证券代码：002997 证券简称：瑞鹄模具 公告编号：2024-006 转债代码：127065 转债简称：瑞鹄转债 瑞鹄汽车模具股份有限公司 关于瑞鹄转债可能满足赎回条件的提 示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： （三）可转债转股期限 2、若在未来触发"瑞鹄转债"的有条件赎回条款（即在本次发行的可转换公司 债券转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘 价格不低于当期转股价格的130%（含）），届时根据《瑞鹄汽车模具股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"募集说明书"）的相关规定， 公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的 "瑞鹄转债"。 一、可转换公司债券发行上市情况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准瑞鹄汽车模具股份有限公司公开发行可 转换公司债券的批复》（证监许可[2022]1037号）核准，瑞鹄汽车模具股份有限公 司（以下简称"公司"）于2022年6月22日公开发行可转换公司债券（以下简称 "本次发行"）4,398,0 ...

业绩总结 - 公司预计2023年实现归母净利润1.96-2.17亿元，同比增长40%-55%[1] - 公司23-25年营收预测为18.3/28.7/37.9亿，同比增速为+56%/+57%/+32%[5] - 2025年预计营业收入将达到3,791百万元，较2022年增长224.5%[7] - 2025年预计净利润将达到474百万元，较2022年增长226.9%[7] - 2025年预计EPS（摊薄）为2.03元，较2022年增长186.6%[7] - 2025年预计ROE为16.7%，较2022年增长75.8%[7] - 2025年预计ROIC为12.9%，较2022年增长7.5%[7] 业务展望 - 公司轻量化零部件业务在短期跟随大客户从0到1，中长期有望开拓其他新客户[4] 评级建议 - 公司预测未来6-12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上，给予买入评级[8] 财务数据 - 每股经营现金流逐年增长，分别为0.52、1.38、2.13、2.83[10] - 股东融资额度逐年增加，分别为499、0、0、0[10]

业绩总结 - 公司2023年年度实现归属于母公司所有者净利润19,600.00万元~21,700.00万元，同比增加40%~55%[1] - 公司2023年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润17,300.00万元~19,400.00万元，同比增加70%~90%[1] - 2025年预计营业收入将达到3600.11百万元，同比增长28.48%[4] - 2024年归母净利润预计为316.17百万元，同比增长52.33%[4] - ROE预计在2025年将达到18.72%[4] - 每股收益预计在2025年将达到2.25元[4] 业务展望 - 公司轻量化零部件业务围绕奇瑞开展，有望充分受益奇瑞高增长[2] - 公司预计2023-2025年营业收入分别为18.41\28.02\36.00亿元，归母净利润分别为2.08\3.16\4.35亿元[2] 财务状况 - 营运资金变动呈现逐年下降趋势，2019年至2023年分别为-45.93，-102.78，-283.59，-379.67，-336.01亿[1] - 其他经营现金流呈现逐年增长，2019年至2023年分别为39.60，48.61，351.36，466.60，386.76亿[2] - 投资活动现金流在2019年和2020年出现较大负值，2021年至2023年逐渐减少，分别为-106.48，-454.39，-382.23，-272.84，-269.05亿[3] - 资本支出在2019年至2023年保持稳定，分别为160.98，235.13，300.00，280.00，280.00亿[4] - 长期投资在2019年至2021年有所波动，2022年和2023年为0，分别为-33.00，238.30，111.03，0，0亿[5] - 筹资活动现金流在2019年和2020年出现较大负值，2021年至2023年逐渐减少，分别为-67.44，438.69，233.86，-14.11，-184.06亿[6] - 每股收益在2019年至2023年逐年增长，分别为0.63，0.76，1.08，1.64，2.25元[7] - 每股净资产在2019年至2023年逐年增长，分别为5.78，6.64，8.11，9.98，11.60元[8] - P/E比率在2019年至2023年逐年下降，分别为35.37，29.10，20.63，13.54，9.85[9] - P/B比率在2019年至2023年逐年下降，分别为3.84，3.35，2.74，2.22，1.91[10]

