会议信息 - 公司第六届董事会第十次会议于2025年8月28日召开[1] - 会议应到董事6人，实到6人[1] 议案审议 - 会议审议通过《关于2025年半年度报告全文及摘要的议案》[1] - 本议案经董事会审计委员会审议通过[1] - 本议案以6票同意，0票反对，0票弃权获得通过[1]

财务表现 - 2025年上半年净利润2538.21万元 [1] - 同比实现扭亏为盈 [1]

财务业绩：收入和利润 - 营业收入为5.3379797684亿元，同比增长14.75%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为2538.211844万元，同比大幅增长140.35%[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为679.228751万元，同比增长110.61%[26] - 基本每股收益为0.0510元/股，同比增长139.23%[26] - 公司2025年上半年营业收入53,379.80万元，同比增长14.75%[44] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润2,538.21万元，同比增长140.35%[44] - 营业收入同比增长14.75%至5.34亿元[71] - 归属于母公司股东的净利润为2538.2万元，相比去年同期亏损6290.6万元实现扭亏为盈[168] - 基本每股收益为0.051元，去年同期为-0.13元[169] - 母公司净利润为780.33万元，同比增长165.3%[170][171] - 公司营业总收入同比增长14.8%，从4.65亿元增至5.34亿元[167] 财务业绩：成本和费用 - 营业成本同比下降2.67%至3.79亿元[71] - 研发投入同比下降23.14%至2,472万元[71] - 研发费用同比下降23.1%，从3216.6万元降至2472.2万元[167] - 销售费用同比增长18.7%，从2108.1万元增至2503.1万元[167] - 信用减值损失增加7.8%，从1187.7万元增至1280.8万元[168] - 母公司财务费用为-861.55万元，主要来自利息收入906.54万元[170] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为6533.508439万元，同比下降8.06%[26] - 合并经营活动现金流量净额为6533.51万元，同比下降8.1%[173][174] - 合并投资活动现金流出8981.88万元，其中购建长期资产支付3006.88万元[174] - 合并筹资活动现金流出8610.92万元，债务偿还426万元[174][175] - 合并销售商品收到现金5.34亿元，同比增长4.3%[173] - 母公司经营活动现金流量净额为-279.01万元，同比扩大188.7%[177] - 合并期末现金及现金等价物余额3.51亿元，较期初减少3.3%[175] - 期末现金及现金等价物余额为2.195亿元，较期初减少1.84亿元（降幅7.8%）[178] - 汇率变动对现金及现金等价物的负面影响为44.5万元[178] 资产、负债和权益状况 - 总资产为19.805868582亿元，较上年度末下降0.76%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为12.381155813亿元，较上年度末增长2.00%[26] - 货币资金3.57亿元，占总资产比例18.02%[75] - 交易性金融资产期末余额为1919.54万元，较期初104.58万元大幅增加[76] - 货币资金期末余额为3.569亿元，较期初3.683亿元减少3.1%[161] - 交易性金融资产期末余额为1919.54万元，较期初104.58万元大幅增长1736.3%[161] - 应收账款期末余额为1.848亿元，较期初1.767亿元增长4.5%[161] - 其他应收款期末余额为4096.70万元，较期初1205.78万元增长239.8%[161] - 合同资产期末余额为1588.94万元，较期初2229.17万元下降28.7%[161] - 长期股权投资期末余额为1.661亿元，较期初2.145亿元下降22.6%[162] - 使用权资产期末余额为3.153亿元，较期初3.371亿元下降6.5%[162] - 短期借款期末余额为5631.72万元，较期初5846.89万元减少3.7%[162] - 应付账款期末余额为5028.33万元，较期初6402.44万元下降21.5%[162] - 未分配利润期末余额为-6.552亿元，较期初-6.806亿元改善3.7%[163] - 所有者权益合计从12.38亿元增至12.62亿元，增长1.9%[164] - 归属于母公司所有者权益期末余额为12.38亿元，较期初增加2,425万元（增幅2.0%）[180][182] - 未分配利润期末余额为-6.55亿元，较期初改善2,538万元[180][182] - 