活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2025 年 6 月 27 日 9:00 - 9:50，地点为线上交流 [1] - 参与人员包括华西证券陈天然、泾溪投资方彦等众多机构人员，上市公司接待人员有磁控溅镀技术专家吕敬波、董事会秘书徐一佳等 [1][2] 公司业务规划 - 计划投资建设年产 600 万平方米功能性膜项目，以解决调光导电膜、光学膜及配套涂胶产品的产能需求 [2] - 子公司该项目拟投资约 82,200 万元，资金分批投入，公司截至 2025 年 3 月 31 日资产负债率低于 20%，可通过自有或自筹资金完成投入 [2] 产品相关情况 - 目前在售调光导电膜主要应用于汽车天幕、侧窗和后视镜，也配合客户在 AI 眼镜等智能穿戴、建筑等场景提供技术支持，但 AI 眼镜应用暂无销售实绩 [2] - 2024 年调光导电膜收入约 7000 万元，光学膜收入约 3000 万元，今年这两款产品是重点拓展业务 [2] 业绩增长原因 - 一季度毛利率增长因整体产品销售结构调整，调光导电膜、光学膜销售量增加，营收增长，OCA 光学胶出货量和市场份额提升，产能接近满产，毛利率提升 [3] 市场需求情况 - 因产品所处行业上游且细分，无法告知调光导电膜具体未来市场需求 [3] - 2024 年新能源车全景天幕渗透率达 14.4%，较上年同期增加 7.7 个百分点，新能源汽车标配装配率为 28.6%，增幅达 11.6 个百分点 [3] - S＆P Global Mobility 预测 2024 年智能调光玻璃在配备全景天幕车型中的采用比例将突破 25%，头部材料供应商订单可见度延伸至 2026 年 [3]

董事会会议召开情况 - 公司第四届董事会第九次会议于2025年6月26日以现场结合通讯表决方式召开，应出席董事9名，实际出席9名（其中2名以通讯方式出席）[1] - 会议由董事长陈超主持，监事及高级管理人员列席，符合《公司法》及《公司章程》规定[1] 功能性膜项目投资 - 全资子公司浙江日久新材料拟投资建设年产600万平方米功能性膜项目，总投资约82百万人民币，资金用途包括土地购置、厂房建设、设备投入及流动资金[2] - 项目旨在解决调光导电膜、光学膜产能需求，避免订单流失风险，符合公司长期发展战略[2] - 议案已通过董事会战略委员会及独立董事专门会议审议，将提交2025年第一次临时股东大会表决[2] 高管聘任事项 - 董事会通过聘任陈鑫帅为副总经理的议案，其曾任上海真霖商贸技术主管，与董事长陈超为父子关系[3] - 陈鑫帅不持有公司股份，无违法违规记录，提名已通过董事会提名委员会及独立董事专门会议审议[3] - 关联董事陈超回避表决后，议案获剩余8名董事全票通过[4] 临时股东大会安排 - 公司拟于2025年7月14日召开第一次临时股东大会，审议功能性膜项目投资等议案[5] - 会议通知已同步在《证券时报》《中国证券报》及巨潮资讯网披露[5]

业绩相关 - 2024年研发投入3379.41万元，同比增长6.48%，占营业收入比例为5.8%[12] 技术与专利 - 智能调光玻璃可使座舱降温8 - 12°C，推动其在全景天幕解决方案中渗透率攀升[10] - AR光学膜可提升显示透光率4%，对比度从30:1提升到70:1[10] - 截至2024年末公司拥有专利144项，含11项发明专利[12] 项目投资 - 全资子公司浙江日久拟投资约82200万元建设年产600万平方米功能性膜项目[2][4][8] - 项目预计建设周期24个月，拟购置土地约39.65亩，新建厂房占地约1.52万平方米，计划建筑面积约2.12万平方米[9] 项目风险 - 项目投资涉及土地购买，能否竞得、成交价格及取得时间不确定[15] - 项目实施需多项前置审批，存在无法取得或按时取得许可风险[15] - 项目建设资金来源于自有资金等，存在资金投入不及时风险[15] - 项目建设周期长，短期内难有良好经济效益，前期净资产收益率将下降[16] - 项目建成后新增固定资产，折旧费增加，可能对短期经营业绩形成压力[16] - 项目投产后若与预期相差大，公司存在因折旧增加导致利润下滑风险[16] 其他 - 公司2025年6月26日召开第四届董事会第九次会议，全票通过投资项目议案，尚需提交股东大会审议[5] - 本次投资不涉及关联交易，不构成重大资产重组[6] - 公司将跟进进展，及时履行审议及信息披露义务[17]

会议时间 - 2025年第一次临时股东大会现场会议时间为7月14日15:00[2] - 深交所交易系统网络投票时间为7月14日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[3][23] - 深交所互联网投票系统投票时间为7月14日9:15 - 15:00[4][25] 股权与登记 - 股权登记日为2025年7月3日[5] - 登记时间为2025年7月4日9:00 - 7月8日16:00[9] 审议议案 - 审议全资子公司投资建设年产600万平方米功能性膜项目[6] 联系方式 - 会议联系方式电话为0512 - 83639672，传真为0512 - 83639328，邮箱为info@rnafilms.cn[13] 网络投票 - 网络投票代码为363015，投票简称为日久投票[23]

