公司股价波动因素 - 公司股价波动受宏观经济走势、行业发展周期、资本市场流动性等多重外部因素综合影响 [2]

公司基本信息 - 公司证券代码为300151，债券代码为123109[1] 会议与审计相关 - 2025年4月24日召开第六届董事会第十五次会议，5月19日召开2024年年度股东大会，续聘立信为2025年审计机构[2] - 原签字注册会计师王首一换为马玥，变更后为马玥和陶国恒[2] 人员履历 - 马玥、陶国恒、甘声锦分别于2015、2017、1999年开始执业[3] - 马玥、陶国恒2022 - 2024年，甘声锦2023 - 2024年担任多家相关职务[4] 影响说明 - 本次变更对公司2025年度审计工作无不利影响[5]

限制性股票调整 - 拟首次授予限制性股票由500.00万股调至438.47万股[3] - 拟预留授予限制性股票由20.00万股调至81.53万股[3] - 拟首次授予激励对象由200人调至156人[4] 限制性股票授予 - 2025年12月5日首次授予156人438.47万股，授予价6.83元/股[5] - 2025年12月5日预留授予8人15.80万股，授予价6.83元/股[6] - 剩余65.73万股预留未授予股票12个月内授出，否则作废[6] 转股价格修正 - 董事会本次不行使“昌红转债”转股价格向下修正权利[7] - 2025年12月6日至2026年4月5日触发修正条款也不提出方案[7] - 四个月后触发修正条款，董事会再决定是否行使权利[7]

融资情况 - 2021年4月1日发行460万张可转换公司债券，总额4.6亿元[3] - 2023年9月14日向特定对象发行3000万股，发行价13.79元/股[6] 可转债情况 - “昌红转债”转股期为2021年10月8日至2027年3月31日[4] - 初始转股价格28.26元/股，现为26.72元/股[5][6][7][8] 转股价格调整 - 2025年12月5日股价触发向下修正条款，当期转股价格85%为22.71元/股[2][9] - 董事会决定本次不行使修正权利，未来四个月若触发亦不提出修正方案[2][10]

限制性股票激励计划 - 2025年限制性股票激励计划预留授予（第一批次）8名核心员工获授15.80万股[2] - 核心员工获授数量占预留授予数量的19.38%[2] - 核心员工获授数量占公司总股本的0.03%[2] 剩余预留情况 - 剩余预留未授予数量为65.73万股[2] - 剩余预留未授予数量占预留授予数量的80.62%[2] - 剩余预留未授予数量占公司总股本的0.12%[2] 预留授予合计情况 - 预留授予合计数量为81.53万股[2] - 预留授予合计数量占预留授予数量的100.00%[2] - 预留授予合计数量占公司总股本的0.15%[2] 公司总股本 - 2025年9月30日公司总股本为532,508,827股[2]

限制性股票调整 - 拟首次授予的限制性股票由500.00万股调整至438.47万股[3] - 拟预留授予的限制性股票由20.00万股调整至81.53万股[3] 激励对象调整 - 拟首次授予的激励对象由200人调整至156人[3] 授予安排 - 2025年12月5日为首次授予日，向156人授予438.47万股，授予价6.83元/股[5] - 2025年12月5日为预留授予日，向8人授予15.80万股，授予价6.83元/股[7] - 剩余65.73万股预留股12个月内授出，否则作废[7]

激励计划调整 - 2025年12月5日审议通过调整2025年限制性股票激励计划议案[2][4] - 拟首次授予61.53万股调至预留[5] - 首次授予股数由500.00万股调至438.47万股[5][6][7] - 预留授予股数由20.00万股调至81.53万股[5][6][7] - 首次授予激励对象由200人调至156人[5][7] 会议情况 - 2025年10月29日审议多项激励计划相关议案[2] - 2025年11月17日审议提请召开临时股东会议案[3] - 2025年12月3日临时股东会审议通过多项激励计划相关议案[4] 专业意见 - 广东信达认为激励计划调整及授予已获必要批准和授权[8] - 北京博星认为公司和对象符合授予条件，履行必要程序和披露义务[9]

