财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2018年营业收入为9.264亿元人民币，同比增长25.23%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为1.119亿元人民币，同比下降21.32%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6753.9万元人民币，同比下降26.27%[18] - 公司2018年实现营业收入92,643.21万元，同比增长25.23%[78] - 公司归属于上市公司股东的净利润为11,193.90万元，同比下降21.32%[78] - 公司2018年营业收入为9.264亿元，同比增长25.23%[80] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为320.25万元人民币，显著低于其他季度[23] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本6.685亿元，同比增长32.14%，毛利率下降3.77个百分点至27.85%[82] - 公司营业成本为66,846.23万元，同比增长32.14%[78] - 营业收入总额增长幅度低于营业成本总额增长幅度较多[30] - 公司管理费用和财务费用均因人员及债券利息费用增加而上升[30] - 销售费用同比增长26.30%至1.18亿元，主要因食用菌销量增长30.68%及包装方式调整[92] - 管理费用同比增长15.95%至5303万元，主因子公司增多及人员薪酬等增加[92] - 财务费用由-578万元转为659万元，同比变动-214.03%，因可转债利息及贷款利息增加[92] - 研发费用同比激增143.41%至319万元，主因研究项目技术服务费增加[92] - 折旧费同比大幅增长57.77%至1.277亿元，占营业成本19.10%[86] - 直接材料成本2.840亿元，占营业成本42.48%，同比增长28.71%[86] 各条业务线表现 - 金针菇产销量占公司总产品80%以上[29] - 金针菇产销量占公司食用菌产品80%以上[31] - 金针菇产品收入7.724亿元，占总收入83.37%，同比增长27.10%[80] - 双孢菇产品收入1.540亿元，占总收入16.63%，同比增长43.00%[80] - 公司食用菌日产能655吨，其中金针菇日产能595吨，双孢菇日产能60吨[59][63] - 公司产品结构以金针菇为主，双孢菇为新兴发展品种[148] - 公司新产品双孢菇真姬菇存在技术不稳定和销售渠道拓展风险[152] 各地区表现 - 华中地区收入1.104亿元，同比增长64.46%，增速最快[80] - 前五名客户销售额占比17.69%，合计1.639亿元[88][90] - 前五名供应商采购额占比37.43%，合计1.082亿元[90] - 陕西众兴公司总资产3.64亿元，营业收入1.19亿元，净利润673.64万元[135] - 山东众兴公司总资产2.67亿元，营业收入1.86亿元，净利润910.24万元[135] - 江苏众友公司总资产4.49亿元，营业收入1.54亿元，净利润5275.66万元[135] - 新乡星河公司总资产4.74亿元，营业收入1.38亿元，净利润3197.39万元[135] - 安阳众兴公司总资产5.07亿元，净利润亏损779.9万元[135] - 公司形成西北/西南/华北/华东/华中五大生产基地布局[147] 管理层讨论和指引 - 公司实施"降成本、提质量、涨价格、增效益"2019年度经营计划[145] - 公司推进安徽定远基地年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥工厂化项目[144] - 研发中心布局调整，计划在北京、上海等一线城市建立高端研发机构[123] - 行业竞争加剧可能导致产品价格下降风险[150] - 食用菌行业存在明显季节性波动二季度为消费淡季一三四季度为旺季[151] - 原材料价格波动可能影响公司毛利率主要原材料包括米糠玉米芯麸皮等[155] - 杂菌及病虫害污染可能影响食用菌产量和质量进而影响公司经济效益[154] - 食品安全风险可能影响公司产品销售收入和品牌形象[153] - 公司治理体系需持续完善以应对快速扩张带来的管理挑战[156] - 公司享受食用菌种植生产和销售所得免征增值税及企业所得税的税收优惠[157] 现金流量和资金活动 - 经营活动产生的现金流量净额为2.318亿元人民币，同比增长11.8%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为23,179.26万元，同比增加11.80%[78] - 经营活动现金流量净额同比增长11.80%至2.32亿元，主因销售收入增加[97][98] - 投资活动现金流量净额同比扩大838.87%至-7.18亿元，主因基建项目投资支出增加[97][99] - 筹资活动现金流量净额同比减少131.91%至-2.19亿元，主因上年发行可转债而本年融资减少[98][99] - 货币资金余额减少59.34%至4.75亿元，占总资产比例下降16.97%[102] - 公司利用闲置资金进行现金管理产生收益3519.35万元人民币[24] - 投资收益3119万元占利润总额27.67%，来自闲置资金管理及联营企业收益[100] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额较期初减少69,250.10万元，降幅59.34%[60] - 存货期末余额较期初增加3,098.59万元，增幅36.08%[60] - 长期股权投资期末余额较期初减少393.03万元，减幅7.76%[60] - 固定资产期末余额较期初增加57,728.38万元，增幅47.36%[60] - 无形资产期末余额较期初增加5,823.79万元，增幅24.91%[60] - 其他应收款期末余额较期初增加824.43万元，增幅241.52%[60] - 其他非流动资产期末余额较期初增加3,043.27万元，增幅51.40%[60] - 存货期末余额1.17亿元（+36.08%），占总资产比例2.84%，主要因新生产基地投产导致[103] - 长期股权投资期末余额4674.49万元（-7.76%），占总资产比例1.14%[103] - 固定资产期末余额17.96亿元（+47.36%），占总资产比例43.71%，主要因在建工程转固[103] - 在建工程期末余额5.13亿元（-11.28%），占总资产比例12.48%[103] - 长期借款期末余额2.82亿元（-18.10%），占总资产比例6.86%[103] - 受限资产总额1.00亿元，包括房屋抵押399.79万元、机器设备5741.99万元及土地使用权3906.70万元[104] - 应收账款期末余额1332.92万元，占总资产比例0.32%，较期初下降0.01个百分点[103] 募集资金使用与项目投资 - 公司可转换债券募集资金净额90,290万元[76] - 公司以自有资金3,000万元对五河众兴增资[75] - 公司出资近一亿元回购部分社会公众股份[75] - 2015年首次公开发行募集资金净额为4.260381亿元人民币，截至2018年末已全部使用完毕[112][114] - 2016年定向增发募集资金净额为11.074562亿元人民币，截至2018年末累计使用7.659578亿元人民币[112][116] - 2017年可转换公司债券募集资金9.029亿元人民币，截至2018年末累计使用4.675695亿元人民币[112] - 2016年定向增发尚未使用募集资金余额为3.469789亿元人民币（含理财收益）[116] - 累计变更用途的募集资金总额为5.932976亿元人民币，占募集资金总额的24.35%[112] - 2018年公司使用定向增发募集资金2.775557亿元人民币[112] - 公司募集资金总额为24.363943亿元人民币[112] - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额为人民币92,000万元[117] - 发行费用合计人民币1,710.00万元占募集总额的1.86%[118] - 实际募集资金净额为人民币90,290.00万元[118] - 截至2018年末募集资金存放银行本息共计人民币91,398.72万元[118] - 2018年累计使用募集资金46,756.95万元占募集净额的51.78%[118] - 尚未使用募集资金余额为人民币44,641.77万元[118] - 报告期投资额9343.27万元，较上年同期下降33.51%[105] - 新设五河众兴菌业公司投资8000万元，持股100%，当期投资亏损275.06万元[106] - 公司设立湖北众兴菌业科技全资子公司，投资额5000万元人民币用于食用菌种植[108] - 公司收购眉山昌宏农业生物科技少数股权，投资额1000万元人民币[108] - 公司对杏鲍菇加工销售项目投资3034.327万元人民币，产生亏损292.317万元人民币[109] 投资项目进度与效益 - 年产30,000吨金针菇项目投资进度83.43%累计投入23,828.46万元[121] - 年产10,000吨食用菌项目投资进度70.41%累计投入19,824.82万元[121] - 年产12,600吨金针菇生产线建设项目已100%完成投资[121] - 偿还银行贷款项目已100%完成投资8,255.81万元[121] - 年产7,500吨白玉菇生产线建设项目投资额18,258千元[122] - 偿还银行贷款项目实际投资17,515.62千元，完成进度100%[122] - 年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥工厂化生产项目投资额42,290千元，完成进度68.39%[122] - 年产32,400吨金针菇生产线建设项目投资额24,000千元，完成进度7.15%[122] - 年产32,400吨金针菇工厂化循环经济产业链建设项目投资额24,000千元，完成进度67.17%[122] - 承诺投资项目小计总投资243,639.43千元，实际投资184,309.67千元[122] - 年产12,600吨金针菇生产线建设项目承诺年收益3,474万元，实际年收益340.70万元，仅达成9.81%[122] - 年产15,000吨食用菌一期项目2017年前三季度亏损1,060.17万元[124] - 真姬菇项目因市场接受度低调整为年产21,600吨食用菌项目，新增金针菇品种[124] - 杏鲍菇项目变更为年产10800吨金针菇项目，原项目计划投资11237万元[125][128] - 真姬菇项目变更为年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥项目[127] - 金针菇生产线项目置换预先投入自筹资金1.153亿元[127] - 年产12600吨金针菇项目实际投资1.153亿元，较计划节约3965.76万元（节余率25.59%）[128] - 变更后的年产10800吨金针菇项目实际使用募集资金9605.47万元，较原计划节约1723.08万元（节余率15.33%）[128] - 年产30000吨金针菇项目置换自筹资金3717.08万元[127] - 年产10000吨双孢蘑菇项目置换自筹资金7783.64万元[127] - 年产2万吨双孢蘑菇项目置换自筹资金2.228亿元[127] - 年产15,000吨食用菌（多糖子实体原料）一期生产线建设项目累计投入募集资金11,975.97万元，投资进度达103.41%[130] - 年产7,200吨杏鲍菇生产线建设项目累计投入募集资金9,695.52万元，投资进度为85.48%[130] - 年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥工厂化生产项目累计投入募集资金15,426.88万元，投资进度为42.25%[131] - 年产15,000吨食用菌项目本报告期实现效益1,170.5万元[130] - 年产7,200吨杏鲍菇项目本报告期实现效益581.78万元[130] - 公司变更募集资金用途，将原计划投入食（药）用菌研发中心等项目的11,580.76万元本金及利息用于新生产线建设[131] - 年产15,000吨食用菌项目因市场反应不及预期，于2018年变更为年产21,600吨食用菌项目，新增金针菇品种[131] - 变更后项目计划年产金针菇19,800吨及真姬菇1,800吨[131] - 募集资金变更涉及总金额59,329.76万元，本报告期实际投入17,616.67万元[131] - 截至期末募集资金实际累计投入总额为37,098.37万元[131] - 年产7200吨杏鲍菇项目变更为年产10800吨金针菇项目[132] - 年产7500吨蟹味菇及7500吨白玉菇项目变更为年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥项目[132] - 年产21600吨食用菌项目承诺年收益2664万元，实际利润1170.5万元，完成率43.9%[132] - 年产10800吨金针菇项目承诺年收益1567.42万元，实际利润581.78万元，完成率37.1%[132] - 年产15000吨食用菌项目2017年前三季度亏损1060.17万元，2018年实现净利润1170.5万元[132] 