化肥行业表现 - 化肥概念股持续拉升，博源化工（000683）和青松建化（600425）双双涨停 [1] - 雪峰科技（603227）、凯龙股份（002783）、鲁西化工（000830）、华鲁恒升（600426）、云天化（600096）、星湖科技（600866）等个股跟涨 [1] 公司表现 - 博源化工（000683）和青松建化（600425）表现强势，股价涨停 [1] - 其他相关公司如鲁西化工（000830）、华鲁恒升（600426）等也呈现上涨趋势 [1]

报告行业投资评级 - 基础化工行业投资评级为“优于大市（维持）” [2] 报告的核心观点 - 政策发力引领供需格局改善，化工行业有望进入新一轮长景气周期，投资主线包括核心资产配置、供给短缺行业、需求确定性向上方向和高分红资源股价值重估 [17] 根据相关目录分别进行总结 核心观点 - 自2024年9月以来政策出台有望提振经济信心和终端化工品需求，本轮化工扩产周期或步入尾声，行业或迎新一轮供给侧改革，中国化工加速抢占全球市场份额 [17] - 核心资产进入长期配置价值区间，关注宝丰能源、万华化学、华鲁恒升、卫星化学 [17] - 供给短缺或约束的行业率先迎来弹性，关注维生素、三氯蔗糖、制冷剂、涤纶长丝相关企业 [18] - 重视需求确定性向上的方向，关注民爆、改性塑料、复合肥相关企业 [19] - 重视化工高分红资源股价值重估，关注磷矿、钛矿、天然碱、原油相关企业 [19] 化工板块整体表现 - 本周（7/11 - 7/18）申万基础化工行业指数涨跌幅为 +1.8%，位列第11位，跑赢上证综指1.1个百分点，跑输创业板指数1.4个百分点；年初至今涨跌幅为 +10.8%，跑赢上证综指5.4个百分点，跑赢创业板指数4.5个百分点 [9] - 细分板块中18个子板块上涨，8个子板块下跌，涨跌幅前五名分别为合成树脂、膜材料、聚氨酯、改性塑料、氮肥；后五名分别为复合肥、有机硅、纺织化学用品、氯碱、钛白粉 [25] 化工板块个股表现 - 本周251只股票上涨，162只股票下跌，11只股票持平 - 涨幅前十名分别为上纬新材、东材科技、沧州大化、南京聚隆、唯科科技、和顺科技、北化股份、富淼科技、美邦股份、平安电工 [29] - 跌幅前十名分别为宏柏新材、久日新材、安道麦A、晨光新材、ST泉为、红太阳、天晟新材、芭田股份、华峰超纤、金正大 [29] 本周重点新闻及公司公告 重点新闻及点评 - 7月16日科思创德国TDI工厂因火灾氯气断供，预计产品交货延迟、减量或中断，供应恢复日期不明；7月14日我国草甘膦价格同比上周 +0.79%，同比上月 +7.16%；7月7日草铵膦氯离子限量团体标准发布实施 [9] - 欧洲供应不可抗力，TDI供需缺口或扩大，国内库存处于底部区间，价格上行，建议关注万华化学、沧州大化 [9][32] - 南美需求逐步开启，草甘膦需求提振供给扰动，价格回暖，建议关注江山股份等；草铵膦新规出台约束供给，价格处于历史最低，建议关注利尔化学、利民股份 [9][33] - 欧洲减产扰动供给，钾肥景气有望延续，建议关注东方铁塔、亚钾国际、盐湖股份、藏格矿业等 [35] - 磷矿供给或仍趋紧，磷肥出口有望改善，建议关注芭田股份、云天化、兴发集团、川恒股份、川发龙蟒、川金诺 [36] 重点公司公告 - 利民股份、百龙创园、北化股份、宝丰能源等多家公司发布2025年半年度业绩预告或快报 [38] 产品价格及价差变动分析 产品价格变动分析 - 本周中国化工品价格指数环比下降，截至7月17日录得4025点，较上周 -0.1%，较年初 -6.5% [42] - 本周55种化工品价格上涨，228种持平，103种下跌；涨幅前十名为TDI、维生素B1、液氮等；跌幅前十名为尿素、丙烯酸甲酯、硫酸铵等 [45] 产品价差变动分析 - 本周59种化工品价差上涨，17种持平，62种下跌；涨幅前十名为复合肥价差、顺酐 - 碳四原料气价差等；跌幅前十名为尿素 - LNG价差、苯酐 - 二甲苯价差等 [52]

民爆用品板块异动 - A股民爆用品板块出现异动拉升行情 [1] - 保利联合封板涨停 [1] - 高争民爆、凯龙股份、金奥博、国泰集团、壶化股份等个股跟涨 [1]

增持计划 - 中荆集团计划2025年4月15日起6个月内增持9000万-1.8亿元[1] - 截至2025年7月14日，累计增持250万股，金额1946.6262万元[2] 股权情况 - 增持前，中荆集团及其一致行动人持股1.15820216亿股，占比23.19%[4] - 增持后，持股1.18320216亿股，占比23.69%[4] 其他说明 - 增持计划未实施完毕，符合规定，不影响上市条件和实控人[2][5]