报告公司投资评级 - 买入 [5] 报告的核心观点 - 23Q4公司预计归母净利润0.42 - 0.63亿元，同比增长23.53% - 85.29%；扣非归母净利润0.39 - 0.60亿元，同比增长95% - 200%，2023年制造装备业务在手订单同比增长多，零部件业务部分产品批产供货带来业务规模增加 [6] - 公司基本盘装备业务在手订单充沛，客户矩阵覆盖国内外头部新能源车企及强势合资品牌，截止2023Q3装备业务合同负债较年初增长30.89%，订单释放有望带来业绩增长 [6] - 公司深度绑定奇瑞，为星纪元ES、智界S7等车型配套一体化压铸件、冲焊零部件等，2款车型2023年4季度量产，其余预计2024年量产，短期受益于大客户放量，后续有望开拓新客户，且随能力边界扩展单车价值量有望提升 [6] - 预计2023 - 2025年营收18.7/30.1/37.3亿元，对应归母净利润2.1/3.1/4.0亿元，当前市值对应2023 - 2025年PE为20.4/13.6/10.4，维持“买入”评级 [6] 相关目录总结 公司基本数据 - 最新收盘价23.87元，一年内最高/最低价49.88/21.48元，市盈率25.20，市净率3.02，总股本1.98亿股，总市值47.36亿元 [5] 盈利预测 |年份|营收（亿元）|营收增速（%）|净利润（亿元）|净利润增速（%）|EPS(元/股)|PE| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2022A|11.7|11.8|1.4|21.5|0.76|29.9| |2023E|18.7|60.0|2.1|46.9|1.12|20.4| |2024E|30.1|61.2|3.1|50.2|1.68|13.6| |2025E|37.3|23.9|4.0|30.5|2.20|10.4|[5] 资产负债表（百万元） |项目|2022|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |流动资产|2930|4137|6218|7620| |现金|601|507|455|550| |应收账款|270|403|650|804| |其它应收款|25|39|63|78| |预付账款|102|167|270|333| |存货|1490|2425|3934|4851| |其他|242|387|623|772| |非流动资产|1095|1279|1454|1623| |长期投资|185|185|185|185| |固定资产|365|508|651|795| |无形资产|93|84|75|68| |其他|130|130|130|130| |资产总计|4025|5416|7672|9242| |流动负债|2111|3330|5328|6543| |短期借款|20|0|0|0| |应付账款|388|635|1030|1271| |其他|15|24|39|48| |非流动负债|434|434|434|434| |长期借款|0|0|0|0| |其他|47|47|47|47| |负债合计|2544|3764|5762|6977| |少数股东权益|152|160|171|186| |归属母公司股东权益|1328|1492|1739|2080| |负债和股东权益|4025|5416|7672|9242|[12] 现金流量表（百万元） |项目|2022|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流|95|118|159|297| |净利润|140|206|309|403| |折旧摊销|50|11|20|27| |财务费用|12|0|-2|-1| |投资损失|-45|-60|-50|-60| |营运资金变动|-63|-67|-162|-109| |其它|-4|21|33|23| |投资活动现金流|-454|-142|-152|-142| |资本支出|235|150|150|150| |长期投资|1110|0|0|0| |其他|-1329|8|-2|8| |筹资活动现金流|439|-71|-60|-61| |短期借款|110|-20|0|0| |长期借款|-36|-9|0|0| |其他|363|-42|-62|-62| |现金净增加额|79|-94|-53|95|[12] 主要财务比率 |项目|2022|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |成长能力| | | | | |营业收入|11.8%|60.0%|61.2%|23.9%| |营业利润|12.7%|46.5%|51.9%|30.9%| |归属母公司净利润|21.5%|46.9%|50.2%|30.5%| |获利能力| | | | | |毛利率|23.5%|21.8%|21.3%|21.6%| |净利率|12.0%|11.0%|10.3%|10.8%| |ROE|10.5%|13.8%|17.8%|19.4%| |ROIC|9.3%|12.6%|16.5%|18.2%| |偿债能力| | | | | |资产负债率|63.2%|69.5%|75.1%|75.5%| |净负债比率|0.7%|0.0%|0.0%|0.0%| |流动比率|1.39|1.24|1.17|1.16| |速动比率|0.68|0.51|0.43|0.42| |营运能力| | | | | |总资产周转率|0.29|0.35|0.39|0.40| |应收账款周转率|4.10|5.26|5.42|4.86| |应付账款周转率|1.19|1.38|1.38|1.23| |每股指标 (元)| | | | | |每股收益|0.76|1.12|1.68|2.20| |每股经营现金|0.52|0.64|0.87|1.62| |每股净资产|7.23|8.12|9.47|11.33| |估值比率| | | | | |P/E|29.9|20.4|13.6|10.4| |P/B|3.16|2.81|2.41|2.02|[12]

| 证券代码：002997 | 证券简称：瑞鹄模具 | 公告编号：2024-004 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127065 | 转债简称：瑞鹄转债 | | （一）本次担保基本情况 瑞鹄汽车模具股份有限公司（以下简称"公司"）与上海浦东发展银行股份 有限公司芜湖分行（以下简称"浦发银行"）签署了《最高额保证合同》，公司为 控股子公司安徽瑞祥工业有限公司（以下简称"瑞祥工业"）与浦发银行在 2024 年 1 月 17 日至 2025 年 1 月 12 日止的期间内办理各类融资业务提供连带责任保 证担保，保证期间为自每笔债权合同债务履行期限届满之日起至该债权合同约定 的债务履行期限届满之日后三年止。前述担保最高额人民币 6,000 万元。 （二）担保审议情况 公司分别于 2023 年 12 月 27 日召开的第三届董事会第十七次会议、2024 年 1 月 12 日召开的 2024 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司及控股子公 司 2024 年度向银行申请授信额度及担保事项的议案》。同意为公司全资及控股下 属公司申请银行授信及向其他融资机构融资事项等提供担保，合计担保额度不超 过 ...