利润分配与股东回报 - 公司2018年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元（含税）[5] - 公司2018年总股本基数以股权登记日当日总股本扣除回购专户上已回购股份为准[5] - 2018年度拟现金分红总额为1.373亿元，其中含其他方式（如回购股份）现金分红金额9999.085万元[168][169] - 2018年现金分红金额3733.333万元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的33.35%[168] - 2018年现金分红总额（含其他方式）占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的122.68%[168] - 2017年现金分红金额3733.305万元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的26.24%[168] - 2016年现金分红金额3733.307万元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的23.55%[168] - 公司拟以2018年度利润分配实施时股权登记日总股本为基数，每10股派发现金红利1.00元（含税）[167][169] - 2018年度现金分红方案以总股本3.733亿股为基数测算[168][169] - 2018年可分配利润为1.096亿元[169] - 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例为100%[169] - 公司2017年度利润分配以总股本373,316,347股为基数每10股派发现金1.000038元合计派息37,333,053.29元[162] - 公司2016年度利润分配以总股本373,330,707股为基数每10股派发现金1.00元合计派息37,333,070.70元[163] - 公司2018年实施2017年度利润分配方案合计派息37,333,053.29元[165] 公司治理与承诺履行 - 公司控股股东自上市以来未发生变更[17] - 公司控股股东陶军承诺不干预公司经营管理及不侵占公司利益[171] - 现金分红占利润分配最低比例在成熟期无重大资金支出时为80%[172] - 现金分红占利润分配最低比例在成熟期有重大资金支出时为40%[172] - 现金分红占利润分配最低比例在成长期有重大资金支出时为20%[173] - 重大投资计划定义为未来12个月累计支出超最近审计净资产50%且超5000万元[173] - 重大投资计划另一标准为未来12个月累计支出超最近审计总资产30%[173] - 公司承诺现金分红不少于当年可分配利润的10%[172] - 董事及高管每年转让股份不超过持有总数的25%[173] - 董事及高管离职后6个月内禁止转让股份[173] - 董事及高管离职后6-18个月通过交易所出售股份不超过持有总数50%[173] - 公司股利分配方案须在股东大会后2个月内完成派发[173] - 持股5%以上股东陶军和田德承诺每年减持不超过其持有公司股份总数的25%[174] - 若违反减持承诺，违规减持所得将归公司所有，并需在5日内支付至公司指定账户[174][175] - 未及时上缴违规减持所得时，公司可扣留现金分红并加收每日万分之三滞纳金[174][175] - 公司公开发行前股份锁定期为36个月[174] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期将自动延长6个月[174] - 股份锁定期届满后24个月内，陶军和田德承诺减持不超过持股总数的10%[174] - 陶军承诺不开展与公司存在同业竞争的业务活动[175] - 公司对股东研发的新技术/新产品享有优先受让和使用权[175] - 公司对股东拟出售的关联资产/业务享有优先购买权[175] - 公司可在接到新技术/资产通知后30日内决定是否行使优先权[175] - 公司控股股东及董监高承诺避免同业竞争，若产生

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为269,566,541.51元，同比增长38.77%[8] - 年初至报告期末营业收入为684,220,412.16元，同比增长33.12%[8] - 营业收入6.84亿元，较上年同期增长33.12%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为71,657,637.97元，同比增长74.45%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为105,908,529.91元，同比增长0.94%[8] 成本和费用（同比环比） - 营业成本4.85亿元，较上年同期增长35.04%[19] - 研发费用282.80万元，较上年同期增长115.98%[19] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为169,964,159.99元，同比增长19.74%[8] - 购建固定资产等支付的现金5.33亿元，较上年同期增长55.79%[21] 资产和负债变动 - 货币资金余额4.27亿元，较年初减少63.40%[17] - 在建工程余额7.54亿元，较年初增加30.47%[17] - 其他流动资产余额9.16亿元，较年初增加36.51%[17] - 预收款项余额768.83万元，较年初增加293.87%[18] 委托理财情况 - 公司通过闲置资金理财获得收益21,003,725.29元[9] - 公司使用自有资金购买银行理财产品未到期余额19,000万元[34] - 公司使用募集资金购买银行理财产品未到期余额57,100万元[34] - 公司使用募集资金购买券商理财产品未到期余额9,500万元[34] - 公司使用自有资金购买券商理财产品未到期余额6,000万元[34] - 公司委托理财总发生额为114,100万元[34] - 公司委托理财总未到期余额为91,600万元[34] - 公司报告期内无逾期未收回委托理财金额[34] - 公司使用闲置募集资金18,000,000元购买海通证券理财产品，年化收益率4.75%，实际收益229,560元[35] - 公司使用闲置募集资金10,000,000元购买交通银行结构性存款，年化收益率4.50%，实际收益156,790元[36] - 报告期内公司现金管理单次金额超过1亿元的总投资额为28,000,000元，实际总收益386,350元[37] - 委托理财未出现预期无法收回本金或可能导致减值的情形[38] 管理层讨论和指引 - 公司预计2018年度归属于上市公司股东的净利润变动幅度为-30.00%至10.00%[29] - 公司预计2018年度归属于上市公司股东的净利润区间为9,959.12万元至15,650.04万元[29] - 2017年度归属于上市公司股东的净利润为14,227.31万元[29] 公司投资和扩张活动 - 全资子公司签订3.2亿元育菇房扩建项目投资协议[22] - 公司拟以自有资金回购股份，资金总额不低于5000万元且不超过1亿元[24] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为7,187,697.15元[9] 股权结构 - 控股股东陶军持股比例为29.72%，持股数量为110,956,615股[12] 其他重要事项 - 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动[38] - 天水众兴菌业科技股份有限公司2018年10月26日报告[39]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为414,653,870.65元，同比增长29.68%[17] - 公司上半年营业收入414.65百万元，同比增长29.68%[70][71] - 公司营业收入同比增长29.68%至4.15亿元[76] - 归属于上市公司股东的净利润为37,078,885.89元，同比下降41.92%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为15,342,188.50元，同比下降56.20%[17] - 公司2018年上半年归属于上市公司股东的净利润同比下降41.92%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为37.08百万元，同比下降41.92%[71] - 基本每股收益为0.1014元/股，同比下降42.29%[17] - 稀释每股收益为0.0993元/股，同比下降41.93%[17] - 加权平均净资产收益率为1.42%，同比下降1.36个百分点[17] 成本和费用（同比环比） - 营业成本316.84百万元，同比增长41.09%[71][72] - 公司营业收入同比增长29.68%至4.15亿元，营业成本增长41.09%至3.17亿元，毛利率下降6.18个百分点至23.59%[76] - 销售费用60.80百万元，同比增长59.14%[72] 各条业务线表现 - 公司金针菇产销量占总产品80%以上[26] - 金针菇产品收入341.37百万元，占总收入82.33%，同比增长25.87%[75] - 金针菇产品收入增长25.87%至3.41亿元，但毛利率下降12.67个百分点至19.94%[76] - 双孢菇产品收入73.28百万元，占总收入17.67%，同比增长396.27%[75] - 双孢菇销售收入同比增长396.27%，真姬菇收入下降100%[76] - 公司食用菌日产能575吨，其中金针菇日产能515吨，双孢菇日产能60吨[56] - 公司食用菌日产能达575吨，其中金针菇日产能515吨，双孢菇日产能60吨[60] - 食用菌销量同比增长超过40%[69] - 真姬菇试生产市场反应不及预期，导致项目收益受重大影响[109] 各地区表现 - 华东地区收入133.70百万元，占总收入32.24%，同比增长53.92%[75] - 华东地区收入大幅增长53.92%至1.34亿元，华中地区增长48.67%至4304万元[76] 管理层讨论和指引 - 公司2018年第二季度金针菇销售价格远低于往年同期[27] - 公司包装成本上升影响业绩[27] - 产品外观包装成本上升[56] - 产品价格走低[56] - 金针菇价格在2018年第二季度创历史新低且持续时间较长[120] - 公司预计2018年1-9月归属于上市公司股东的净利润同比下降80%至40%，区间为2,098.4万元至6,295.21万元[120] - 2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润为10,492.02万元[120] - 公司实施生产基地布局战略优化金针菇和双孢菇生产线[131] - 公司通过统一采购策略降低原材料成本[132] - 公司新增湖北众兴和五河众兴两个生产基地[25] - 公司调整研发机构布局，按品种分设研发基地（山东德州金针菇研发/江苏徐州双孢菇研发）[101] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为63,225,565.31元，同比下降15.22%[17] - 经营活动产生的现金流量净额63.23百万元，同比下降15.22%[71][72] - 计入当期损益的政府补助为4,780,909.86元[21] - 公司其他符合非经常性损益定义的损益项目收益为1796.22万元[22] - 公司其他营业外收入和支出为-96.77万元[22] - 公司非经常性损益项目合计为2173.67万元[22] - 投资收益达1764万元，占利润总额比例48%[78] - 货币资金期末余额减少73,044.69万元，减幅62.59%[57] - 其他流动资产期末余额增加40,000万元，增幅59.61%[57] - 应收利息期末余额增加423.77万元，增幅331.08%[57] - 其他非流动资产期末余额增加4,953.95万元，增幅83.67%[57] - 固定资产期末余额增加13,396.35万元，增幅10.99%[57] - 在建工程期末余额增加8,407.12万元，增幅14.90%[57] - 工程物资期末余额减少1,089.68万元，减幅79.50%[57] - 货币资金增长至4.37亿元，占总资产比例上升4.35个百分点至10.79%[80] - 固定资产增长至13.53亿元，占总资产比例上升5.53个百分点至33.44%[80] - 在建工程减少至6.48亿元，占总资产比例下降4.59个百分点[80] - 长期借款减少至3.11亿元，占总资产比例下降5.32个百分点[80] - 总资产为4,045,466,977.03元，同比下降1.13%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为2,655,303,726.98元，同比增长1.16%[17] 募集资金使用与项目投资 - 可转换公司债券募集资金净额902.90百万元[69] - 报告期投资额4035万元，同比下降9.13%[83] - 公司设立全资子公司湖北众兴菌业科技，注册资本5000万元人民币，持股比例100%[86] - 公司对Mushroom Park GmbH增资2235.3221万元人民币，持股比例增至49%[86] - 