定增募资概况 - 公司拟向特定对象发行股份 预计募集资金总额不超过11.44亿元 [1] - 募投项目包括智能装备运动控制核心零部件研发及产业化项目 拟使用7.53亿元 信息化建设及智能仓储项目拟使用1.41亿元 补充流动资金拟使用2.5亿元 [1] - 在募集资金到位前 公司将根据项目实际情况以自筹资金先行投入 [1] - 公司专业从事智能装备运动控制核心部件的研发、生产、销售与服务 主要产品为伺服系统、步进系统、控制技术类产品三大类 [1] - 今年前三季度 公司营业收入为13亿元 归母净利润为1.6亿元 [1] 核心募投项目：智能装备运动控制核心零部件研发及产业化 - 项目总投资7.58亿元 将在东莞新购土地上新建办公楼及生产厂房 [2] - 项目将在现有产品体系基础上 通过新建智能化产线 实现生产工序自动化升级与全流程数字化追溯 显著扩大生产规模 [2] - 项目旨在满足光伏、锂电、半导体及人形机器人等高端领域对小型化、高可靠性核心零部件的市场需求 [2] - 项目建成后将提升公司智能化生产水平与核心制造能力 改善传统生产模式效率偏低、精度一致性差的问题 为突破高端核心零部件量产瓶颈创造条件 [2] - 通过构建自主可控的规模化产能供给体系 公司将增强产业链和供应链稳定性 更灵活响应客户定制化需求 [2] - 凭借规模化生产与柔性化定制双重优势 公司将更精准适配市场高端化、定制化需求 跳出中低端同质化竞争 巩固在智能装备运动控制领域的领军地位 [2] - 该项目将为公司开拓机器人核心零部件新赛道、打造第二增长曲线奠定基础 从而提升整体抗风险能力与市场竞争力 [2] 募投项目：信息化建设及智能仓储 - 项目将在现有信息系统基础上 升级企业资源管理系统 引进WMS系统、MES系统、PLM系统以及AI产品 优化企业信息系统 [3] - 项目将引进新系统、新技术设备和专业技术人才 提升企业管理运营流程的数字化水平 [3] - 项目将通过购置软硬件设备进行智能仓储平台建设 打造一流的智能仓储管理运营服务平台 提升公司仓储运营效率 [3] - 项目实施能有效提升公司信息系统的数字化水平和技术实力 解决生产运营管理中的难点问题 [3] - 智能仓储平台建设将进一步提升公司的存货管理和运营效率 提升各项业务的推进速度 [3]

