发行相关 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过49,084.11万元[14][45][59] - 拟发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，按2025年5月31日总股本327,172,422股算，即不超98,151,726股[13][44] - 发行对象为不超过35名特定投资者，均以现金认购[9][39][41] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[12][42] - 投资者认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[14][48] - 发行决议有效期为自公司股东大会审议通过相关议案之日起12个月[17][51] - 发行相关事项已通过多次会议审议，尚需经深交所审核通过并经中国证监会同意注册[9][57][108] 募投项目 - 年产300亿米光伏用超细钨合金丝生产项目投资总额51,515.56万元，拟投入募集资金40,114.11万元[15][46][61] - 补充流动资金投资总额14,713.33万元，扣减5,743.33万元后，拟投入募集资金8,970.00万元[15][46][61] - 项目建设期为36个月[73] - 项目达产年收入预计达55,169.23万元，预计达产年净利润达5,065.87万元[74] 业绩数据 - 2022 - 2025年一季度公司营业收入分别为167,355.32万元、179,875.50万元、174,901.82万元和48,106.23万元[80] - 2022年末、2023年末、2024年末、2025年3月末，公司合并口径资产负债率分别为57.04%、61.06%、62.92%和53.49%[34][81] - 2024年归属上市公司股东的净利润为 -8950.27万元，2023年为 -12912.31万元，2022年为 -4126.25万元[122] - 2024年加权平均净资产收益率为 - 11.49%，扣非后为 - 15.47%[139] 股权结构 - 截至2025年5月31日，公司总股本为327,172,422股，陈启丰、陈宏音夫妇及其子女合计控制31.91%股份[53][89] - 按发行股票数量上限98,151,726股测算，发行后陈启丰、陈宏音夫妇及其子女合计持股比例为24.55%[54][89] 行业数据 - 2024年我国光伏新增并网容量277.57GW，同比增长28.3%，累计光伏装机量超885GW，全球光伏新增装机量约530GW，同比增长约35.9%[32][68] - 2024年全国光伏多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超10%，光伏电池、组件出口量分别增长超40%、12%[32][68] 技术与风险 - 公司拥有完备光伏用超细钨丝制备技术，生产钨丝线径涵盖1.000mm - 0.024mm，超细丝抗拉强度达6,000 - 6,600N/mm²，单根长度超40万米不断裂[69][70] - 若未来钨精矿价格剧烈变化而钨制品价格未同步变动，会影响公司产品毛利率和经营业绩[100] - 若市场对钨精矿需求爆发式增长或国家压缩开采配额，公司存在无法稳定供应原材料的风险[100] 分红政策 - 公司每年以现金股利形式分配的股利不少于当年实现的可分配利润的15%[114] - 公司发展阶段不同，现金分红在利润分配中所占比例最低分别为80%（成熟期无重大资金支出）、40%（成熟期有重大资金支出）、20%（成长期有重大资金支出）[116][128][129] 应对措施 - 公司将采取加强经营管理和内部控制等措施提升经营业绩，降低发行摊薄即期回报风险[149] - 公司董事、高级管理人员承诺履行职责，薪酬和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[154] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，履行填补回报措施承诺[155]