报告期募集资金投入总额2.070773亿元人民币，累计投入13.930031亿元人民币[91] - 募集资金累计变更用途5.932976亿元人民币，占募集资金总额比例24.35%[91] - 2015年首次公开发行募集资金净额4.2603805317亿元人民币[92] - 截至2018年6月30日，2015年首发募集资金累计使用4.042453亿元人民币，余额2660.47万元人民币[93] - 2016年非公开发行募集资金净额11.07456155亿元人民币[94] - 截至2018年6月30日，2016年定增募集资金累计使用5.834757亿元人民币，余额5.680449亿元人民币[95] - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额为9.2亿元人民币[96] - 可转换公司债券发行费用合计1710万元人民币[96] - 可转换公司债券实际募集资金净额为9.029亿元人民币[96] - 截至2018年6月30日募集资金银行存款产生利息净额90.8万元人民币[97] - 2018年1月5日置换募投项目募集资金3.048亿元人民币[97] - 2018年上半年使用募集资金1.004亿元人民币[97] - 累计使用募集资金4.053亿元人民币[97] - 尚未使用募集资金余额5.027亿元人民币（含利息收入）[97] - 年产30,000吨金针菇项目投资进度69.3%[99] - 年产10,000吨食用菌工厂化种植项目实现效益1677.36万元人民币[99] - 年产32,400吨金针菇项目承诺投资额24,000万元，实际投入5,122.97万元，进度49.55%[101] - 年产12,600吨金针菇项目承诺年收益3,474万元，2018年上半年实际收益286.56万元[101] - 年产30,000吨金针菇项目（新乡星河）单期承诺年收益2,336.45万元，2018年上半年实际效益77.96万元[101] - 年产10,000吨双孢蘑菇项目承诺年收益3,063万元，2017年下半年实际效益1,677.36万元[101] - 年产15,000吨食用菌（多糖原料）一期项目2017年前三季度亏损1,060.17万元[102] - 公司总承诺投资项目金额243,639.43万元，实际投入184,309.67万元[101] - 募集资金实际累计投入总额115,579.71万元[101] - 年产10,000吨双孢蘑菇项目截至2018年6月30日达到预期收益[101] - 真姬菇项目因市场接受度低调整产能，新增金针菇品种以扭亏[102] - 杏鲍菇平均价格2015年1-12月为5.96元/公斤 为近三年最低水平[103] - 金针菇平均销售价格2014年约为5.52元/千克 2015年约为5.59元/千克[103] - 年产7200吨杏鲍菇项目变更为年产10800吨金针菇项目[103] - 年产7500吨蟹味菇及白玉菇项目资金变更至年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥项目[104] - 募集资金置换预先投入年产12600吨金针菇项目自筹资金115,302,430.33元[106] - 募集资金置换年产30000吨金针菇项目自筹资金37,170,795.46元[106] - 募集资金置换年产10000吨食用菌项目自筹资金77,836,381.84元[106] - 募集资金置换年产2万吨双孢蘑菇项目自筹资金222,778,169.60元[106] - 募集资金置换年产32400吨金针菇项目自筹资金14,366,287.99元[106] - 年产12600吨金针菇项目实际投资11,530.24万元 较计划15,496万元节约3,965.76万元 节余比例25.59%[106] - 年产15,000吨食用菌（多糖子实体原料）一期生产线建设项目实际累计投入资金11,975.97万元，投资进度达103.41%[107] - 年产10,800吨金针菇生产线建设项目实际累计投入资金8,662.51万元，投资进度为77.09%[107] - 年产2万吨双孢菇及11万吨堆肥工厂化生产项目实际投入资金3,082.11万元，投资进度仅7.92%[107] - 年产15,000吨食用菌项目本报告期实现效益为-124.42万元，未达预计效益[107] - 年产10,800吨金针菇项目本报告期实现效益406.82万元，未达预计效益[107] - 变更后募集资金总额为61,745.31万元，本报告期实际投入4,238.89万元[107] - 公司使用原研发中心项目及金针菇项目结余资金11,580.76万元投入新生产线建设[109] - 年产21,600吨食用菌项目变更为生产金针菇19,800吨及真姬菇1,800吨[109] - 年产7,200吨杏鲍菇项目变更为年产10,800吨金针菇生产线[109] - 年产21600吨食用菌一期项目承诺年收益2664万元，但上半年因产品价格大幅下降及调试改良而处于亏损状态[110] - 年产10800吨金针菇项目承诺年收益1567.42万元，1-6月实际利润406.82万元，达成承诺收益的25.9%[110] - 年产4万吨食用菌工厂化种植项目计划投资总额4.25亿元，报告期投入1258.22万元，累计投入1258.22万元，项目进度2.96%[114] - 年产2万吨双孢菇及11万吨堆肥项目计划投资总额4.21亿元，报告期仅投入1.55万元，累计投入1.55万元，项目进度0%[114] 子公司表现 - 陕西众兴子公司实现净利润512.82万元，营业收入6578.71万元[117] - 江苏众友兴和子公司实现净利润2512.43万元，营业收入7328万元[117] - 山东众兴子公司亏损127.9万元，营业收入9348.9万元[117] - 安阳众兴子公司亏损303.04万元[117] - 吉林众兴子公司亏损356.75万元[117] - 五河众兴新设公司报告期内亏损0.06万元[117] - 陕西众兴菌业科技总资产258,753,461.54元，营业收入42,890,549.70元，净利润亏损1,244,227.02元[119] - 眉山昌宏农业生物科技总资产50,096,120.29元，营业收入17,509,058.20元，净利润亏损904,981.68元[119] - 四川丰藏现代农业净资产146,200,371.37元，净利润亏损1,595,546.78元[119] 风险因素 - 公司面临行业竞争导致产品价格下降的风险[122] - 收入和利润存在季节性波动风险，二季度为消费淡季[123] - 公司存在因新产品技术不稳定及销售渠道不畅带来的风险[124] - 原材料价格波动可能影响公司毛利率，主要原材料为米糠、玉米芯等[127] - 公司采购原材料包括米糠、玉米芯、麸皮等[28] 公司治理与股东承诺 - 公司2018年第一次临时股东大会投资者参与比例为44.96%[135] - 2018年第二次临时股东大会投资者参与比例为44.94%[135] - 2017年度股东大会投资者参与比例为43.29%[135] - 2018年第三次临时股东大会投资者参与比例为43.38%[135] - 2018年第四次临时股东大会投资者参与比例为44.64%[135] - 控股股东陶军承诺有效期至2023年12月13日[138] - 公司董事及高级管理人员承诺有效期至2023年12月13日[138] - 公司计划半年度不进行现金分红、送红股及公积金转增股本[137] - 公司承诺现金分红比例不低于当年可分配利润的10%[139] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低达80%[140] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低达40%[140] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低达20%[140] - 重大投资计划标准为累计支出超净资产50%且超5000万元[140] - 重大投资计划另一标准为累计支出超总资产30%[140] - 股份限售承诺期限从2015年6月26日至2026年6月25日[140] - 股利分配方案需在股东大会后2个月内完成派发[140] - 公司优先考虑现金方式分配利润[139] - 重大资金支出安排影响现金分红最低比例[140] - 董事及高管每年减持不超过所持公司股份总数的25%[141] - 离职后六个月内不得转让所持公司股份[141] - 离职后6-18个月内通过交易所出售股份不超过所持总数的50%[141] - 若上市6个月内股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[141][142] - 持股5%以上股东陶军、田德承诺减持前3个交易日公告[142] - 陶军、田德在锁定期满后两年内减持不超过所持股份总数的10%[142] - 违规减持所得需在5日内上缴公司指定账户[141][142] - 未及时上缴违规减持所得将按每日万分之三收取滞纳金[141][142] - 公司有权从现金分红中扣留应上缴的违规减持所得及滞纳金[141][142] - 所有承诺在职务变更或离职情形下仍持续有效[141][142] - 持股5%以上股东锁定期满后两年内计划减持所持公司股份100%[143] - 减持价格承诺不低于公司首次公开发行股票时每股净资产值的150%[143] - 股东违规减持所得将归公司所有 需在5日内支付至公司指定账户[143] - 违规减持未及时上缴款项将按每日万分之三计收滞纳金[143] - 实际控制人陶军承诺不从事与公司相同或类似业务的有效期至2022年6月17日[143] - 公司对实际控制人研发或引进的新技术新产品享有优先受让使用权[144] - 公司对实际控制人拟出售的经营相关资产享有优先购买权[144] - 优先购买权行使决策期为接到书面通知后三十日内[144] - 实际控制人承诺若业务出现竞争情形将通过停止生产或经营等方式退出竞争[144] - 竞争回避承诺适用于实际控制人未来直接或间接控制的所有其他实体[144] - 公司控股股东及董监高承诺减少或避免关联交易并遵循公允定价原则[145] - 全体自然人股东及董监高承诺杜绝资金拆借以保护公司利益[145] - 股价稳定措施触发条件为收盘价连续20个交易日低于最近一期每股净资产[145] - 股价稳定措施实施顺序为公司回购优先 其次控股股东增持 再次董监高增持[146] - 公司回购股份资金总额上限为IPO募集资金总额[147] - 公司单次回购股份资金不低于人民币500万元[147] - 公司单次回购股份不超过总股本2%[147] - 控股股东需在触发增持情形后30日内制定增持计划[147] - 回购计划实施需经股东大会三分之二以上表决权同意[147] - 若股价连续3个交易日高于每股净资产可终止回购计划[147] - 控股股东陶军承诺用于增持公司股份的货币资金不少于其上一年度从公司取得的薪酬和现金分红总和（税后）的50%[148] - 陶军单次及/或连续十二个月增持公司股份数量不超过公司总股本的2%[148] - 除陶军外的董事（独立董事除外）和高级管理人员承诺用于增持公司股份的货币资金

收入和利润同比增长 - 营业收入为2.67亿元人民币，同比增长58.74%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为8824.81万元人民币，同比增长75.66%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7605.43万元人民币，同比增长126.02%[7] - 基本每股收益为0.2419元人民币/股，同比增长75.04%[7] - 稀释每股收益为0.2364元人民币/股，同比增长75.63%[7] - 加权平均净资产收益率为3.29%，同比增加1.10个百分点[7] - 营业收入2.67亿元，较上年同期增加58.74%[17] 成本和费用同比增长 - 营业成本1.53亿元，较上年同期增加43.90%[17] - 销售费用3013.34万元，较上年同期增加57.94%[17] - 财务费用为-369.29万元，较上年同期减少308.18%[17] 现金流同比增长 - 经营活动产生的现金流量净额为8963.85万元人民币，同比增长94.38%[7] - 销售商品提供劳务收到现金2.68亿元，较上年同期增加63.96%[18] 资产和负债变化 - 总资产为41.76亿元人民币，较上年度末增长2.07%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为27.42亿元人民币，较上年度末增长4.48%[7] - 货币资金期末余额4.16亿元，较年初减少64.37%[15] - 应收利息期末余额724.69万元，较年初增加466.18%[15] - 其他流动资产期末余额13.67亿元，较年初增加103.73%[15] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中现金管理收益为1011.38万元人民币[8] 融资和资本活动 - 可转换公司债券发行募集资金不超过9.2亿元[20] - 可转换公司债券于2017年12月28日上市[30] 投资和项目变更 - 变更非公开发行部分募集资金用途 将年产7500吨蟹味菇和年产7500吨白玉菇生产线项目资金及利息转投至安徽子公司年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥工厂化生产项目[28] - 