独立董事评估 - 公司董事会对三位独立董事独立性评估并出具意见[1] - 三位独立董事胜任职责，无影响独立性情况[1] - 专项意见日期为2025年4月16日[2]

人员变动 - 2024年2月28日至今夏超任公司独立董事[2] 会议出席 - 2024年度董事会、股东会、专门会议等均按要求亲自出席[6][7][8] 议案审议 - 2024年审议多份报告及关联交易议案[15][16] 审计机构 - 2024年续聘致同会计师事务所为审计机构[17] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职建言[20]

会议出席 - 2024年董事会、股东会等会议均亲自出席[6][7][8] 报告披露与审议 - 2024年披露《2023年度业绩预告》[13] - 2024年审议多份报告[16] 议案审议 - 2024年审议关联交易相关议案[17] 审计机构 - 2024年续聘致同会计师事务所为审计机构[18][19] 独立董事 - 2024年独立董事建言献策[21] - 2025年将继续履职维护股东权益[21]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2023年的0.03元大幅下降至2024年的-0.22元，同比下滑833.33% [1] - 每股净资产从2023年的2.62元下降至2024年的2.41元，同比减少8.02% [1] - 每股未分配利润从2023年的-0.02元恶化至2024年的-0.24元，同比下滑1100% [1] - 营业收入从2023年的7.1亿元下降至2024年的5.47亿元，同比减少22.96% [1] - 净利润从2023年的0.18亿元转为2024年的-1.43亿元，同比下滑894.44% [1] - 净资产收益率从2023年的1.02%下降至2024年的-8.57%，同比下滑940.2% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有10454.32万股，占流通股比例20.23%，较上期减少276.13万股 [1] - 香港中央结算有限公司持股579.82万股，占比1.12%，较上期减少8.10万股 [2] - 中国建设银行股份有限公司-国泰中证军工ETF持股435.94万股，占比0.84%，较上期增加40.59万股 [2] - 招商银行股份有限公司-南方中证1000ETF持股435.70万股，占比0.84%，较上期减少120.90万股 [2] - 王从起持股415.21万股，占比0.80%，较上期增加184.91万股 [2] - 徐广岐持股410.09万股，占比0.79%，较上期减少50.70万股 [2] - 招商银行股份有限公司-华夏中证1000ETF持股234.92万股，占比0.45%，较上期减少60.85万股 [2] - 中国建设银行股份有限公司-富国中证军工指数基金持股194.58万股，占比0.38%，新进前十大股东 [2] - 王从文退出前十大股东，上期持股455.66万股，占比0.94% [2] 分红送配方案情况 - 公司2024年不分配不转增 [2]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为5.47亿元，同比下降22.93%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-1.43亿元，同比下降911.55%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2.75亿元，同比增长152.34%[18] - 2024年加权平均净资产收益率为-8.57%，同比下降9.59个百分点[18] - 2024年末资产总额为24.45亿元，同比增长2.40%[18] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1.14亿元，显著低于前三季度[22] - 2024年非经常性损益合计为662.17万元，主要包括政府补助325.45万元[26][27] - 2024年主营业务收入为5.46亿元，占营业收入比重为99.77%[19][20] - 2024年第一季度至第四季度营业收入呈现逐季下降趋势，从1.74亿元降至1.00亿元[22] - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润均为负值，持续经营能力存在不确定性[18] 业务线表现 - 电子信息产业收入5.23亿元，占比95.56%，同比下降20.72%[94] - 轨道交通装备行业收入2304万元，占比4.21%，同比下降53.33%[94] - 卫星应用产品收入2.47亿元，占比45.12%，同比下降24.92%[95] - 雷达信号处理产品收入5989万元，占比10.95%，同比下降36.85%[95] - 机电仿真测试产品收入1.18亿元，占比21.66%，同比下降0.80%[95] - 电子信息产业毛利率30.93%，同比下降5.74个百分点[96] - 卫星应用产品毛利率36.37%，同比下降9.14个百分点[96] - 雷达信号处理产品毛利率43.69%，同比下降2.73个百分点[96] - 营业成本中电子信息产业占比93.76%，同比上升4.59个百分点[100] 研发投入与成果 - 公司2024年研发费用为88,077,643.17元，同比增长18.16%[105] - 公司2024年研发投入金额为242,493,778.39元，占营业收入比例为44.34%，较2023年的31.35%显著提升[107] - 