营业收入变化 - 本报告期营业收入726,235,172.74元，同比减少3.71%；年初至报告期末营业收入2,142,303,223.85元，同比减少19.61%[4] - 营业总收入本期为21.42亿元，上期为26.65亿元[32] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 - 498,561,000.02元，同比减少704.35%；年初至报告期末为 - 657,077,350.85元，同比减少653.82%[4] - 净利润本期亏损6.56亿元，上期盈利1.18亿元[32] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额264,277,354.20元，同比增加321.38%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为2.642773542亿元，同比变动321.38%，主要因支付减少及收到增值税增量留抵退税款[16] - 经营活动产生的现金流量净额本期为2.64亿元，上期亏损1.19亿元[36] 资产与所有者权益变化 - 本报告期末总资产3,719,974,274.32元，较上年度末减少18.97%；归属于上市公司股东的所有者权益1,467,095,585.10元，较上年度末减少31.30%[6] - 2022年9月30日资产总计3719974274.32元，较年初4590769337.03元下降19%[29] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计2,558,499.04元，年初至报告期期末为5,909,109.30元[7] 货币资金变化 - 货币资金期末数834,316,924.11元，较期初增加45.37%，因现金支付减少、赎回理财和收到退税[10] - 2022年9月30日货币资金834316924.11元，较年初573943250.14元增长45.36%[28] 交易性金融资产与商誉变化 - 交易性金融资产期末为0，较期初减少100%，系赎回理财产品所致[12] - 商誉期末为0，较期初减少100%，系本期计提商誉减值所致[12] - 2022年前三季度诺斯贝尔净利润不及预期，公司对其相关商誉全额计提减值准备45270.37万元，剩余商誉0元[23] 税金及附加与信用减值损失变化 - 税金及附加2022年1 - 9月为7,708,735.25元，较上年同期减少40.15%，因应交增值税减少[14] - 信用减值损失2022年1 - 9月为 - 6,250,672.98元，较上年同期变动32965.38%，因计提应收账款坏账准备[14] 资产减值损失与其他收益及支出变化 - 资产减值损失为 - 5.058124565亿元，同比变动30853.35%，主要系本期计提商誉、机器设备减值损失所致[15] - 资产处置收益为 - 31289.05元，同比变动 - 88.01%，系公司基期处置固定资产所致[15] - 营业外收入为571209.30元，同比变动109.45%，系本期收到赔偿款所致[15] - 营业外支出为4689623.12元，同比变动35.87%，主要系本期扶贫及公益性捐赠支出增加所致[15] - 所得税费用为 - 46366300.36元，同比变动 - 285.95%，主要系本期利润总额同比减少所致[15] 投资与筹资活动现金流量净额变化 - 投资活动产生的现金流量净额为52085724.07元，同比变动137.45%，因购建支出减少及理财产品净额变动[16] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.7828253563亿元，同比变动 - 166.64%，因借款净额减少及支付保证金[16] - 投资活动产生的现金流量净额本期为0.52亿元，上期亏损1.39亿元[36] - 筹资活动产生的现金流量净额本期亏损1.78亿元，上期为2.68亿元[36][38] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为29589人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[18] - 前10名股东中，诺斯贝尔（香港）无纺布制品有限公司持股比例9.17%，持股数量47392045股[18] 子公司股权相关 - 公司拟转让全资子公司福建南平青松化工有限公司和龙晟（香港）贸易有限公司100%股权，征集期收到两家意向受让方登记表，一家同意继续协商[24] 股票发行相关 - 2022年10月公司披露向特定对象林世达先生发行A股股票预案，发行完成后林世达将成控股股东、实际控制人，该交易构成关联交易[25] 公司章程修改 - 2022年10月13日公司审议通过修改《公司章程》议案，拟将董事会成员由9名调整为6名，该议案尚需股东大会审议[27] 应收账款、存货、负债及未分配利润变化 - 2022年9月30日应收账款619145498.54元，较年初714566463.95元下降13.35%[28] - 2022年9月30日存货821319200.02元，较年初1058712349.20元下降22.42%[28] - 2022年9月30日负债合计2250940526.89元，较年初2455342505.27元下降8.32%[30] - 2022年9月30日未分配利润 - 340819052.05元，较年初316258298.80元下降207.77%[30] 营业总成本变化 - 营业总成本本期为23.40亿元，上期为25.25亿元[32] 每股收益变化 - 基本每股收益本期为 - 1.2720，上期为0.2297[33] - 稀释每股收益本期为 - 1.2720，上期为0.2297[33] 期末现金及现金等价物余额变化 - 期末现金及现金等价物余额本期为7.32亿元，上期为5.23亿元[38] 报告审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[39]

公司分红计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] 公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为14.16亿元，上年同期为19.11亿元，同比减少25.89%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为-1.59亿元，上年同期为1.81亿元，同比减少187.76%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-1.62亿元，上年同期为1.78亿元，同比减少191.12%[21] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为7680.30万元，上年同期为8824.69万元，同比减少12.97%[21] - 本报告期基本每股收益为-0.3069元/股，上年同期为0.3497元/股，同比减少187.76%[21] - 本报告期加权平均净资产收益率为-7.73%，上年同期为5.63%，同比减少13.36%[21] - 本报告期末总资产为43.31亿元，上年度末为45.91亿元，同比减少5.66%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为19.66亿元，上年度末为21.35亿元，同比减少7.96%[21] - 公司2022年上半年实现营业收入14.16亿元，同比下降25.89%；营业成本13.46亿元，同比下降10.19%；归属净利润-1.59亿元，同比下降187.76%[86] - 本报告期营业收入14.16亿元，上年同期19.11亿元，同比减少25.89%，因疫情及地缘政治危机致化妆品和松节油深加工业务销售收入下滑[107] - 本报告期营业成本13.46亿元，上年同期14.99亿元，同比减少10.19%，因原材料价格高位及固定成本因素，降幅小于营业收入[107] - 本报告期研发投入6470.56万元，上年同期5303.45万元，同比增加22.01%[108] - 本报告期投资收益43.81万元，同比减少0.23%，系处置银行理财产品收益[113] - 本报告期末货币资金7.81亿元，占总资产18.03%，上年末5.74亿元，占比12.50%，比重增加5.53%，因借款、收到增值税增量留抵退税款及客户货款增加[114] - 本报告期末合同负债1.54亿元，占总资产3.56%，上年末0.96亿元，占比2.10%，比重增加1.46%，因化妆品业务产品销售后部分海外客户暂缓提货[114] - 本报告期末预付款项5468.05万元，占总资产1.26%，上年末1152.41万元，占比0.25%，比重增加1.01%，因松节油深加工业务预付原材料采购款[114] - 应付账款期末为315,554,833.76元，占比7.29%，较期初减少4.88%，主要因应付供应商材料款减少[116] - 应付职工薪酬期末为43,072,153.20元，占比0.99%，较期初减少0.61%，因年终奖发放和化妆品业务优化工序精简人员[116] - 报告期投资额290,000,000元，上年同期198,207,235.28元，变动幅度46.31%[122] - 公司产品自营出口占主营业务收入的比例为27.99%，外销收入主要以美元结算，报告期内汇兑净收益831.45万元[140] - 2021年末公司确认计提商誉减值9.13亿元，截至2022年6月30日，商誉账面余额为4.53亿元[141] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益为-84.61万元，计入当期损益的政府补助为523.62万元[25] - 公司非经常性损益合计3350610.26元，其中持有交易性金融资产等投资收益1388883.10元，其他营业外收支-1938863.57元，其他符合非经常性损益定义的损益项目269239.01元，所得税影响额743087.93元，少数股东权益影响额（税后）15649.70元[26] 化妆品行业市场情况 - 2015 - 2021年我国化妆品消费规模从2049亿元增长到4026亿元，复合增长率11.92%[31] - 2022年上半年国内社会消费品零售总额210432亿元，同比下降0.7%，化妆品零售总额1905亿元，同比下滑2.5%[31] - 2021年中国化妆品人均消费额为62.9美元，美国/英国/日本/韩国约为260 - 300美元[34] - 信息咨询机构Euromonitor预计2022 - 2026年中国化妆品行业CAGR为7.8%，2026年市场空间可达8443亿元[34] 化妆品业务线情况 - 公司化妆品业务经营主体为子公司诺斯贝尔，其是中国本土规模最大的综合型化妆品生产企业之一，业务以ODM为主[47] - 诺斯贝尔产品涵盖面膜、护肤品、湿巾、无纺布及其他系列四大品类[48] - 面膜系列产品主要为面贴膜及膏状面膜，面贴膜营收占比较大，报告中面膜系列仅指面贴膜产品[49] - 护肤品系列产品包括护肤、洁肤、底妆、特殊用途化妆品及其他类产品[50] - 湿巾系列产品包括清洁卫生、婴儿、卸妆、医疗及其他湿巾[51] - 公司无纺布制品涵盖压缩面膜、洁面干巾等无纺布产品[52] - DR PLANT青刺果轻敏修护水光面膜含0.45%云南青刺果油[56] - 肤漾控油舒缓爽肤水粉质为7μm[56] - 化妆品及相关业务以子公司诺斯贝尔为经营主体[67] - 诺斯贝尔以ODM为主，OEM为辅开展业务[68] - 诺斯贝尔产品原材料包括化工原材料、无纺布等，建立严格采购管理制度[70] - 诺斯贝尔生产以自主生产为主，配合委外加工[71] - 诺斯贝尔仓储模式有自建厂区库房仓储及租赁库房仓储[72] - 诺斯贝尔委托第三方物流公司进行配送[73] - 诺斯贝尔采用直接销售模式，与众多知名品牌客户建立稳定合作关系[74] - 诺斯贝尔是中国最大的面膜生产企业，与众多国内外知名客户建立稳定ODM合作关系[80] - 2021 - 2022年诺斯贝尔获多项荣誉，2019 - 2021年在广东省制造业500强企业排名中，分别位列第233位、205位和136位[81] - 