会议信息 - 公司第四届董事会第二十三次会议7月1日发通知，7月4日召开[3] - 应参会董事11名，实际参会11名[3] 市场扩张 - 拟在泰国设子公司建生产基地，一期投资不超1100万美元[4] - 资金为自有，实际投资以批准金额为准[4] - 议案表决11票同意，授权经营层办理相关事宜[4]

市场扩张 - 公司拟在泰国设子公司并建生产基地[3] - 项目一期投资不超1100万美元，资金为自有资金[3] 投资影响 - 符合业务发展和全球战略布局，开拓海外市场[5] - 提升综合竞争力和抗风险能力[6] 风险与披露 - 投资有管理、运营和市场风险，需履行手续[6] - 公司将及时履行后续信息披露义务[6]

债券发行与转股 - 2023年7月24日发行可转换公司债券4620000张，总额462000000元[3] - “兴瑞转债”初始转股价26.30元/股，2024年1月调为26.20元/股，6月调为25.90元/股[4][5] - 2024年二季度“兴瑞转债”因转股减少80张，金额减8000元，转股305股[6] - 截至2024年6月28日，“兴瑞转债”剩余4617460张，金额461746000元[6] 股份结构 - 2024年二季度前限售股7205978股，占比2.42%，后为999020股，占比0.34%[6] - 2024年二季度前无限售股290573608股，占比97.58%，后为296780871股，占比99.66%[6] - 2024年二季度前总股本297779586股，后为297779891股[6]

| 证券代码：002937 | 证券简称：兴瑞科技 公告编号：2024-076 | | --- | --- | | 债券代码：127090 | 债券简称：兴瑞转债 | 宁波兴瑞电子科技股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 宁波兴瑞电子科技股份有限公司（以下简称"兴瑞科技"或"公司"）于2023 年8月2日召开第四届董事会第九次会议、第四届监事会第九次会议，于2023年8 月22日召开2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资 金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响公司募集资金投资计划正常进 行和募集资金安全的情况下，对最高额度不超过人民币30,000万元的闲置募集资 金进行现金管理，用于一年内、保本型的银行理财产品或保本型结构性存款或保 本型收益凭证或其他保本型产品计划，以上投资品种不涉及证券投资，不得用于 股票及其衍生产品、证券投资基金和以证券投资为目的及无担保债券为投资标的 的银行理财或信托产品。具体内容详见2023年8月3日公司在巨潮资讯网 (www.c ...

公司概况 - 兴瑞科技成立于2001年，创业初期主要从事电视机调谐器业务，并与松下、SONY等国际大客户建立了长期合作关系[1] - 公司充分把握互联网和智能终端发展机遇，逐步进入互联网/智能终端领域，主要产品为智能机顶盒和网通网关[1] - 公司同步进军汽车电子业务，先后进入博世、海拉、长城等国际国内头部客户[1] - 2018年公司把握新能源汽车发展趋势，通过松下进入新能源汽车领域，为国际高端客户同步研发三电系统核心单元部件[1] 业务发展 - 2021-2023年期间，公司新能源汽车电装业务快速拓展，实现从单一客户到日立安斯泰莫、尼得科、中车时代等更多头部品牌客户的定点[2][3] - 2021-2023年期间，公司营业收入从12.52亿增长到20.06亿，增长60.22%；归属于上市公司股东的净利润从1.13亿增长到2.67亿，实现翻倍增长[3] - 2024年Q1，公司整体实现营业收入4.99亿元，同比增长4.06%；归属于上市公司股东的净利润7,258.38万元，同比增长40.13%[3] 产品布局 - 2024年1季度，汽车电子业务占营收比例达50%以上，其中新能源汽车占汽车电子比例达80%以上，同比增速达50%以上[2] - 智能终端业务占营收比例20-30%，随着AI技术发展及智能化加速普及，公司将紧跟行业趋势，积极探索业务拓展新机会[3] - 公司主要原材料为钢材、铜材、铝材、塑胶等，通过提高采购议价能力、灵活调整库存等方式降低原材料价格波动影响[3] 产能布局 - 慈溪新能源汽车零部件产业基地已投产使用，2024年4月9日苏州新能源汽车零部件扩产项目启动[3] - 公司积极寻求东南亚等区域的产能规划和市场机会，加强海外工厂的综合在地化管理能力[3] 2024年业绩指引 - 2024年公司销售收入及净利润目标增长范围15%-40%[4]