对外投资设立全资子公司 公司以自有资金5000万元人民币在湖北省云梦县设立全资子公司湖北众兴菌业科技有限公司[29] 股权激励和股票交易 - 限制性股票激励计划第二期解锁423.94万股，占总股本1.14%[23] - 公司股权激励限制性股票第二期解锁于2018年3月6日完成[30] - 回购注销部分限制性股票于2018年3月6日执行[30] 利润分配 - 2017年度利润分配方案于2018年3月24日披露[30] 业绩指引和经营讨论 - 2018年上半年归属于上市公司股东净利润预计增长10%至40% 对应净利润区间为7022.77万元至8938.08万元[33] - 2017年上半年归属于上市公司股东净利润为6384.34万元[33] - 新乡基地金针菇一期、天水基地四期、江苏基地二期于2017年下半年陆续投产 食用菌产量同比增加[33] - 2018年二季度为金针菇销售淡季 且四月初产品价格低于往年[33]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入73979.28万元，同比增长26.46%[20] - 归属于上市公司股东的净利润14227.31万元，同比下降10.24%[20] - 扣除非经常性损益的净利润9160.41万元，同比下降32.45%[20] - 公司营业收入73979.28万元，同比增长26.46%，主要来自金针菇、双孢菇、真姬菇产品销售[33] - 归属于上市公司股东的净利润14227.31万元，同比下降10.24%，因单位售价降低且成本未显著变化[33] - 公司营业收入739,792,782.58元，同比增长26.46%[86] - 归属于上市公司股东的净利润为14,227.31万元，同比下降10.24%[86] - 加权平均净资产收益率6.02%，同比下降4.69个百分点[21] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本505,869,063.59元，同比增长42.05%[86] - 营业成本中直接材料同比增长50.23%至220,621,061.43元，占比43.61%[94] - 直接人工成本同比增长34.23%至100,604,945.28元，占比19.89%[94] - 燃料动力成本同比增长44.00%至82,244,784.16元，占比16.26%[94] - 销售费用同比大幅增长81.61%至93,557,255.42元，主要因包装方式变更及包装成本上涨[100] - 研发投入金额同比下降30.78%至7,985,039.62元，占营业收入比例降至1.08%[104] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动现金流量净额20733.61万元，同比下降11.16%[20] - 经营活动现金流量净额同比下降11.16%至207,336,130.29元[106] - 投资活动现金流量净额同比改善94.33%至-76,516,849.20元[106] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅增长406.16%至818,363,911.90元[106] - 筹资活动现金流量净额68,753.33万元，同比减少46.16%[108] - 现金及现金等价物净增加额81,836.39万元，同比大幅增长406.16%[108] - 期末现金及现金等价物余额116,706.60万元，同比增长234.69%[108] 各条业务线表现 - 金针菇产销量占比超过80%[31] - 金针菇产品收入607,683,150.97元，同比增长9.32%，占营业收入82.14%[88] - 双孢菇产品收入107,716,510.46元，同比增长451.25%，占营业收入14.56%[88] - 真姬菇产品处于试生产阶段，因单产低且固定成本高导致亏损[35] - 鲜品食用菌产量14.36万吨，较上年增长37.91%[84] - 食用菌销售量143,440.33吨，同比增长37.74%[91] 各地区表现 - 华东地区收入230,387,267.91元，同比增长464.84%[88] 管理层讨论和指引：业务运营 - 公司通过调整配方控制污染率，提高生物转化率和单产[35] - 采购原材料包括米糠、玉米芯、麸皮等，实行集团统一谈判与子公司分签合同模式[36] - 销售模式以经销商买断式为主，产品交付后风险完全转移[45] - 固定经销商需缴纳保证金，金额按5-10日销售额计算[52] - 消耗性生物资产成本按直接材料、人工及分摊间接费用计算，采用加权平均法结转成本[55] - 公司采用菌渣代替煤炭作为燃料，实现资源再生循环利用[77] - 公司正发展双孢菇等新品种，通过自建和并购方式加快基地建设[147] 管理层讨论和指引：产能与项目 - 公司食用菌日产能530吨，其中金针菇日产能455吨居国内领先[68] - 公司食用菌日产能530吨，其中金针菇日产能455吨，双孢菇日产能60吨，真姬菇日产能15吨[74] - 公司2016年末日产量位居国内同行业第二，西部地区排名第一[74] - 公司推进多个产能建设项目，包括年产32400吨金针菇工厂化循环经济产业链建设项目（武威众兴）等[83] - 江苏众兴二期、河南新乡一期及甘肃天水四期项目于2017年下半年陆续试生产[83] - 武威众兴和安阳众兴项目预计于2018年上半年投产[83] - 新乡基地一期和天水基地四期年产10800吨金针菇项目已投产[145] - 江苏基地年产10000吨双孢蘑菇项目部分投产[145] 管理层讨论和指引：技术与研发 - 公司已取得专利110项，通过10项科学技术成果鉴定[75] - 公司液体菌种技术使菌种培养时间缩短26-31天，出菇时间平均缩短2-4天[75] - 公司杂菌污染率大幅小于2%的行业平均水平[76] - 公司平均生物转化率较行业平均值90%有明显优势[76] 管理层讨论和指引：投资与融资 - 公司发行可转换债券募集资金净额90,290万元[84] - 公司以自有资金4,600万元收购四川丰藏现代农业有限公司24.1%股权[84] - 长期股权投资增加4,427.40万元，增幅691.66%[70] - 固定资产增加44,875.94万元，增幅58.26%[70] - 货币资金增加81,836.39万元，增幅234.69%[70] - 长期股权投资期末余额5,067.51万元，较期初大幅增长691.66%[112] - 固定资产期末余额12.19亿元，较期初增长58.26%[112] - 长期借款期末余额3.44亿元，较期初减少25.65%[112] - 公司新设安徽众兴菌业科技股份有限公司投资额5000万元人民币持股比例100%[116] - 公司收购四川丰藏现代农业有限公司投资额4600万元人民币持股比例24.10%[116] - 安徽众兴菌业科技股份有限公司本期投资亏损156.66万元人民币[116] - 四川丰藏现代农业有限公司本期投资亏损373.97万元人民币[116] - 公司对Hee及Park GmbH增资投资额140.53万元人民币持股比例49.00%[117] - Hee及Park GmbH本期投资亏损210.67万元人民币[117] - 2015年首发上市募集资金总额4.26亿元人民币累计使用3.93亿元人民币[120] - 2016年定向增发募集资金总额11.07亿元人民币累计使用4.88亿元人民币[120] - 2017年可转换公司债券募集资金总额9.03亿元人民币累计使用3.01亿元人民币[120] 管理层讨论和指引：募投项目 - 年产12,600吨金针菇生产线建设项目累计投资1.15亿元人民币投资进度100%[122] - 年产30,000吨金针菇生产线建设项目投资额28,562万元，工程进度53.51%，2017年产生效益831.12万元[123] - 年产10,000吨食用菌（双孢蘑菇）工厂化种植项目投资额28,156万元，工程进度56.97%，2017年产生效益2,273万元[123] - 年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥工厂化生产项目投资额42,290万元，工程进度52.39%[123] - 年产32,400吨金针菇生产线建设项目投资额24,000万元，工程进度仅5.99%[123] - 年产32,400吨金针菇工厂化循环经济产业链建设项目投资额24,000万元，工程进度27.25%[123] - 偿还银行贷款项目投资额17,515.62万元，已完成100%[123] - 年产12,600吨金针菇生产线建设项目承诺年收益3,474万元，2017年实际收益1,674.91万元，达成率48.2%[123] - 年产30,000吨金针菇生产线建设项目（新乡星河）单期承诺年收益2,336.45万元，2017年试生产实现效益831.12万元[123] - 年产10,000吨食用菌（双孢蘑菇）项目承诺年收益3,063万元，2017年试生产实现效益2,273万元[123] - 金针菇销售价格较可研编制时点出现较大幅度下降，导致实际净利润低于预期[123] - 年产12600吨金针菇生产线建设项目实际投资1.153亿元，比计划投资1.5496亿元节约资金0.3966亿元，节余比例25.59%[125] - 将年产7200吨杏鲍菇项目变更为年产10800吨金针菇生产线建设项目[124] - 使用募集资金置换预先投入年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥项目自筹资金2.2278亿元[125] - 研发中心建设项目募集资金变更为年产15000吨食用菌一期生产线建设项目[124][125] - 使用募集资金置换预先投入年产32400吨金针菇生产线建设项目自筹资金0.1437亿元[125] - 使用募集资金置换预先投入年产32400吨金针菇循环经济产业链建设项目自筹资金0.677亿元[125] - 使用募集资金置换预先投入年产30000吨金针菇生产线建设项目自筹资金0.3717亿元[125] - 使用募集资金置换预先投入年产10000吨食用菌工厂化种植项目自筹资金0.7784亿元[125] - 变更后年产15,000吨食用菌项目实际累计投入11,975.97万元，投资进度达103.41%[128] - 年产10,800吨金针菇项目实际投资进度66.79%，累计投入7,505.73万元[128] - 年产15,000吨食用菌项目本报告期亏损1,167.36万元，未达预计效益[128] 管理层讨论和指引：子公司表现 - 陕西众兴子公司净利润3,382.84万元，总资产3.67亿元[132][133] - 山东众兴子公司净利润3,897.42万元，营业收入2.12亿元[133] - 江苏众友子公司净利润4,478.18万元，营业利润4,476.16万元[133] - 新乡星河子公司净利润831.12万元，净资产3,370.77万元[133] - 安阳众兴子公司亏损88.88万元，无营业收入[133] - 武威众兴子公司亏损45.74万元，总资产8,842.87万元[133] - 吉林众兴子公司亏损66.26万元，总资产1.95亿元[133] - 陕西众兴菌业科技总资产2.61亿元，营业收入5301.64万元，营业亏损1170.39万元，净利润亏损1167.35万元[134] - 眉山昌宏农业生物科技总资产5149.29万元，营业收入4148.79万元，营业利润363.40万元，净利润362.89万元[134] - 联营企业Mushroom Park GmbH总资产1.33亿元，净亏损353.29万元[135] - 联营企业四川丰藏现代农业总资产2.07亿元，净亏损155.17万元[135] 其他重要内容：行业背景与市场 - 国内生产总值从2000年99,215亿元增至2017年827,122亿元，增长约8.3倍[57] - 城镇居民人均可支配收入从2000年6,280元增至2017年36,396元，增长5.80倍[57] - 农村居民人均纯收入从2000年2,253元增至2017年13,432元，增长5.96倍[57] - 稻谷产量从2006年1.82亿吨增至2017年2.09亿吨，增长14.84%[63] - 玉米产量从2006年1.52亿吨增至2017年2.16亿吨，增长42.11%[63] - 2017年餐饮收入达39,644亿元[67] - 中国食用菌产量从2009年2020万吨增长至2016年3597万吨，增幅78.07%[136] - 中国食用菌产值从2009年1103亿元增长至2016年2742亿元，增幅148.59%[136] - 预计2020年中国食用菌产量达4975万吨，产值达3792亿元[136] - 全国食用菌工厂化生产企业数量从2012年减少198家至2016年590家，年均降幅6.88%[142] 其他重要内容：风险因素 - 公司主要原材料为米糠、玉米芯、麸皮等，其中玉米芯和米糠消耗量较大，价格波动可能影响毛利率[155] - 食用菌行业存在产品价格下降风险，因新投资者进入和原有厂商扩产导致供给增加[150] - 公司存在收入和利润季节性波动风险，二季度为消费淡季，一、三、四季度为旺季[151] - 新产品双孢菇和真姬菇存在技术不稳定及销售渠道开拓风险[152] - 杂菌及病虫害污染可能影响产量和质量，工厂化生产模式存在密闭空间风险[154] - 食品安全风险可能因原材料采购、生产控制或运输环节污染引发[153] - 公司享受食用菌种植、生产和销售所得免征增值税及企业所得税的税收优惠[158] 