会议决策 - 2024年10月28日召开第五届董事会第十五次会议，9名董事全参与表决[1] - 以9票同意通过《2024年第三季度报告》议案[1] 业务计划 - 拟开展外汇套期保值业务，累计总额不超1.5亿元[2] - 业务授权期限12个月，额度可循环使用[2]

外汇套期保值业务概况 - 公司及子公司部分业务涉外币结算，拟开展该业务防范汇率风险[1] - 主要外币有美元、欧元，业务品种含远期结售汇等[2] - 累计业务总额不超等值人民币15,000万元[2] 业务相关安排 - 授权期限12个月，单笔超期顺延[2][3] - 资金来源为自有及自筹资金，不涉及募集资金[2] 业务影响与风险 - 可降低汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险[4] - 存在汇率波动、内部控制、交易违约等风险[5] 业务规范 - 制定制度规范业务行为，采取风险控制措施[4][7] - 根据会计准则进行核算和披露[8]

会议信息 - 浙江华策影视第五届董事会2024年第二次独立董事专门会议于2024年10月28日召开[1] - 会议应到独立董事3人，实到3人[1] - 独立董事为陈良照、芮斌、张以弛[3] 议案审议 - 会议审议通过《关于继续开展外汇套期保值业务的议案》[1] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[2]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入5.25亿元，同比增长60.16%；年初至报告期末为8.93亿元，同比下降39.05%[2] - 本报告期归属上市公司股东净利润9502.2万元，同比增长9.46%；年初至报告期末为1.66亿元，同比下降49.21%[2] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为 -7.32亿元，同比下降310.44%[2] - 本报告期末总资产96.93亿元，较上年度末下降1.88%；归属上市公司股东的所有者权益71.15亿元，较上年度末增长1.02%[2] - 营业成本年初至2024年9月为5.52亿元，较2023年同期下降45.72%，因销售规模减少[6] - 信用减值损失年初至2024年9月为 -938.83万元，较2023年同期下降132.00%，因本期应收款账龄跨期坏账增加[6] - 营业外支出年初至2024年9月为217.36万元，较2023年同期增长239.76%，因本期诉讼支出增加[7] - 期末货币资金2165293424.04元，期初为2836348127.17元[19] - 期末交易性金融资产1734308986.66元，期初为2384319773.45元[19] - 期末应收票据3020000元，期初为20000000元[19] - 期末应收账款635695720.30元，期初为812265196.19元[19] - 期末存货2740057397.65元，期初为1718317200.91元[19] - 期末流动资产合计7902220636.10元，期初为8173208568.24元[19] - 资产总计为96.93亿元，较上期98.79亿元有所下降[20][21] - 流动负债合计23.90亿元，较上期24.58亿元略有减少[20] - 非流动负债合计1.42亿元，较上期2.44亿元大幅下降[20] - 营业总收入8.93亿元，较上期14.64亿元下降约39.01%[22] - 营业总成本7.34亿元，较上期11.85亿元下降约38.08%[22] - 营业利润2.15亿元，较上期4.02亿元下降约46.54%[23] - 净利润1.72亿元，较上期3.39亿元下降约49.23%[23] - 归属于母公司股东的净利润1.66亿元，较上期3.27亿元下降约49.21%[23] - 综合收益总额1.48亿元，较上期3.10亿元下降约52.37%[23] - 基本每股收益0.09元，较上期0.18元下降50%[23] - 经营活动现金流入小计本期为14.37亿元，上期为18.96亿元；现金流出小计本期为21.68亿元，上期为15.48亿元；现金流量净额本期为 -7.32亿元，上期为3.48亿元[24] - 投资活动现金流入小计本期为17.43亿元，上期为9.46亿元；现金流出小计本期为17.51亿元，上期为17.10亿元；现金流量净额本期为 -0.84亿元，上期为 -7.64亿元[24] - 筹资活动现金流入小计本期为7.76亿元，上期为10.38亿元；现金流出小计本期为11.33亿元，上期为7.35亿元；现金流量净额本期为 -3.57亿元，上期为3.04亿元[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为13.39亿元，上期为17.72亿元[24] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为18.23亿元，上期为11.30亿元[24] - 收回投资收到的现金本期为16.70亿元，上期为6.07亿元[24] - 取得投资收益收到的现金本期为0.73亿元，上期为0.39亿元[24] - 取得借款收到的现金本期为7.60亿元，上期为9.00亿元[25] - 偿还债务支付的现金本期为9.00亿元，上期为5.00亿元[25] - 现金及现金等价物净增加额本期为 -10.97亿元，上期为 -1.12亿元；期末余额本期为12.99亿元，上期为23.83亿元[25] 部分资产项目变化 - 应收账款融资本期末9467.6万元，较上年末增长51.97%，因本期末6 + 9银行应收票据增加[6] - 存货本期末27.40亿元，较上年末增长59.46%，因采购算力设备及影视剧拍摄增加[6] - 其他流动资产本期末2.09亿元，较上年末增长129.96%，因购买理财产品增加及算力设备采购进项税金转列[6] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为73,932名[9] - 傅梅城持股比例18.31%，持股数量348,135,743股，质押85,000,000股[9] - 杭州大策投资有限公司持股比例17.12%，持股数量325,481,020股，质押150,100,000股[9] - 公司回购专用证券账户中持股数量26,356,600股[10] - 限售股份期初总数272,803,200股，本期增加502,375股，期末总数273,305,575股[13] 影视业务项目进展 - 2024年第三季度，公司电视剧项目开机3部，杀青2部；开机电影项目1个；开机精品短剧2个，小程序短剧2个[14] - 2024年第三季度，首播电视剧1部，上映主投主控电影项目1部，首播精品短剧1部，首播小程序短剧2部，上映动画项目1个[15] - 《出走的决心》票房1.2亿，豆瓣评分8.9分[15] - 《21和31》正片总播放量超过2亿，连续2周斩获佳绩[15] - 2024年四季度已播出电视剧2个，计划开机2个，计划上映电影1个[16] 公司业务拓展与投资 - 2024年前三季度公司国际业务收入确认同比增幅近20%，海外新媒体账号矩阵扩充至近200个，覆盖13个小语种，海外粉丝累计达3100多万[16] - 2024年7月，公司全资子公司以10000万元与海南智桥共同设立盐城智华，投资北京智谱华章股权[17] - 2024年7 - 8月，公司以4454.8350万元收购宁波元傲82.8572%份额，以3204.3880万元收购宁波元颢87.6466%份额；子公司以727.6500万元收购宁波元傲17.1429%份额，以356.5694万元收购宁波元颢12.3534%份额[18] 股权激励情况 - 2024年7月3日完成股权激励授予股份登记工作，向29名激励对象授予第一类限制性股票420.04万股[14]