财务数据 - 兴瑞转债发行规模4.62亿元，2023年末债券余额4.62亿元[6] - 公司注册资本29777.02万元[9] - 电子元器件业务收入20.06亿元，成本14.66亿元，毛利率26.91%[14] - 智能终端营业收入5.74亿元，营业成本4.00亿元，毛利率30.21%，同比减少26.70%[16] - 汽车电子营业收入10.05亿元，营业成本6.89亿元，毛利率31.43%，同比增加60.19%[16] - 消费电子营业收入1.13亿元，营业成本0.90亿元，毛利率19.86%，同比减少31.73%[16] - 模具营业收入0.79亿元，营业成本0.57亿元，毛利率28.16%，同比增加34.98%[16] - 其它营业收入2.35亿元，营业成本2.29亿元，毛利率2.52%，同比增加76.64%[16] - 本期末总资产252898.58万元，较上年度末增加32.73%[18] - 本期末总负债99848.21万元，较上年度末增加53.63%[18] - 速动比率从1.65提升至2.26，变动比例36.97%[19] - 期末现金及现金等价物余额从41265.48增至62658.39，变动比例51.84%[19] - 经营活动产生的现金流净额从26216.82增至43154.76，变动比例64.61%[19] - 投资活动产生的现金流净额从 -28300.23降至 -52143.56，变动比例84.25%[19] - 筹资活动产生的现金流净额从2283.62增至29800.12，变动比例1204.95%[19] - 2021 - 2023年度发行人营业收入分别为125182.77万元、176713.19万元和200586.60万元[37] - 2021 - 2023年度发行人净利润分别为11341.02万元、21770.84万元和26629.15万元[37] - 2021 - 2023年度发行人经营活动现金流量净额分别为22476.94万元、26216.82万元和43154.76万元[37] 募集资金 - 公司发行可转换公司债券462.00万张，募集资金46200.00万元，净额45490.70万元[22] - 2023年度投入募集资金25512.76万元，新能源汽车零部件生产建设项目投资进度56.08%[25] - 2023年8月用14387.96万元募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金[26] - 截至2023年12月31日，购买定期存款22000.00万元，赎回20000.00万元，购买结构性存款50000.00万元，赎回35000.00万元[26] - 尚未使用的募集资金中3185.65万元存放专户，2007.71万元为定期存款及利息，15000.00万元为结构性存款[26] 债券相关 - 兴瑞转债每年付息一次，期限6年，到期日为2029年7月24日[36] - 报告期内兴瑞转债无付息安排[36] - 2023年度未召开债券持有人会议[32] 转股价格 - 2023年9月4 - 27日，公司股票触发转股价格向下修正条款[46] - 2023年9月27日公司决定本次不向下修正转股价格，且六个月内不再提出修正方案[46] - 下一触发转股价格修正条款期间从2024年3月27日重新起算[46] - 2024年1月2日“兴瑞转债”转股价格由26.30元/股调整为26.20元/股[47]