其他综合收益减少37.5万元至209.5万元（降幅1.8%）[180][182] - 资本公积减少75.5万元至12.05亿元（降幅0.06%）[180][182] - 少数股东权益减少3.7万元至2,416万元[180][182] - 所有者权益合计增加2,422万元至12.62亿元（增幅2.0%）[180][182] - 专项储备增加2,423元至169.65万元[180][181][182] - 公司期初所有者权益合计为14.61亿元人民币[183] - 期末所有者权益合计降至13.97亿元人民币，较期初减少4.4%[184] - 归属于母公司所有者权益期末余额为13.73亿元人民币[184] - 少数股东权益期末余额为2416.53万元人民币[184] - 资本公积保持稳定为12.29亿元人民币[184] - 股本维持4.997亿元人民币未发生变化[184] - 盈余公积保持1.696亿元人民币未发生变动[184] - 2025年半年度母公司所有者权益合计为1,114,799,832.32元，较期初增长0.7%[185][186] - 2025年半年度综合收益总额贡献7,803,268.31元，全部计入未分配利润[185] - 未分配利润从期初-766,235,797.75元改善至期末-758,432,529.44元，增加7,803,268.31元[185][186] - 股本保持稳定为497,963,992.00元，无变动[185][186] - 资本公积保持1,205,616,407.57元，未发生变动[185][186] - 盈余公积保持169,651,962.19元，未进行提取[185][186] - 公司本期期末所有者权益余额为15.51亿元人民币[188] - 公司累计发行股本总数为4.98亿股[189] - 公司注册资本为4.98亿元人民币[189] - 公司本期专项储备提取金额为4997.77万元人民币[188] - 公司本期专项储备使用金额为1229.31万元人民币[188] - 公司本期盈余公积变动额为2550.63万元人民币[188] - 公司本期未分配利润变动额为1.70亿元人民币[188] - 公司本期其他综合收益变动额为-3.22亿元人民币[188] 业务运营和客户指标 - 公司服务客户数量1,026家，同比增长5%；承接项目数量2,572个，同比增长9%[45] - 公司新客户数量187家，同比增长12%[45] - 新模态药物相关订单占比从8%提升至17%[45] - 公司拥有近1,700名员工，其中超30%为硕士及以上学历[67] - 累计服务客户近4,000家，包括全球前20大制药企业[68] - 生物化学实验储备超700种靶点，肿瘤细胞株超840株[65] - 体内肿瘤药效模型超1,000种，含特有脑转移模型[65] 业务线表现：大分子业务 - 大分子业务营业收入10,459.41万元，同比增长54.68%[47] - 大分子业务板块营业收入10,459.41万元，同比增长54.68%[55] - 公司累计设计合成两千多个Linker-payload，完成上万批次ADC/XDC偶联和表征服务[59] - 协助合作伙伴完成上百个ADC/XDC早期研发项目，超过30个候选药物进入临床前和临床阶段[59] - 生物药研发业务累计交付超过1,724组重组蛋白[61] - 累计帮助客户推进超过170个治疗性抗体至临床或上市阶段[61] - 大分子CDMO业务以100% IND申报通过率助力28个项目取得临床试验批件[62] - 其中25个为中国NMPA批件，14个为美国FDA批件，13个为中美双报项目[62] - 启东CDMO基地原液车间年产能37批次，制剂车间年产水针1,000万支、冻干200万支[62] - 公司已累计为近400个生物药工艺开发与生产项目提供服务[62] 业务线表现：化学和药效药动业务 - 化学业务营业收入13,108.04万元，同比下降2.86%[47] - 药效药动业务营业收入29,310.51万元，同比增长13.44%[47] - 环肽产能由100条/周增至300-350条/周[50] - 创建并完善含有八百万个小分子的数据库用于虚拟筛选[64] 盈利能力和效率 - 公司整体毛利率29.17%，同比提升12.79个百分点[47] - 医药研发服务与生产业务毛利率29.17%，同比提升12.79个百分点[72] - 投资收益1,289万元，占利润总额40.15%[74] - 投资收益同比增长415.7%，从250.1万元增至1289.3万元[168] - 母公司投资收益大幅增长至1306.90万元，同比增长240.2%[170] 投资和资产处置活动 - 非经常性损益项目合计1858.983093万元，主要包括政府补助679.927537万元和处置长期股权投资损益1046.280945万元[31] - 报告期投资额1005万元，较上年同期0元实现新增投资[80] - 出售广东生和堂股权交易价格为6000万元，贡献净利润987.67万元[86] - 该股权出售贡献净利润占公司净利润总额比例为38.97%[86] 子公司和主要联营企业表现 - 主要子公司上海睿智医药研究净利润为4869.55万元，总资产272492.34万元[88] - 睿智医药江苏有限公司净亏损1988.03万元，净资产为负6690.88万元[88] - ChemPartner Corporation净亏损1810.67万元，总资产26553.07万元[88] 关联交易 - 公司与关联方ShangPharma Innovation的关联交易金额为51.51万元，占同类交易金额比例0.10%[122] - 公司向上海怀越生物科技有限公司提供医药研发服务，交易金额为28.54万元，占同类交易比例0.05%[123] - 公司向上海璎黎药业有限公司提供医药研发服务，交易金额为129.6万元，占同类交易比例0.24%[123] - 公司向尚华医药科技（江西）有限公司提供医药研发服务，交易金额为3.28万元，占同类交易比例0.01%[123] - 公司向广东生和堂健康食品股份有限公司提供服务，交易金额为0.14万元，占同类交易比例0.01%[123] - 公司向广东生和堂健康食品股份有限公司采购服务，交易金额为0.16万元，占同类交易比例0.00%[123] - 公司承租尚华科创投资管理（江苏）有限公司房屋建筑物，协议约定价格864.17万元，占同类交易比例20.13%[123] - 公司承租ShangPharma Innovation房屋建筑物，市场价112.12万元，占同类交易比例2.61%[123] - 公司向广东生和堂健康食品股份有限公司出租房屋建筑物，市场价131.14万元，占同类交易比例71.04%[123] - 公司向成都睿盟创业投资管理有限公司出租房屋建筑物，市场价0.72万元，占同类交易比例0.39%[123] - 报告期内日常关联交易总额为1,321.38万元，预计总额上限为3,473万元[123] 租赁承诺 - 公司为上海浦东新区金科路2829号A栋1层03室、301室租赁支付费用1874.36万元[133] - 公司为江苏启东高新区东振海路1号实验动物中心等租赁支付费用864.17万元[134] - 公司为上海金桥综合保税区T6-13号地块龙桂路356号第13栋、第14栋厂房租赁支付费用595.09万元[134] - 上海睿智医药研究集团租赁金科路物业年费用达1874.36万元且租期至2029年2月28日[133] - 睿智医药江苏租赁启东高新区物业年费用864.17万元且租期至2038年12月31日[134] - 上海睿智医药技术租赁金桥保税区厂房年费用595.09万元且租期至2026年7月31日[134] - 上海张江集团出租金科路物业给公司关联方但交易被认定为非关联交易[133] - 尚华科创投资管理出租启东物业给公司被认定为关联交易因涉及离任董事惠欣家族[134] - 公司报告期租赁费用总额中三项重大租赁合计支出3333.62万元[133][134] - 上海睿智医药研究集团部分蔡伦路720弄3号楼物业已于2025年3月退租[133] 担保和承诺事项 - 报告期末公司实际担保余额合计为7671.49万元，占公司净资产比例为6.20%[137] - 报告期内公司审批对子公司担保额度合计为1.3亿元，实际发生额为3630万元[136] - 子公司上海睿智医药开发有限公司获审批担保额度5000万元，实际发生担保金额4041.49万元[136] - 固定资产抵押借款账面价值为5473.70万元，较期初5609.60万元下降2.4%[79] - 受限资产总额为6025.87万元，其中货币资金552.16万元，固定资产5437.37万元[78] 股本和股东结构 - 报告期内公司股份总数保持4.98亿股不变，无限售条件股份占比95.30%[144] - 有限售条件股份增至2341.1万股（占比4.70%），主要因外资持股增加2252.48万股[144] - 外资持股占比从0.17%升至4.69%，净增2252.48万股[144] - 境内自然人持股从3.78万股增至4.31万股，增加5325股[144] - 公司董事长WOO SWEE LIAN通过过户获得3003.31万股股份[144] - 原首席财务官夏丹樱所持股份已全部解除锁定[145] - 原监事齐家辉离职后所持股份按100%比例锁定[145] - 董事长兼首席执行官WOO SWEE LIAN持股数量增至31,157,198股，持股比例为6.26%[149][152] - WOO SWEE LIAN期末限售股数量为23,367,898股，占其总持股的75%[148][149] - 江门睿联医药投资有限公司持股26,641,074股，持股比例为5.35%[149] - 梁玉凤持股26,185,660股，持股比例为5.26%[149] - 于显文持股25,000,000股，持股比例为5.02%[150] - 香港中央结算有限公司持股24,331,883股，持股比例为4.89%[150] - MEGA STAR CENTRE LIMITED持股22,711,333股，持股比例为4.56%[150] - 上海睿昀企业管理中心减持12,250,567股，期末持股13,525,044股，持股比例2.72%[150] - 