核心观点 - 多家公司公告重大资本运作，包括大规模现金管理、股权收购、增发募资及子公司分拆上市，显示企业积极进行资金管理和战略布局 [1][5][8][14] - 部分公司因监管处罚或信息披露问题面临风险警示，凸显合规经营的重要性 [6][10] - 工业自动化、机器人、新能源材料等领域成为战略合作与投资热点，反映产业升级趋势 [4][5][8][16][18] - 多家公司发布经营数据，港口集装箱吞吐量及特种养殖产品销售保持增长 [20][21] - 股东增减持及股份回购活动频繁，显示内部人对公司价值的不同判断 [22][24][25][26][27][28][29][30][31][32] - 多家公司获得重大合同或项目中标，涉及船舶建造、农田建设及智慧城市等领域 [33][34][35][36][37] 资金管理与融资 - 摩尔线程计划使用不超过75亿元闲置募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的保本型产品，期限12个月 [1] - 雷赛智能拟向特定对象发行股票募资不超过11.44亿元，用于智能装备运动控制核心零部件研发及产业化等项目 [5] - 广州发展收到交易商协会通知，接受其注册发行总额140亿元的债务融资工具，包括80亿元中期票据和60亿元超短期融资券 [19] - 首药控股正在筹划发行H股股份并在香港联交所上市 [14] 股权收购与整合 - 欧菲光拟以合计3.64亿元收购控股子公司安徽车联8.46%的少数股权，交易完成后持股比例将由78.5354%增至86.9974% [2] - 容百科技拟使用4.82亿元自有资金收购并增资贵州新仁，交易完成后将持有其93.2%股权，以快速构建磷酸铁锂规模化生产能力 [8][9] - 格林美拟以4亿元收购河南循环集团16.38%的股权，以实施循环产业战略布局，交易后河南循环集团将成为其参股公司 [12] - 云南锗业拟出资设立控股子公司云锗生物，从事以有机锗为核心的日化产品等开发业务，注册资本1000万元 [11] 经营情况与项目进展 - 招商港口2025年11月集装箱吞吐量为1724.8万标箱，同比增长6.4%；本年累计吞吐量1.89亿标箱，同比增长5.2% [20] - 天马科技2025年11月鳗鱼出池约1197.15吨，1-11月累计出池约16415.87吨，11月销售价格区间为5.3万元/吨至8.9万元/吨 [21] - 江苏国信控股子公司一台1000MW（100万千瓦）燃煤发电机组于12月12日正式投产运营 [16] - 隆盛科技及控股子公司拟投资约3.5亿元建设具身智能机器人创新中心项目，聚焦工业场景应用的研发与产业化 [16][18] 战略合作与业务澄清 - 维尔利与Primech Holdings Ltd.签署战略合作框架协议，共同搭建工业机器人合作平台，聚焦高危、复杂工业环境的机器人解决方案 [4] - 永鼎股份澄清其控股子公司东部超导不直接生产制造可控核聚变装置，仅为绕制装置的磁体提供材料，其2025年1-9月营收占公司整体比重不足1%且亏损 [7] 风险警示与监管事项 - 人福医药因收到《行政处罚事先告知书》，公司股票将被实施其他风险警示，12月15日起停牌一天 [6] - *ST沪科因涉嫌信息披露违法违规，被中国证监会立案 [10] - *ST炼石公告其重整计划已执行完毕，并向深交所申请撤销退市风险警示 [3] - 中源家居发布风险提示，其股票在7个交易日内5次涨停，累计涨幅58.3%，存在非理性炒作风险 [13] 合同签署与项目中标 - 中远海能及附属公司与关联方签订十九艘船舶建造合同，含税合同总价为78.82亿元 [33] - 大禹节水子公司预中标两个高标准农田建设项目，预中标金额合计2.72亿元 [34][35] - 国睿科技子公司预中标GXLF项目片放泵浦源项目，投标报价为7600万元 [36] - *ST智胜中标智慧城市治理(四期)项目，中标金额1.04亿元，占其2024年营业收入的62.82% [37] 股东股份变动 - 欧派家居实控人一致行动人张秋芳增持21万股，并计划未来6个月内增持不低于5000万元、不超过1亿元公司股份 [24] - 百诚医药控股股东楼金芳累计增持93.0万股（占总股本0.85%），增持金额5031.07万元，增持后持股比例增至13.22% [26] - 迈得医疗拟以2000万元至4000万元回购股份，回购价格不超过24元/股 [25] - 西测测试实控人李泽新拟以48.59元/股协议转让422万股（占总股本5%）予中投国联匠心九号基金，交易总价2.05亿元 [23] - 西陇科学股东靖戈私募拟减持不超过585.21万股，不超过公司总股本的1% [22] - 梦百合持股5%以上股东计划减持不超过570.59万股，不超过公司总股本的1% [27] - 智微智能实控人之一郭旭辉减持197万股，实控人阵营合计持股比例降至69.00% [30] - 江化微董事长殷福华减持422万股（占总股本1.09%），持股比例由15.00%降至13.91% [32] - 金辰股份控股股东一致行动人计划减持不超过133.75万股，不超过公司总股本的0.97% [31] - 先导基电股东三林万业累计减持1586万股，占公司总股本的1.70% [28] - 亚翔集成股东EVER CREATIVE于12月11日减持41.4万股 [29] 公司名称变更 - 江中药业拟变更公司名称为“华润江中药业股份有限公司”，证券简称拟变更为“华润江中” [12]

公司融资计划 - 公司计划向不超过35名特定投资者发行A股股票 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 发行数量不超过9424.23万股 [1] 募集资金规模与用途 - 本次发行募集资金总额不超过11.44亿元 [1] - 募集资金净额将用于智能装备运动控制核心零部件研发及产业化项目 [1] - 募集资金净额将用于信息化建设及智能仓储项目 [1] - 募集资金净额将用于补充流动资金 [1]