公司信用与股权结构 - 公司主体信用等级为AA -，评级展望稳定，“兴瑞转债”债项信用等级为AA - [1][6][7] - 浙江哲琪和宁波和之合分别持有公司24.27%和13.72%的股份，为控股股东[6] 业绩数据 - 2023年公司资产总额25.29亿元，所有者权益15.31亿元，营业收入20.06亿元，利润总额3.03亿元[8][12] - 2024年3月末公司资产总额24.32亿元，所有者权益15.64亿元，全部债务5.10亿元，营业收入5.00亿元，利润总额0.82亿元[12] - 2023年公司毛利率26.91%，资产负债率39.48%；2024年3月末资产负债率35.69%[8][12] - 2023年公司营业收入同比增长13.53%，毛利润同比增长15.88%，毛利率保持相对稳定[38] - 2024年1 - 3月，公司营业收入同比增长4.06%，利润总额同比增长37.97%[98] 行业与市场数据 - 2023年全球智能家居市场出货量估计在8.57亿台左右，2023 - 2027年年均复合增速约6.2%，智能安防设备年均复合增长率约8.1%[27] - 2023年全球新能源车销量达到1465.3万台，同比增长35.4%，中国市场销量占比64.8%，2024年预计达1750万台[30] - 2023年中国新能源汽车销量达到949.5万辆，同比增长37.8%，市场占有率达31.6%，2024年预计达1150万台[30] 产品业务数据 - 2023年汽车电子及新能源汽车电装系统领域收入占公司营业收入比重达50.11%，2024年1 - 3月占比继续提高[38] - 2023年精密零组件产能约8.22亿个，模具产能为1317套[19] - 2023年智能终端零组件业务毛利率提升，汽车电子及新能源汽车电装系统业务收入及毛利润增长[16] 研发与项目进展 - 2023年研发投入7329.50万元，同比增长5.33%，占营业收入比重为3.93%[43] - 截至2024年3月末，新能源汽车零部件产业基地建设项目总投资6.63亿元，已完成综合验收，尚需投资2.01亿元[75][76] 未来展望 - 预计2024年消费电子零组件盈利将继续承压[7][16][72][76] - 预计2024年新能源汽车电装系统业务盈利将持续增长[76] 风险提示 - 公司境外销售占比近70%，面临一定汇率波动风险和成本压力[7][16][108]

兴瑞转债基本信息 - 发行数量4,620,000张，规模46,200.00万元[7][8] - 期限2023年7月24日至2029年7月23日[9] - 票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年2.5%[9] - 初始转股价格26.30元/股，2024年1月调为26.20元/股，6月调为25.90元/股[16][20] - 转股期自2024年1月29日起至2029年7月23日止[16] 评级与发行流程 - 发行人主体及转债信用评级为AA - ，展望稳定[16] - 2022年10月26日审议通过，2023年5月18日通过审核，6月28日获注册[5][6] 付息与修正条款 - 每年付息一次，到期后5个工作日归还本金并付最后一年利息[10] - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权修正[21] - 2024年5月23日至6月13日触发修正条款，董事会决定不修正[23] 受托管理 - 中金公司为受托管理人，及时沟通并出具报告[24] - 后续密切关注本息偿付情况[24]

现金管理获批 - 公司获批对最高额度不超过30000万元的闲置募集资金进行现金管理[2] 近期投资情况 - 2024年3月12日至6月12日，投资4000万元兴业银行结构性存款，收益25.61万元[2] - 2024年6月13日至9月12日，再次投资4000万元兴业银行结构性存款[5] 过往投资赎回 - 2023 - 2024年有多笔兴业银行存款到期赎回，涉及金额从2000万到20000万不等[8][9] 未到期存款 - 2024年7月9日、6月28日、9月12日分别有3000万、6000万、4000万未到期兴业银行结构性存款[9]

可转债发行 - 2023年7月24日发行兴瑞转债462万张，募资46,200.00万元，净额45,490.70万元[4] 转股价格调整 - 初始转股价格26.30元/股，2024年1月2日调为26.20元/股，6月6日调为25.90元/股[5][6] 修正条款触发 - 2024年5月23日至6月13日触发修正条款，董事会决定本次不修正，6月14日重新起算[3][9]