北海八本创业投资有限公司减持56,674,172股，期末持股11,767,628股，持股比例2.36%[150] - 曾宪经持股12,755,275股，其中2,590,000股处于质押状态[150] - 公司持股5%以上股东梁玉凤、于显文关于不减持股份的承诺已于2025年6月12日履行完毕[113] 公司治理和人事变动 - 公司因不再设置监事会，导致监事会主席张大超及监事齐家辉、职工监事王文雅离任[106] - 公司发布股权激励方案以吸引和留住优秀人才，调动核心团队积极性[91] - 公司2025年限制性股票激励计划向123名激励对象授予4456.00万股限制性股票，授予价格为3.05元/股[108] - 公司法定代表人WOO SWEE LIAN[20] - 公司董事会秘书及证券事务代表联系地址为广州市越秀区东风中路268号交易广场28楼[21] - 公司董事会秘书及证券事务代表联系电话为020-66811798，传真为0750-3869666，电子信箱为ir@cppt.com.cn[21] 风险因素 - 公司面临服务需求下降、核心技术及管理人员流失、新技术开发失败、营运资金不足限制规模扩张、环保及安全生产、境外业务、突发事件和不可抗力事件影响等风险[6] - 公司业务收入主要来源于境外客户，以美元或欧元结算，汇率变动对业绩和财务指标有较大影响[94] - 公司须取得多项批准、牌照、许可证或证书以开展正常业务，否则可能面临制裁或执法行动[95] - 公司于境外设立子公司负责业务拓展和药物研发，需遵守所在国家地区法律法规[98] - 公司主要在位于中国、美国和丹麦的基地开展服务，依赖基础设施运营[101] 诉讼和或有事项 - 公司作为原告的未结案诉讼涉案金额为3759.24万元[120] - 公司作为被告的未结案诉讼涉案金额为3274.87万元

股价与交易表现 - 8月27日公司股价下跌4.18% 成交额达3.88亿元 [1] - 当日融资买入3889.76万元 融资偿还4771.84万元 融资净流出882.08万元 [1] - 融资融券余额合计2.84亿元 融资余额占流通市值4.60% 处于近一年90%分位高位水平 [1] 融券交易情况 - 8月27日融券偿还600股 融券卖出0股 融券余量8900股 [1] - 融券余额11.03万元 处于近一年60%分位较高水平 [1] 股东结构变化 - 截至8月8日股东户数5.25万户 较上期减少18.89% [2] - 人均流通股9467股 较上期增加23.28% [2] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业收入2.61亿元 同比增长11.37% [2] - 归母净利润664.21万元 同比增长126.09% [2] 公司基本信息 - 主营业务为医药研发与生产外包服务、微生态营养、微生态医疗 [1] - 收入构成：药效药动业务56.39% 化学业务26.41% 大分子业务16.23% 其他业务0.97% [1] - A股上市后累计派现1.80亿元 近三年累计派现0元 [3] 机构持仓情况 - 香港中央结算有限公司位列第五大流通股东 持股2433.19万股 持股数量较上期未发生变化 [3]

业绩总结 - 2024年度子公司医药研发服务及生产外包业务收入960,824,489.92元[6] - 2024年确认商誉减值损失139,260,380.19元[6] - 2024年末资产总计19.96亿元，较上年末下降18.01%[15] - 2024年末负债合计7.58亿元，较上年末下降22.16%[17] - 2024年末所有者权益合计12.38亿元，较上年末下降15.27%[17] - 2024年末应收账款为1.77亿元，较上年末下降32.99%[15] - 2024年末存货为1144.10万元，较上年末下降59.00%[15] - 公司本期营业收入为970,204,758.80元，上期为1,138,365,803.00元[25] - 公司本期净利润为 -226,512,315.17元，上期为 -916,938,966.44元[25] - 公司本期基本每股收益为 -0.45元/股，上期为 -1.84元/股[25] - 公司经营活动产生的现金流量净额本期为168207291.07元，上期为150992314.83元，同比增长11.39%[29] 其他 - 审计报告认为公司2024年度财务报表编制公允[3] - 审计关键事项包括医药研发服务及生产外包业务收入确认和商誉减值测试[6] - 公司2024年度财务报表经董事会于2025年04月27日批准报出[40] - 公司会计期间为公历1月1日起至12月31日止[45] - 公司采用人民币为记账本位币[47] 业务相关 - 公司销售低聚果糖等产品，运至约定交货地点由客户确认接收后确认收入[127] - 提供检测和医疗服务，按条件确认收入[127] - 按专家研发时间确定收费金额的合同，按履约进度确认收入[128] 资产相关 - 期末货币资金合计368,328,773.14元，上年年末余额为347,259,606.50元[165] - 