公司融资计划 - 雷赛智能计划向不超过35名特定投资者发行A股股票 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 发行股票数量不超过9424.23万股 [1] 募集资金规模与用途 - 本次发行募集资金总额不超过11.44亿元 [1] - 募集资金净额将用于智能装备运动控制核心零部件研发及产业化项目 [1] - 募集资金净额将用于信息化建设及智能仓储项目 [1] - 募集资金净额将用于补充流动资金 [1]

业绩目标 - 2024年净利润目标高于3.49亿元，较2021年增长率高于60%[7] - 2024年营业收入目标高于19.25亿元，较2021年增长率高于60%[7] 业绩完成情况 - 2024年公司营业收入为15.84亿元，完成原目标80%-90%，公司层面行权比例80%[7] 股票相关 - 2024年4月25日同意注销1616750份股票期权[4] - 2024年8月26日限制性股票回购价调为7.54元/股，股票期权行权价调为19.95元/股[6] - 本次拟注销已获授但未行权股票期权521320份[8] 行权情况 - 首次授予部分第三个行权期、预留授予部分第二个行权期可行权比例均为40%[8] - 公司已就本次股票期权行权取得必要批准和授权，行权条件已达成[12] 备查文件 - 第五届董事会第二十三次会议决议[14] - 法律意见书[14] - 独立财务顾问报告[14] - 第五届监事会第十八次会议决议[16]

激励计划基本情况 - 符合行权条件的激励对象共217名，可行权股票期权数量1960680份，占总股本0.6241%，行权价格19.63元/份[2] - 激励计划首次授予的激励对象总人数为216人[6] - 首次授予的股票期权分3期行权，行权比例分别为20%、30%、50%[7] - 预留授予的股票期权分2期行权，行权比例均为50%[8] 业绩考核目标 - 2022年以2021年净利润2.18亿元为基数，增长率不低于10%即不低于2.4亿元，以2021年营业收入12.03亿元为基数，不低于13.23亿元[12] - 2023年净利润增长率不低于30%即不低于2.83亿元，营业收入不低于15.64亿元[12] - 2024年净利润完成原目标90% - 100%即3.49亿元≥净利润>3.14亿元，营业收入完成原目标90% - 100%即19.25亿元≥营业收入>17.32亿元[12] 价格调整与期权注销 - 2024年4月25日，公司同意注销共计1,616,750份股票期权[20] - 2024年8月26日，限制性股票回购价格由7.66元/股调整为7.54元/股，股票期权行权价格由20.07元/股调整为19.95元/股[21] - 2025年9月2日公司将2022年股票期权激励计划首次及预留授予的股票期权行权价格由19.95元/份调整为19.63元/份[28] 行权情况 - 首次授予部分第三个行权期可行权比例为40%，可申请行权的股票期权数量为1,879,280份[25][26] - 预留授予部分第二个行权期可行权比例为40%，可申请行权的股票期权数量为81,400份[25][26] - 首次授予部分符合行权条件的激励对象194人，可申请行权的股票期权数量为1,879,280份，占目前公司总股本的0.5982%[29] - 预留授予部分符合行权条件的激励对象23人，可申请行权的股票期权数量为81,400份，占目前公司总股本的0.0259%[30] 其他 - 本次行权对公司股权结构不产生重大影响，若全部行权后公司股权分布仍具备上市条件[35] - 假设本期可行权的股票期权全部行权，公司总股本将由314,140,847股增加至316,101,527股[36] - 本次行权所募集资金将存储于公司行权专户，用于补充公司流动资金[37] - 本次行权激励对象应缴纳的个人所得税资金由激励对象自行承担，公司将代扣代缴[38]

公司决策 - 2025年12月12日召开第五届董事会第二十三次会议、第五届监事会第十八次会议[2] - 会议审议通过2025年度向特定对象发行A股股票相关议案[2] 信息披露 - 2025年度向特定对象发行股票预案于2025年12月12日在巨潮资讯网披露[2] 后续流程 - 本次发行相关事项生效和完成尚待股东大会审议、深交所审核并经中国证监会注册[2]