公司研发支出资本化金额为154,416,135.22元，占研发投入的63.68%[107] - 公司研发人员数量为415人，占比56.46%，其中30岁以下人员减少12.93%至128人[107] - 公司"北斗+通信"通导融合定位器件项目已完成芯片流片和测试工作，实现产业化应用[106] - 公司成功研制北斗三号短报文射频基带一体化SOC芯片HBD2023[50] - 公司推出多模卫星移动通信终端基带芯片HTD2010和SOC芯片HTD3010，降低卫星通信芯片成本[51] 子公司变动 - 公司2024年新设全资子公司西安华力创通电子科技有限公司[11] - 公司2024年6月19日注销全资子公司上海华力创通半导体有限公司[11] - 公司2024年7月23日注销控股子公司贵州华力创通科技有限公司[11] - 公司新设全资子公司西安华力创通电子科技有限公司，注册资本为500万元人民币[102] 管理层讨论和指引 - 公司2024年年度报告显示业绩亏损，具体原因及应对措施详见管理层讨论与分析部分[3] - 公司未来将聚焦卫星应用、仿真测试、雷达信号处理、无人系统四大主营业务领域[133] - 公司计划在北斗导航民用航空领域提前布局，推进关键技术攻关和研发成果落地[134] - 公司计划在低空经济和商业航天领域探寻市场精准发力点，实现持续增长[134] - 2025年公司将启动再融资工作，为产品研制和技术迭代提供资金保障[138] - 公司计划在2025年提升民品产值比例，使民用领域成为新的业务支撑[139] - 公司将在2025年通过精细化管理、降本增效等措施提升运营效率[140] - 公司计划优化绩效机制，构建科学合理的薪酬考核体系，并引进尖端技术人才[141] 现金流与投资活动 - 投资活动现金流入小计同比增长189.89%，达到576,529,965.10元[110] - 投资活动现金流出小计同比增长97.93%，达到840,552,096.23元[110] - 投资活动产生的现金流量净额为-264,022,131.13元，同比下降16.93%[110] - 筹资活动现金流入小计同比下降55.10%，为34,339,000.00元[110] - 筹资活动现金流出小计同比增长77.28%，达到90,922,895.57元[110] - 报告期投资额同比下降94.61%，为4,900,000.00元[118] 资产与负债 - 存货同比增长10.39%，达到603,527,413.57元，占总资产比例24.68%[114] - 应收账款同比下降8.27%，为386,543,305.85元，占总资产比例15.81%[114] - 货币资金同比下降2.13%，为246,042,337.64元，占总资产比例10.06%[114] - 资产减值损失为-27,463,061.94元，占利润总额比例17.40%[112] 客户与供应商 - 公司前五名客户合计销售金额为257,770,420.40元，占年度销售总额的47.13%，其中客户一销售额最高，达195,271,785.01元，占比35.71%[103] - 公司前五名供应商合计采购金额为308,207,523.83元，占年度采购总额的34.73%，供应商一采购额最高，达117,200,290.53元，占比13.20%[103] 公司治理 - 公司制定了《市值管理制度》并于2025年4月16日经第六届董事会第九次会议审议通过[145] - 报告期内公司召开1次年度股东大会和1次临时股东大会均提供网络投票方式[149] - 公司现任董事会由9名董事组成其中独立董事3名报告期内共召开8次董事会会议[152] - 公司现任监事会由5名监事组成其中职工监事2名报告期内共召开8次监事会会议[153] - 公司建立了高级管理人员绩效考评体系和薪酬制度工作绩效与收入直接挂钩[154] - 公司指定《证券时报》和巨潮资讯网为信息披露渠道确保股东平等获取信息[155] - 公司治理状况符合监管要求与法律规范不存在重大差异[157] 行业趋势 - 国内电动自行车社会保有量达3.5亿辆，2023年规模以上企业生产4228.1万辆，近5年产量年均增速为12%[32] - 2023年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达5362亿元人民币，同比增长7.09%，核心产值1611亿元人民币占比30.04%[33] - 北斗兼容应用覆盖率预计2025年达90%以上，产业生态辐射效应加速释放[33] - 天通一号卫星移动通信系统获国际码号资源，可覆盖中国及周边、中东、非洲等地区[34] - 我国规划三大低轨卫星互联网星座合计超3.6万颗卫星，包括GW星座1.3万颗、G60星座1.5万颗、鸿鹄-3星座1万颗[36] - 海南商发双工位协同预计2025年实现“月月有发射”，目标2027年前完成3900颗低轨卫星部署[36] - 全球军用雷达市场规模预计从2020年140亿美元增至2025年174亿美元，年均复合增长率4.4%[40] - 中国军用雷达市场规模预计2025年达565亿元人民币，2020-2025年复合增长率11%[40] - 中国计算机仿真市场规模预计2025年突破3000亿元人民币[38] - 2024年上半年中国新注册无人机超60万架，无人机总数较2023年底增长48%[42] - 截至2024年8月，中国超1.4万家无人机企业持有有效运营合格证，超22.5万人持有无人机操控员执照[42] - 2023年中国低空经济规模超5000亿元，2030年有望达到2万亿元[42] - 2024年中国国防预算约1.67万亿元，同比增长7.2%[45]

