公司融资安排 - 公司于2025年8月25日召开第六届董事会第五次会议审议通过向特定对象发行股票相关议案 [1] - 本次发行采用向特定对象发行股票方式实施 [1] - 公司明确声明不存在向发行对象提供保底保收益承诺或变相保底保收益承诺的情形 [1] 财务合规性声明 - 公司不存在直接通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的情况 [1] - 董事会全体成员保证信息披露内容真实准确完整且无虚假记载误导性陈述或重大遗漏 [1]

公司融资计划 - 公司于2025年8月25日召开第六届董事会第五次会议审议通过向特定对象发行股票相关议案 [1] - 发行股票预案及相关公告已在中国证监会指定创业板信息披露网站巨潮资讯网披露 [2] - 本次发行尚需公司股东会审议通过及取得有关审批机关批准或核准 [2]

股东权益变动基本情况 - 公司拟向特定对象发行A股股票 发行对象为实际控制人李明及其控股的北京通域合盈投资管理有限公司[1] - 发行股票数量不超过265,110,655股 占发行前总股本883,702,186股的30%[2] - 发行后控股股东由通域众合变更为通域合盈 实际控制人李明保持不变[2] 股权结构变化 - 发行前控股股东通域众合及一致行动人合计持股13.68%[2] - 按发行上限计算 通域合盈将直接持有185,577,458股（占总股本16.15%） 直接间接合计控制306,465,811股（占总股本33.60%）[2] 认购对象财务数据 - 北京通域合盈2024年末总资产15,063,829.09元 负债10,951,077.40元 所有者权益4,112,751.69元[6][7] - 2024年度营业收入3,423,598.82元 营业利润-2,438,770.29元 净利润-2,438,770.29元[7] 实际控制人背景 - 李明1964年出生 持有清华大学经济管理学院博士学位 现任公司董事长及实际控制人[7] - 主要任职包括北京通域合盈董事长兼经理（持股60%） 博芯（海南）私募基金管理有限公司董事及经理（持股41%）[7] 协议与实施条件 - 已签署附条件生效股份认购协议 涉及认购价格、数量、金额及限售期等条款[8] - 发行需经股东会审议通过 深交所审核批准及中国证监会注册同意后方可实施[8]

公司股份减持承诺 - 认购对象李明及通域合盈在特定期间内未以任何形式直接或间接减持公司股份 [1] - 自定价基准日至本次发行结束之日起三十六个月内承诺不减持本次认购的公司股份 [1] - 若违反承诺减持所得收益将全部归公司所有并依法承担法律责任 [1] 定向增发进展 - 公司于2025年8月25日召开第六届董事会第五次会议审议通过向特定对象发行股票议案 [1] - 认购对象已出具《关于特定期间不存在减持情况或减持计划的承诺函》 [1] - 承诺内容符合中国证监会及深圳证券交易所相关规定 [1]

公司治理 - 第六届第五次董事会会议于2025年8月25日以现场与通讯结合方式召开[1] - 会议审议《关于择期召开股东会的议案》等文件[1] 业务构成 - 2024年1至12月户外用品行业收入占比86.03%[1] - 同期芯片业务收入占比13.97%[1] 市值数据 - 当前市值达81亿元人民币[1]

定增方案 - 公司实际控制人李明及其控制企业通域合盈以现金认购全部定增股票 发行价格为7.28元/股 募集资金总额不超过19.3亿元 全部用于补充流动资金 [1] - 发行股票数量不超过总股本30%即2.65亿股 通域合盈拟认购不超过1.86亿股 李明拟认购不超过7953万股 [1] - 发行后控股股东变更为通域合盈 持股比例26.68% 实际控制人不变 [1] 业务转型与表现 - 公司通过并购切入芯片领域 2021年9月以2.6亿元收购北京芯能60%股权 2023年3月以3852万美元收购G2Touch 72.79%股权 [2] - 北京芯能业绩持续亏损 2022-2024年累计亏损2.29亿元 2024年营收仅94.19万元 2024年末净资产为-1.68亿元 [2] - G2Touch业绩表现较好 2023年营收1.22亿元 净利润2946.37万元 2024年营收1.89亿元 净利润8988.39万元 [2] 财务状况与业绩 - 2025年上半年预计净利润1600-2200万元 同比下降74.27%-81.29% [3] - 业绩下滑主因户外业务收入不及预期及存货跌价准备增加 芯片业务受汇兑损益拖累 [3] - 截至2025年3月末货币资金6.95亿元 交易性金融资产3.35亿元 有息负债不超过2亿元 [3] 募资合规性 - 证监会2025年5月新规要求募集资金专款专用 禁止超募资金用于永久补充流动资金及偿还银行借款 [4] - 本次募资全部用于补充流动资金且未明确具体投向 合规性存疑 [4]

发行方案概述 - 公司拟向特定对象发行股票数量不超过总股本30%即265,110,655股 [1] - 发行价格确定为7.28元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价 [1] - 募集资金总额不超过19.30亿元 扣除发行费用后全部用于补充流动资金 [1] 发行对象及认购方式 - 发行对象为实际控制人李明及其控制的企业通域合盈 [1] - 发行对象将以现金方式认购全部发行股票 [1] - 双方已签订附条件生效的《股份认购协议》 [1]

发行方案审议 - 探路者第六届董事会第五次会议审议通过向特定对象发行股票相关议案 认购对象为李明及北京通域合盈投资管理有限公司 [1] 认购对象持股稳定性 - 定价基准日前六个月内 李明及通域合盈未以任何形式直接或间接减持公司股份 [2] - 自定价基准日起至发行完成后六个月内 承诺不减持现有持股且无减持计划 [3] - 自定价基准日至发行结束日起三十六个月内 承诺不减持本次认购股份 [3] 承诺保障机制 - 若违反承诺 减持所得收益将全部归公司所有并依法承担法律责任 [4] - 承诺内容真实准确完整 强化了发行方案的可靠性和严肃性 [4]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过19.3亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金 [1] - 实际控制人李明及其控制的企业通域合盈以现金方式认购全部发行股票 [1] 股权结构变动 - 本次发行导致公司控股股东由通域众合变更为通域合盈 [1] - 本次发行不会导致公司实际控制人变更 [1]

股票发行 - 2025年8月25日公司通过向特定对象发行股票议案[2] - 李明先生及通域合盈为认购对象[2] 减持限制 - 定价基准日前六个月内未减持[2] - 定价基准日至发行完成后六个月内不减持[2] - 定价基准日至发行结束36个月内不减持认购股份[2]