应收账款期末合计余额176719261.33美元，上年年末为263852545.51美元[168] - 长期股权投资上年年末余额总计2.0569417071亿美元，期末余额为2.2266291078亿美元[195] - 医药创新产业基金总规模1亿美元，美国睿智认缴出资3000万美元，已实缴出资1356.258024万美元[195] 税务相关 - 增值税税率为6.00%、9.00%、13.00%，企业所得税税率为15.00% - 25.00%等[160] - 上海睿智等因取得相关证书，2024年度适用企业所得税税率为15%[162][163] - 2023 - 2024年，年应纳税所得额不超过100万元部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[164]

公司基本信息 - 公司成立于2000年1月26日，注册资本497,963,992元，股票代码300149.SZ[11] - 经营范围包括医学研究、技术服务等一般项目及药品委托生产等许可项目[11] - 秉持“赋能医药创新，守护生命健康”发展理念[12] 业务板块 - CRO/CDMO业务板块为核心业务板块[14] - 化学业务板块聚焦小分子药物临床前阶段多项服务[15] - 药效药动业务板块涵盖药理药效和药代药动业务[18] - 大分子业务分生物药研发服务和生物药开发与生产两个板块[20] 业绩数据 - 2025年3月31日资产合计198,706.32万元，负债合计74,264.97万元，所有者权益124,441.35万元[22] - 2025年1 - 3月营业收入26,126.13万元，净利润662.34万元[25] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额1,005.87万元，投资活动现金流量净额 - 1,134.96万元，筹资活动现金流量净额 - 1,943.02万元[26] - 2025年3月31日流动比率1.94倍，速动比率1.89倍，资产负债率（合并）37.37%[28] - 2025年1 - 3月应收账款周转率5.51次/年，存货周转率60.57次/年[28] - 2025年1 - 3月毛利率27.44%，净利率2.54%[28] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为34,149.46万元、26,385.25万元、17,671.93万元和20,279.65万元，占营业收入比例分别为25.74%、23.18%、18.21%和19.41%（年化）[39] 风险提示 - 面临医药研发服务需求下降、科研技术人才和高级管理人员流失等经营风险[29] - 境外业务面临政策变动风险[32] - 存在知识产权保护和管理方面的风险[34][35] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票，种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元，价格为5.27元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[47][50][75] - 发行股份数上限为60,019,704股，不超过公司本次发行前总股本的30%[51][86][104] - 募集资金总额不超过31,630.38万元，净额用于补充流动资金、偿还银行借款[52] - 发行的股票自发行结束之日起十八个月内不得转让[53] - 发行前公司滚存的未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[55] - 发行方案决议有效期为股东会审议通过相关决议之日起12个月之内[57] - 发行对象不超过35名[82][83] 资产情况 - 截至2025年3月31日，交易性金融资产期末账面价值424.98万元，占归母净资产比例0.35%[90] - 截至2025年3月31日，一年内到期的非流动资期末账面价值35.22万元，占归母净资产比例0.03%[90] - 截至2025年3月31日，其他流动资产期末账面价值3,801.97万元，占归母净资产比例3.12%[90] - 截至2025年3月31日，长期股权投资期末账面价值21,623.34万元，占归母净资产比例17.72%，属于财务性投资金额3,082.22万元[90] - 截至2025年3月31日，其他非流动资产期末账面价值3,978.62万元，占归母净资产比例3.26%[90] - 截至2025年3月31日，其他应收款期末账面价值1,238.59万元，占归母净资产比例1.02%[90] - 截至2025年3月31日，公司已持有的财务性投资未超过30%，符合相关规定[101] 审核与监管 - 本次发行尚需通过深交所发行上市审核并获中国证监会同意注册批复[70] - 持续督导期间为本次创业板向特定对象发行股票上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度[107] - 保荐人将按规定对发行人进行回访、现场检查和实地专项核查[107] 相关人员 - 中信证券指定周游、王栋担任本次发行保荐代表人[58] - 本次证券发行项目协办人为杨嘉歆[60] - 睿智医药2024年度向特定对象发行股票的保荐业务负责人为孙毅[116] - 中信证券股份有限公司关于睿智医药发行股票上市保荐书签字盖章页有邹迎光签字[118] - 中信证券董事长、法定代表人为张佑君[121]