董事会会议召开情况 - 第八届董事会第四十七次会议于2025年7月14日以书面审议和通讯表决方式召开 [2] - 会议应参加表决董事10人 实际参加表决董事10人 符合《公司法》和《公司章程》规定 [2] 公司章程及治理文件修订 - 审议通过《关于修订〈公司章程〉的议案》 表决结果同意10票 反对0票 弃权0票 [3][4] - 审议通过《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》 表决结果同意10票 反对0票 弃权0票 [6][7] - 审议通过《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》 表决结果同意10票 反对0票 弃权0票 [9][10] - 修订董事会各专门委员会工作条例 包括审计委员会/提名委员会/薪酬与考核委员会/战略委员会 所有议案表决结果均为同意10票 反对0票 弃权0票 [12][13][14][15][16][17][18][19] 独立董事津贴方案 - 审议通过第九届董事会独立董事津贴标准为8万元/人·年(税后) 每年分两次发放 每次发放年津贴总额50% [20] - 该议案表决结果同意10票 反对0票 弃权0票 [21] 董事会换届选举 - 选举第九届董事会非独立董事候选人6名：罗时华/邵兴祥/姚小林/王平/胡焱/涂君山 所有候选人表决结果均为同意10票 反对0票 弃权0票 [23][24][25][26][27][28] - 选举第九届董事会独立董事候选人4名：刘捷/娄爱东/王晓清/乔枫革 所有候选人表决结果均为同意10票 反对0票 弃权0票 [30][31][32][33][34] - 第九届董事会由11名董事组成 包括6名非独立董事/1名职工董事/4名独立董事 [67] - 独立董事候选人任职资格需经深圳证券交易所备案审核无异议 [52] 股东大会安排 - 决定于2025年7月30日召开2025年第二次临时股东大会 [36] - 股东大会采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过深交所交易系统和互联网投票系统进行 [44] - 股权登记日为2025年7月23日 会议审议事项包括所有需股东大会批准的议案 [45][49] 董事候选人背景 - 非独立董事候选人中罗时华持有公司股票1,511,725股 邵兴祥持有公司股票40,701,864股（为公司第二大股东） [68][70] - 4名独立董事候选人均自2020年1月10日起担任公司独立董事 包括法律/金融/会计/民爆行业专家 [78][79][80][82] - 多名非独立董事候选人在长江产业投资集团有限公司及相关子公司任职 [72][73][74][75][76]

董事会选举 - 2025年7月14日会议审议通过选举第九届董事会董事议案[2] - 第九届董事会由11名董事组成，任期三年[2][3] - 拟选举兼任高管及职工代表董事未超半数，独立董事不少于三分之一[5] 股东持股 - 罗时华持有公司股票1,511,725股[7] - 邵兴祥持有40,701,864股，为第二大股东[9] - 姚小林、王平、胡焱、涂君山未持股[12][13][15][17] 独立董事情况 - 娄爱东、刘捷、王晓清、乔枫革自2020年起任独立董事，未持股[18][19][20][23]

董事会提名 - 公司董事会提名王晓清为第九届董事会独立董事候选人[2] - 被提名人需满足多项任职条件及无不良情形[18][19][22][23][27][32][36][37] - 提名人承诺声明真实准确完整，否则担责[38]

候选人资格审查 - 候选人王晓清已通过公司第八届董事会提名委员会资格审查[2] 任职条件 - 会计专业人士被提名需具备注册会计师资格等条件或相关经验[16] 独立性要求 - 候选人及直系亲属持股、任职等符合独立性要求[18] 其他限制 - 候选人近十二个月、三十六个月无相关不良情形[23][29] 声明与承诺 - 候选人声明符合任职资格，承诺材料真实愿担责[2][34]

董事会提名 - 公司董事会提名娄爱东女士为第九届董事会独立董事候选人[2] - 被提名人已通过第八届董事会提名委员会资格审查[2] 独立性条件 - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合独立性要求[22][23][21] - 被提名人最近十二个月内无不符合独立性要求情形[27] 任职资格 - 被提名人具备上市公司运作知识和五年以上经验[18] - 以会计专业人士被提名需满足相应条件[19] 任职限制 - 被提名人担任独立董事境内上市公司不超三家[36] - 被提名人在公司连续担任独立董事未超六年[37]

独立董事提名 - 刘捷被提名为湖北凯龙化工集团第九届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 刘捷具备五年以上法律等履行独立董事职责必需工作经验[15] - 以会计专业人士被提名，需有相关资格或5年以上全职工作经验[16] 合规情况 - 刘捷及直系亲属等不持有公司已发行股份1%以上，非前十股东中自然人股东[18] - 刘捷及直系亲属不在直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东任职[18] - 刘捷最近十二个月内无相关禁止任职情形[23] - 刘捷最近三十六个月未受证券交易所公开谴责或三次以上通报批评[29] 任职限制 - 刘捷担任独立董事的境内上市公司数量不超过三家[32] - 刘捷在公司连续担任独立董事未超过六年[33] 声明时间 - 刘捷于2025年7月14日作出声明[35]