核心财务表现 - 2025年上半年营业收入10.85亿元，同比增长23.99% [5] - 归属于上市公司股东的净利润4777.54万元，同比增长82.39% [5] - 经营活动现金流净额717.37万元，同比转正增长123.42% [5] - 基本每股收益0.1046元，同比增长82.23% [5] - 加权平均净资产收益率3.5%，同比提升1.5个百分点 [5] 业务板块表现 - 改性塑料业务收入9.01亿元，同比增长23.05%，毛利率19.11% [17] - 智能照明相关产品收入1.23亿元，毛利率17.65% [17] - 华南地区收入5.9亿元，占比54.3%，同比增长24.09% [17] - 境外地区收入1.97亿元，同比增长60.95% [17] 研发与技术优势 - 拥有121项专利，其中发明专利66项 [14] - 重点研发无卤化、轻量化、绿色化改性塑料 [9] - 开发高CTI阻燃PA、仿陶瓷塑料等特种材料 [9] - 生产工艺包含配料、混合、挤出等8道关键工序 [9][10] 行业发展趋势 - 改性塑料向汽车轻量化、5G设备、可降解包装等领域拓展 [5] - 特种工程塑料如PPS、PPA需求增长 [5] - 生物基改性塑料年复合增长率预计达15% [6] - 智能照明市场规模达100亿元，渗透率84.3% [7] 产能与投资 - 越南生产基地开始批量出货 [17] - 苏州银禧科创产业园项目累计投入5860万元 [20] - 在建工程5896.8万元，较年初增长263.4% [18] 管理运营 - 采用以销定产模式，省内交货周期7天内 [14] - 建立原材料期货套期保值等采购方式 [12] - 应收账款6.27亿元，占流动资产47.93% [18]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入达10.85亿元，同比增长23.99% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为4777.54万元，同比大幅增长82.39% [1] - 扣非净利润为4819.98万元，同比增长77.62% [1] - 经营活动现金流净额由上年同期的-3063.47万元转为717.37万元，改善幅度达123.42% [1] - 基本每股收益0.1046元/股，同比增长82.23% [1] 资产与股东结构 - 总资产22.87亿元，较上年度末微降1.99% [2] - 归属于上市公司股东的净资产13.83亿元，同比增长2.97% [2] - 第一大股东彭朝晖持股3.17%（1520.37万股），公司无控股股东和实际控制人 [5] - 前十大股东均为自然人，持股比例最高3.17%，最低0.45%，无关联关系披露 [2][4] 业务发展动态 - 推出2025年限制性股票激励计划，拟向董事长谭文钊授予股票，但相关议案未获股东大会通过 [6][8] - 报告期内股权激励费用产生-768.80万元，主要因冲回前期摊销费用及当期计提839.50万元 [5] 公司治理信息 - 董事会秘书郑桂华和证券事务代表陈玉梅联系方式公开，办公地址位于东莞 [1] - 报告期内未进行利润分配，不实施现金分红、送股或转增股本 [1] - 公司股票在深交所上市，证券代码300221 [1]

限制性股票激励计划解除限售 - 公司于2025年8月7日召开第六届监事会第十七次会议，审议通过了关于2024年限制性股票激励计划首次授予第一类限制性股票第一个解除限售期解除限售条件成就的议案 [1] - 本次拟解除限售第一类限制性股票的激励对象共47名，经审核均符合相关法律法规和公司激励计划规定的任职资格和条件 [1] - 激励对象不存在最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选的情形，也不存在因重大违法违规行为被行政处罚或市场禁入的情形 [1] - 监事会同意为符合解除限售条件的47名激励对象办理首次授予部分第一类限制性股票第一个解除限售期解除限售事宜 [2] 监事会核查意见 - 监事会认为公司2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一类限制性股票第一个解除限售期解除限售条件已成就 [1] - 监事会核查确认激励对象主体资格合法有效，符合《公司法》《上市公司股权激励管理办法》等规定 [1]