公司概况 - 公司为睿智医药科技股份有限公司，2000年1月26日成立，注册资本497,963,992元，股票代码300149.SZ[16] - 保荐人是中信证券股份有限公司，保荐代表人是周游和王栋，项目协办人是杨嘉歆[14][15][16] 发行情况 - 本次证券发行类型为向特定对象发行股票，发行对象不超过35名，股票数量不超过60,019,704股，不超过发行前公司股份总数的30%[17][44][47] - 本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元，发行定价超过票面金额[34][35] - 本次发行经公司相关董事会会议和2024年年度股东会审议通过，2025年8月12日通过中信证券内核委员会审议[24][33] - 本次募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于补充流动资金、偿还银行借款[52] 过往融资 - 2010年公司首次公开发行股票并在创业板上市，发行1,700万股，每股发行价28.00元，募集资金净额44,217.00万元，截至2019年末已使用完毕[38] - 公司使用募集资金12,950.53万元及其后续滚存利息支付2018年重大资产重组部分现金对价[39] 股权情况 - 截至2025年3月31日，中信证券相关主体持有睿智医药股票，保荐人及其关联方持有发行人股份总计不超过1%[18] - 本次发行完成后，WOO SWEE LIAN先生及其一致行动人持股比例为29.66%，仍为公司实际控制人[47] 财务数据 - 截至2025年3月31日，发行人已持有的财务性投资金额为3,082.22万元，占合并报表归属于母公司净资产的2.53%[48] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为34,149.46万元、26,385.25万元、17,671.93万元和20,279.65万元，占营收比例分别为25.74%、23.18%、18.21%和19.41%（年化）[60] - 报告期各期境外收入占比分别为70.45%、82.73%、83.04%和80.89%[61] 业务情况 - XDC研发一站式服务平台累计设计合成一千多个Linker - payload，助力上百个ADC早期研发项目，超10个ADC候选药物进入临床研究阶段[69] - 公司拥有超15年为全球合作伙伴提供生物药研发服务经验，自2015年拓展相关业务，累计为近400个项目提供服务[71][74] - 凭借高质量中试产品以100%的IND申报通过率累计助力26个项目取得临床试验批件[74] - 江苏启东CDMO基地抗体原液车间和制剂车间有相应生产能力[74] 用户数据 - 截止2025年6月末，公司累计为近4,000家客户提供医药研发及生产服务[80] 未来展望 - 2024 - 2028年全球医药市场预计以复合年增长率4.98%增长，2028 - 2032年以4.00%增长[81] - 2024 - 2028年中国医药市场预计以复合年增长率6.16%增长，2028 - 2032年以4.64%增长[84] - 2023 - 2026年全球临床前CRO市场预计以复合年增长率10.9%增长，2026 - 2030年以10.0%增长[96] - 2023 - 2026年中国临床前CRO服务市场预计以复合年增长率9.2%增长，2026 - 2030年以14.2%增长[98] 新产品和新技术研发 - 2025年初步构建AI驱动业务体系，在关键业务流程全面引入AI技术，搭建AI驱动业务框架[66] - 公司创建并完善含8百万个小分子的数据库用于虚拟筛选[75] 风险提示 - 公司面临医药研发服务需求下降、人才流失、新技术开发失败等风险[54] - 公司境外业务面临政策变动、知识产权保护等风险[58] - 公司存在被证券监管部门和交易所采取监管措施情况[63] - 本次发行后总股本和净资产将增加，短期内每股收益、净资产收益率等指标有被摊薄风险[64] 战略意义 - 本次向特定对象发行股票募集资金可支持公司研发创新和业务发展[105] - 本次发行完成后公司财务结构将优化，抗风险能力将提升，利于长远可持续发展[105]