| 证券代码：002997 | 证券简称：瑞鹄模具 | 公告编号：2024-003 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127065 | 转债简称：瑞鹄转债 | | 瑞鹄汽车模具股份有限公司 关于为控股子公司提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 （一）本次担保基本情况 瑞鹄汽车模具股份有限公司（以下简称"公司"）与中国银行股份有限公司 芜湖分行（以下简称"中国银行"）签署了《最高额保证合同》，公司为控股子公 司芜湖瑞鹄浩博模具有限公司（以下简称"瑞鹄浩博"）与中国银行在 2024 年 1 月 15 日至 2025 年 1 月 14 日止的期间内办理各类融资业务提供连带责任保证担 保，保证期间为主合同项下每笔债务履行期限届满之日起三年。前述担保最高额 人民币 510 万元。 （二）担保审议情况 公司分别于 2023 年 12 月 27 日召开的第三届董事会第十七次会议、2024 年 1 月 12 日召开的 2024 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司及控股子公 司 2024 年度向银行申请授 ...

中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话：（86-10）5809-1000 传真：（86-10）5809-1100 北京市竞天公诚律师事务所 关于瑞鹄汽车模具股份有限公司 2024年第一次临时股东大会的法律意见书 致：瑞鹄汽车模具股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所（以下简称"本所"）接受瑞鹄汽车模具股份有限 公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师列席公司于 2024 年 1 月 12 日下 午 14 时 30 分在瑞鹄汽车模具股份有限公司会议室召开的 2024 年第一次临时股 东大会（以下称"本次股东大会"），并依据《中华人民共和国公司法》等中国法 律、法规和相关规范性文件（以下称"中国法律法规"）及《瑞鹄汽车模具股份有 限公司章程》（以下称"公司章程"）的规定，就本次股东大会的召集和召开程序、 出席会议人员资格、召集人资格、会议表决程序和表决结果等事宜（以下称"程 序事宜"）出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的有关本次股东大会的文件， 包括但不限于公司第三届董事会第十七次会议决议公告、第三届监事会第十五次 会议决议公 ...

| 证券代码：002997 | 证券简称：瑞鹄模具 | 公告编号：2024-002 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127065 | 转债简称：瑞鹄转债 | | 瑞鹄汽车模具股份有限公司 2024年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会无否决提案的情形。 2.本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1.会议召集人：瑞鹄汽车模具股份有限公司（以下简称"公司"）董事会； 2.会议主持人：公司董事长柴震先生； 3.现场会议召开时间：2024年1月12日（星期五）下午14:30； 4.现场会议召开地点：瑞鹄汽车模具股份有限公司会议室； 5.网络投票时间： （1）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2024年1月12 日的交易时间，即9:15-9:25，9:30—11:30和13:00—15:00； （2）通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的开始时间为2024 年1月12日上午9:15，结束时间为2024年1月12日下午3 ...

国投证券股份有限公司 关于瑞鹄汽车模具股份有限公司 2023年度持续督导定期现场检查报告 保荐机构名称：国投证券股份有限公司 被保荐公司简称：瑞鹄模具 保荐代表人姓名：李栋一 联系电话：021-35082818 保荐代表人姓名：吴冰 联系电话：021-35082966 现场检查人员姓名：李栋一、吴冰 现场检查对应期间：2023年度 现场检查时间：2023年12月28日 一、现场检查事项 现场检查意见 （一）公司治理 是 否 不适用 现场检查手段： 1、查阅公司章程及三会议事规则等公司治理制度； 2、查阅历次股东大会、董事会及监事会决议及会议记录； 3、与公司财务总监及董事会秘书等相关人员进行访谈，了解公司基本制度的执行情 况和董事、监事和高级管理人员履行职务勤勉尽责情况； 4、了解公司与关联方在人员、资产、财务、机构、业务等方面是否存在影响独立 性的情形。 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 √ 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 √ 3.三会会议记录是否完整，时间、地点、出席人员及会议内容 等要件是否齐备，会议资料是否保存完整 √ 4.三会会议决议是否由出席会议的相关人员签名确认 √ 5.公司董监 ...

国投证券股份有限公司 关于瑞鹄汽车模具股份有限公司 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"、"保荐机构"）作为瑞鹄汽 车模具股份有限公司（以下简称"瑞鹄模具"、"公司"）首次公开发行股票并上 市的保荐机构，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐 业务》《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法规和规则的相关规定，结合瑞鹄模 具的实际情况，认真履行保荐机构应尽的职责，对瑞鹄模具董事、监事、高级管 理人员等相关人员进行了有计划、多层次的后续培训，所培训的内容严格按照中 国证券监督管理委员会及深圳证券交易所有关持续督导的最新要求进行。 2023 年 12 月 28 日，国投证券相关人员按照《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 13 号——保荐业务》的要求完成了对瑞鹄模具董事、监事、高级 管理人员等相关人员的持续培训工作，特向贵所报送培训工作报告。 一、培训内容 2023 年 12 月 28 日，国投证券培训小组通过现场授课、发送学习资料自学 等方式对公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员等相关人员进行了培训。 本次培 ...