其他重要内容：品牌与营销 - 品牌建设以"羲皇"驰名商标为核心，强调绿色、安全、无污染等消费理念[148][149] 其他重要内容：利润分配与股东回报 - 公司2017年度利润分配预案为以373,330,707股为基数每10股派发现金红利1.00元（含税）[6] - 公司实施2016年度利润分配方案，以总股本373,330,707股为基数每10股派发现金1.00元，合计派息37,333,070.70元[163] - 2015年度现金分红总额1638.21万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的14.32%[164][168] - 2016年度现金分红总额3733.31万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的23.55%[166][168] - 2017年度现金分红总额3733.31万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的26.24%[167][168] - 2015年度实施资本公积金转增股本，每10股转增10.512991股，总股本由1.56亿股增至3.20亿股[165] - 2017年度拟每10股派发现金红利1.00元（含税），分红总额3733.31万元[167][168] - 2017年度可分配利润为1.33亿元，现金分红占利润分配总额比例100%[168] - 2015年度权益分派方案经董事会和股东大会审议通过，程序合规[164][165] - 现金分红政策符合公司章程规定，决策程序完备[164] - 2016年度未进行资本公积金转增股本，仅进行现金分红[166] - 公司近三年现金分红比例持续提升，从2015年14.32%增至2017年26.24%[168] 其他重要内容：承诺与协议 - 股份锁定期届满后24个月内减持不超过所持公司股份总数的10%[173] - 违规减持所得需在5日内支付至公司指定账户[174] - 任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[175] - 离职后六个月内不转让所持公司股份[175] - 离职后十二个月内通过交易所出售股份不超过所持总数的50%[175] - 锁定期届满后两年内每年减持数量不超过所持股份总数的25%[176] - 减持价格不低于发行价（除息除权后相应调整）[176] - 违规减持需按每日万分之三支付滞纳金[177] - 承诺不开展与公司相同或类似的竞争业务[178] - 承诺不利用控制关系损害公司及股东权益[178] - 公司上市后3年内若股价连续20个交易日低于最近一期每股净资产将触发股价稳定措施[183] - 股价稳定措施实施顺序为：公司股份回购、控股股东增持、董事及高管增持[183][184][185] - 股份回购需经股东大会三分之二以上表决权同意方可实施[184] - 控股股东增持前提包括公司无法实施回购或回购未获股东大会批准等情形[184] - 董事及高管增持触发条件包括控股股东无法增持或增持后仍未稳定股价[185] - 实际控制人及高管承诺避免资金拆借并减少关联交易[182] - 关联交易需遵循公允定价原则并严格遵守公司决策制度[182] - 优先受让权条款适用于新技术新产品及竞争性资产业务[179] - 优先购买权通知后三十日内决定是否行使[179] - 同业竞争禁止承诺在股东期间及离职后三年内持续有效[180][181] - 公司股份回购资金总额累计不超过首次公开发行新股所募集资金总额[188] - 公司单次回购股份资金不低于人民币500万元[188] - 公司单次回购股份不超过公司总股本的2%[188] - 控股股东陶军增持公司股份资金不少于上一年度从公司取得的薪酬和现金分红总和（税后）的50%[189] - 控股股东陶军单次或连续十二个月增持公司股份数量不超过公司总股本的2%[190] - 除陶军外的董事和高级管理人员增持公司股份资金不少于各自上一年度从公司取得的薪酬和现金分红总和的20%[191] - 股份回购计划需在6个月内实施完毕[188] - 控股股东增持计划需在6个月内实施完毕[190] - 除陶军外的董事和高级管理人员增持计划需在90日内实施完毕[191] - 若公司股票收盘价连续3个交易日高于最近一期经

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入1.94亿元人民币，同比增长28.84%[7] - 年初至报告期末营业收入5.14亿元人民币，同比增长23.55%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4107.68万元人民币，同比下降7.75%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.05亿元人民币，同比下降12.32%[7] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润6327.38万元人民币，同比下降40.56%[7] - 营业总收入同比增长28.8%至1.94亿元，上期为1.51亿元[43] - 净利润同比下降9.2%至4128万元，上期为4546万元[44] - 归属于母公司净利润同比下降7.8%至4108万元[44] - 营业总收入为5.14亿元，同比增长23.5%[50] - 营业利润为0.94亿元，同比下降18.5%[52] - 净利润为1.05亿元，同比下降13.6%[52] - 归属于母公司所有者的净利润为1.05亿元，同比下降12.3%[52] - 母公司营业收入为0.99亿元，同比下降13.0%[55] - 母公司净利润为0.27亿元，同比下降18.4%[56] 成本和费用（同比环比） - 营业成本前9月发生额3.59亿元，较上年同期增加43.70%[18] - 营业成本同比增长50.2%至1.34亿元，上期为0.89亿元[44] - 销售费用同比增长60.2%至2235万元，上期为1395万元[44] - 营业总成本为4.50亿元，同比增长46.3%[50] - 销售费用为0.61亿元，同比增长72.5%[50] 现金流表现 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额6736.43万元人民币，同比增长35.88%[7] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5.21亿元，同比增长23.4%[59] - 经营活动产生的现金流量净额为1.42亿元，同比下降0.6%[59] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.75亿元，同比改善80.9%[59] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.85亿元，去年同期为9.64亿元[59] - 收到其他与投资活动有关的现金为32.41亿元，同比增长333.7%[60] - 支付其他与投资活动有关的现金为30.48亿元，同比下降134.7%[60] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为949万元，同比下降72.0%[61] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-1.79亿元，同比改善81.2%[62] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为-3747万元，去年同期为11.17亿元[62] 资产和投资变动 - 货币资金期末余额1.31亿元，较年初减少62.54%[16] - 应收账款期末余额334.01万元，较年初减少40.37%[16] - 应收利息期末余额421.93万元，较年初增加238.57%[16] - 长期股权投资期末余额5237.01万元，较年初增加718.14%[16] - 货币资金期末余额为1.306亿元，期初余额为3.487亿元[35] - 应收账款期末余额为334.01万元，期初余额为560.16万元[35] - 存货期末余额为8,695.75万元，期初余额为7,349.22万元[35] - 其他流动资产期末余额为9.315亿元，期初余额为11.243亿元[35] - 长期股权投资期末余额为5,237.01万元，期初余额为640.11万元[35] - 固定资产增长9.6%至1.07亿元[40] - 在建工程增长12.7%至1.00亿元[40] - 货币资金减少38.6%至3.58亿元（计算得出）[40] - 期末现金及现金等价物余额为1.31亿元，同比下降65.7%[60] 负债和融资活动 - 短期借款期末余额为0元，期初余额为0元[36] - 负债总额下降25.2%至1.49亿元[41] - 公司拟公开发行可转换公司债券募集资金不超过9.2亿元[22] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助735.35万元人民币[8] - 非经常性损益项目中债务重组损益450万元人民币[8] 投资收益 - 投资收益前9月发生额2963.61万元，较上年同期增加350.56%[19] - 投资收益为0.30亿元，同比增长350.6%[52] 每股指标 - 基本每股收益0.1130元，同比下降19.5%[45] - 基本每股收益为0.2887元，同比下降23.4%[53] 业绩指引 - 2017年度归属于上市公司股东的净利润预计变动幅度为-20.00%至10.00%[27] - 2017年度归属于上市公司股东的净利润预计变动区间为12,680.82万元至17,436.13万元[27] - 2016年度归属于上市公司股东的净利润为15,851.03万元[27] - 2017年1-9月归属于上市公司股东净利润同比下降12.32%[27] 其他财务数据 - 总资产31.66亿元人民币，较上年度末下降1.50%[7] - 归属于上市公司股东的净资产23.85亿元人民币，较上年度末增长4.48%[7]

收入和利润（同比环比） - 营业收入3.1975亿元，同比增长20.54%[19] - 营业收入31,975.31万元，同比增长20.54%[67][70] - 公司营业收入同比增长20.54%至319,753,062.98元，营业成本同比增长40.10%至224,563,521.95元，毛利率同比下降9.81个百分点至29.77%[76] - 归属于上市公司股东的净利润6384.3万元，同比下降15.03%[19] - 归属于上市公司股东的净利润6,384.34万元，同比下降15.03%[67][70] - 扣除非经常性损益的净利润3502.6万元，同比下降48.00%[19] - 基本每股收益0.1757元/股，同比下降28.58%[19] - 稀释每股收益0.1710元/股，同比下降27.26%[19] - 加权平均净资产收益率2.78%，同比下降4.26个百分点[19] - 鲜品食用菌销量6.3万吨[67] 成本和费用（同比环比） - 营业成本22,456.35万元，同比增长40.10%[70] - 销售费用3,820.25万元，同比增长80.62%[71] - 财务费用-143.83万元，同比下降234.66%[71] 各条业务线表现 - 金针菇产品占公司总产销量85%以上[28] - 真姬菇产品因试生产阶段未达规模效应导致亏损[29] - 双孢菇蛋白质含量为35%-38%[28] - 金针菇产品收入27,121.42万元，占总收入84.82%[74] - 金针菇产品营业收入同比增长2.24%至271,214,238.71元，毛利率同比下降6.97个百分点至32.61%[76] - 年产15000吨食用菌（多糖子实体原料）一期生产线建设项目本报告期实现效益为亏损1089.87万元[101] - 年产15000吨食用菌项目因前期调试和固定成本高导致亏损[102] 各地区表现 - 华东地区营业收入同比大幅增长79.12%至86,860,793.67元，但毛利率同比下降11.55个百分点至32.42%[76] - 陕西众兴子公司实现营业收入8,154万元，净利润2,090万元[110] - 山东众兴子公司实现营业收入10,333万元，净利润2,071万元[110] - 江苏众友子公司实现营业收入3,377万元，净利润1,309万元[110] - 新乡星河子公司报告期营业收入为0元，净亏损75.42万元[110] 管理层讨论和指引 - 预计2017年1-9月归属于上市公司股东净利润区间为11,966.81万元至14,360.17万元，增幅0%至20%[112] - 2017年1-6月归属于上市公司股东净利润同比下降15.03%[112] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司计划半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[126] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额7458.0万元，同比下降19.97%[19] - 经营活动产生的现金流量净额7,458.00万元，同比下降19.97%[70] - 总资产31.009亿元，较上年度末下降3.54%[19] - 归属于上市公司股东的净资产23.426亿元，较上年度末增长2.61%[19] - 