2021年11月诺斯贝尔竞得总面积98,858.7平方米（折合148.2880亩）国有建设用地使用权，用于建设大型产业园区，一期项目筹备中[85] - 诺斯贝尔2022年上半年实现营业收入9.57亿元，同比下降23.74%；营业利润-1.18亿元，同比下降263.09%；毛利率2.58%，同比下降14.48个百分点；归属净利润-1.03亿元，同比下降256.42%[87] - 化妆品营业收入9.62亿元，营业成本9.33亿元，毛利率3.01%，营收同比减少23.32%，成本同比减少10.32%，毛利率同比减少14.05%[110] - 诺斯贝尔注册资本17.65亿元，总资产27.23亿元，净资产13.63亿元，营业收入9.57亿元，营业利润-1.18亿元，净利润-1.03亿元[133] - 公司化妆品业务所属消费行业报告期内持续低迷，居民消费意愿下降，社零消费恢复乏力[135] 松节油深加工业务线情况 - 松节油深加工业务主要经营主体是全资子公司青松化工[43] - 松节油深加工业务主要产品为合成樟脑及其中间产品、副产品，公司是全球规模较大的合成樟脑及其中间产品的供应商之一[43][44] - 松节油深加工行业供需两端承压，景气度回落明显[43] - 影响松节油深加工行业利润水平的因素有原材料价格、议价能力、竞争格局、产品结构和产能规模、产业政策等[45] - 公司松节油深加工业务以松节油为主要原料，生产合成樟脑、冰片等精细化工产品[62] - 公司松节油采购以与生产企业建立稳定合作关系为主，合作供应商覆盖广西、云南等主要产区[75] - 公司松节油深加工产品销售包括国内销售、间接出口销售、自营出口销售三种直接销售模式[79] - 公司是国内松节油深加工行业龙头企业，是全球规模较大的合成樟脑及其中间产品供应商之一[83] - 松节油深加工业务2022年上半年实现营业收入4.54亿元，同比下降30.80%；营业利润-0.71亿元，同比下降149.57%；毛利率9.12%，同比下降21.08个百分点[90][91] - 林产化学品营业收入4.54亿元，营业成本4.12亿元，毛利率9.12%，营收同比减少30.80%，成本同比减少9.90%，毛利率同比减少21.08%[110] - 青松化工注册资本1亿元，总资产95217.06万元，净资产24271.92万元，营业收入4.54亿元，营业利润-5351.43万元，净利润-4121.17万元[133] - 公司是国内松节油深加工企业龙头，也是全球较大的合成樟脑及系列产品的供应商之一[102] - 公司及子公司在松节油深加工业务累计取得相关专利81项，其中发明专利13项，实用新型专利66项，外观设计专利2项[103] 公司业务团队与研发情况 - 公司配置9个业务部门、超200人的业务团队响应客户需求[92] - 公司与30多家全球知名原料供应商或其代理商建立长期合作关系[94] - 公司拥有超230人的专业技术研发和产品开发团队[96] - 公司推出多达60款涂抹面膜[97] - 报告期内公司完成配方备案超250个，新开发并通过验证、稳定的新配方超770个[98] - 报告期内公司研发中的特证产品50多个，申报中的特证产品32个[98] - 截至报告期末，公司拥有专利129项，其中发明专利30项，实用新型专利76项，外观设计专利23项，报告期内新增发明专利1项，实用新型专利18项，外观设计专利11项[98] 公司生产设备与标准情况 - 生产车间洁净度达到10万级净化标准[99] - 报告期内，公司拥有43套真空乳化设备、55条面膜自动灌装包装生产线等多种生产设备[101] 金融资产相关情况 - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初100,702,287.71元，本期公允价值变动损益899,960.01元，期末479,820,887.71元[120] - 以公允价值计量的金融资产中，其他初始投资成本100,702,287.71元，本期公允价值变动损益899,960.01元，期末30,899,960.01元；基金初始投资成本10,000,000元，期末10,000,000元[125] - 委托理财中，银行理财产品委托理财发生额22,911.86万元，未到期余额3,090万元，逾期未收回金额和已计提减值金额均为0[128] 公司特殊事项情况 - 2019年6月13日公司以诺斯贝尔90%股份质押借款6亿元，截至2022年6月30日借款余额2.28亿元，另有其他货币资金1亿元为票据保证金、2,523,425.77元司法冻结[121] - 公司报告期无募集资金使用、衍生品投资、委托贷款情况[126][129][130] - 公司报告期未出售重大资产和重大股权[131][132] 股东大会情况 - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为25.57%，于2022年1月20日召开[145] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为24.74%，于2022年3月17日召开[145] - 2021年度股东大会投资者参与比例为24.63%，于2022年5月27日召开[145] 公司面临风险情况 - 化妆品行业主要原材料价格报告期内仍维持高位，松节油价格波动较大，影响公司产品毛利率及经营业绩[136] - 化妆品代工行业和松节油深加工业务市场竞争激烈，公司面临客户流失和市场占有率下降风险[137] 公司环保相关情况 - 诺斯贝尔中央工厂化学需氧量排放总量1.350吨，核定排放总量9.856吨，排放浓度44mg/L[151] - 诺斯贝尔中央工厂氨氮排放总量0.015吨，核定排放总量1.095吨，排放浓度1.26mg/L[151] - 诺斯贝尔中央工厂二氧化硫排放总量0吨，核定排放总量0.036吨[151] - 诺斯贝尔中央工厂氮氧化物排放总量0.059吨，核定排放总量0.261吨，排放浓度70mg/m³[151] - 诺斯贝尔中央工厂颗粒物排放总量0.0071吨，核定排放总量0.072吨，排放浓度8.4mg/m³[151] - 诺斯贝尔中央工厂有机废气VOCs排放总量0.785吨，核定排放总量2.286吨，排放浓度4.6mg/m³[151] - 青松化工化学需氧量排放总量2.408吨，核定排放总量133.3吨，排放浓度44.39mg/L[152] - 青松化工氨氮排放总量0.057吨，核定排放总量12.383吨，排放浓度1.05mg/L[152] - 青松化工二氧化硫排放总量28.15吨，核定排放总量179.018吨，排放浓度98.98mg/m³[152] - 青松化工氮氧化物排放总量68.65吨，核定排放总量196.3吨，排放浓度241.33mg/m³[152] - 诺斯贝尔中央工厂和一分厂分别有日处理能力300吨/天和150吨/天的污水处理站，报告期内平均处理废水量216吨/天[154] - 诺斯贝尔健康护理污水处理站日处理能力300吨/天，报告期内处理废水量116吨/天[155] - 青松化工与龙晟香料约定，龙晟香料接纳青松化工每日不超500吨废水排放，龙晟香料污水处理站日处理能力1000吨，报告期内处理约400吨/天[157] - 报告期内，诺斯贝尔一分厂新增1条纳米静电纺丝面膜生产线，新增1条干态凝胶生产线，所属行业被豁免环评，无需进行建设项目环评验收[159][160] - 诺斯贝尔中央工厂废气净化工艺为车间内循环活性炭过滤棉吸附+车间外溢废气收集并活性炭吸附+催化燃烧脱附装置；一分厂和二分厂采用车间

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入6.87亿元，上年同期8.56亿元，同比减少19.67%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -6119.57万元，上年同期9110.06万元，同比减少167.17%[3] - 本报告期末总资产45.21亿元，上年度末45.91亿元，较上年度末减少1.51%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益20.76亿元，上年度末21.35亿元，较上年度末减少2.79%[5] - 营业总收入为6.87亿元，较上期8.56亿元减少20%[34] - 营业总成本为7.59亿元，较上期7.47亿元增加1.65%[34] - 营业利润亏损6353.27万元，而上期盈利1.11亿元[34] - 公司资产总计45.21亿元，较上期45.91亿元略有下降[31] - 流动负债合计15.44亿元，较上期16.33亿元有所减少[31] - 非流动负债合计9.01亿元，较上期8.22亿元有所增加[32] - 所有者权益合计20.76亿元，较上期21.35亿元略有下降[32] - 公司2022年第一季度净利润为 -60955836.68元，上年同期为90963314.64元[35] - 公司2022年第一季度基本每股收益为 -0.1185元，上年同期为0.1764元[35] 资产项目关键指标变化 - 货币资金期末数8.58亿元，期初数5.74亿元，变动金额2.84亿元，变动比率49.55%，主要系赎回理财产品、借款增加所致[12] - 交易性金融资产期末数1000万元，期初数1.01亿元，变动金额 -9070.23万元，变动比率 -90.07%，系赎回理财产品所致[12] - 应收账款为5.85亿元，较上期7.15亿元减少18.1%[30] - 存货为10.02亿元，较上期10.59亿元减少5.35%[30] - 固定资产为7.22亿元，较上期7.40亿元减少2.42%[30] - 2022年3月31日合并资产负债表中，货币资金期末余额858,343,954.30元，年初余额573,943,250.14元[28] 费用及利润相关指标变化 - 财务费用报告期1533.05万元，上年同期900.42万元，变动金额632.62万元，变动比率70.26%，主要系贷款日均余额高于去年同期，贷款利息支出增加所致[14] 现金流量关键指标变化 - 投资活动产生的现金流量净额报告期7123.87万元，上年同期 -7257.83万元，变动金额1.44亿元，变动比率198.15%，主要系赎回理财产品，收回投资所收到的现金增加所致[17] - 筹资活动产生的现金流量净额报告期1.16亿元，上年同期 -6408.10万元，变动金额1.80亿元，变动比率281.49%，主要系新增银行借款[17] - 现金及现金等价物净增加额报告期2.84亿元，上年同期 -3615.12万元，变动金额3.21亿元，变动比率886.70%，主要系赎回理财产品，新增银行借款所致[17] - 公司2022年第一季度经营活动现金流入小计为924522236.01元，上年同期为1001964910.13元[37] - 公司2022年第一季度经营活动现金流出小计为827310791.75元，上年同期为901183562.50元[37] - 公司2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为97211444.26元，上年同期为100781347.63元[37] - 公司2022年第一季度投资活动现金流入小计为281191210.80元，上年同期为124307512.30元[38] - 公司2022年第一季度投资活动现金流出小计为209952482.04元，上年同期为196885796.96元[38] - 公司2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为71238728.76元，上年同期为 -72578284.66元[38] - 公司2022年第一季度筹资活动现金流入小计为160000000.00元，上年同期为44685243.32元[38] - 公司2022年第一季度筹资活动现金流出小计为43699059.20元，上年同期为108766216.68元[38] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为31,694，表决权恢复的优先股股东总数为0[19] - 前10名股东中，吉安广佳企业管理咨询服务有限公司持股比例9.61%，持股数量49,622,557股；诺斯贝尔（香港）无纺布制品有限公司持股比例9.17%，持股数量47,392,045股[19] 限售股份变动情况 - 限售股份变动合计，期初限售股数42,678,375股，本期解除限售股数2,485,416股，期末限售股数40,192,959股[23][25] 子公司相关情况 - 公司全资子公司青松化工于2022年3月30日收到搬迁告知书，属计划内重点搬迁对象[26]