发行情况 - 向特定对象发行股票数量不超94,242,254股，不超发行前总股本30%[10][45][160] - 发行对象不超35名特定投资者，均以现金认购[7][37] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价日前20个交易日均价80%[8][43] - 募集资金总额不超114,431.37万元[10][47][58] - 发行对象认购股份6个月内不得转让[10][48] - 发行决议有效期12个月，自股东会审议通过起算[15] - 发行方案已通过董事会审议，尚需股东会、深交所、证监会批准[7][55] 业绩数据 - 2022 - 2024年净利润分别为22030.57万元、13856.89万元、20046.46万元[142] - 2022 - 2024年现金分红金额分别为9231.27万元、3644.40万元、9749.60万元[142] - 2022 - 2024年现金分红占净利润比例分别为41.90%、26.30%、48.64%[142] - 2025年1 - 9月净利润为16,015.96万元，扣非后为15,520.39万元[162] - 假设2025年度净利润为21,354.61万元，扣非后为20,693.85万元[162] 募集资金用途 - 智能装备运动控制核心零部件项目投资75,804.37万元，用募集75,321.37万元[12][59][77] - 信息化建设及智能仓储项目投资14,110.00万元，用募集14,110.00万元[12][59][96] - 补充流动资金项目用募集25,000.00万元[12][59][98] 未来展望 - 加大研发投入，引入高层次人才扩充团队[173] - 采取措施提升竞争力填补股东回报[176] 研发与技术 - 2024年技术人员504人，占比35.49%[72][170] - 截至2024年底累计自主知识产权1441件，含专利等[174] - 2024年度研发投入占比达12.30%[174] 其他 - 坚持双轮驱动运营策略，发挥三线协同机制[69] - 报告期各期末应收票据及应收账款、存货账面价值及占比情况[120][121] - 利润分配优先现金分红，不同阶段有比例要求[131][134][151]

业绩数据 - 2025年1 - 9月公司归母净利润16,015.96万元，扣非后15,520.39万元[36][38] - 预计2025年度净利润21,354.61万元[36] - 2025年度扣非后归母净利润20,693.85万元[38] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票每股面值1元，不超35名投资者[12][16] - 定价基准日为发行期首日，价格不低于前20交易日均价80%[19] - 募集资金不超114,431.37万元，拟发行股份不超总股本30%即94,242,254股[29][30][35] - 截至预案公告日公司总股本314,140,847股[35] - 非资本性支出未超募集资金总额30%[30][31] 研发情况 - 截至2024年12月31日，公司有研发人员504名，占比35.49%[44] - 截至2024年12月31日，累计拥有自主知识产权1,441件[45] - 2024年度公司研发投入占比达12.30%[46] 未来展望 - 2025年目标打造100个以上机器人典型应用场景[5] - 假设2026年净利润持平，发行后基本和稀释每股收益0.59元/股[38] - 假设2026年净利润增长10%，发行后基本和稀释每股收益0.65元/股[39] - 假设2026年净利润增长20%，发行后基本和稀释每股收益0.71元/股[39] 新策略 - 本次发行募集资金拟用于智能装备运动控制核心零部件研发及产业化等项目[43] - 采取措施提升竞争力填补发行摊薄的即期回报[48] - 加快推进募投项目建设，实现预期效益[49] - 规范募集资金使用管理，采用专户存储制度[50] - 加强经营管理，完善治理结构，提升运营效率[52] - 完善利润分配制度，明确现金分红条件和比例[53] - 董事和高管承诺不损害公司利益，薪酬和股权激励与填补回报措施挂钩[54][55] - 控股股东和实际控制人承诺不越权干预，确保填补回报措施落实[56]

业绩目标 - 2024年净利润目标高于3.49亿元，营业收入目标高于19.25亿元[15] 业绩完成情况 - 2024年公司营业收入为15.84亿元，完成原目标80%-90%，公司层面行权比例80%[16] 股票相关 - 2024年4月25日同意注销1616750份股票期权[11] - 2024年8月26日限制性股票回购价调为7.54元/股，期权行权价调为19.95元/股[12] - 本次拟注销521320份已获授未行权股票期权[18] 会议审议 - 2022 - 2024年多次会议审议激励计划相关议案[8][9][11][12] 行权比例 - 首次授予部分第三个行权期可行权比例40%[16] - 预留授予部分第二个行权期可行权比例40%[16]