货币资金期末余额减少1.49亿元，减幅42.75%[56] - 固定资产期末账面净值增加9503.38万元，增幅12.34%[56] - 无形资产期末账面净值增加2034.83万元，增幅9.42%[56] - 在建工程期末余额增加3922.19万元，增幅6.54%[56] - 投资收益1,910.53万元，同比增长398.37%[71] - 营业外收入1,002.25万元，同比增长145.83%[71] - 计入当期损益的政府补助金额为5,217,323.64元[23] - 债务重组产生利得4,500,000.00元[23] - 其他营业外收支净额为-696,260.87元[24] - 闲置资金理财收益19,799,278.74元[24] - 非经常性损益合计影响28,817,608.15元[24] - 投资收益达19,105,306.50元，占利润总额29.89%，主要来自理财产品收益和联营企业投资[78] - 货币资金较上年同期增长2.07个百分点至199,634,987.14元，占总资产6.44%，主要因2016年定向增发完成[80] - 固定资产同比增长10.77个百分点至865,311,944.84元，占总资产27.91%，因多地生产基地项目完工转固[80] - 在建工程同比增长2.90个百分点至638,987,966.51元，占总资产20.61%，新增武威、安阳等地基建项目[80] - 长期借款同比增长2.68个百分点至403,517,473.47元，占总资产13.01%，新增子公司银行借款[80] - 累计投入募集资金80,767.72万元，其中14.88%（22,817.76万元）变更用途[88] - 非公开发行募集资金净额1,107,456,155.00元，发行53,683,333股，每股发行价21.00元[91] - 报告期末对子公司实际担保余额合计29,900万元[163] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计50,000万元[163] - 实际担保总额占公司净资产比例12.76%[163] 产能和项目进展 - 公司食用菌日产能395吨其中金针菇340吨双孢菇40吨真姬菇15吨金针菇产能国内领先[55] - 公司食用菌日产能达395吨，其中金针菇日产能340吨[60] - 山东众兴三期金针菇项目于2016年末投产[29] - 河南新乡年产3万吨金针菇项目于2017年6月开始试生产[66] - 年产12,600吨金针菇生产线建设项目累计投入11,530.24万元，投资进度100%[94] - 年产12,600吨金针菇生产线建设项目本报告期实现收益1,025.78万元[94] - 年产30,000吨金针菇生产线建设项目累计投入10,811.36万元，投资进度37.85%[95] - 年产10,000吨食用菌（双孢蘑菇）工厂化种植项目累计投入15,484.34万元，投资进度54.99%[95] - 偿还银行贷款项目累计投入17,515.62万元，投资进度100%[95] - 杏鲍菇项目变更为年产10,800吨金针菇项目，因杏鲍菇价格跌至5.96元/公斤[97] - 食（药）用菌研发中心建设项目资金用途变更，因原计划无法满足公司多品种研发需求[95] - 首发募集资金承诺投资总额153,349.43万元，调整后总额130,531.67万元[95] - 本报告期募集资金实际投入金额24,580.36万元，累计投入63,597.37万元[95] - 年产12600吨金针菇生产线建设项目实际投资11530.24万元，比计划投资15496.00万元节约3965.76万元，节余比例25.59%[99] - 公司以募集资金置换预先投入年产30000吨金针菇生产线建设项目的自筹资金3717.08万元[99] - 公司以募集资金置换预先投入年产10000吨食用菌（双孢蘑菇）工厂化种植项目的自筹资金7783.64万元[99] - 年产15000吨食用菌（多糖子实体原料）一期生产线建设项目累计投入11908.18万元，投资进度102.83%[101] - 年产10800吨金针菇生产线建设项目累计投入5262.18万元，投资进度46.83%[101] - 变更食（药）用菌研发中心建设项目资金用于新项目，涉及募集资金本金11580.76万元及利息180.93万元[102] - 变更年产7200吨杏鲍菇生产线建设项目为年产10800吨金针菇生产线建设项目，涉及募集资金11237万元[102] - 公司以募集资金置换预先投入年产12600吨金针菇生产线建设项目的自筹资金11530.24万元[98] - 非募集资金重大项目计划投资总额为136,714万元，本期投入6,297.9万元，累计投入8,361.1万元[106] - 安阳众兴双孢蘑菇项目计划投资68,308万元，本期投入4,871.16万元，进度9.64%且无收益[106] - 武威众兴金针菇项目计划投资32,931万元，本期投入756.12万元，进度3.30%且无收益[106] - 吉林众兴金针菇项目计划投资35,475万元，本期投入670.62万元，进度1.95%且无收益[106] - 公司以自有资金4600万元收购四川丰藏现代农业24.1%股权[56][66] - 公司收购四川丰藏现代农业有限公司24.1%股权已完成工商变更登记[174] - 公司拟公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过9.2亿元人民币用于扩展主营业务[170] - 取消2016年非公开发行A股股票计划，原拟募集资金总额不超过17.627442亿元[175][176] 技术和研发 - 公司拥有省级企业技术中心和甘肃省食用菌工程实验室资质研发聚焦配方菌种改良及新品种种植[45] - 公司金针菇杂菌污染率低于2%的行业平均水平[59] - 公司金针菇生物转化率显著高于80%的行业平均值[59] - 公司拥有109项专利和10项科学技术成果鉴定[57] - 公司通过控制污染率和提高生物转化率来优化产品结构[122] - 公司不断加强技术研发以降低污染率并提高生物转化率[122] 销售和渠道 - 采用经销商销售模式占比50%[36] - 固定经销商需缴纳保证金按5-10日销售额计算非固定经销商实行现款现货[44] - 经销商前一日预订产品公司根据实际产量分配并发货按约定账期结算[43] 原材料和采购 - 公司食用菌生产主要原材料为米糠、玉米芯、麸皮、棉籽壳、黄豆皮，其中玉米芯和米糠消耗量较大[119] - 公司实行集团统一筹划、统一采购策略以获取稳定低价原材料[122] - 原材料价格波动可能导致公司毛利率发生变化[119] 行业和市场背景 - 2000至2016年中国国内生产总值从99,215亿元增至744,127亿元增长约6.5倍[47] - 2000至2015年城镇居民人均可支配收入从6,280元增至31,195元增长3.97倍农村居民从2,253元增至10,772元增长3.78倍[47] - 2016年中国餐饮业营业额达到35,799亿元成为食用菌重要销售渠道[54] - 2006至2016年玉米产量从1.52亿吨增至2.20亿吨增长44.74%稻谷从1.82亿吨增至2.07亿吨增长13.74%[52] - 2015年末公司日产量位居国内同行业第三西部地区排名第一[55] - 公司金针菇平均销售价格2015年约为5.59元/千克，较2014年5.52元/千克稳中有升[97] 会计政策 - 公司采用约当产量法分配生物资产成本加权平均法结转销售成本[46] 税务优惠 - 公司报告期内从事食用菌种植、生产和销售所得免征增值税及企业所得税[121] 风险因素 - 杂菌及病虫害污染可能影响产品产量和质量，构成重要经营风险[118] 股东和股权结构 - 陶军和田德承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持公开发行前股份[128] - 陶军和田德承诺若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[128] - 九鼎投资等机构承诺自上市之日起12个月内不转让或委托他人管理所持公开发行前股份且已履行完毕[128] - 袁斌等自然人承诺自上市之日起12个月内不转让或委托他人管理所持公开发行前股份且已履行完毕[128] - 陶军和田德承诺锁定期满后两年内减持不超过持股总数的10%且减持价格不低于发行价[128] - 违规减持所得需在5日内上缴公司并支付每日万分之三滞纳金[128] - 陶军等董监高承诺任职期间每年转让股份不超过持股总数的25%[128] - 陶军等董监高承诺离职后六个月内不转让所持公司股份[128] - 离职后六个月内出售股份数量不超过所持公司股份总数的50%[129] - 锁定期届满后两年内每年减持数量不超过所持公司股份总数的25%[129] - 违规减持所得需在5日内上缴公司并支付每日万分之三的滞纳金[129] - 减持价格不低于首次公开发行股票时每股净资产值的150%[129] - 陶军限制性股票限售承诺期限36个月[143] - 限制性股票激励计划向81名激励对象授予6,899,000股限制性股票[151] - 2015年度权益分派实施后限制性股票数量由6,899,000股增至14,151,912股，增幅105.1%[151] - 限制性股票激励计划第一个解锁期解锁4,245,518股上市流通[152] - 公司向81名激励对象授予限制性股票第一期解锁4,245,518股占总股本1.1372%[169] - 限制性股票激励计划向81名激励对象授予6,899,000股股票[168] - 有限售条件股份减少4,037,830股，比例由57.75%降至56.67%[182] - 无限售条件股份增加4,037,830股，比例由42.25%升至43.33%[182] - 限制性股票激励计划第一个解锁期解锁股份4,245,518股，占总股本比例1.1372%[183][185] - 解锁激励对象人数为81人，解锁股份占限制性股票总数30%[185] - 国有法人持股数量21,207,144股，占总股本比例5.68%[182] - 境内自然人持股减少4,037,830股至157,872,990股，比例由43.37%降至42.29%[182] - 股份总数保持不变，仍为373,330,707股[182] - 陶军期末限售股数为110,341,226股，其中首发限售股108,905,316股，股权激励限售股1,435,910股[187] - 田德持有首发限售股32,632,277股，解除限售日期为2018年6月26日[188] - 刘亮期末限售股数为2,846,714股，其中高管锁定股1,410,804股，股权激励限售股1,435,910股[188] - 袁斌期末限售股数为5,333,378股，其中高管锁定股3,897,468股，股权激励限售股1,435,910股[188] - 高博书期末限售股数为2,323,096股，其中高管锁定股887,186股，股权激励限售股1,435,910股[188] - 金元顺安基金1号信托持有非公开发行限售股10,857,143股，解除限售日期为2017年8月21日[188] - 金元顺安基金2号信托持有非公开发行限售股10,761,904股，解除限售日期为2017年8月21日[188] - 长城国融投资持有非公开发行限售股7,190,476股，解除限售日期为2017年8月21日[189] - 安徽中安资本持有非公开发行限售股6,190,476股，解除限售日期为2017年8月21日[189] - 公司限售股合计215,594,153股，本期解除限售4,245,518股，期末限售股总数211,556,323股[189] - 控股股东陶军持股比例为29.72%，持股数量为110,956,615股[193] - 股东田德持股比例为8.74%，持股数量为32,632,277股[193] - 金元顺安基金1号信托计划持股比例为2.91%，持股数量为10,857,143股[193] - 金元顺安基金2号信托计划持股比例为2.88%，持股数量为10,761,904股[193] - 董事袁斌持股比例从期初1.55%减持至期末1.55%，减持数量为895,429股[193][200] - 上海财晟富和投资中心持股比例为1.06%，持股数量为3,951,900股[193] - 董事、总经理刘亮持股数量从3,795,619股减持至3,466,236股，减持329,383股[200] - 副总经理高博书持股数量从3,097,462股减持至2,600,107股，减持497,355股[200] - 公司董事、监事及高级管理人员期末合计持股155,709,066股，较期初减少1,799,161股[200] - 公司报告期内控股股东及实际控制人均未发生变更[195] - 非公开发行A股股票投资者承诺12个月内不得转让股份[141] 公司治理和承诺 - 现金分红比例不低于当年实现可分配利润的10%[130] - 成熟期无重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低80%[130]