财务表现与关键指标变化 - 公司2021年业绩大幅下滑[4] - 营业收入同比下降4.44%至36.93亿元[21] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降297.85%至亏损9.12亿元[21] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降94.52%至4419.58万元[21] - 加权平均净资产收益率为-34.70%[21] - 归属于上市公司股东的净资产同比下降31.87%至21.35亿元[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润亏损10.30亿元[24] - 公司2021年营业收入369,325.47万元同比下降4.44%[118] - 归属于上市公司股东的净利润-91,166.56万元同比下降297.85%[118] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降94.52%至44,195,785.39元[152][153] - 投资活动产生的现金流量净额为-424,551,129.46元，同比恶化23.62%[152][153] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增加176.24%至441,282,330.58元[153] - 现金及现金等价物净增加额为56,797,031.49元，同比上升143.55%[153] - 净利润为-912,347,600元，与经营活动现金流差异达956,543,400元[155] - 公司2021年汇兑净损失604.55万元[196] 成本与费用变化 - 营业成本中原材料占比最高达49.5%其中林产化学品原材料成本增长23.38%[137] - 面膜系列营业成本为9.047亿元人民币，占营业成本比重28.15%，同比增长19.46%[138] - 护肤系列营业成本为6.714亿元人民币，占营业成本比重20.90%，同比增长27.35%[138] - 合成樟脑系列营业成本为7.823亿元人民币，占营业成本比重24.35%，同比增长30.55%[138][139] - 其他产品系列营业成本同比下降48.22%至1.378亿元人民币，主要因口罩业务大幅下降[138] - 销售费用为5896万元人民币，同比增长13.81%[146] - 财务费用为4839万元人民币，同比下降10.22%[146] - 研发费用为1.242亿元人民币，同比微增0.38%[146] 业务线表现：化妆品业务 - 化妆品业务营业收入250,915.36万元同比下降6.05%[119] - 化妆品业务营业利润-6,632.05万元同比下降119.89%[119] - 化妆品业务毛利率10.44%同比下滑11.92个百分点[119] - 化妆品营业收入25.09亿元同比下降6.03%毛利率10.44%下降11.91个百分点[130] - 面膜系列收入10.25亿元同比增长3.37%但毛利率下降11.89个百分点至11.71%[130] - 护肤系列收入7.27亿元同比增长10.36%毛利率7.66%下降12.32个百分点[131] - 湿巾系列收入5.89亿元同比下降10.89%海外销售4.48亿元占营收12.14%[132] - 诺斯贝尔子公司营业收入25.092亿元，但净亏损5.514亿元[173][175] - 化妆品业务包材采购额占该业务采购总额比例为43.59%上半年平均价格0.30元/件下半年0.29元/件[92] - 化妆品业务原料采购额占该业务采购总额比例为31.05%上半年平均价格53.61元/千克下半年60.31元/千克[92] - 化妆品业务无纺布纤维采购额占该业务采购总额比例为25.17%上半年平均价格22.03元/千克下半年19.91元/千克[92] - 化妆品业务面膜系列设计产能2,134,000,000片，产能利用率38.54%[96] - 化妆品业务湿巾系列设计产能26,040,690,000片，产能利用率36.24%[96] - 化妆品业务护肤品系列设计产能284,471,398支/100ml，产能利用率39.68%[96] - 化妆品库存量增长112.96%主要因海运费用上涨导致海外客户延迟提货[134] 业务线表现：松节油深加工业务 - 松节油深加工业务营业收入118,390.86万元同比下降0.87%[124] - 松节油深加工业务营业利润8,180.26万元同比下降66.51%[124] - 松节油深加工业务毛利率18.45%同比下降14.64个百分点[124] - 林产化学品营业收入11.84亿元同比下降0.87%毛利率18.45%下降14.64个百分点[130] - 合成樟脑系列收入9.62亿元同比增长7.93%海外销售3.78亿元占营收10.24%[132] - 松节油深加工业务原料采购额占该业务采购总额比例为86.59%上半年平均价格29.83元/千克下半年27.96元/千克[92] - 松节油深加工业务合成樟脑系列设计产能43,260吨，产能利用率84.78%[96] - 青松化工子公司营业收入10.413亿元，净利润0.262亿元[174] 地区表现 - 华东地区收入13.72亿元同比增长9.13%华南地区收入7.60亿元同比增长13.03%[131] - 出口收入10.13亿元同比下降20.26%欧洲地区收入6.24亿元同比下降20.43%[128][131] - 公司产品自营出口占主营业务收入比例为27.79%[196] 管理层讨论与业务指引 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[5] - 公司2022年将执行保守经营目标，注重投入产出比[179] - 公司2022年将通过精简人员和管控费用支出降低生产管理成本[180] - 公司通过规模采购优势减轻原材料价格上涨压力[181] - 公司将继续推进自动化和智能化等先进生产技术项目提升竞争力[184] - 公司报告期内确认计提商誉减值人民币91343.05万元[198] - 公司计提诺斯贝尔商誉减值准备91,343.05万元[125] 风险因素 - 公司化妆品业务面临原材料价格持续上涨压缩利润空间的风险[190] - 公司松节油深加工业务受原材料价格波动导致毛利率大幅波动[192] - 公司外销收入主要以美元结算，面临汇率波动风险[196] - 原材料价格上涨及海运成本高企压缩化妆品制造企业利润空间[38] - 松节油深加工行业新增产能推高原材料价格致行业景气度回落[48] - 公司松节油深加工业务面临供需两端压力加速利润水平回归[48] - 化妆品监管新规增加企业备案难度和生产成本[39] - 2021年化妆品相关企业吊注销88.6万余家同比增长18%[40] - 2021年5-6月化妆品企业吊注销量突破10万家[40] 研发与创新能力 - 研发人员数量增加至369人，同比增长9.82%[149] - 研发人员占比提升至5.44%，较去年增加1.19个百分点[149] - 报告期内完成配方备案超过1200个，新开发并通过验证的新配方超过1800个[109] - 报告期内研发中的特证产品100多个，申报中的特证产品29个，9个产品获证[109] - 截至报告期末，公司已拥有专利99项，其中发明专利29项，实用新型专利58项，外观设计专利12项[110] - 报告期内新增发明专利6项，实用新型专利32项，外观设计专利7项[110] - 研发投入金额为124,233,355.99元，占营业收入比例为3.36%[150] - 松节油异构蒸馏工艺改进后莰烯含量由96%提升至98%[149] - 公司开展6项化妆品研发项目，涵盖防晒、微生态、纳米技术等领域[148][149] - 海洋友好防晒产品处于开发与特证申报阶段[148] - 基于皮肤微生态的化妆品已完成技术方案设计，进入样品验证阶段[148] - 美白静电纺丝面膜正在进行配方稳定性测试[148] - 纳米脂质体开发项目处于技术方案实施阶段，计划申请专利[148] - 无纺布载体防腐研究已完成技术方案论证[148] - 嗜热栖热菌发酵产物应用研究处于技术研发实施阶段[149] 生产与供应链 - 公司化妆品生产以自主生产为主配合面膜布印花、面膜辐照消毒等委外加工[73] - 公司化妆品仓储采用自建厂区库房及租赁库房模式[74] - 公司化妆品物流委托独立第三方物流公司进行配送[74] - 公司松节油深加工生产以市场为导向根据产品订单及原料供应制定计划[77] - 公司每批产品需经质量检验及生产记录审核合格后方可入库销售[77] - 诺斯贝尔中央工厂新增8条护肤品灌装包装生产线[87] - 诺斯贝尔新增3套真空乳化机组4条手足膜生产线3条护肤品灌装包装生产线4条泡罩生产线4条唇膏生产线和1条BFS吹灌封一体生产线[87] - 诺斯贝尔扩建项目一期新增14条护肤品生产线年产量9470吨二期新增39条湿巾生产线年产量192亿片[86] - 诺斯贝尔改扩建项目精华液年产量增加24000吨[86] - 诺斯贝尔拥有43套真空乳化设备和55条面膜自动灌装包装生产线等生产设备[113] - 诺斯贝尔车间洁净度达到10万级净化标准[111] 公司基本信息与治理 - 公司主要产品包括合成樟脑莰烯乙酸异龙脑酯和冰片[14] - 公司全资子公司包括诺斯贝尔化妆品股份有限公司和福建南平青松化工有限公司[13] - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日[14] - 公司注册地址为福建省建阳市回瑶工业园区[17] - 公司股票简称为青松股份股票代码为300132[17] - 公司法定代表人范展华[17] - 公司聘请大华会计师事务所为审计机构[13] - 公司年度报告备置地点为公司董事会办公室[19] - 公司治理相关信息详见2021年年度报告第四章节[200] - 公司新设立三家子公司（杭州颐唯实、广东丽研、埃夫诺米），注册资本均为1000万元人民币[140] - 公司质押诺斯贝尔90%股份担保借款，截至期末借款余额2.280亿元[165] - 其他货币资金中252万元因合同纠纷司法程序导致使用权受限[165] 行业与市场环境 - 化妆品业务所属市场规模同比增长14%至4026亿元[35] - 进口化妆品金额同比增长23.1%[35] - 电商渠道渗透率提升推动化妆品行业长期增长趋势[38][45] 资产与负债状况 - 存货同比增加41.62%至1,058,712,349.20元，占总资产比例上升7.62个百分点[159] - 短期借款同比增长152.30%至436,492,342.16元，占总资产比例上升5.94个百分点[159] - 长期借款同比增长42.19%至632,147,618.89元，占总资产比例上升4.59个百分点[159] - 商誉减值损失达913,430,500元，占利润总额比例105.29%[157] - 商誉减值导致金额减少至4.527亿元，占总资产比例下降18.36个百分点至9.86%[161] - 长期待摊费用增加至2.233亿元（占比4.86%），主要因厂房及仓库装修投入增长[161] - 应付账款增至5.587亿元（占比12.17%），反映原材料采购增加[161] - 一年内到期非流动负债升至4.144亿元（占比9.03%），因长期借款需偿还本金利息[161] - 交易性金融资产期末余额为1.007亿元，期间购买金额3.382亿元且出售金额2.992亿元[163][169] - 报告期投资额3.482亿元，较上年同期9.973亿元下降65.09%[166] 客户与供应商关系 - 前五名客户合计销售额为8.721亿元人民币，占年度销售总额23.61%，同比下降6.39%[141][142] - 前五名供应商采购额为4.456亿元人民币，占年度采购总额16.94%，同比上升53.46%[143] - 公司与30多家全球知名原料供应商或其代理商建立长期合作关系[106] 投资者关系 - 2021年公司共进行8次投资者关系活动，主要形式为电话沟通及其他方式[199] - 机构投资者为主要接待对象类型，包括证券、基金及投资公司等[199] - 1月27日电话交流讨论公司整体经营情况及诺斯贝尔化妆品业务[199] - 3月15-17日连续三天在上海进行机构调研，重点讨论化妆品业务[199] - 5月12日通过网络开展年度业绩说明会，面向个人投资者[199] - 7月27日电话会议专门讨论公司化妆品业务整体情况[199] - 11月1日再次通过电话沟通公司整体经营及诺斯贝尔业务[199] - 所有投资者关系活动均形成详细记录表并存档[199] 非经常性损益与政府补助 - 非经常性损益合计335.30万元[28] - 政府补助1211.71万元[28]

