 刘宁任职每年转让股份不得超所持股25%[9] - 本次转让不涉及减持，不影响控股权[11]

可转债发行 - 2021年3月16日发行970.2650万张可转换公司债券，总额9.70265亿元[2] 转股信息 - “卫宁转债”2021年9月22日起可转股，起止日期至2027年3月15日[2] - 2025年5月12 - 16日暂停转股，5月19日恢复[2][3] 回售条款 - 2025年3 - 4月股价连续30日低于12.22元/股，“卫宁转债”有条件回售条款生效[2]

关于卫宁转债回售的第十次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 1、回售价格：100.281 元/张（含息、税） 2、回售条件满足日：2025 年 4 月 28 日 证券代码：300253 证券简称：卫宁健康 公告编号：2025-041 债券代码：123104 债券简称：卫宁转债 卫宁健康科技集团股份有限公司 3、回售申报期：2025 年 5 月 12 日至 2025 年 5 月 16 日 4、发行人资金到账日：2025 年 5 月 21 日 5、回售款划拨日：2025 年 5 月 22 日 6、投资者回售款到账日：2025 年 5 月 23 日 7、回售申报期内，"卫宁转债"暂停转股 8、"卫宁转债"持有人有权选择是否进行回售，本次回售不具有 强制性 9、风险提示：持有人本次选择回售等同于以 100.281 元/张（含 当期利息）的价格卖出持有的"卫宁转债"。截至目前，"卫宁转债" 的收盘价格高于本次回售价格，投资者选择回售可能带来损失，敬请 投资者注意风险。 卫宁健康科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）的股票自 2025 ...

回售信息 - 回售价格为100.281元/张（含息、税）[1] - 回售条件满足日为2025年4月28日[1] - 回售申报期为2025年5月12日至5月16日[1] 时间节点 - 发行人资金到账日为2025年5月21日[1] - 回售款划拨日为2025年5月22日[1] - 投资者回售款到账日为2025年5月23日[1] 价格数据 - 2025年3 - 4月连续三十日公司股价低于12.22元/股[2][3] - “卫宁转债”第五年票面利率为1.8%[5] - 个人投资者回售实际可得100.225元/张[6] 计息信息 - 计息天数t为57天（2025.3.16 - 2025.5.12）[5]

股价与估值表现 - 5月13日收盘价10.54元，单日上涨4.46%，滚动市盈率达304.49倍，创26天以来新低，总市值233.13亿元 [1] - 公司滚动市盈率304.49倍显著高于行业平均114.14倍及行业中值82.03倍，在行业内排名第179位 [1][2] - 市净率为3.93倍，高于行业中值3.98倍但低于行业平均8.26倍 [2] 机构持仓情况 - 2025年一季报显示21家机构持仓，其中19家为基金，合计持股2.93亿股，持股市值31.59亿元 [1] 主营业务构成 - 公司专注于医疗健康卫生信息化解决方案，主营业务涵盖软件及服务、硬件销售、互联网医疗健康三大产品线 [1] - 采用研发、销售和技术服务一体化模式为客户提供综合解决方案 [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业收入3.45亿元，同比下降30.24% [1] - 同期净利润528.94万元，同比大幅下降68.18% [1] - 销售毛利率维持在34.46%水平 [1] 行业对比数据 - 软件开发行业总市值平均116.30亿元，中值56.25亿元，公司233.13亿元市值高于行业中值 [2] - 行业内市盈率极端案例包括盛邦安全(-1659.42倍)、拓维信息(-1054.50倍)等负值情况 [2]

回售信息 - 回售价格为100.281元/张（含息、税）[1] - 回售条件满足日为2025年4月28日[1] - 回售申报期为2025年5月12日至5月16日[1] 时间节点 - 发行人资金到账日为2025年5月21日[1] - 回售款划拨日为2025年5月22日[1] - 投资者回售款到账日为2025年5月23日[1] 价格数据 - 2025年3 - 4月连续三十日公司股价低于12.22元/股[2][3] - “卫宁转债”第五年票面利率为1.8%[5] - 个人投资者回售实际可得100.225元/张[6] 计息信息 - 计息天数为57天（2025.3.16 - 2025.5.12）[5]

市场表现 - 5月13日指数高开回落 深成指翻绿 沪指涨幅收窄至0.2% 创业板指涨幅收窄至0.1% 开盘一度涨近1.3% [1] - 软件ETF（159852）跌0.37% 成交额超1.1亿元 换手率近4% 盘中交投活跃 [1] - 成分股中卫宁健康涨超3% 国联股份、光环新网、深信服等多股小幅跟涨 [1] 行业分析 - 软件ETF（159852）紧密跟踪中证软件服务指数 为全市场相关挂钩产品中规模最大 覆盖30只软件开发及服务领域上市公司证券 [1] - 2024年计算机行业整体收入稳健增长 归母净利润和扣非净利润承压 各板块业绩分化 服务器、AI方向表现优异 [1] - 2025Q1行业整体营收稳步增长 盈利能力大幅改善 拐点有望逐步显现 [1] 投资机会 - 建议把握"AI主线"机遇 重点看好AIAgent及算力主线方向 如管理/办公软件、教育IT、服务器、云厂商等板块 [1] - 建议兼顾信创、低空经济、机器人等结构性机遇 如工业软件、基础软件等板块 [1] - 海外预期好转及财报验证落地后 TMT有走强迹象 内需消费及科技行情或仍有演绎空间 建议边际增配 [2]