发行信息 - 2024年度公司申请向特定对象睿联投资发行股票，不采用广告等公开方式[6][17] - 发行价格不低于票面金额，发行股份18个月内不得转让[17][21] - 发行股份数量不超过60,019,704股，募集资金不超过31,630.38万元[22] - 发行尚需经深交所审核通过并取得中国证监会发行注册批复[14] 股权结构 - 截至2025年6月30日，WOO SWEE LIAN合计控制21.18%股份，发行完成后合计控制29.66%[32] - 截至2025年6月30日，睿联投资持股比例5.35%，发行完成后持股15.53%[29][32] - 截至2025年6月30日，公司持股5%以上股东所持股份无质押、冻结情形[35] 公司架构 - 截至2025年6月30日，公司在中国香港、丹麦和美国分别有全资子公司[36] - 截至法律意见书出具日，公司有17家控股子公司[41] 经营情况 - 截至2025年3月31日，公司正在履行重大合同包括销售、采购等合同[48] - 截至2025年3月31日，公司及其境内控股子公司无欠缴税费记录[58] - 报告期内公司无合并、分立等行为，出售重大资产行为合规[52] 法律合规 - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司存在4起未了结、标的超500万元诉讼/仲裁案件[65] - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司不存在重大行政处罚[66] - 发行人报告期内《公司章程》修改、组织机构设置等均符合规定[53][54] 资金用途 - 本次发行募集资金拟全部用于补充流动资金、偿还银行借款[60]

公司动态 - 2024年度向特定对象发行股票申请获深交所受理[1][2] - 发行股票需深交所审核通过并获中国证监会同意注册方可实施[2] - 公告于2025年8月27日发布[3]

发行股票信息 - 向特定对象睿联投资发行股票，面值1元/股，价格5.27元/股[8][11][197] - 发行数量不超过60,019,704股，未超发行前总股本30%[14][196] - 募集资金总额不超过31,630.38万元，净额用于补充流动资金、偿还银行借款[16][198] - 发行股票自发行结束日起十八个月内不得转让[15] - 发行方案决议有效期为相关议案提交股东会审议通过之日起十二个月内[19][20] 财务数据 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为34,149.46万元、26,385.25万元、17,671.93万元和20,279.65万元，占营收比例分别为25.74%、23.18%、18.21%和19.41%（年化）[27] - 报告期各期境外收入占比分别为70.45%、82.73%、83.04%和80.89%[28] - 截至2025年6月30日，公司总股本497,963,992股，有限售条件股份占比4.70%，无限售条件流通股份占比95.30%[44] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股20,583.95万股，占比41.34%[46] - 截至2025年6月30日，WOO SWEE LIAN持股5,548.21万股，占比11.14%，为第一大股东[46] - 截至本募集说明书签署日，WOO SWEE LIAN合计控制公司21.05%股份，其及其一致行动人合计持有21.18%股份，系控股股东、实际控制人[47] - 2022 - 2024年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润分别为36262.50万元、 -91675.27万元、 -22647.48万元[166] - 2022年现金分红占净利润比率为1.40%[166] - 最近三年年均可分配利润为 -26020.08万元[166] 市场与行业 - 2024年全球医药市场总额达16,503亿美元，2018 - 2024年复合增速为4.51%，预计2028年达20,042亿美元，2024 - 2028年复合增速为4.98%[86][184] - 2023年全球临床前CRO市场规模为243.6亿美元，预计2026年和2030年分别达332.5亿美元和487.5亿美元，2023 - 2026年及2026 - 2030年复合年增长率分别为10.9%和10.0%[77][184] - 2023年中国临床前CRO服务市场规模为405.8亿元，预计2026年及2030年分别达528.6亿元和899.3亿元，2023 - 2026年及2026 - 2030年复合年增长率分别为9.2%和14.2%[79] 公司业务 - 主营业务为药物发现、开发以及生产服务，所处行业为医学研究和试验发展[51] - 具备3800平方米啮齿类动物中心和4500平方米大动物中心用于相关研究[114] - 药代药动业务已为全球众多客户完成数以万计个化合物的ADME体外筛选及体内药代试验[114] - 生物药研发服务板块成立于2010年[115] 未来展望 - 未来三年持续深化AI技术在CRO业务中的应用，2025年初步构建AI驱动业务体系[130] 发行目的 - 把握行业机遇增强竞争力、拓宽融资渠道优化资本结构降低风险、增强实际控制人控制权彰显股东信心[186][187][188]