营业收入情况 - 本报告期营业收入7.54亿元，同比减少21.29%；年初至报告期末营业收入26.65亿元，同比减少3.21%[3] - 营业总收入从27.53亿元降至26.65亿元，降幅3.21%[24] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 - 6198.30万元，同比减少147.00%；年初至报告期末为1.19亿元，同比减少66.85%[3] - 净利润从3.66亿元降至1.18亿元，降幅67.40%[26] 资产情况 - 本报告期末总资产53.17亿元，较上年度末增加14.92%；归属于上市公司股东的所有者权益31.66亿元，较上年度末增加1.01%[4] - 交易性金融资产期末较期初减少6054.24万元，降幅100.00%，系赎回理财产品所致[9] - 存货期末较期初增加4.23亿元，增幅56.59%，因原材料采购增加和海外客户暂缓提货[9] - 2021年9月30日流动资产合计25.66亿元，2020年12月31日为21.62亿元[20] - 2021年9月30日非流动资产中固定资产为6.82亿元，2020年12月31日为6.47亿元[20] - 2021年9月30日存货为11.70亿元，2020年12月31日为7.47亿元[20] - 资产总计从46.27亿元增长至53.17亿元，增幅14.93%[21] 负债情况 - 短期借款期末较期初增加2.47亿元，增幅142.59%，系增加短期借款补充流动资金[9] - 流动负债合计从10.12亿元增长至13.43亿元，增幅32.73%[21] - 非流动负债合计从4.79亿元增长至8.07亿元，增幅68.30%[22] - 负债合计从14.92亿元增长至21.50亿元，增幅44.10%[22] - 一年内到期的非流动负债为198,725,174.59元，较之前减少42,116,783.05元[36] - 流动负债合计为1,012,000,071.99元，较之前减少42,116,783.05元[36] - 非流动负债合计为479,524,267.67元，较之前减少162,026,575.66元[36] - 负债合计为1,491,524,339.66元，较之前减少204,143,358.71元[36] - 负债和所有者权益总计为4,626,651,433.40元，较之前减少204,143,358.71元[38] 费用及损失情况 - 销售费用2021年1 - 9月较上年同期减少3891.99万元，降幅46.82%，因运输费用调整至营业成本[12] - 投资收益2021年1 - 9月较上年同期减少1782.74万元，降幅100.33%，系基期处置全资子公司确认收益所致[12] - 资产减值损失2021年1 - 9月较上年同期增加1416.76万元，增幅651.82%，主要系计提存货跌价损失[12] - 营业总成本从23.50亿元增长至25.25亿元，增幅7.46%[25] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为 - 1.19亿元，同比减少114.96%[3] - 2021年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为-1.19亿元，上年同期为7.98亿元，变动比率为-114.96%[13] - 2021年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额为-1.39亿元，上年同期为-7.14亿元，变动比率为80.51%[13] - 2021年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额为2.68亿元，上年同期为-2.61亿元，变动比率为202.63%[13] - 2021年1 - 9月汇率变动对现金及现金等价物的影响为-116.72万元，上年同期为-431.02万元，变动比率为-72.92%[13] - 2021年1 - 9月现金及现金等价物净增加额为793.24万元，上年同期为-1.80亿元，变动比率为104.40%[13] - 经营活动现金流入小计本期为28.8954073363亿美元，上期为32.5218857358亿美元；经营活动现金流出小计本期为30.08920154亿美元，上期为24.5394359451亿美元；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 1.1937942037亿美元，上期为7.9824497907亿美元[30] - 投资活动现金流入小计本期为2.4965790609亿美元，上期为8.7572627414亿美元；投资活动现金流出小计本期为3.8872690831亿美元，上期为15.8937765814亿美元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.3906900222亿美元，上期为 - 7.13651384亿美元[31] - 筹资活动现金流入小计本期为9.0204374亿美元，上期为3.6806187894亿美元；筹资活动现金流出小计本期为6.3449575615亿美元，上期为6.2876288869亿美元；筹资活动产生的现金流量净额本期为2.6754798385亿美元，上期为 - 2.6070100975亿美元[31] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 - 0.0116717329亿美元，上期为 - 0.043102394亿美元[31] - 现金及现金等价物净增加额本期为0.0793238797亿美元，上期为 - 1.8041765408亿美元；期初现金及现金等价物余额本期为5.1462279288亿美元，上期为6.4503241251亿美元；期末现金及现金等价物余额本期为5.2255518085亿美元，上期为4.6461475843亿美元[31] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为27.9269410488亿美元，上期为31.5301035671亿美元[30] - 收到的税费返还本期为0.742697492亿美元，上期为0.8121387171亿美元[30] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为22.3082516224亿美元，上期为17.170011209亿美元[30] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为22,508，表决权恢复的优先股股东总数为0[15] - 前10名股东中，吉安广佳企业管理咨询服务有限公司持股比例9.61%，持股数量49,622,557股[15] 每股收益情况 - 基本每股收益从0.6928元降至0.2297元，降幅66.84%[26] - 稀释每股收益从0.6928元降至0.2297元，降幅66.84%[26] 新租赁准则调整情况 - 2021年起首次执行新租赁准则，年初资产负债表需调整[32] - 2020年12月31日流动资产合计为21.6152192971亿美元，2021年1月1日为21.6152192971亿美元；非流动资产合计2020年12月31日为24.6512950369亿美元，2021年1月1日为26.692728624亿美元，调整数为2.0414335871亿美元；资产总计2020年12月31日为46.266514334亿美元，2021年1月1日为48.3079479211亿美元，调整数为2.0414335871亿美元[34][35] - 2021年1月1日起执行新租赁准则，期初确认租赁使用权资产2.04亿元，一年内到期的非流动负债0.42亿元，租赁负债1.62亿元[38] 其他负债及权益情况 - 长期借款为444,554,542.15元[36] - 租赁负债为162,026,575.66元[36] - 归属于母公司所有者权益合计为3,134,405,757.42元[36] - 所有者权益合计为3,135,127,093.74元[38]

公司分红与股本计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[145] 公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入19.11亿元，上年同期17.95亿元，同比增长6.45%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.81亿元，上年同期2.26亿元，同比下降20.08%[22] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额8824.69万元，上年同期5.45亿元，同比下降83.81%[22] - 本报告期末总资产48.40亿元，上年度末46.27亿元，同比增长4.61%[22] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产32.25亿元，上年度末31.34亿元，同比增长2.90%[22] - 公司报告期内实现营业收入191,067.29万元，同比增长6.45%；营业成本149,851.47万元，同比增长14.93%；归属于上市公司股东的净利润18,062.71万元，同比下降20.08%[86] - 公司营业收入19.11亿元，同比增加6.45%；营业成本14.99亿元，同比增加14.93%[106] - 公司销售费用3127.18万元，同比减少38.89%；管理费用8450.53万元，同比减少1.49%[106] - 公司财务费用2270.21万元，同比增加81.70%；所得税费用3034.10万元，同比减少40.72%[106] - 公司经营活动产生的现金流净额8824.69万元，同比减少83.81%；投资活动产生的现金流净额 -9219.93万元，同比增加83.97%[106] - 投资收益16.35万元，占利润总额0.08%；公允价值变动损益48.57万元，占0.23%；资产减值-163.41万元，占-0.78%等[111] - 货币资金期末2.26亿元，占总资产4.67%，较上年末降6.45%，因归还借款等[113] - 应收账款期末7.37亿元，占总资产15.22%，较上年末升0.71%[113] - 存货期末10.14亿元，占总资产20.95%，较上年末升4.79%，因原材料及产成品增加[113] - 短期借款期末1.18亿元，占总资产2.45%，较上年末降1.29%，因归还部分流动资金贷款[113] - 交易性金融资产期末220.05万元，占总资产0.05%，较上年末降1.26%，因赎回理财产品[113] - 报告期投资额1.98亿元，上年同期11.72亿元，变动幅度-83.09%[119] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本60542364.88元，本期公允价值变动损益-539053.18元，报告期内购入金额198207235.28元，售出金额246010000元，累计投资收益1188264.82元[121] - 委托理财资金来源为自有资金，发生额12500万元，未到期余额200万元，逾期未收回金额和已计提减值金额均为0 [125] - 公司产品自营出口占主营业务收入的比例为30.20%，外销收入主要以美元结算，报告期内汇兑净损失512.87万元[137] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益为 -83.91万元[27] - 计入当期损益的政府补助为407.56万元[27] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为64.92万元[27] - 