会议信息 - 2024年度股东大会于2025年5月12日14时30分召开[3,5] - 股权登记日为2025年5月6日[6,8] 参会情况 - 出席股东大会股东及代表743人，代表股份419,579,937股，占比19.0907%[7] - 现场会议股东及代表9人，代表股份399,181,262股，占比18.1625%[7] - 网络投票股东及代表734人，代表股份20,398,675股，占比0.9281%[7] - 中小投资者股东及代表735人，代表股份20,398,775股，占比0.9281%[7] 议案表决 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》，同意418,752,171股，占比99.8027%[9] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》，同意418,753,271股，占比99.8030%[12] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》，同意418,704,471股，占比99.7913%[13] - 《关于<公司2024年度报告及其摘要>的议案》，同意418,699,468股，占比99.7901%[14] - 《关于公司2024年度利润分配方案的议案》，同意418,622,239股，占比99.7718%，中小投资者同意19,441,077股，占比95.3051%[17] - 《关于公司聘请2025年度审计机构的议案》，同意418,711,071股，占比99.7929%，中小投资者同意19,529,909股，占比95.7406%[18] - 《关于公司非独立董事周炜2025年度薪酬方案的议案》，同意135,261,239股，占比99.0369%，中小投资者同意19,083,447股，占比93.5519%[19] - 《关于公司非独立董事刘宁2025年度薪酬方案的议案》，同意314,631,860股，占比99.5774%，中小投资者同意19,063,647股，占比93.4549%[21] - 《关于公司非独立董事WANG TAO（王涛）2025年度薪酬方案的议案》，同意416,724,409股，占比99.6729%，中小投资者同意19,031,247股，占比93.2960%[22] - 《关于公司非独立董事靳茂2025年度薪酬方案的议案》，同意410,704,873股，占比99.6741%，中小投资者同意19,056,047股，占比93.4176%[23] - 《关于公司监事2025年度薪酬方案的议案》，同意418,392,209股，占比99.7169%，中小投资者同意19,211,047股，占比94.1775%[25] 会议结论 - 本所认为公司2024年度股东大会召集、召开程序及表决程序、结果合法有效[26]

股东出席情况 - 出席股东大会股东及代表743人，代表股份419,579,937股，占比19.0907%[3] - 现场出席股东及代表9人，代表股份399,181,262股，占比18.1625%[4] - 网络投票股东及代表734人，代表股份20,398,675股，占比0.9281%[4] 议案表决情况 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意418,752,171股，占比99.8027%[5] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》同意418,753,271股，占比99.8030%[6] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》同意418,704,471股，占比99.7913%[6] - 《关于<公司2024年度报告及其摘要>的议案》同意418,699,468股，占比99.7901%[7] - 《关于公司2024年度利润分配方案的议案》同意418,622,239股，占比99.7718%[8] - 《关于公司聘请2025年度审计机构的议案》同意418,711,071股，占比99.7929%[8] - 公司董事周炜薪酬议案同意135,261,239股，占比99.0369%[9] - 公司董事靳茂薪酬议案，非关联股东同意410,704,873股，占比99.6741%[12] - 公司董事靳茂薪酬议案，中小投资者同意19,056,047股，占比93.4176%[12] - 《关于公司监事2025年度薪酬方案的议案》，同意418,392,209股，占比99.7169%[12] - 《关于公司监事2025年度薪酬方案的议案》，中小投资者同意19,211,047股，占比94.1775%[13] 律师意见 - 上海市广发律师事务所认为公司2024年度股东大会召集、召开程序合规[14] - 认为会议召集人及出席人员资格合法有效[15] - 认为会议表决程序、表决结果合法有效[15]

回售信息 - 回售价格为100.281元/张（含息、税）[1] - 回售条件满足日为2025年4月28日[1] - 回售申报期为2025年5月12日至2025年5月16日[1] 资金时间 - 发行人资金到账日为2025年5月21日[1] - 回售款划拨日为2025年5月22日[1] - 投资者回售款到账日为2025年5月23日[1] 股价与利率 - 2025年3月16 - 4月28日，股价连续30日低于12.22元/股[2][3] - “卫宁转债”第五年票面利率为1.8%[5] - 计息天数为57天（2025.3.16 - 2025.5.12）[5] 税收与所得 - 个人和基金利息税20%，回售实得100.225元/张[6] - 合格境外投资者免税，其他不代扣，回售实得100.281元/张[6]