会议相关 - 公司第四届董事会第九次会议于2025年6月26日召开[1] - 拟于2025年7月14日召开2025年第一次临时股东大会[9] 投资项目 - 全资子公司拟投资约82200万元建设年产600万平方米功能性膜项目[2] 人事变动 - 聘任陈鑫帅为公司副总经理，任期至本届董事会届满[5] 议案表决 - 《关于全资子公司投资建设年产600万平方米功能性膜项目的议案》全票通过[4] - 《关于聘任公司副总经理的议案》非关联董事全票通过[8] - 《关于提请召开2025年第一次临时股东大会的议案》全票通过[11]

公司投资计划 - 公司全资子公司浙江日久拟投资8 22亿元建设年产600万平方米功能性膜项目 [1] - 项目主要生产调光导电膜 光学膜及配套涂胶产品 [1] - 预计建设周期为24个月 [1] 项目资金用途 - 投资资金包含土地购置 厂房及生产车间建设 生产设备投入 铺底流动资金等 [1] 项目战略意义 - 项目实施有助于提升公司功能性薄膜的生产能力 [1] - 满足市场需求 避免产能不足造成业务订单流失的风险 [1] - 符合公司整体业务布局和长期发展战略 [1]

股东股权质押及解除质押情况 - 公司控股股东、实际控制人陈晓俐部分股份被质押及解除质押 [1] - 本次质押股份不负担重大资产重组等业绩补偿义务 [1] - 质押及解除质押主要为置换原有融资 不涉及新增融资安排 [1] 股东股份累计质押情况 - 截至公告披露日 控股股东及其一致行动人累计质押股份情况已披露 [1] - 陈超所持限售股均为高管锁定股 [1] 质押风险及影响评估 - 控股股东资信状况良好 具备资金偿还能力 [1] - 质押风险可控 不会对公司生产经营产生影响 [1] - 目前不存在可能引发平仓或强制平仓的情形 [1] - 未出现导致公司实际控制权发生变更的实质因素 [1] 公司后续措施 - 将持续关注控股股东及其一致行动人的股权质押情况 [1] - 将及时履行信息披露义务 [1] 备查文件 - 中国证券登记结算有限责任公司提供的持股5%以上股东每日持股变化明细及名单 [2] - 中国证券登记结算有限责任公司股份冻结明细 [2]

股权质押情况 - 陈晓俐本次质押8150000股，占所持股份26.99%，占总股本2.8997%[1] - 陈晓俐本次解除质押13870000股，占所持股份45.9326%，占总股本4.9348%[3] - 陈超持股44094864股，质押比例30.6158%，占总股本4.8031%[5] - 陈晓俐持股30196407股，质押后占比26.99%，占总股本2.8997%[5] - 股东及其一致行动人合计持股74291271股，质押后占比29.1421%，占总股本7.7028%[5] 股份限售冻结情况 - 陈超已质押股份限售等数量13500000股，占已质押股份100%[5] - 合计已质押股份限售等数量占比62.3557%[5] - 陈超未质押股份限售等数量19571148股，占未质押股份63.9687%[5] - 合计未质押股份限售等数量占比37.1783%[5] 其他情况 - 陈晓俐质押及解除质押是置换融资，无新增融资[4] - 控股股东股份无平仓风险，控制权无实质变更因素[4] - 质押及解除质押不影响公司经营等[4]

AI眼镜概念股表现 - 午后AI眼镜概念股震荡拉升 日久光电涨停 华灿光电 明月镜片 纬达光电 国星光电 中京电子等跟涨 [1] 行业催化剂事件 - 国金证券研报指出下半年AI/AR眼镜有望迎来积极利好 [1] - Rokid Glasses即将发售 [1] - Meta Connect2025将于9月17日召开 聚焦Meta Quest头显 AI眼镜及AI领域最新进展 可能发布新品 [1]

公司利润改善原因 - 导电膜业务结构优化带动收入增长，游戏机触控按键领域低方阻 ITO 膜实现营业收入 9,873.07 万元，同期上升 22.83%；调光导电膜在汽车相关场景销售增加，实现营业收入 6,694.66 万元，同期上升 122.70% [1] - 2A/3A 光学膜产品在手机等应用方面获客户认证通过，实现营业收入 2,944.78 万元，同比增长 104.19% [2] - OCA 光学胶在客户端口碑良好，出货量和市场份额提升，实现营业收入 1.58 亿元，同比增长 21.3% [2][5] 产品收入增长预期 - 受内嵌式 in - cell 技术迭代影响，以手机为主要应用场景的外挂薄膜式 ITO 导电膜发展受限，该技术使 LCD 手机厚度减少 0.3mm、透光率提升 15%，良品率从三年前的 65%攀升至 2024 年的 88%，渗透率突破 75% [2] - 调光导电膜建立四大技术平台，在售产品以汽车相关场景为主，公司配合客户在其他场景提供技术支持并完成前期样品认证，将尽快完成效益转换 [2] 调光导电膜技术与竞争 - 调光导电膜主要分为 EC、SPD、LC、PDLC 几种，主要结构是两层导电膜中间复合变色有机物，公司主要对外销售的是 EC 电致变色技术路线 [3] 产品应用情况 - 从技术上讲，调光导电膜、光学膜等可匹配 AR 眼镜，但公司产品目前在该领域无销售实绩 [4] OCA 光学胶盈利预期 - 2024 年 OCA 光学胶出货量与市场份额显著提升，产能利用率接近饱和，但受市场价格竞争和高研发投入影响未实现盈利 [4] - 公司重点开发的耐折叠和曲面 OCA 光学胶已通过客户端初步认证，曲面 OCA 光学胶已形成部分销售，未来将结合自研光学膜形成产业链协同优势 [5]