非经常性损益合计298.43万元[27] 公司业务板块情况 - 公司主要从事化妆品和松节油深加工产品两大板块业务，报告期内主营业务和主要产品未变[30] - 公司化妆品业务所属细分行业为化妆品制造（C2682），松节油深加工业务所属细分行业为林产化学产品制造（C2663）[67] 化妆品市场情况 - 2020年化妆品市场中护肤品、护发品、口腔用品、彩妆、婴幼儿用品市场份额分别为51.12%、11.68%、9.63%、11.52%、5.75%[34] - 2020年护肤品同比增长6.58%[34] - 2015 - 2020年我国化妆品消费规模从2049亿元增长到3400亿元，复合增长率约为8.81%[68] - 2020年全国化妆品零售额为3400.2亿元，与2019年相比增长9.5%[68] - 2021年1 - 6月份全国社会消费品零售总额21.19万亿元，同比增长23.0%[68] - 2021年1 - 6月份化妆品类零售总额1917亿元，同比增长26.6%[68] 化妆品业务线数据关键指标变化 - 化妆品及相关业务报告期内实现营业收入125,493.05万元，同比增长9.18%；营业利润7,265.16万元，同比下降52.97%；毛利率17.06%，同比下滑7.45%；净利润6,562.78万元[87] - 化妆品营业收入12.55亿元，同比增9.18%，营业成本10.41亿元，同比增19.95%，毛利率17.06%，同比降7.45%[109] 化妆品业务经营主体情况 - 公司全资子公司诺斯贝尔是化妆品业务主要经营主体，产品涵盖面膜、护肤品、湿巾、无纺布及其他四大品类[31][36] - 化妆品及相关业务以全资子公司诺斯贝尔为经营主体[53] - 诺斯贝尔是中国最大的面膜生产企业，获多项业界及社会美誉[75][76] - 子公司诺斯贝尔总资产2422678380.34元，净资产1586581500.16元，营业收入1254930464.79元，营业利润72651601.50元，净利润65441907.57元[130] 化妆品业务产品情况 - 面膜系列产品主要为面贴膜及膏状面膜，报告中面膜系列产品仅指面贴膜产品[37] - 护肤品系列产品包括护肤、洁肤、底妆、特殊护理及其他类产品[38] - 湿巾系列产品包括清洁卫生、婴儿、卸妆、医疗及其他湿巾[39] - 公司无纺布制品涵盖口罩、压缩面膜、洁面干巾等[40] - 屈臣氏天丝面膜透薄维纤天丝膜布可承载27倍面膜精华[43] - NBC KN95口罩防护效果≥95%[48] 化妆品业务经营模式情况 - 化妆品业务以ODM为主，OEM为辅[54] - 化妆品原材料采购由诺斯贝尔生产部提需求，采购部执行，建立了严格采购管理制度和供应商遴选标准[55] - 诺斯贝尔生产以自主生产为主，配合委外加工，按需生产实现高速存货周转[56] - 诺斯贝尔仓储模式采取自建厂区库房及租赁库房相结合，物流委托独立第三方物流公司配送[57][58] - 诺斯贝尔代工产品为订单生产，与众多知名品牌客户建立稳定合作关系[60] 化妆品业务研发与创新情况 - 诺斯贝尔配置10个业务部门，超180人的业务团队响应客户需求[91] - 诺斯贝尔与30多家全球知名原料供应商或其代理商建立长期合作关系[93] - 诺斯贝尔拥有超280人的基础研发和产品开发团队，2020年下半年起推出超60款涂抹式面膜等产品[96] - 报告期内，诺斯贝尔新开发并通过验证的新配方超700个，截至期末拥有专利77项，其中报告期内新增发明专利1项、实用新型专利11项[97] 化妆品业务质量控制情况 - 诺斯贝尔车间洁净度达10万级净化标准，建立了多层次多环节的质量控制体系[98] 化妆品业务生产线情况 - 子公司广东诺斯贝尔健康护理用品有限公司扩建项目一期新增14条护肤品生产线，年产量9,470吨/年；二期新增39条湿巾生产线，年产量192亿片，1条冻干面膜生产线，年产量6,000万片，1条泡泡巾生产线，年产量1.14亿片[82] - 诺斯贝尔化妆品股份有限公司改扩建项目淘汰10条护肤品生产线，新增乳化机组13套，精华液年产量增加24,000吨[82] - 诺斯贝尔中央工厂新增8条护肤品灌装包装生产线[83] - 诺斯贝尔一分厂改扩建项目新增泡罩年产量11080万粒、冻干面膜年产量3000万片、静电纺丝面膜年产量3000万片[157] - 广东诺斯贝尔健康护理用品有限公司一期项目新增护肤品年产量9470吨，二期新增湿巾年产量192亿片、冻干面膜年产量6000万片、泡泡巾年产量1.14亿片[158] - 诺斯贝尔改扩建项目新增精华液年产量24000吨，一分厂新增15条口罩生产线，中央厂区废水处理站处理规模由200立方米/日扩容至300立方米/日[159] - 2021年1月1日后诺斯贝尔中央工厂新增8条护肤品灌装包装生产线，无需进行环境影响评价和建设项目环评验收[161] 松节油深加工业务线数据关键指标变化 - 松节油深加工业务报告期内实现营业收入65,575.10万元，同比增长1.57%；营业利润14,297.41万元，同比增长6.45%；毛利率30.20%，同比下滑2.24%[90] - 林产化学品营业收入6.56亿元，同比增1.57%，营业成本4.58亿元，同比增4.94%，毛利率30.20%，同比降2.24%[109] 松节油深加工业务经营主体情况 - 子公司青松化工注册资本100000000元，总资产759943932.78元，净资产341733052.59元，营业收入534033247.04元，营业利润85713891.16元，净利润74310892.94元[130] 松节油深加工业务产业链情况 - 公司松节油深加工业务上游是松节油生产企业，下游是医药、日化等工业品生产企业[50] 松节油深加工业务产品情况 - 公司松节油深加工产品包括合成樟脑系列（合成樟脑、异龙脑等）和冰片系列（冰片、小茴香油等）[52] 松节油深加工业务经营模式情况 - 公司松节油采购主要与生产企业建立稳定合作关系，供应商覆盖广西、云南等主要产区[61] - 公司松节油深加工产品销售包括国内销售、间接出口销售、自营出口销售三种模式[64] 松节油深加工业务研发与创新情况 - 报告期内，公司及子公司在松节油深加工业务方面取得专利72项，其中新增发明专利11项、实用新型专利32项、外观设计专利2项[101] 松节油深加工业务项目情况 - 年产5,000吨合成樟脑扩建项目（含生产线自动化改造）完成安全验收评审及竣工环境保护验收[85] - 《年产5000吨樟脑扩建项项目》已完成试生产，正在办理项目竣工环保验收[162] 公司面临的风险与应对措施 - 宏观经济环境变化及疫情局部散发影响居民消费意愿，公司将调整产业结构、加强研发创新[131] - 化妆品原材料和松节油价格波动或影响公司产品毛利率及经营业绩，公司将综合评估并灵活储备[132] - 化妆品和松节油深加工业务面临市场竞争风险，或影响公司经营业绩[134] - 化妆品业务存在产品质量控制风险，可能影响诺斯贝尔经营业绩及品牌声誉[135] - 公司收购诺斯贝尔90%股份形成商誉，若诺斯贝尔业绩下滑，商誉存在减值风险[138][139] 公司接待调研与交流情况 - 2021年1月27日、3月15 - 17日接待机构调研，谈论公司整体经营和诺斯贝尔化妆品业务情况[140] - 2021年5月12日通过网络交流接待个人投资者，举办2020年度网上业绩说明会[140] 公司股东大会情况 - 2021年5月20 - 21日召开2020年度股东大会，投资者参与比例为30.30%[143] 公司激励措施情况 - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[146] 公司环保相关情况 - 诺斯贝尔废水化学需氧量排放浓度40.189mg/L，排放总量1.980吨，核定总量9.856吨[149] - 诺斯贝尔废水氨氮排放浓度1.421mg/L，排放总量0.070吨，核定总量1.095吨[149] - 诺斯贝尔锅炉废气氮氧化物排放浓度21.0mg/m³，排放总量0.080吨，核定总量0.261吨[149] - 诺斯贝尔有机废气VOCs排放浓度0.874mg/m³，排放总量0.295吨，核定总量2.286吨[149] - 广东诺斯贝尔健康护理用品有限公司废水化学需氧量排放浓度38.000mg/L，排放总量0.262吨，核定总量6.410吨[149] - 青松化工颗粒物排放浓度为55.0mg/m³和6.4mg/m³，排放总量分别为0.203吨和0.023吨，核定排放总量分别为0.604吨和0.294吨[150] - 青松化工有机废气（VOCs）排放浓度为1.064mg/m³，排放总量为0.114吨，核定排放总量为0.464吨[150] - 青松化工废水化学需氧量排放浓度为65.188mg/L，排放总量为6.62吨，核定排放总量为133.3吨；氨氮排放浓度为0.388mg/L，排放总量为0.039吨，核定排放总量为12.383吨[150] - 青松化工废气二氧化硫排放浓度为200.32mg/m³，排放总量为52.52吨，核定排放总量为179.018吨；氮氧化物排放浓度为246.89mg/m³，排放总量为64.73吨，核定排放总量为196.3吨；颗粒物排放浓度为13.27mg/m³，排放总量为3.48吨，核定排放总量为44.754吨[150] - 诺斯贝尔中央工厂和一分厂区分别拥有日处理能力300吨/天和150吨/天的污水处理站，报告期内平均处理废水量为274吨/天[152] - 广东诺斯贝尔健康护理用品有限公司污水处理站日处理能力300吨/天，报告期内处理废水量为77吨/天[153] - 龙晟香料接纳青松化工每日废水排放总量不超过500吨，报告期内污水处理站处理废水量约为500吨/天，其污水处理站日处理能力1000吨/天[155] - 2020年8月公司出售龙晟香料100%股权后，青松化工委托龙晟香料处理废水并支付费用[1

收入和利润（同比） - 营业收入为8.555亿元人民币，同比增长20.69%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为9110.06万元人民币，同比增长8.77%[7] - 基本每股收益为0.1764元人民币/股，同比增长8.82%[7] - 加权平均净资产收益率为2.86%，同比增长0.13个百分点[7] - 公司营业收入85551.56万元同比增长20.69%[23] - 归属于上市公司普通股股东的净利润9110.06万元同比增长8.77%[23] - 营业收入从7.09亿元增长至8.56亿元，同比增长20.7%[53] - 净利润90,963,314.64元，同比增长5.6%[54] - 归属于母公司股东的净利润91,100,639.47元，同比增长8.8%[55] - 基本每股收益0.1764元，同比增长8.8%[55] 成本和费用（同比） - 研发费用2378.64万元同比增长38.88%[18] - 财务费用900.42万元同比增长97.47%[18] - 营业总收入成本746,692,717.18元，同比增长24.4%[54] - 营业成本648,001,136.20元，同比增长24.8%[54] - 研发费用23,786,420.13元，同比增长38.9%[54] - 支付给职工现金同比增长51.5%至1.6018亿元[61] - 支付的各项税费同比下降12.4%至2984.6万元[61] 控股子公司诺斯贝尔表现 - 控股子公司诺斯贝尔营业收入5.54亿元同比增长50.51%[23] - 诺斯贝尔净利润3160万元同比增长26.39%[23] - 公司持有诺斯贝尔90%股份形成商誉[35] 母公司表现 - 母公司营业收入215,986,682.02元，同比下降35.2%[57] - 母公司净利润24,688,848.07元，同比下降59.7%[57] - 货币资金（母公司）从2.12亿元减少至1.89亿元，下降10.9%[48] - 存货（母公司）从2.89亿元减少至1.23亿元，下降57.4%[48] - 应收账款（母公司）从1.07亿元减少至4874万元，下降54.6%[48] - 母公司经营活动现金流量净额同比下降13.3%至1.059亿元[64] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.0078亿元人民币，同比下降50.13%[7] - 