会议情况 - 公司第五届监事会第十五次会议于2024年10月28日召开，3名监事实际参与表决[1] 审议事项 - 以3票同意通过《2024年第三季度报告》议案[1] - 以3票同意通过《关于继续开展外汇套期保值业务的议案》[2]

股东持股 - 银万全盈31号、32号合计持有公司股票2695.5万股，占总股本1.42%[4] 减持计划 - 两基金拟合计减持不超1265.9万股，不超总股本0.68%[3] - 减持期为2024年11月13日至2025年2月12日[3] - 减持原因是降负债、控风险，来源为傅梅城大宗交易转让[2][5] - 减持方式为集中竞价、大宗交易，价格依二级市场定[3] - 减持计划实施有不确定性[2]

股权质押解除 - 控股股东大策投资本次解除质押460万股，占其所持股份1.41%，占总股本0.24%[2] - 傅梅城解除质押后已质押股份占其所持24.42%，占总股本4.47%[2] - 大策投资解除质押后已质押股份占其所持46.12%，占总股本7.90%[3] 股权质押信息 - 质押起始2024年4月12日，到期2024年9月30日，质权人为南京银行杭州分行，用途融资[2] - 质押股份无重大资产重组等业绩补偿义务[3] 公告相关 - 公告披露日期为2024年10月8日[6] - 备查文件为中国结算深圳分公司证券质押登记证明[4]

股东持股 - 傅梅城持股348,135,743股，比例18.31%[2] - 银万全盈31号基金持股14,000,000股，比例0.74%[3] - 银万全盈32号基金持股12,955,000股，比例0.68%[3] - 大策投资持股325,481,020股，比例17.12%[3] - 合计持股700,571,763股，比例36.85%[3] 股份质押 - 傅梅城已质押股份占总股本4.47%[2] - 大策投资两次解除质押共780万股[2] - 大策投资质押后股份占总股本8.14%[3] - 合计质押后股份占总股本12.61%[3]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司影视储备内容丰富，电视剧和电影业务有望带动业绩回暖 [4] - 公司发力短剧和动漫新业务,探索AI技术在影视行业的应用 [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.24/4.68/5.18亿元,对应PE为23/21/19倍,估值合理 [5][6] 公司业务概况 - 2024年上半年公司实现营业收入3.68亿元,同比下滑67.7%;归母净利润0.71亿元,同比下滑70.4% [5][6] - 公司电视剧版权业务2024年上半年营收同比增长26.9%至1.8亿元 [4] - 公司2024年下半年计划开机8部电视剧,并完成3个电影项目的参投 [4] - 公司2024年初将动漫业务单独设立事业部,目前在研3个重点项目 [4] - 公司加强AI技术在影视行业的应用,自研大模型通过国家备案,并与外部公司开展合作 [4]

会议安排 - 2024年8月19日召开第五届董事会第十四次会议，审议召开2024年第一次临时股东大会议案[7] - 2023年8月20日公告召开股东大会通知[8] - 2024年9月5日下午15：00召开股东大会现场会议，由董事长赵依芳主持[8] 投票信息 - 深交所交易系统网络投票时间为2024年9月5日上午9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[9] - 深交所互联网系统投票时间为2024年9月5日9:15 - 15:00[10] 参会情况 - 出席现场会议股东和代理人3名，代表4名股东，有表决权股份732,952,663股，占比39.0967%[12] - 网络投票股东616名，有表决权股份20,309,478股，占比1.0833%[12] - 出席股东大会股东共620人，有表决权股份753,262,141股，占比40.1800%[13] - 中小投资者616名，有表决权股份20,309,478股，占比1.0833%[13] 议案审议 - 股东大会审议《关于独立董事辞职暨补选独立董事的议案》《关于非独立董事辞职暨补选非独立董事的议案》[16] - 《关于独立董事辞职暨补选独立董事的议案》同意750,474,521股，占比99.6299%[18] - 《关于非独立董事辞职暨补选非独立董事的议案》同意750,250,118股，占比99.6001%[19]