非经营性资金占用情况 - 2025年期初非经营性资金占用余额为13,999.94万元 [1] - 2025年1-6月累计发生非经营性资金占用28,290.89万元 [1] - 2025年1-6月偿还非经营性资金占用29,131.17万元 [1] - 2025年6月末非经营性资金占用余额为13,159.66万元 [1] 关联方资金往来明细 - 银禧工程塑料（东莞）有限公司：期初余额1,797.22万元 1-6月新增13,269.63万元 偿还14,386.90万元 期末余额679.95万元 [1] - 银禧科技（香港）有限公司：期初余额5,234.49万元 1-6月新增3,002.87万元 偿还2,335.21万元 期末余额5,902.15万元 [1] - 东莞银禧新材料有限公司：1-6月新增9,410.07万元 偿还9,313.71万元 期末余额96.36万元 [1] - 东莞市银禧特种材料科技有限公司：期初余额1,862.63万元 1-6月新增857.00万元 偿还1,114.03万元 期末余额1,605.60万元 [1] - 安徽银禧科技有限公司：期初余额2,135.78万元 1-6月新增460.00万元 偿还900.00万元 期末余额1,695.78万元 [1] 其他关联方资金往来 - 中山康诺德新材料有限公司：期初余额869.32万元 全部偿还 期末余额0元 [1] - 深圳三维魔坊网络有限公司：期初余额796.68万元 1-6月新增60.00万元 期末余额856.68万元 [1] - 广东银禧增材科技有限公司：1-6月新增212.00万元 全部偿还 期末余额0元 [1] - 珠海银禧科技有限公司：期初余额1,021.04万元 期末余额1,021.04万元 [1] - 珠海康诺德新材料有限公司：1-6月新增869.32万元 期末余额869.32万元 [1] - 东莞银禧高分子新材料有限公司：期初余额282.78万元 1-6月新增150.00万元 期末余额432.78万元 [1]

计提信用及资产减值准备情况概述 - 公司对2025年6月末各类应收款项、其他应收款、预付账款、存货、固定资产、在建工程、无形资产、投资性房地产、商誉等资产进行全面清查并计提减值准备 [1] - 应收账款坏账准备本期计提3,141,406.02元，期末余额19,683,819.93元 [2] - 其他应收款坏账准备本期计提531,600.00元，期末余额177,557,763.05元 [2] - 存货跌价准备本期计提3,165,229.31元，期末余额10,731,671.47元 [2] - 无形资产减值准备本期计提1,004,887.38元，期末余额21,051,024.28元 [2] - 投资性房地产减值准备本期转回34,075.61元，期末余额8,479,477.24元 [2] - 商誉减值准备期末余额14,634,686.76元，本期未发生变动 [2] - 合计计提信用及资产减值准备8,668,682.77元，期末余额257,244,800.11元 [2] 计提信用及资产减值准备的确认标准及计提方法 - 应收款项按合同或协议价款初始入账，采用备抵法核算坏账损失 [3] - 单项金额超过500万元的应收款项视为重大并单独计提坏账准备 [4] - 按组合计提坏账准备的应收款项分为账龄组合、关联方组合、押金保证金组合等 [4] - 账龄组合采用账龄分析法计提坏账准备，关联方组合不计提坏账准备 [4] - 存货跌价准备按单个存货项目或类别计提，可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定 [5] - 长期资产（固定资产、无形资产等）按单项资产或资产组进行减值测试，可收回金额为公允价值减处置费用与未来现金流量现值较高者 [6][7] 本次计提信用及资产减值准备对公司的影响 - 计提减值准备符合会计准则和政策要求，能更公允反映公司财务状况和经营成果 [7] - 减值准备涉及数据未经审计，最终影响以会计师事务所审计结果为准 [7]

投资者联系方式变更 - 公司将于2025年8月9日起启用新的投资者关系专用电话18988733388，原号码0769-38858388将停用 [1] - 除电话变更外，公司其他联系方式均保持不变 [1] - 公司强调本次变更旨在提升投资者服务质量和优化沟通渠道 [1]

