信达证券股份有限公司 关于 贝肯能源控股集团股份有限公司 详式权益变动报告书 之 财务顾问核查意见 签署日期：二〇二五年五月 1 声明 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管 理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报 告书》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市公司收购 报告书》及相关法律、法规的规定，信达证券股份有限公司（以下简称"信达证 券"或"本财务顾问"）作为收购方陈东先生（以下简称"信息披露义务人"）本次 权益变动的财务顾问，就其披露《详式权益变动报告书》有关内容出具核查意见。 本财务顾问是按照行业公认的业务标准、道德规范和诚实信用、勤勉尽责的 精神，本着独立、客观、公正的原则，在认真审阅相关资料和充分了解本次权益 变动的基础上，发表财务顾问意见，旨在就本次权益变动作出独立、客观和公正 的评价，以供广大投资者及有关各方参考。并在此特作如下声明： 1、本核查意见所依据的文件、资料由信息披露义务人提供。信息披露义务 人已向本财务顾问保证，其所提供的出具本核查意见所依据的所有文件和材料是 真实、准确、完整、及时的，不 ...

公司股价表现 - 5月8日公司股票涨停开盘后快速下探，随后在11点07分再度封停，直至涨停报收，涨幅为9 96% [2] 股权变动与融资计划 - 公司拟向董事长陈东发行不超过5400万股股票，募集资金总额不超过约3 56亿元 [2] - 本次发行前公司控股股东、实际控制人为陈平贵，发行后将变更为陈东 [2] - 实控人变动可能对公司治理结构和战略方向等产生影响 [2] 公司业务概况 - 主营业务为油气领域一体化工程技术服务、煤矿瓦斯抽采治理与煤层气开发、煤炭清洁化利用、化工产品销售与服务、贸易等 [2] - 公司近年来积极谋取转型，目标市场逐步向常规天然气、页岩气、致密气、煤层气等领域转变 [3] 财务表现与转型进展 - 2019年至2024年公司归母净利润分别为0 44亿元、0 25亿元、0 21亿元、-3 19亿元、0 43亿元和0 04亿元 [3] - 2024年公司取得加拿大阿尔伯塔省和萨斯喀彻温省10个租区、面积达1510 038公顷的油气权益 [3] - 加拿大油气项目或成为公司未来业绩新的增长点 [3]

非公开发行预案概况 - 5月8日共有4家公司公布非公开发行预案 [1] - 贝肯能源拟发行5400万股 发行价6 59元 募集资金3 56亿元 用于补充流动资金及偿还债务 [1] - 艾比森拟发行4615 38万股 发行价7 80元 募集资金3 60亿元 用于补充流动资金 [1] - 软通动力拟发行2 86亿股 募集资金33 78亿元 用于京津冀软通信创智造基地等项目 [1] - 顾家家居拟发行1 04亿股 发行价19 15元 募集资金19 97亿元 用于生产线智能化技改等项目 [1] 公司股价表现 - 软通动力近5日股价上涨10 94% [2] - 顾家家居近5日股价上涨6 75% [2] - 艾比森近5日股价上涨4 06% [2] - 贝肯能源近5日股价无涨跌 [2] 定增预案数据统计 - 贝肯能源最新收盘价8 23元 拟发行价较收盘价折价约20% [2] - 艾比森最新收盘价10 52元 拟发行价较收盘价折价约26% [2] - 软通动力最新收盘价60 23元 [2] - 顾家家居最新收盘价25 13元 拟发行价较收盘价折价约24% [2]

宏观经济与政策 - 中国人民银行强调实施适度宽松货币政策 加力实施增量政策以巩固经济回升势头 [4] - 证监会推动公募基金改革 包括降低投资者成本 改革绩效考核机制 强化薪酬与业绩挂钩 [4] - 中国4月末黄金储备环比增加7万盎司至7377万盎司 外汇储备环比增加409.97亿美元至32816.62亿美元 [6] - 美联储连续第三次维持利率在4.25%-4.50%区间 鲍威尔称降息需经济数据支持但警惕关税对通胀的持久影响 [6][7] 资本市场动态 - 美股三大指数集体收涨 道指涨0.7%至41113.97点 纳指涨0.27%至17738.16点 谷歌大跌7% 英伟达涨3% [3] - 纳斯达克中国金龙指数跌2.34% 百度跌5% 阿里巴巴跌3% [3] - 广东省提出拓展财产性收入渠道 鼓励上市公司推进员工持股计划 强化国企市值管理 [6] 行业与公司公告 - 吉利汽车拟以每股2.57美元私有化极氪 较纽交所收盘价溢价13.6% 完成后极氪将退市 [9] - 贵州茅台4月回购93.48万股 支付14.4亿元 累计回购金额达30.39亿元 [10] - 青岛啤酒拟6.65亿元收购即墨黄酒100%股权 拓展发酵酒类产品线 [15] - 贝肯能源拟向董事长陈东定增募资3.56亿元 发行后控股股东变更为陈东 [14] 市场异动与监管 - 华胜天成提示非理性炒作风险 近3日累计涨幅29.11% 单日最高换手率达16.62% [11] - 昊海生科控股股东蒋伟因涉嫌内幕交易被证监会立案 公司称不影响日常经营 [12] - 中超控股实控人杨飞在股价三连板期间减持153万股 占总股本0.11% [13] 机构观点 - 东方证券认为货币宽松提前 建议关注科技自主可控及半导体板块 [16] - 银河证券指出政策加码下A股韧性增强 中央汇金类"平准基金"作用凸显 [16]