收入和利润同比下降 - 营业收入为1.68亿元，同比下降7.87%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为5023.71万元，同比下降41.79%[8] - 扣除非经常性损益的净利润为3364.90万元，同比下降59.28%[8] - 基本每股收益为0.1382元/股，同比下降51.08%[8] - 稀释每股收益为0.1346元/股，同比下降50.15%[8] - 加权平均净资产收益率为2.19%，同比下降5.85个百分点[8] - 2017年1-6月归属于上市公司股东的净利润预计下降60.00%至30.00%[28] - 2017年1-6月归属于上市公司股东的净利润预计区间为3005.57万元至5259.75万元[28] - 2016年1-6月归属于上市公司股东的净利润为7513.93万元[28] 成本和费用同比增加 - 营业成本1.06亿元，较上年同期增加30.46%[18] - 销售费用1907.85万元，较上年同期增加80.44%[18] - 管理费用860.55万元，较上年同期增加58.54%[18] 现金流和资产变动 - 经营活动产生的现金流量净额为4611.54万元，同比下降51.43%[8] - 货币资金期末余额1.79亿元，较年初减少48.63%[17] - 应收账款期末余额968.98万元，较年初增加72.98%[17] - 总资产为30.96亿元，较上年度末下降3.69%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为23.27亿元，较上年度末增长1.92%[8] 投资和筹资活动 - 投资收益889.28万元，较上年同期增加378.97%[18] - 购建固定资产等支付现金7986.63万元，较上年同期增加203.94%[19] - 分配股利等支付现金2540.03万元，较上年同期增加895.81%[20] - 公司使用自有资金4,600万元收购四川丰藏现代农业有限公司24.1%股权[22][25] - 公司拟以不超过7,200万元自有资金收购湖北菇珍园菌业有限公司100%股权[24] - 拟以不超过7200万元收购湖北菇珍园菌业100%股权[21] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为315.99万元[9] 资本运作和融资计划 - 公司拟非公开发行A股股票募集资金总额不超过176,274.42万元用于多个生产项目[23] - 公司终止2016年非公开发行A股股票事项[23][25] - 公司收到中国证监会非公开发行股票反馈意见通知书（编号163699）[25] - 公司申请延期回复非公开发行股票反馈意见[25] - 公司2016年第五次临时股东大会审议通过非公开发行A股股票相关议案[23] 利润分配和股权激励 - 公司2016年度利润分配方案为每10股派发现金1.00元人民币，总股本373,330,707股，合计派息37,333,070.70元[22][25] - 限制性股票激励计划第一期解锁424.55万股[21] - 限制性股票激励计划第一个解锁期解锁条件成就，81名激励对象可解锁4,245,518股[24] 业绩预告和原因说明 - 公司2017年1-6月预计归属于上市公司股东的净利润为正值[27] - 业绩变动主要原因为金针菇产品价格同比下降[28] 公司治理与合规 - 公司报告期无违规对外担保情况[29] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[30] - 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动[31]

财务数据关键指标变化 - 2016年营业收入为5.85亿元，同比增长22.00%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为1.59亿元，同比增长38.58%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.36亿元，同比增长34.11%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为2.33亿元，同比增长11.44%[24] - 基本每股收益为0.4902元/股，同比增长14.56%[24] - 总资产达到32.15亿元，同比增长91.03%[24] - 公司营业成本35,611.48万元，同比增长26.26%[88] - 研发投入1,153.59万元，同比增长21.79%[88] - 经营活动产生的现金流量净额23,339.22万元，同比增加11.44%[88] - 公司营业收入同比增长22.00%至5.85亿元[90] - 营业成本同比增长26.26%至3.56亿元，毛利率同比下降2.05个百分点至39.13%[92] - 销售量同比增长29.31%至104,138.53吨[93] - 燃料动力成本同比增长45.29%至5,711万元[95] - 财务费用同比减少139.23%至-401万元，主要因偿还银行贷款及存款利息增加[100][101] - 研发投入金额同比增长21.79%，达1153.59万元[102] - 研发人员数量同比增长29.41%至154人[102] - 经营活动现金流量净额同比增长11.44%至2.33亿元[104] - 投资活动现金流出同比激增293.51%至30.01亿元[104] - 筹资活动现金流量净额同比暴涨423.02%至12.77亿元[105] - 固定资产同比增长36.8%至7.70亿元，占总资产23.96%[110] - 公司鲜品食用菌产量104,106吨，较上年同期增长29.55%[84] - 公司实现营业收入58,501.85万元，比上年同期增长22.00%[84] - 归属于上市公司股东的净利润为15,851.03万元，比上年同期增长38.58%[84] - 公司研发人员同比增长29.41%[144] - 公司研发费用同比增长21.79%[144] 各条业务线表现 - 公司主要产品包括金针菇杏鲍菇蟹味菇白玉菇真姬菇双孢菇等食用菌品种[15][16] - 公司金针菇产销量占比超过90%[35] - 公司食用菌日产能达375吨其中金针菇340吨双孢菇20吨真姬菇15吨[47] - 公司2015年末日产量位居国内同行业第三西部地区排名第一[48] - 金针菇产品收入同比增长15.92%至5.56亿元，占营业收入比重95.02%[90][92] - 公司食用菌日产能375吨，其中金针菇340吨、双孢菇20吨、真姬菇15吨[75] - 公司2015年末日产量位居国内同行业第三，西部地区排名第一[75] - 公司推进年产7200吨杏鲍菇生产线建设项目（天水基地四期）[141] - 公司推进年产15000吨食用菌多糖原料生产线建设项目（陕西众兴一期）[141] - 公司推进年产12600吨食用菌（金针菇）工厂化生产建设项目（山东众兴三期）[141] - 公司实施食用菌（双孢蘑菇）工厂化种植项目及新乡星河基地项目建设[141] - 山东众兴基地三期年产12,600吨金针菇项目和江苏众友基地一期双孢蘑菇项目已投产[145] - 陕西众兴基地一期年产15,000吨食用菌多糖原料生产线进入试生产阶段[145] - 天水基地四期年产10,800吨金针菇项目预计2017年6月投产[145] - 新乡星河基地金针菇一期年产10,800吨项目进展顺利[145] - 新乡基地规划年产7,500吨蟹味菇和7,500吨白玉菇生产线[147] - 安阳基地规划年产20,000吨双孢蘑菇及110,000吨堆肥项目[147] - 吉林基地规划年产32,400吨金针菇生产线[147] - 武威基地规划年产32,400吨金针菇和7,200吨真姬菇产业链项目[147] - 江苏众兴二期规划年产10,000吨双孢蘑菇工厂化种植项目[147] 各地区表现 - 公司子公司涵盖山东江苏陕西吉林等多地生产基地[15] - 东北地区销售收入同比大幅增长338.33%至3,577万元[90] 成本和费用 - 公司营业成本35,611.48万元，同比增长26.26%[88] - 燃料动力成本同比增长45.29%至5,711万元[95] - 财务费用同比减少139.23%至-401万元，主要因偿还银行贷款及存款利息增加[100][101] 管理层讨论和指引 - 公司面临行业竞争导致产品价格下降风险因新投资者进入及产能扩张可能影响供需平衡[5] - 公司收入存在季节性波动风险二季度为消费淡季一三四季度为旺季[6][7] - 公司新产品双孢菇真姬菇存在技术不稳定及销售渠道拓展风险[8] - 公司明确食品安全风险可能对经营及品牌造成重大负面影响[9][10] - 公司披露杂菌及病虫害污染风险可能影响产量及经济效益[11] - 公司平均杂菌污染率大幅小于2%的行业平均水平[74] - 平均生物转化率较行业平均值80%有明显优势[74] - 公司及子公司已取得专利99项[71] - 公司存在因行业竞争导致产品价格下降的风险[151] 其他财务数据 - 固定资产期末余额增加20701.82万元，增幅36.75%[69] - 无形资产期末账面价值增加5033.34万元，增幅30.38%[69] - 在建工程期末余额增加18866.83万元，增幅45.89%[69] - 货币资金期末余额增加15992.22万元，增幅84.71%[69] - 新增土地299384.2平方米[70] - 对德国参股公司Mushroom Park GmbH第二次出资196万欧元[68] - 新增土地299,384.2平方米[86] - 货币资金余额3.49亿元，占总资产比例10.85%[110] - 投资收益1475.18万元，占利润总额9.14%[107] - 政府补助收入897.06万元，占利润总额5.56%[107] - 资产受限总额1.85亿元，主要为借款抵押资产[111] - 非经常性损益项目中政府补助为844.03万元[30] - 公司利用闲置资金购买银行短期保本型理财产品产生收益1509.11万元[31] 募集资金使用与项目进展 - 公司2015年首发上市募集资金总额4.26亿元人民币累计使用比例83%[117] - 公司2016年定向增发募集资金总额11.07亿元人民币累计使用比例33.2%[117] - 年产12,600吨金针菇生产线建设项目累计投入11,530.24万元，投资进度100%，2014年投产，本报告期实现效益2,923.98万元，但未达到预计年收益3,474.00万元[119][120] - 年产30,000吨金针菇生产线建设项目累计投入6,222.2万元，投资进度21.78%，预计2019年12月31日投产[119] - 年产10,000吨食用菌（双孢蘑菇）工厂化种植项目累计投入13,008.76万元，投资进度46.20%，预计2019年12月31日投产[119] - 年产7,500吨蟹味菇生产线建设项目承诺投资18,254万元，预计2019年12月31日投产[120] - 年产7,500吨白玉菇生产线建设项目承诺投资18,258万元，预计2019年12月31日投产[120] - 偿还银行贷款项目累计投入17,515.62万元，投资进度100%，2016年8月31日完成[120] - 金针菇销售单价下降导致年产12,600吨金针菇项目实际收益低于预期[120] - 公司变更原食（药）用菌研发中心建设项目资金用途，转向年产15,000吨食用菌一期生产线建设[120] - 承诺投资项目小计募集资金总额153,349.43万元，调整后投资总额130,531.67万元，累计投入56,532.63万元[120] - 杏鲍菇项目变更为年产10,800吨金针菇生产线建设项目[121] - 2015年杏鲍菇平均价格跌至5.96元/公斤为近三年最低水平[121] - 公司金针菇平均售价2014年5.52元/千克2015年升至5.59元/千克[121] - 募集资金置换预先投入年产12,600吨金针菇项目自筹资金115,302,430.33元[121] - 募集资金置换年产30,000吨金针菇项目自筹资金37,170,795.46元[122] - 募集资金置换年产10,000吨双孢蘑菇项目自筹资金77,836,381.84元[122] - 年产12,600吨金针菇项目实际投资11,530.24万元较计划节约3,965.76万元[122] - 金针菇项目节余资金占计划投资金额的25.59%[122] - 节余原因包括钢材价格下降及公用设施共享等[122] - 食药用菌研发中心项目变更为年产15,000吨食用菌一期项目[121] - 年产15,000吨食用菌一期生产线项目募集资金投入总额为11,580.76万元，实际累计投入10,460.84万元，投资进度达90.33%[124] - 年产10,800吨金针菇生产线项目募集资金投入总额为11,237万元，实际累计投入5,108.93万元，投资进度为45.47%[125] - 公司变更募集资金用途，将原食（药）用菌研发中心建设项目资金7,615万元及年产12,600吨金针菇项目结余资金3,965.76万元共计11,580.76万元转入新项目[125] - 年产15,000吨食用菌项目本报告期实现效益为-531.69万元，因试生产阶段产量低且固定成本高导致亏损[125] - 山东众兴三期金针菇项目年产能12,600吨，江苏众友一期双孢菇项目已投产[82] 子公司与投资表现 - 陕西众兴高科生物科技公司净利润为5,785.75万元，占公司净利润比重超10%[129] - 山东众兴菌业科技公司净利润为5,320.26万元，占公司净利润比重超10%[129] - 江苏众友兴和菌业科技公司净利润为851.12万元[129] - 新乡星河生物科技公司报告期营业收入为0元，净利润为-102.86万元[129] - 安阳众兴菌业等三家新设子公司报告期内合计净利润为-115.65万元[129] - 联营企业Mushroom Park GmbH报告期营业收入为0元，净利润为-69.25万元[129] - 公司新设安阳众兴菌业科技公司投资额5000万元人民币持股比例100%[113] - 