融资计划 - 公司拟向不超35名特定对象发行不超98,151,726股股票，募集资金不超49,084.11万元[2][14][25] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[10] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[19] - 发行股份数量不超发行前总股本30%[31] - 本次向特定对象发行股票相关事项尚需深交所审核和证监会同意注册[35] 募投项目 - 募投项目为年产300亿米光伏用超细钨合金丝生产项目和补充流动资金[2][24] - 补充流动资金非资本性支出8970.00万元，占募集资金总额比例18.27%，加上前次超30%部分后比例为29.98%[33] 财务数据 - 2022年末、2023年末、2024年末、2025年3月末，公司合并口径资产负债率分别为57.04%、61.06%、62.92%和53.49%[9] - 前次募集资金总额30192.23万元，实际补充流动资金14801.00万元，超30%部分为5743.33万元[32] - 假设2025年净利润与2024年相比，分别按持平、增长10%、增长20%三种情况测算不同总股本下的扣非前后归母净利润[40][42] - 本次向特定对象发行完成后，股本和净资产规模将大幅增加，即期回报存在被摊薄风险[43] 公司保障 - 公司拥有经验丰富研发团队，人员流动性小，为募投项目提供人员保障[46] - 公司在钨矿分解等环节有较强技术实力，形成核心技术集群，为募投项目提供技术保障[47] - 公司重视客户关系管理，积累丰富客户资源，将拓展募投项目产品销售渠道[48] 股东承诺 - 公司董事、高级管理人员承诺履行职责维护股东权益，约束职务消费等[55] - 公司董事、高级管理人员承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[55] - 公司董事、高级管理人员承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[55] - 公司控股股东及实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[57] - 公司控股股东及实际控制人承诺按最新规定出具补充承诺[57] - 公司控股股东及实际控制人承诺履行填补回报措施，违规愿承担补偿责任[57]

会议决策 - 2025年6月20日召开第五届董事会2025年第四次临时会议[1] - 会议审议通过《关于<公司2023年度向特定对象发行A股股票预案（三次修订稿）>》等议案[1] 信息披露 - 《广东翔鹭钨业股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票预案（三次修订稿）》等文件已在巨潮资讯网披露[1] 发行条件 - 本次发行需深交所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施[1]

发行议案审议 - 公司于2023年8月22日、2024年1月8日和2024年8月21日审议通过发行相关议案[1] - 公司于2025年6月20日审议通过发行预案三次修订稿等议案[2] 文件内容更新 - 《2023年度向特定对象发行A股股票预案（三次修订稿）》更新多项内容[3] - 《2023年度向特定对象发行A股股票募集资金运用可行性分析报告（三次修订稿）》修改募投项目经济效益评价等内容[4] - 《2023年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告（二次修订稿）》更新发行背景目的等内容[5] - 《关于本次向特定对象发行A股股票摊薄即期回报、填补即期回报措施及相关主体承诺的公告（三次修订稿）》更新回报影响测算等内容[6] 发行实施条件 - 本次发行需深交所审核通过及中国证监会同意注册方可实施[7]

融资数据 - 向特定对象发行募集资金总额假设为49,084.11万元[4] - 2024年末总股本278,617,235股，2025年发行前327,172,422股，发行后425,324,148股[5] - 假设发行股票数量上限为98,151,726股[4] 业绩假设 - 假设2025年净利润与2024年持平，发行前后扣非前归母净利润-8,950.27万元，扣非后-12,050.34万元[6] - 假设2025年净利润比2024年增长10%，发行前后扣非前归母净利润-8,055.24万元，扣非后-10,845.30万元[6] - 假设2025年净利润比2024年增长20%，发行前后扣非前归母净利润-7,160.21万元，扣非后-9,640.27万元[6] 风险与收益 - 发行完成后股本和净资产规模将大幅增加，即期回报有被摊薄风险[8] - 发行股票募集资金运用符合国家产业政策，将提升公司核心竞争力[9] 募投项目 - 募投项目为“年产300亿米光伏用超细钨合金丝生产项目”和“补充流动资金”[10] 未来策略 - 增强人员储备，为募投项目提供技术保障[11] - 拓展募投项目产品销售渠道[13] - 加强经营管理和内部控制[14] - 加快募投项目进度[15] - 强化募集资金管理[16] - 发行完成后积极推动对股东的利润分配[17] 相关承诺 - 董事、高级管理人员作出六项承诺确保填补摊薄即期回报措施履行[18] - 控股股东、实际控制人作出三项承诺保证填补摊薄即期回报措施履行[19] 审议情况 - 本次向特定对象发行摊薄即期回报相关事项经多次会议审议通过[20][21]