经营活动现金流量净额10078.13万元同比下降50.13%[20] - 投资活动现金流量净额-7257.83万元同比扩大155.57%[21] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降50.1%至1.0078亿元[61] - 投资活动产生的现金流量净额流出扩大至-7257.8万元[61] - 销售商品提供劳务收到现金957,822,347.37元，同比增长17.9%[60] - 收到的税费返还35,667,258.91元，同比增长96.2%[60] - 购建固定资产支付现金同比增长138.3%至7587.6万元[61] 资产和负债变化 - 总资产为48.717亿元人民币，较上年度末增长5.30%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为32.270亿元人民币，较上年度末增长2.96%[7] - 应收款项融资减少2299.11万元同比下降35.52%[16] - 货币资金从2020年末5.15亿元降至2021年一季度末4.78亿元[45] - 交易性金融资产从2020年末6054.24万元降至2021年一季度末5784.31万元[45] - 应收账款从2020年末6.72亿元降至2021年一季度末6.23亿元[45] - 应收款项融资从2020年末6473.41万元降至2021年一季度末4174.30万元[45] - 存货从2020年末7.47亿元增至2021年一季度末8.79亿元[45] - 流动资产合计从2020年末21.62亿元增至2021年一季度末21.84亿元[45] - 公司总资产从462.67亿元增长至487.18亿元，增幅5.3%[46][48] - 短期借款从1.73亿元增至2.16亿元，增长25.0%[46] - 应付账款从4.05亿元增至4.39亿元，增长8.5%[46] - 合同负债从6045万元增至6960万元，增长14.9%[46] - 长期借款从4.45亿元减少至3.44亿元，下降22.6%[47] - 归属于母公司所有者权益从31.34亿元增至32.27亿元，增长2.9%[48] - 期末现金及现金等价物余额同比下降32.2%至4.7847亿元[62] - 公司2021年第一季度总资产为4,626,651,433.40元，较期初增加193,685,691.19元[69] - 归属于母公司所有者权益合计3,134,405,757.42元[69] - 未分配利润1,320,908,462.27元[69] - 负债合计975,440,855.44元[72] 新租赁准则影响 - 新租赁准则导致使用权资产增加1.9369亿元[68] - 资产总额因新准则调整增加1.9369亿元至48.2亿元[68] - 租赁负债新增1.9369亿元[68] - 公司执行新租赁准则确认使用权资产1.94亿元，租赁负债1.94亿元[69] 客户和股东信息 - 前五大客户销售额27935.80万元同比增长91.33%[26] - 报告期末普通股股东总数为15,787户[11] - 前10名股东中吉安广佳企业管理咨询服务有限公司持股比例最高，为9.61%[11] 其他重要项目 - 计入当期损益的政府补助为81.05万元人民币[8] - 报告期内公司汇兑净损失1.45万元[34] - 松节油深加工业务产品价格及毛利率较往年较高[30] - 化妆品行业原材料价格呈上涨趋势[29] - 货币资金余额为212,081,487.20元[71] - 应收账款为107,332,178.11元[71] - 存货为289,160,166.30元[71] - 短期借款为155,993,613.20元[71] - 长期股权投资为2,781,176,632.36元[71]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2020年营业收入38.65亿元，同比增长32.90%[19] - 归属于上市公司股东的净利润4.61亿元，同比增长1.68%[19] - 扣除非经常性损益的净利润4.53亿元，同比增长5.09%[19] - 公司2020年营业收入386,476.22万元，同比增长32.90%[102] - 归属于上市公司股东的净利润46,079.57万元，同比增长1.68%[102] - 公司2020年总营业收入同比增长32.90%至38.65亿元，2019年为29.08亿元[128] - 净利润4.70亿元，经营现金流净额8.06亿元，差异3.36亿元主要因存货减少及应付项目增加[158] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司2020年营业成本287,253.67万元，同比增长43.67%[102] - 管理费用同比大幅增长76.02%至1.91亿元，主要因诺斯贝尔全年并表及租赁费用增加[146] - 财务费用同比激增172.68%至5390万元，主要受汇兑损失和贷款利息增加影响[146] - 研发费用同比增长18.50%至1.24亿元，主要因诺斯贝尔全年并表所致[146] - 化妆品业务原材料成本同比增长86.79%至14.87亿元，占营业成本比重51.76%[137] 各条业务线表现：松节油深加工业务 - 松节油深加工业务营业收入119,428.78万元，同比下降8.44%[104] - 松节油深加工业务营业利润24,422.46万元，同比下降20.33%[104] - 松节油深加工业务毛利率33.09%，同比下降3.40%[104] - 林产化学品业务收入同比下降8.44%至11.94亿元，占比从44.85%降至30.90%[128] - 合成樟脑系列产品营业成本同比下降7.16%至5.99亿元，占营业成本比重从32.28%降至20.86%[138] - 冰片系列产品营业成本同比下降15.74%至7995万元，占营业成本比重从4.75%降至2.78%[138] 各条业务线表现：化妆品业务 - 诺斯贝尔2020年营业收入267,063.77万元，毛利率22.36%[105] - 诺斯贝尔2020年营业利润33,346.05万元，归属于诺斯贝尔所有者的净利润28,923.17万元[105] - 化妆品业务收入同比增长66.52%至26.70亿元，占营业收入比重从55.15%提升至69.10%[128] - 湿巾系列产品收入同比大幅增长176.49%至6.61亿元[128] - 面膜系列产品营业成本同比增长28.94%至7.57亿元，占营业成本比重从29.38%降至26.36%[138] - 护肤系列产品营业成本同比增长69.82%至5.27亿元，占营业成本比重从15.53%升至18.35%[138] - 湿巾系列产品营业成本同比大幅增长174.75%至5.23亿元，占营业成本比重从9.52%升至18.20%[138] - 化妆品业务销售量同比增长45.47%至1.33亿支/100ml，生产量增长56.51%至1.45亿支/100ml[134] - 面膜湿巾类产品销售量同比增长111.24%至105.40亿片，生产量增长123.06%至109.97亿片[134] 各地区表现 - 海外业务收入同比增长46.51%至12.71亿元，占营业收入比重32.88%[128] - 湿巾系列海外销售收入4.98亿元，占营业收入比重12.89%[133] - 欧洲地区收入同比增长74.38%至7.84亿元，毛利率25.65%[130] 产能与投资 - 公司合成樟脑产能将提升至15,000吨[108] - 新增泡罩年产量11,080万粒和冻干面膜年产量3,000万片及静电纺丝面膜年产量3,000万片[109] - 新增口罩生产线一次性医用13组和KN95口罩2组[109] - 护肤品生产线新增14条年产量9,470吨[110] - 湿巾生产线新增39条年产量192亿片[110] - 冻干面膜生产线新增1条年产量6,000万片[110] - 泡泡巾生产线新增1条年产量1.14亿片[110] - 精华液年产量增加24,000吨[110] - 固定资产增加主要因化妆品业务新增机器设备投入[85] - 在建工程增加主要因化妆品业务生产线持续投入[85] 资产与负债变动 - 资产总额46.27亿元，较上年末微降0.61%[19] - 归属于上市公司股东的净资产31.34亿元，较上年末增长3.51%[19] - 货币资金减少至5.15亿元，占总资产比例下降2.74个百分点至11.12%[162] - 存货减少至7.47亿元，占总资产比例下降2.41个百分点至16.16%[162] - 长期借款减少至4.45亿元，占总资产比例下降4.07个百分点至9.61%[162] - 未分配利润增至13.21亿元，占总资产比例上升8.27个百分点至28.55%[162] - 交易性金融资产新增6,054万元，系购买理财产品所致[162][164] - 固定资产增至6.47亿元，化妆品业务设备投入致比例上升1.71个百分点[162] 现金流变动 - 经营活动产生的现金流量净额8.06亿元，同比增长19.17%[19] - 第四季度经营活动现金流量净额759万元，远低于其他季度[21] - 投资活动现金流量净额-3.43亿元，同比改善61.52%[155][156][157] - 筹资活动现金流量净额-5.79亿元，同比下降192.37%[155][157] - 现金及现金等价物净增加额-1.30亿元，同比下降131.43%[155][157] 子公司表现与股权交易 - 诺斯贝尔2018-2020年累计完成承诺业绩74,005.75万元[106] - 收购诺斯贝尔10%股份交易对价人民币43,000万元[111] - 转让龙晟香料和青松物流100%股权合计10,736万元[113] - 公司出售龙晟香料100%股权交易价格为8,008万元，贡献净利润为-1,501.59万元，占净利润总额比例为3.20%[174] - 公司出售青松物流100%股权交易价格为2,728万元，贡献净利润为-377.14万元，占净利润总额比例为0.80%[174] - 子公司青松化工2020年净利润为471.56万元，营业收入为1.36亿元，总资产为3.73亿元[176] - 子公司诺斯贝尔2020年净利润为2.89亿元，营业收入为26.71亿元，总资产为20.51亿元[176] - 公司及子公司广东领博合计持有诺斯贝尔100%股份[177] 研发与创新 - 申请专利61项和授权专利29项包括发明专利5项[114] - 研发投入金额2020年为1.24亿元，占营业收入比例3.20%[154] - 研发人员数量2020年336人，占比4.25%，较2019年262人增长28.24%[154] 市场与行业环境 - 中国化妆品市场总体消费水平超越欧盟和日本，成为全球第二大消费国，仅次于美国[40] - 能源价格上涨及通货膨胀导致护肤品原料和包装材料价格出现一定程度上涨[42] - 下游零售行业呈现高速发展态势，销售渠道包括电商平台、专营店、超市、商场等[43] - 电商渠道在网红经济和直播平台带动下呈高速发展态势[43] - 2020年全国化妆品零售额3400亿元，同比增长9.5%[76] - 化妆品监管趋严淘汰小型企业，大中型企业获更多市场份额[77] - 2020年社会消费品零售总额39.1981万亿元同比下降3.9%[76] 公司资质与认证 - 松节油深加工业务相关资质证书（如药品生产许可证编号闽20160098）有效期至2025年12月20日[122] - 青松化工安全生产许可证（闽WH安许证字（2006）000107（换）号）有效期至2024年1月21日[122] - 诺斯贝尔持有化妆品生产许可证（粤妆20160081）有效期至2026年3月4日[123] - 诺斯贝尔持有4个消毒产品生产企业卫生许可证，最早有效期至2022年9月10日（粤卫消证字[2018]-12-第0011号）[124] - 诺斯贝尔持有医疗器械生产许可证（粤食药监械生产许20203612号）生产一次性使用医用口罩，有效期至2025年4月27日[124] - 诺斯贝尔医疗器械注册证（粤械注准20202140460）针对一次性使用医用口罩，有效期至2025年11月18日[124] 风险管理与挑战 - 松节油深加工业务面临原材料价格波动风险，可能大幅影响产品毛利率[189] - 化妆品原材料价格呈上涨趋势，无纺布曾出现货源紧张[189] - 松节油深加工业务主要产品近年有较高价格及毛利率，面临竞争对手产能扩张风险[190] - 