激励计划基本情况 - 激励计划授予限制性股票合计520.00万股，占公告时公司股本总额的0.98%[3] - 首次授予500.00万股，占授予总量的96.15%，占公告时公司股本总额的0.94%[3] - 预留授予20.00万股，占授予总量的3.85%，占公告时公司股本总额的0.04%[3] - 首次及预留授予的限制性股票授予价格为6.83元/股[4] - 激励计划有效期最长不超过60个月[4] 归属期及业绩目标 - 首次授予限制性股票归属期分三个，比例分别为40%、30%、30%[4] - 2026年三季度报告披露前预留授予，归属期比例同首次授予；披露后首个归属期50%，第二个归属期50%[4][5][6] - 2026年第一个归属期目标值：营业收入不低于12.00亿元或净利润不低于7500.00万元；触发值：营业收入不低于11.00亿元或净利润不低于6800.00万元[6] - 2026 - 2027年第二个归属期目标值：营业收入累计不低于25.80亿元或净利润累计不低于16300.00万元；触发值：营业收入累计不低于23.50亿元或净利润累计不低于14800.00万元[6] - 2026 - 2028年第三个归属期目标值：营业收入累计不低于40.80亿元或净利润累计不低于26100.00万元；触发值：营业收入累计不低于37.70亿元或净利润累计不低于23800.00万元[6] 调整及授予情况 - 拟首次授予的限制性股票由500.00万股调整至438.47万股，拟预留授予的限制性股票由20.00万股调整至81.53万股，拟首次授予的激励对象由200人调整至156人[13] - 2025年12月5日公司以该日为预留授予日，向8名激励对象授予限制性股票15.80万股，授予价格为6.83元/股[16] - 预留授予（第一批次）公司核心员工获授15.80万股，占预留授予数量的19.38%，占公司总股本的0.03%[18] - 剩余预留未授予65.73万股，占预留授予数量的80.62%，占公司总股本的0.12%[18] 成本及其他情况 - 本次授予限制性股票15.80万股，激励总成本103.36万元，2025 - 2028年分别摊销5.61万元、63.88万元、24.46万元、9.40万元[26] - 授予日标的股价为13.49元/股，有效期分别为1年、2年、3年，历史波动率分别为21.15%、25.54%、22.34%，无风险利率分别为1.40%、1.41%、1.44%，股息率为1.30%[25] 会议及文件情况 - 2025年10月29日公司召开第六届董事会第十八次会议和第六届监事会第十四次会议审议激励计划相关议案[10] - 2025年12月3日公司召开2025年第一次临时股东会审议通过激励计划相关议案[11] - 公司备查文件包含第六届董事会第二十次会议决议等多份文件[33] - 公告日期为2025年12月6日[33]

股本情况 - 2025年9月30日公司总股本为532,508,827股[2] 限制性股票授予 - 徐燕平、罗红志、刘力各获授50万股，各占首次授予11.40%、总股本0.09%[3] - Mo Zhu获授2万股，占首次授予0.46%、总股本0.00%[3] - 152名其他核心员工获授286.47万股，占首次授予65.33%、总股本0.54%[3] - 首次授予合计438.47万股，占首次授予100.00%、总股本0.82%[3]

激励计划时间节点 - 2025年10月29日召开董事会和监事会会议审议通过激励计划相关议案[11] - 2025年11月17日召开董事会会议审议通过提请召开临时股东会的议案[11] - 2025年11月20日至29日公司内部公示激励对象名单[11] - 2025年12月2日披露激励对象名单公示情况说明及自查报告[12] - 2025年12月3日临时股东会审议通过激励计划相关议案[12] - 2025年12月5日董事会会议调整激励计划，为激励计划首次授予日[13][15] 激励计划调整 - 将61.53万股调整至预留，首次授予从500.00万股调至438.47万股，预留从20.00万股调至81.53万股，首次激励对象从200人调至156人[13] 首次授予情况 - 首次授予价格为6.83元/股[16] - 首次授予数量为438.47万股[17] - 首次授予人数为156人[19] - 首次授予限制性股票占公司总股本0.82%，涉及徐燕平等155人[20] 归属期及业绩考核 - 首次授予和预留授予（第一批次）限制性股票分三个归属期，比例分别为40%、30%、30%[23][33][34] - 第一个归属期目标值：2026年营收不低于12.00亿元或净利润不低于7500.00万元；触发值：营收不低于11.00亿元或净利润不低于6800.00万元[24][35] - 第二个归属期目标值：2026 - 2027年营收累计不低于25.80亿元或净利润累计不低于1.63亿元；触发值：营收累计不低于23.50亿元或净利润累计不低于1.48亿元[24][35] - 第三个归属期目标值：2026 - 2028年营收累计不低于40.80亿元或净利润累计不低于2.61亿元；触发值：营收累计不低于37.70亿元或净利润累计不低于2.38亿元[24][35] 个人绩效考核 - 激励对象个人绩效考核分优秀、良好、合格、不合格，可归属比例分别为100%、80%、60%、0%[26][37] 预留授予情况 - 2025年12月5日预留授予（第一批次）限制性股票，授予价格6.83元/股，授予数量15.80万股，授予人数8人[27][28][29][31] - 预留授予限制性股票合计81.53万股，占公司总股本0.15%，剩余预留未授予65.73万股将在12个月内授出[32] 授予条件 - 授予限制性股票需公司未发生特定情形，如最近一个会计年度财务报告相关审计意见否定或无法表示等[39] - 授予限制性股票需激励对象未发生特定情形，如最近12个月内被证券交易所或证监会认定为不适当人选等[40]