财务表现 - 2024年营业收入5.47亿元 同比下降22.93% [1] - 归属于上市公司股东的净亏损1.43亿元 去年同期净利润1761.61万元 [1] - 基本每股收益-0.22元/股 [1] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [1]

公司定增计划 - 公司拟非公开发行股票募集资金总额不超过4.5亿元，用于基于抗辐照模组的星载计算处理设备研制及产业化项目、多模卫星通信SOC芯片研制及产业化项目、面向全球的多模式导航系统项目及补充流动资金[2][4] - 此次定增是公司时隔近三年再次推出股权融资计划，2022年7月曾非公开发行股票募集资金3.3亿元[5] - 公司计划使用不超过1.35亿元用于补充流动资金[9] 业务布局与战略 - 公司是国内较早从事卫星导航与卫星通信融合应用技术的企业之一，已布局芯片设计研发领域，形成"芯片+模块+终端+平台+系统解决方案"的产业格局[2][5] - 公司长期致力于国防及行业信息化领域，在卫星导航、卫星通信、雷达信号处理等领域已形成规模化的科研生产能力[4] - 北斗+5G融合终端基带芯片研发及产业化项目已投入募集资金9793.91万元，完工程度69.96%，2023年及2024年已实现效益合计1.06亿元[6] 财务表现 - 公司2021年和2022年连续两年亏损，2023年扭亏为盈超千万元，但预计2024年净利润亏损9800万至1.36亿元[2][7] - 2019年至2023年公司营业收入波动较大，分别为6.41亿元、6.45亿元、6.65亿元、3.85亿元、7.1亿元[7] - 2021年至2023年公司已连续三年未在年报中推出分红计划[3][10] 业绩变动原因 - 项目交付不及预期导致营业收入、净利润下降[8] - 长账龄应收账款账期后移导致预期信用损失增加[8] - 为应对市场竞争持续加大研发投入，研发费用较去年有所增加[8]

文章核心观点 华力创通披露2025年度向特定对象发行A股股票预案，介绍发行对象、定价、募集资金用途等情况，还提及前次募资使用和2024年业绩亏损情况 [1][2][5] 发行基本情况 - 发行对象为不超过35名（含）特定投资者，包括证券投资基金管理公司等，部分以多产品认购视为一个对象，信托公司用自有资金认购，均现金认购 [1] - 采用竞价方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），面值1元/股，申请在深交所创业板上市，发行数量按募集资金总额除以发行价格确定，不超过发行前公司总股本的30% [1] 募集资金情况 - 拟募集资金总额不超过4.5亿元（含本数），扣除发行费用后净额拟投资于基于抗辐照模组的星载计算处理设备研制及产业化等四个项目及补充流动资金 [2] - 各项目总投资59877.92万元，募集资金使用金额45000万元，其中基于抗辐照模组的星载计算处理设备研制及产业化项目使用11300万元，多模卫星通信SOC芯片研制及产业化项目使用9000万元，面向全球的多模式导航系统项目使用11200万元，补充流动资金使用13500万元 [3] 控制权情况 - 截至预案公告日，高小离持有公司108866400股股份，占比16.43%，为实际控制人，若按发行上限计算，发行完成后其持股比例降至12.64%，发行将避免控制权变更 [4] 前次募集资金及业绩情况 - 前次经核准向特定对象发行股票48458149股，每股6.81元，募集资金329999994.69元，扣除费用后实际净额323886496.43元 [5] - 2024年1月1日至12月31日，公司归属于上市公司股东的净利润预计亏损9800万元至13600万元，上年同期盈利1761.61万元；扣除非经常性损益后的净利润预计亏损9200万元至13000万元，上年同期盈利373.39万元 [5][6]

公司向特定对象发行A股股票方案 - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股票，发行对象包括证券投资基金、证券公司、保险机构等符合中国证监会规定的投资者 [3] - 发行股票种类为人民币普通股（A股），面值1元/股，采用竞价方式发行，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [4] - 发行数量不超过发行前公司总股本的30%，募集资金总额不超过45,000万元 [5] - 发行完成后，认购股票限售期为6个月，股票将在深交所创业板上市交易 [6] 募集资金用途 - 募集资金拟投资于两个项目：基于抗辐照模组的星载计算处理设备研制及产业化项目、多模卫星通信SOC芯片研制及产业化项目，总投资59,877.92万元 [7] - 若募集资金不足，公司将自筹资金先行投入或调整项目投资额 [7] 相关议案审议情况 - 监事会审议通过了8项议案，包括发行条件、发行方案、预案、论证分析报告、可行性分析报告等，所有议案均获全票通过 [2][8][9] - 议案还需提交股东大会审议 [2][8][9] 其他重要事项 - 公司制定了未来三年股东分红回报规划（2025-2027年） [10] - 公司编制了前次募集资金使用情况报告，并经过会计师事务所鉴证 [11]

公司发行A股股票审核意见 - 公司符合现行法律法规和规范性文件规定的上市公司向特定对象发行A股股票的条件和资格 [1] - 本次发行的定价方式、依据合理，符合公司发展战略，有利于提升公司竞争力，保障公司的可持续发展 [1] - 本次发行预案综合考虑了行业发展现状和发展趋势、公司现状以及本次发行对公司的影响 [1] 发行方案论证分析 - 发行方案充分论证了本次发行实施的可行性和必要性，符合公司发展战略及全体股东利益 [2] - 募集资金使用计划有助于优化公司资本结构、提高抗风险能力 [2] - 相关主体承诺符合保护中小投资者合法权益的政策要求 [2] 募集资金管理情况 - 公司对前次募集资金的使用与管理严格遵循监管规定，未发现违规情形 [3] - 本次发行相关决策程序合法有效，尚需股东会审议及监管部门批准 [3]