公司化妆品ODM业务模式按订单生产，客户需求变化直接影响订单情况[190] - 汇率风险主要来自美元结算外销收入，人民币兑美元汇率波动存在不确定性[194] - 公司外销收入主要以美元结算，汇率波动可能导致大额汇兑损益[194] - 新冠肺炎疫情对公司生产经营业务产生一定影响[187][188] - 国际形势复杂及疫情给全球经济带来不确定性阴影[187][188] 股利分配 - 公司以516,580,886股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.8元（含税）[5] - 公司2019年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.35元，合计6973.84万元[198] - 公司总股本为51658.09万股，2019年度现金分红总额6973.84万元[198] 其他重要事项 - 报告期内新增一次性医用口罩以及KN95防护口罩生产业务[49] - 公司完成收购诺斯贝尔90%股份形成商誉，需每年进行减值测试[195] - 公司产品自营出口占主营业务收入比例为33.17%，报告期内汇兑净损失2186.99万元[194] - 公司松节油深加工业务资质到期后不再申请续期，相关业务已下沉至青松化工[122]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为9.58亿元人民币，同比增长10.11%[7] - 年初至报告期末营业收入为27.53亿元人民币，同比增长43.32%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1.32亿元人民币，同比增长11.57%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3.58亿元人民币，同比增长6.70%[7] - 本报告期基本每股收益为0.2553元/股，同比增长11.58%[7] - 年初至报告期末基本每股收益为0.6928元/股，同比下降5.30%[7] - 营业收入同比增长43.32%至27.53亿元，主要因化妆品业务收入增长及并表时间延长[19][20] - 营业总收入为9.58亿元人民币，同比增长10.1%[43] - 净利润为1.32亿元人民币，同比增长4.9%[45] - 归属于母公司所有者的净利润为1.32亿元人民币，同比增长11.6%[45] - 合并营业总收入为27.53亿元，同比增长43.3%[51] - 合并净利润为3.66亿元，同比增长5.4%[52] - 母公司营业收入为2.41亿元，同比下降18.9%[47] - 母公司净利润为341万元，同比下降93.1%[47] - 基本每股收益为0.6928元，同比下降5.3%[53] - 投资收益亏损3655万元，同比大幅恶化[55] - 净利润为1.078亿元，同比下降53%[56] - 营业利润为1.407亿元，同比下降47%[56] - 基本每股收益为0.2087元，同比下降53%[56] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长51.54%至19.99亿元，与收入增长及并表时间延长相关[20] - 财务费用同比大幅上升543.49%至3440.72万元，因贷款日均余额增加导致利息支出上升[20] - 营业成本为6.95亿元人民币，同比增长10.2%[44] - 财务费用为2191.29万元人民币，同比增长988.2%[44] - 研发费用为3161.21万元人民币，同比增长12.9%[44] - 合并营业总成本为23.5亿元，同比增长54.4%[51] - 合并研发费用为8516万元，同比增长29.6%[52] - 合并财务费用为3441万元，同比增长543.4%[52] - 母公司财务费用为1467万元，同比增长180%[47] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为7.98亿元人民币，同比增长69.20%[7] - 经营活动现金流量净额增长69.20%至7.98亿元，因并表时间延长及采购减少[22] - 筹资活动现金流量净额下降133.53%至-2.61亿元，因归还银行贷款[22] - 现金及现金等价物净减少1.80亿元，同比减少149.79%，因借款减少并还款[24] - 经营活动现金流量净额为7.982亿元，同比增长69%[57] - 销售商品提供劳务收到现金31.53亿元，同比增长69%[57] - 购买商品接受劳务支付现金17.17亿元，同比增长75%[57] - 投资活动现金流量净额为-7.137亿元，同比改善20%[59] - 筹资活动现金流量净额为-2.607亿元，同比下降134%[59] - 取得借款收到现金3.681亿元，同比下降64%[59] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降81%至7109万元[62] - 经营活动现金流入小计为10.96亿元，同比下降6%[62] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比下降62%至1.8亿元[62] - 支付其他与经营活动有关的现金同比增加245%至7.65亿元[62] - 投资活动产生的现金流量净额为1.57亿元，去年同期为-9.55亿元[62] - 取得投资收益收到的现金同比大幅增加至9015万元[62] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2.68亿元，去年同期为7.77亿元[62] - 取得借款收到的现金同比下降65%至3.51亿元[62] 资产和负债变动 - 公司总资产为43.33亿元人民币，较上年度末减少6.92%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为30.23亿元人民币，较上年度末微降0.15%[7] - 在建工程增长75.28%至1.53亿元，因化妆品业务新增生产设备和厂房装修[17] - 长期借款减少40.58%至3.78亿元，因公司提前归还部分借款[17] - 一年内到期的非流动负债激增7346.90%至1.49亿元，因部分长期借款将于一年内到期[17] - 少数股东权益减少99.82%至23.26万元，因收购控股子公司诺斯贝尔剩余10%股份[17] - 货币资金从2019年末645,032,412.51元下降至2020年9月30日464,614,758.43元，减少27.9%[34] - 应收账款从679,198,309.55元减少至551,140,081.29元，下降18.8%[34] - 存货从864,568,547.34元降至705,355,668.52元，减少18.4%[34] - 短期借款从211,713,252.44元降至169,554,123.60元，减少19.9%[35] - 长期借款从636,921,441.55元大幅减少至378,435,366.59元，下降40.6%[36] - 未分配利润从944,067,353.05元增加至1,232,219,585.23元，增长30.5%[37] - 在建工程从87,230,214.56元增至152,900,798.65元，增长75.3%[35] - 交易性金融资产新增70,200,343.02元[34] - 一年内到期的非流动负债从2,002,897.61元大幅增至149,153,826.42元[36] - 长期股权投资为27.83亿元人民币，同比下降4.6%[40] - 短期借款为1.53亿元人民币，同比下降28.0%[40] - 资产总计为38.68亿元人民币，同比下降3.6%[40] - 期末现金及现金等价物余额为4.646亿元，同比下降22%[59] - 期末现金及现金等价物余额为2.19亿元，较期初下降15%[62] 其他重要事项 - 年初至报告期末非经常性损益项目合计影响净利润1,815.98万元人民币[8] - 公司2019年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.35元（含税），总股本516,580,886股，合计派发现金红利69,738,419.61元[26][27] - 公司第三季度报告未经审计[63]

收入和利润表现 - 营业收入17.95亿元，同比增长70.83%[19] - 公司实现营业收入179,497.24万元，同比增长70.83%[53] - 公司2020年上半年营业收入179,497.24万元，同比增长70.83%[89] - 营业收入同比增长70.83%至17.95亿元，主要因诺斯贝尔并表时间延长[99] - 归属于上市公司股东的净利润2.26亿元，同比增长4.04%[19] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润22,601.95万元，同比增长4.04%[53] - 公司2020年上半年归属于上市公司股东的净利润22,601.95万元，同比增长4.04%[89] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2.23亿元，同比增长3.86%[19] - 基本每股收益0.4375元/股，同比下降13.50%[19] - 加权平均净资产收益率7.33%，同比下降5.44个百分点[19] 成本和费用表现 - 公司2020年上半年营业成本130,388.11万元，同比增长89.34%[89] - 营业成本同比增长89.34%至13.04亿元，因并表范围扩大及采购结构变化[99][103] - 财务费用同比上升274.97%至1249万元，因贷款利息支出增加[99] - 研发投入同比增长42.10%至5354万元，与并表时间延长相关[99] - 所得税费用增长45.52%，因母公司税率从15%调整为25%[99] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额5.45亿元，同比增长220.01%[19] - 经营活动现金流净额同比大幅增长220.01%至5.45亿元，因采购减少及并表贡献[99] - 投资活动现金流净流出5.75亿元，主要因收购诺斯贝尔10%股权支付4.3亿元[99] 业务线收入与利润 - 松节油深加工业务营业收入64,559.36万元，同比下降8.33%[90] - 松节油深加工业务营业利润13,431.45万元，同比下降36.25%[90] - 松节油深加工业务毛利率32.44%，同比下降7.03%[90] - 松节油深加工业务收入下降8.33%至6.46亿元，毛利率降低7.03个百分点[103] - 化妆品业务收入同比激增231.72%至11.49亿元，成为核心增长驱动[103] - 湿巾系列收入同比暴涨343.48%至2.69亿元，增速居各产品之首[103] - 诺斯贝尔2020年上半年营业收入114,952.19万元，营业利润15,449.10万元[91] - 诺斯贝尔2020年上半年毛利率24.52%，归属于诺斯贝尔所有者权益的净利润13,651.80万元[91] 资产和负债变化 - 总资产45.07亿元，较上年度末下降3.18%[19] - 归属于上市公司股东的净资产28.94亿元，较上年度末下降4.42%[19] - 货币资金减少至5.23亿元，占总资产比例从21.78%降至11.60%，下降10.18个百分点，主要因上期新增6.5亿元银行贷款支付并购诺斯贝尔现金对价[107] - 应收账款增至6.20亿元，占总资产比例从12.55%升至13.76%，上升1.21个百分点[107] - 存货减少至7.71亿元，占总资产比例从17.94%降至17.10%，下降0.84个百分点，主要因松节油深加工业务原材料及产成品减少[107] - 固定资产增至6.58亿元，占总资产比例从11.50%升至14.60%，上升3.10个百分点，主要因化妆品及相关业务新增投入[107] - 应付账款增至5.17亿元，占总资产比例从5.58%升至11.46%，上升5.88个百分点，主要因化妆品业务采购增加[107] - 其他应付款减少至0.95亿元，占总资产比例从17.84%降至2.11%，下降15.73个百分点，主要因上期末并购诺斯贝尔现金对价尚未支付[108] - 