募集资金 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过49,084.11万元[2] - 前次募集资金中补充流动资金超出部分调减5,743.33万元[2] - 补充流动资金项目调减后拟投入8,970.00万元[2][23] 项目投资 - 年产300亿米光伏用超细钨合金丝生产项目投资总额51,515.56万元，拟投入募集资金40,114.11万元[2][14] - 项目建设期36个月[16] - 项目达产年收入预计达55,169.23万元，预计达产年净利润达5,065.87万元[17] 业绩数据 - 2022 - 2025年一季度公司营业收入分别为167,355.32万元、179,875.50万元、174,901.82万元和48,106.23万元[24] - 2022 - 2025年3月末公司合并口径资产负债率分别为57.04%、61.06%、62.92%和53.49%[25] 产品技术 - 公司生产钨丝线径涵盖1.000mm - 0.024mm，超细丝抗拉强度达6,000 - 6,600N/mm²，单根长度超40万米不断裂[13] 项目进展 - 项目已完成备案、环评、能评，将在现有厂区建设，未新增用地[18][19][21][22]

会议信息 - 公司第五届董事会2025年第四次临时会议于2025年6月20日召开[2] - 会议应出席董事7名，实到7名[2] 发行方案调整 - 调整2023年度向特定对象发行A股股票方案的发行数量[3] - 调整前按2024年7月31日总股本算，发行不超82,460,165股[4] - 调整后按2025年5月31日总股本算，发行不超98,151,726股[5] 议案表决 - 《关于调整公司2023年度向特定对象发行A股股票方案的议案》表决7票同意[6] 审议通过 - 《公司2023年度向特定对象发行A股股票预案（三次修订稿）》[7] - 《公司2023年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告（二次修订稿）》[8] - 《公司2023年向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（三次修订稿）》[9] - 《公司本次向特定对象发行A股股票摊薄即期回报、填补即期回报措施及相关主体承诺（三次修订稿）》[10]

公司变更 - 2025年5月20日股东大会审议通过变更注册资本并修订《公司章程》议案[1] - 近日办理完毕工商变更登记手续，取得新《营业执照》[1] 公司信息 - 变更后注册资本为327172422元[1] - 统一社会信用代码为914451002823643033[1] - 公司名称为广东翔鹭钨业股份有限公司[1]

公司董事会变更 - 公司于2025年4月28日召开第五届董事会2025年第三次临时会议，并于2025年5月20日通过2024年度股东大会审议通过《关于变更公司注册资本并修订〈公司章程〉的议案》[1] - 根据修订后的《公司章程》第八十五条，职工代表董事由职工代表大会、职工大会或其他民主形式选举产生[1] - 公司于2025年6月11日召开临时职工代表大会，选举戴湘平为公司第五届董事会职工代表董事，任期至第五届董事会届满[1] 董事会构成 - 戴湘平由原非职工代表董事变更为职工代表董事，公司第五届董事会构成人员不变[1] - 董事会中兼任公司高级管理人员及职工代表董事的人数未超过董事总数的二分之一[2] 戴湘平个人背景 - 戴湘平，男，1981年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，2004年6月毕业于中南大学有色冶金专业，获工科学士学位[4] - 2004年至今历任公司粉末生产部助理工程师、工程师、部门副经理、经理等职，现任公司副总经理、总工程师、职工代表董事[4] - 持有公司股份150,400股，占总股本0.05%，与公司大股东、实际控制人及其他董监高无关联关系[4] - 未受证监会及交易所处罚，非失信被执行人，任职资格符合相关法律法规及《公司章程》[4]

钨矿行业表现 - 钨矿指数盘中一度大涨近6%，收盘上涨4 06% [1] - 翔鹭钨业股价涨停，广晟有色、章源钨业、厦门钨业跟涨 [1] 公司回应 - 翔鹭钨业证券部工作人员表示股价涨停受多方面因素影响 [1] - 目前钨价处于高位，未来持续上涨趋势难以判断 [1] - 公司业务模式为购买钨矿原材料加工后出售钨类产品 [1] - 钨价上涨对公司业绩产生正向影响 [1]