长江电力分红政策 - 公司2016年约定的10年分红承诺将于2025年底到期 目前暂未明确后续分红方案 但强调高分红思路不变 [1] - 管理层表示未来分红比例可能高于70% 不确定是否再次写入公司章程 [1] - 公司致力于维护股东利益 稳定的分红政策对投资者具有吸引力 [1] 贝肯能源控制权变更 - 公司拟向董事长陈东定向发行不超过5400万股股票 募集资金不超过3.56亿元 用于补充流动资金及偿债 [2] - 发行完成后陈东持股比例将达21.18% 取代陈平贵成为新任控股股东及实际控制人 [2] - 控制权变更可能影响公司治理结构与战略方向 需关注新实控人的发展规划 [2] 多晶硅行业动态 - 本周棒状硅企业无成交 部分企业计划将三季度检修提前至二季度或调整开工负荷 [3] - n型颗粒硅成交均价3.60万元/吨 环比下降2.7% 价格区间收窄至3.50万-3.70万元/吨 [3] - 市场成交清淡反映需求放缓 硅料价格下行显示高价接受度降低 行业或进入短期调整期 [3]

公司控制权变更 - 贝肯能源拟向董事长陈东发行不超过5400万股股份，发行价为6.59元/股，发行完成后公司控股股东、实控人将由陈平贵变为陈东 [2] - 发行完成后陈东将直接持有公司21.18%的股份 [4] - 发行前陈平贵持有15.17%股份，发行后持股比例降至11.95% [8] 董事长背景 - 陈东生于1983年11月，2018年12月至2022年3月任宁波贝肯资产管理有限公司董事长 [8] - 2021年3月进入贝肯能源担任高管，2022年5月开始担任董事长 [8] - 2023年和2024年从公司获取的税前年薪分别为72.83万元和112.89万元 [10] 定增募资用途 - 本次定增拟募资不超过3.56亿元，全部用于补充流动资金及偿还债务 [11] - 募资将为公司经营发展提供营运资金支持，提升抗风险能力和综合竞争力 [12] - 公司短期借款余额为4.70亿元（截至2025年3月末） [13] 财务表现 - 2022年至2024年归母净利润分别为-3.19亿元、4319.93万元和432.18万元 [15] - 2025年第一季度归母净利润为502.28万元 [15] - 资产负债率从2022年的69.47%降至2025年第一季度的59.55% [13] 业务情况 - 公司是油气资源开发综合服务商，营业收入主要来自钻井工程及技术服务 [12] - 钻井工程业务需要大量机器设备及专业人员储备，对流动资金需求较高 [12] - 2024年营业收入9.51亿元，同比下降3.02%（调整后数据） [16]

股票情况 - 公司股票2025年4月28日开市起停牌，预计不超2个交易日[3] - 2025年4月30日开市起继续停牌，预计不超3个交易日[4] - 2025年5月8日开市起复牌[2][6] 股票发行 - 2025年5月7日与陈东先生签署协议，将发行不超54,000,000股股票[5] - 发行价格6.59元/股，募集资金总额不超35,586.00万元[5] - 发行需履行多道程序[7]

关于公司控股股东、实际控制人拟变更的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、贝肯能源控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）拟向公司董事长陈 东先生发行不超过 54,000,000 股（含本数）股票（以下简称"本次发行"），本次 发行募集资金总额不超过 355,860,000.00 元（含本数）。本次发行完成后，公司控 股股东、实际控制人将发生变更； 2、公司召开第五届董事会第二十五次会议审议通过了《关于公司与特定对 象签订附条件生效的股份认购协议的议案》，关联董事已回避表决，公司独立董 事专门会议已审议通过本次发行所涉关联交易事项。公司本次向特定对象发行涉 及的关联交易事项尚需提交股东会审议批准； 3、由于陈东先生为公司董事长，陈东先生通过认购本次发行的股票成为公 司的控股股东、实际控制人构成《上市公司收购管理办法》第五十一条规定的管 理层收购。本次发行尚需履行《上市公司收购管理办法》规定的相关程序，包括 但不限于聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司的资产评估报告、公 司董事会非关联董事作出决议并编制出具被收购公司 ...

发行情况 - 向特定对象发行股票不超54,000,000股，募资不超35,586.00万元[3] - 发行后控股股东、实际控制人将由陈平贵变更为陈东[4] 股权变化 - 发行前陈平贵持股占比15.17%，发行后降至11.95%[4] - 发行前陈东无持股，发行后持股54,000,000股，占比21.18%[3][4] 审批要求 - 发行需获2/3以上独立董事同意、股东会批准等[5] 认购规定 - 认购对象3日内披露详式权益报告书并聘财务顾问核查[7]

公司股权变更 - 贝肯能源拟向董事长陈东发行不超过5400万股股票 募集资金总额不超过3 56亿元 [1] - 发行完成后公司控股股东及实际控制人将由陈平贵变更为陈东 [1] - 公司股票将于2024年5月8日复牌 [1]