未分配利润增至11.00亿元，占总资产比例从14.53%升至24.41%，上升9.88个百分点，主要因公司业务实现净利润[108] - 公司固定资产增加主要系本期化妆品业务新增固定资产[72] - 公司在建工程增加主要系樟脑及副产品技术开发项目及配套仓库、化妆品及相关业务生产线持续投入所致[72] - 公司交易性金融资产增加主要系本期新增购买理财产品所致[72] 投资与并购活动 - 公司完成收购诺斯贝尔剩余10%股份，实现2020年6月起100%业绩并表[53] - 收购诺斯贝尔10%股份投资金额4.30亿元，本期投资盈利555.32万元[113] - 公司收购诺斯贝尔10%股份交易价格为430,000万元，对应账面价值123,127.05万元，评估价值431,770.16万元[181] - 报告期投资额11.72亿元，较上年同期24.60亿元减少52.36%[111] - 公司于2019年4月24日完成对诺斯贝尔90%股份的并购[26] - 公司通过全资子公司广东领博收购诺斯贝尔剩余10%股份，合计持有诺斯贝尔100%股份[26] - 公司以持有诺斯贝尔90%股份质押担保向工商银行借款，截至2020年6月30日借款余额4.78亿元[110] - 报告期内购入金融资产741,890,000元，售出721,890,000元[116] - 累计金融资产投资收益为1,344,308.58元[116] - 其他类别金融资产本期公允价值变动损益为147,671.23元[116] - 报告期内委托理财发生额为28,700万元，未到期余额为2,000万元[119] 子公司表现 - 子公司青松化工净利润为4,551,135.47元，营业收入为51,117,887.86元[123] - 子公司诺斯贝尔净利润为136,517,968.35元，营业收入为1,149,521,925.30元[123] - 龙晟（香港）贸易有限公司境外资产规模为6549.38万元，占公司净资产比重2.26%[73] - 诺斯贝尔（亚洲）有限公司境外资产规模为3599.30万元，占公司净资产比重1.24%[73] - 株式会社诺斯贝尔韩国研究所境外资产规模为277.27万元，占公司净资产比重0.10%[74] 业务与产品 - 诺斯贝尔面膜系列产品营收占比较大[32] - 天丝面膜膜布吸附面膜布自身重量27倍以上的精华液[37] - 超细纤维面膜膜布结构致密，紧锁精华[37] - 超细石墨烯面膜膜布采用三维立体结构，具有微电流温感渗透特性[37] - 面膜系列产品包括天丝面膜、超细纤维面膜、水凝胶面膜、超细石墨烯面膜、双导塑颜面膜等[32] - 护肤品系列产品包括护肤类、洁肤类、底妆类、特殊护理类及其他类产品[33] - 湿巾系列产品包括清洁卫生湿巾、婴儿湿巾、美容湿巾、医疗湿巾及其他湿巾[34] - 无纺布及其他系列产品包括口罩产品、压缩面膜、洁面干巾等无纺布制品[35] - 公司新增口罩生产业务并扩大医疗湿巾产能以应对疫情[53] - 诺斯贝尔累计采购13组一次性医用口罩生产线和2组KN95口罩生产线[86][93] - 公司松节油采购覆盖广西云南广东江西福建等主要产区建立稳定供应体系[42] - 公司产品获得美国欧盟日本等全球主要市场认证[44] - 公司产品销售采用国内销售间接出口销售自营出口销售三种模式[45] - 公司产品自营出口占主营业务收入比例为34.32%[131] - 诺斯贝尔化妆品原材料采购包含化工原料无纺布纤维和包装材料[47] - 诺斯贝尔通过供应商质量体系审核严格控制原材料质量[49] - 诺斯贝尔生产以ODM为主配合面膜布印花和辐照消毒等委外加工[50] - 诺斯贝尔仓储采用自建厂区库房和租赁库房模式[51] - 诺斯贝尔物流委托第三方公司确保运输安全和配送及时性[51] - 诺斯贝尔以ODM为主OEM为辅的直接销售形式[52] - 诺斯贝尔与国内外知名品牌客户建立稳定合作关系[52] - 诺斯贝尔配置了超过150人的业务团队快速响应客户需求[79] - 诺斯贝尔与30多家全球知名原料供应商或其代理商建立长期合作关系[81] - 诺斯贝尔拥有超过5,300个通过验证的成熟配方[83] 行业与市场环境 - 化妆品类零售总额2019年为2,992亿元，同比增长12.6%[61] - 2020年上半年化妆品零售总额1,477亿元，同比下降0.2%[61] - 2019年社会消费品零售总额411,649亿元，同比增长8.0%[61] - 2020年上半年社会消费品零售总额172,256亿元，同比下降11.4%[61] - 公司是我国最大松节油深加工企业及全球最大合成樟脑供应商[60] - 松节油深加工行业原材料供应具有季节性特征，年末存货金额较大[58] - 公司控股子公司诺斯贝尔是中国最大的面膜生产企业[70] - 公司是全球规模最大的合成樟脑及系列产品生产企业[75] 管理层讨论和业绩指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司半年度不进行现金分红、送红股及公积金转增股本[139] - 诺斯贝尔2018年净利润承诺不低于人民币2.0亿元[161] - 诺斯贝尔2018和2019年合计净利润承诺不低于人民币4.4亿元[161] - 诺斯贝尔2018至2020年三年合计净利润承诺不低于人民币7.28亿元[161] - 诺斯贝尔2018-2019年度累计已完成承诺业绩4.4亿元[132] - 诺斯贝尔三年业绩承诺总额为7.28亿元[132] - 业绩承诺补偿协议由公司与业绩补偿方另行签署[161] - 商誉减值风险可能影响公司未来利润表[134] - 报告期内机构调研活动涉及诺斯贝尔化妆品业务及经营情况[135] 汇率与政府补助 - 报告期内汇兑净收益为353.71万元[131] - 计入当期损益的政府补助196.60万元[23] 公司治理与股东结构 - 公司董事会由9名董事组成，其中非独立董事6名，独立董事3名[143] - 控股股东杨建新及其控制的山西广佳汇提名董事5名，其中非独立董事4名，独立董事1名[143] - 林世达通过其控制的诺斯贝尔（香港）无纺布制品有限公司提名至多2名董事，其中非独立董事1名，独立董事1名[143] - 柯维龙和柯维新合计提名至多2名董事，其中非独立董事1名，独立董事1名[143] - 所有相关方承诺在股东大会对董事提名议案投赞成票[143] - 2020年第一次临时股东大会投资者参与比例为24.64%[138] - 2019年度股东大会投资者参与比例为27.43%[138] - 柯维新持有青松股份14,453,488股股票，占总股本比例3.75%[165] - 柯维龙持有青松股份26,049,488股股份，占总股本比例6.75%[165] - 柯维龙将26,049,488股股份（占比6.75%）对应的表决权、提名权和提案权委托给杨建新行使[165] - 杨建新在控制权变更时未对上市公司股份设置其他特殊安排[165] - 山西广佳汇确认控制权变更时未对股份设置特殊安排[165] 承诺与协议 - 实际控制人杨建新关于同业竞争的承诺持续有效并正常履行中[140][141] - 实际控制人杨建新关于关联交易的承诺持续有效并正常履行中[140][141] - 重大资产重组相关方承诺不存在内幕交易行为[141] - 山西广佳汇公司关于避免同业竞争的承诺持续有效[141] - 陈咏诗等人在资产重组期间承诺不买卖公司股票[141] - 控股股东及实际控制人承诺不从事与公司构成同业竞争的业务[142] - 控股股东及实际控制人承诺将获得的竞争性业务机会优先转让给上市公司[142] - 公司管理层承诺不以不公平条件输送利益或损害公司利益[143] - 公司管理层承诺职务消费及资产使用与职责相关[143] - 公司股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[143] - 林世达承诺不参与认购募集配套资金 关联方亦不会以任何方式参与[144] - 孙志坚承诺除与陈咏诗外与其他交易方不存在一致行动关系 独立行使股东权利[144] - 陈咏诗承诺除与孙志坚外与其他交易方不存在一致行动关系 独立行使股东权利[144] - 中山协诚通投资承诺除与中山合富盈泰外不存在一致行动关系 独立行使股东权利[144][145] - 诺斯贝尔（香港）承诺除与特定私募基金委托人外不存在一致行动关系 独立行使股东权利[145] - 中山合富盈泰投资承诺除与中山协诚通外不存在一致行动关系 独立行使股东权利[145] - 中山瑞兰投资等承诺与其他交易方不存在一致行动关系 独立行使股东权利[145] - 所有承诺均自2018年11月8日起长期有效且处于正常履行状态[144][145] - 承诺人若违反需承担上市公司直接间接经济损失及额外费用[144] - 承诺期间涵盖股东身份存续期间 具有持续法律约束力[144] - 林添大、刘建新、上海敏成投资等承诺人不存在一致行动关系且不谋求公司控制权[146] - 珠海千行智高投资与共青城千行日化等存在同一基金管理人关联关系[146] - 珠海千行智安股权投资基金与关联方仅在行使股东权利时达成一致意见[146][147] - 中山中科南头创业投资与广东中科白云等具有同一基金管理人关联关系[147] - 中山中科阜鑫投资管理有限公司承诺独立行使股东权利[147] - 广东中科白云新兴产业创业投资基金承诺不实施取得控制权举措[147] - 所有一致行动承诺自2018年11月08日起长期有效[146][147] - 截至报告日所有承诺均处于正常履行状态[146][147] - 股东承诺不谋求公司控制权且不与第三方达成一致行动[148] - 股东承诺在交易期间不减持公司股份[148] - 股东承诺不向公司提名或推荐董事、监事及高级管理人员[149] - 股东承诺在股东大会中对实际控制人提名人选投赞成票[149] - 股东确认所持股权资金来源于自有资金且无结构化产品[149] - 股东保证所持股权无信托安排、代持及权利限制[149] - 股东确认股权转让历史合法合规且无潜在纠纷[149] - 股东承诺持续保持股权无抵押质押状态至登记完成[149] - 股东确认已依法履行对标的公司的出资义务[149] - 股东声明不存在通过上市公司及相关方进行融资的情况[149] - 承诺人保证所持标的公司股权无任何抵押质押等第三方权利且无法律纠纷[150][151] - 承诺人保证股权转让资金来源于自有资金无结构化产品且未通过上市公司融资[150][151] - 承诺人保证标的公司股权无信托安排无股份代持且无潜在纠纷[150][151] - 承诺人保证标的公司正常经营期间不进行无关资产处置或对外担保[150][151] - 承诺人保证标的公司章程无阻碍股权转让的限制性条款[150][151] - 承诺人确认历次股权转让及增资行为均合法有效[150][151] - 承诺人保证持续维持股权无权利限制状态直至登记至上市公司名下[150][151] - 标的公司资产处置需经上市公司书面同意方可实施[150][151] - 承诺人包含机构实体（银川君度尚左合伙企业）及自然人（陈咏诗等）[150][151] - 相关承诺自2018年11月08日起长期有效且正常履行中[150][151] - 承诺人保证所持标的公司股份无任何抵押、质押等第三方权利或法律纠纷[152][153] - 承诺人持有标的公司股份的资金来源为自有资金且无结构化产品[152][153] - 承诺人保证标的公司不进行与正常经营无关的资产处置、对外担保或增加重大债务行为[152][153] - 承诺人确认历次股权转让及增资行为均合法有效且无潜在法律纠纷[152][153] - 标的公司章程及内部管理制度无股份转让限制性条款[152][153] - 承诺人系依法设立存续的公司且具备合法签署协议的主体资格[152][153] - 承诺人已依法履行对标的公司的出资义务且无抽逃出资等违规行为[152][153] - 承诺人持股不存在信托安排、股份代持或利益代表其他方的情况[152][153] - 股份转让需持续保持无权利限制状态直至登记至上市公司名下[152][153] - 涉及资产处置等特殊行为需获得上市公司书面同意后方可实施[152][153] - 共青城千行日化投资管理合伙企业（有限合伙）及珠海千行智高投资合伙企业（有限合伙）承诺所持股份无信托安排、代持或纠纷[154] - 上海敏成投资合伙企业（有限合伙）承诺所持股份无抵押、质押等权利限制[155] - 承诺人保证标的公司股份转让无法律纠纷或潜在纠纷[154][155] - 承诺人保证标的公司经营正常有序且不进行非正常