核心观点 - 广东银禧科技股份有限公司2024年限制性股票激励计划首次授予的第一类限制性股票第一个解除限售期解除限售条件已成就，47名激励对象合计556万股股票可解除限售 [1][2][9] - 公司2024年净利润不低于4000万元的业绩考核目标已达成，满足第一个解除限售期的公司层面条件 [4][5] - 激励对象个人绩效考核结果均为优良或合格，个人层面解除限售系数为100%或60% [5][7] 解除限售安排 - 首次授予的限制性股票分两个解除限售期：第一个解除限售期为授予日起12-24个月，可解除限售比例为50%；第二个解除限售期为授予日起24-36个月，可解除限售比例50% [2] - 未达解除限售条件的股票由公司按授予价加同期存款利息回购注销 [2][4] 解除限售条件 - 公司层面条件包括：审计报告无否定意见、内部控制无重大缺陷、36个月内无违规利润分配记录等 [4][5] - 激励对象个人条件包括：12个月内未被监管机构处罚、无公司法规定的任职限制等 [4][6][10] - 业绩考核目标：第一个解除限售期2024年净利润≥4000万元，第二个解除限售期2025年净利润≥4800万元 [4] 解除限售程序履行情况 - 董事会审议通过解除限售议案，关联董事回避表决 [7] - 监事会核查确认47名激励对象符合条件 [8] - 独立董事发表意见认为解除限售程序合法合规 [8]

核心观点 - 广东银禧科技股份有限公司2024年限制性股票激励计划首次授予的第一个解除限售期条件已达成，47名激励对象可解除限售556万股限制性股票，占总股本的1.16% [9][10][13] - 公司2024年净利润为5,144.50万元，超过解除限售期业绩考核目标（不低于4,000万元），满足公司层面业绩条件 [10][12] - 激励计划实施过程中，1名激励对象因个人原因放弃认购，导致首次授予股票数量由1,124万股调整为1,117万股，另有1名激励对象离职需回购注销5万股 [12][13] 激励计划审批程序 - 2024年6月24日，公司董事会审议通过激励计划草案及相关议案，独立董事公开征集表决权 [5] - 2024年7月15日，股东大会批准激励计划及授权董事会办理相关事宜 [7] - 2024年7月17日完成首次授予登记，48名激励对象获授1,117万股 [8] - 2025年8月7日，董事会确认首个解除限售期条件成就并批准解除限售 [9] 解除限售条件成就说明 - 首个限售期于2025年7月16日届满，解除限售比例为获授股票的50% [10] - 公司及激励对象均未出现法律法规或激励计划规定的禁止性情形 [10][11][12] - 47名激励对象个人绩效考核均为"优良"等级，符合个人层面解除限售条件 [12] 解除限售安排 - 本次解除限售涉及47人，可流通股票数量为556万股，占已获授限制性股票总量的50% [13] - 解除限售股票将上市流通，具体数量以中国结算深圳分公司登记为准 [13]

股权激励计划概述 - 公司2024年限制性股票激励计划首次授予第一类限制性股票第一个解除限售期解除限售条件已成就，同意为47名激励对象持有的556万股办理解除限售 [1] - 激励计划首次授予限制性股票1,124万股，占公司总股本2.73%，预留部分170万股占0.36% [2] - 解除限售安排分两期，每期间隔12个月，每次解除50% [3] 解除限售条件达成情况 - 公司2024年净利润达5,144.5万元，超过4,000万元的考核目标 [11] - 47名激励对象绩效考核均为"优良"，满足100%解除限售条件 [11] - 未出现财务报告被出具否定意见、重大违法违规等禁止解除限售的情形 [9][10] 激励计划实施调整 - 首次授予登记数量由1,124万股调整为1,117万股，登记人数由49人调整为48人 [11] - 1名激励对象离职，将回购注销其5万股未解除限售股票 [12] 本次解除限售详情 - 本次解除限售涉及47名激励对象，共556万股，占总股本1.17% [12] - 解除限售股份占已获授限制性股票总量的50% [14] - 董事会薪酬委员会、监事会及中介机构均确认解除限售条件已成就 [14][15]

银禧科技半年报业绩 - 公司上半年实现营业收入10 85亿元 同比增长23 99% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4777 54万元 上年同期2619 34万元 同比增长82 39% [1] - 基本每股收益0 1046元 [1]