安阳众兴菌业科技公司本期投资亏损404,177.31元人民币[113] - 公司新设武威众兴菌业科技公司投资额5000万元人民币持股比例100%[114] - 武威众兴菌业科技公司本期投资亏损27,866.31元人民币[114] - 公司新设吉林省众兴菌业科技公司投资额5000万元人民币持股比例100%[114] - 吉林省众兴菌业科技公司本期投资亏损724,434.13元人民币[114] - 公司对Heerim Germany GmbH增资投资额1436.6万元人民币持股比例49%[114] - Heerim Germany GmbH本期投资亏损692,488.41元人民币[114] - 公司新成立三家全资子公司安阳众兴、武威众兴、吉林众兴，注册资本均为人民币5000万元[191] - 公司持有三家新成立子公司100%股权[191] 利润分配与分红政策 - 公司2016年度利润分配预案为以总股本373,330,707股为基数每10股派发现金红利1.00元（含税）[11] - 公司2016年度现金分红金额为3733.30707万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的23.55%[167] - 公司2015年度现金分红金额为1638.2056万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的14.32%[167] - 公司2014年度现金分红金额为1116.778万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的12.29%[167] - 2016年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元（含税），现金分红总额3733.30707万元[166][167] - 2015年度实施权益分派方案为每10股派现1.051299元并转增10.512991股，总股本由155,826,800股增至319,647,374股[160][165] - 公司总股本从2015年末的155,826,800股增至2016年末的373,330,707股[166] - 2016年可分配利润为4.4756128123亿元[167] - 现金分红占2016年利润分配总额的比例为100%[168] - 2016年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为1.5851028339亿元[167] - 公司2016年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元（含税），总股本基数373,330,707股，合计派息37,333,070.70元（含税）[169] - 公司承诺若股本变动将按分配总额不变原则调整分红比例[169] - 公司2014-2016年分红回报规划已履行完毕[172] - 分红政策综合考虑盈利规模及现金流状况等因素[172] - 现金分红占利润分配最低比例在成熟期无重大资金支出时为80%[173] - 现金分红占利润分配最低比例在成熟期有重大资金支出时为40%[173] - 现金分红占利润分配最低比例在成长期有重大资金支出时为20%[173] - 重大现金支出标准为对外投资等累计支出超最近审计净资产50%且超5000万元[173] - 重大现金支出另一标准为对外投资等累计支出超最近审计总资产30%[173] - 现金方式分配利润不少于当年可分配利润10%[173] - 公司原则上每年度进行一次分红[173] - 利润分配不得超过累计可供分配利润范围[173] - 公司至少每三年重新审阅一次分红回报规划[173] - 重大资金支出安排影响现金分红比例[173] - 公司利润分配政策调整需经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[174] - 董事会调整利润分配政策议案需全体独立董事三分之二以上表决通过[174] - 股东大会利润分配决议后董事会须在2个月内完成股份派发[174] - 公司承诺如无重大投资计划或重大现金支出发生，现金方式分配的利润不少于当年实现可分配利润的10%[185] - 公司重大投资计划或重大现金支出定义为未来十二个月内累计支出达到或超过最近一期经审计净资产的50%且超过5000万元[186] - 公司重大投资计划或重大现金支出另一定义为未来十二个月内累计支出达到或超过最近一期经审计总资产的30%[186] 行业背景与市场数据 - 国内生产总值从2000年99,215亿元增至2015年676,708亿元增长约5.8倍[36] - 城镇居民人均可支配收入从2000年6,280元增至2015年31,195元增长3.97倍[36] - 农村居民人均纯收入从2000年2,253元增至2015年10,772元增长3.78倍[36] - 2014年餐饮业营业额达4,615.30亿元[46] - 稻谷产量从2006年1.82吨增至2015年2.08吨增长14.29%[40] - 玉米产量从2006年1.52吨增至2015年2.25吨增长48.03%[40] - 双孢菇蛋白质含量达35%-38%营养价值是蔬菜水果的4-12倍[35] - 全国工厂化食用菌企业50%采用经销商模式[57] - 中国食用菌产量从2005年1335万吨增长至2014年3270万吨，增长近2.5倍，年均复合增长率10.47%[131] - 中国食用菌产值从2005年585亿元增长至2014年2258.1亿元，增长近3.9倍，年均复合增长率16.20%[131] - 2014年食用菌总产值达2258.1亿元，较2000年227亿元增长近10倍[134] - 2014年关停并转食用菌工厂化企业69家，工厂化企业数量较2013年减少21家[136] 公司治理与承诺履行 - 公司审计机构为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）[15] - 实际控制人陶军、田德股份锁定期承诺自2015年6月26日起36个月内有效，目前正常履行中[170] - 嘉兴嘉泽九鼎等投资机构股份锁定期12个月（2015年6月26日起），已履行完毕[170] - 上海财晟富和等股东股份锁定期12个月（2015年6月26日起），已履行完毕[171] - 陶军、田德承诺锁定期满后24个月内减持不超过持股总数10%，且减持价格不低于发行价[171] - 董事及高管陶军等人承诺任职期间每年转让股份不超过持股总数25

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为1.51亿元人民币，同比增长31.18%[8] - 年初至报告期末营业收入为4.16亿元人民币，同比增长29.85%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为4452.87万元人民币，同比增长57.12%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.20亿元人民币，同比增长78.25%[8] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为1.06亿元人民币，同比增长67.55%[8] - 2016年度归属于上市公司股东的净利润预计增长25%至70%，达到14,297.68万元至19,444.84万元[51] - 2016年前三季度归属于上市公司股东的净利润为11,966.81万元，同比增长78.25%[51] 成本和费用（同比环比） - 销售费用发生额3510.39万元，较上年同期增长39.17%[20] - 财务费用发生额25.73万元，较上年同期减少103.01%[20] - 限制性股票激励计划本报告期摊销成本156.8万元，减少利润总额156.8万元[23] - 限制性股票激励计划费用摊销对2016-2018年净利润产生一定影响[23] 资产和负债变化 - 公司总资产为27.76亿元人民币，较上年度末增长64.95%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为22.43亿元人民币，较上年度末大幅增长117.46%[8] - 货币资金期末余额3.826亿元，较年初增长102.69%[17] - 预付款项期末余额572.39万元，较年初增长141.86%[17] - 存货期末余额7083.5万元，较年初增长44.64%[17] - 其他流动资产期末余额8.32亿元，较年初增长195.77%[17] - 在建工程期末余额5.794亿元，较年初增长40.93%[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.43亿元人民币，同比增长14.11%[8] - 吸收投资收到现金11.898亿元，较上年同期增长170.41%[20] - 购建长期资产支付现金3.688亿元，较上年同期增长192.20%[20] - 销售商品收到现金4.224亿元，较上年同期增长30.05%[20] 融资活动 - 非公开发行A股股票最终发行53,683,333股，发行价格21元/股[27] - 非公开发行A股股票募集资金总额11.27亿元[27] - 非公开发行股票发行价格从调整前不低于32.21元/股调整为不低于15.65元/股[26] - 非公开发行股票发行数量从调整前不超过3500万股调整为不超过7203.5143万股[26] - 非公开发行A股股票限售期自上市日起12个月内不得转让[48] - 长城国融等投资机构承诺获购股份12个月内不通过市场或协议转让[48] 业务运营与投资 - 公司利用闲置资金购买理财产品产生收益670.04万元人民币[9] - 公司全资子公司江苏众友与Christiaens Engineering签署设备采购合同[29] - 募集资金投资项目建成投产后将提高公司盈利能力[28] - 子公司陕西众兴和江苏众友于2016年下半年陆续投入试生产[52] - 第四季度是公司主要产品金针菇的传统销售旺季，销售价格相对较高[51] 股东和股权结构 - 公司实际控制人陶军持股比例为29.72%，持有1.11亿股，其中质押1905.81万股[12] - 非公开发行股票完成后将摊薄本报告期每股收益[28] 利润分配政策 - 现金分红比例不低于当年可分配利润的10%[36] - 成熟期无重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低80%[36] - 成熟期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低40%[36] - 成长期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低20%[36] - 重大投资计划定义为十二个月内累计支出超净资产50%且超5000万元[36] - 重大现金支出定义为十二个月内累计支出超总资产30%[36] - 公司原则上每年进行一次分红且利润分配不超累计可分配范围[36] - 公司承诺现金分红比例最低占利润分配的20%至80%，具体比例根据发展阶段和资金支出安排确定[49] - 重大投资或现金支出定义为：未来12个月内累计支出达到或超过最近一期审计净资产的50%且超过5,000万元，或达到总资产的30%[49] - 公司承诺每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的10%[49] - 2015年度利润分配方案股权登记日为2016年04月14日[30] 股份限售与减持承诺 - 陶军和田德股份限售承诺期限为36个月，自2015年6月26日起正常履行中[33] - 嘉兴嘉泽等机构股份限售承诺期限为12个月，自2015年6月26日起已履行完毕[33] - 袁斌等个人股东股份限售承诺期限为12个月，自2015年6月26日起已履行完毕[34] - 陶军和田德股份减持承诺期限为锁定期届满后24个月，自2018年6月26日起正常履行中[34] - 董事及高管承诺任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[34] - 离职后6个月内不转让股份，后续12个月内通过交易所出售不超过持有总数的50%[34] - 若上市后6个月股价连续20日低于发行价，锁定期自动延长6个月[33][34] - 减持价格承诺不低于发行价（除息除权后调整）[34] - 违规减持所得需归还公司并支付每日万分之三滞纳金[34] - 减持前需提前3个交易日公告[34] - 锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行时每股净资产值的150%[35] - 违规减持所得归公司所有且需在5日内支付至公司指定账户[35] - 未及时上缴违规减持所得将扣留现金分红并加收每日万分之三滞纳金[35] - 董事陶军承诺自2015年10月26日起36个月内不转让获授的限制性股票[50] - 公司董事承诺离任后6个月起的12个月内通过交易所出售股份不超过所持总数50%[44] - 公司监事承诺离任后6个月起的12个月内通过交易所出售股份不超过所持总数50%[44] - 公司监事及高级管理人员承诺离职后6个月起12个月内出售所持公司股份比例不超过50%[45] 公司治理与内部控制 - 公司报告期无违规对外担保情况及控股股东非经营性资金占用[53][54] - 陶军承诺不越权干预公司经营管理或侵占公司利益[48] - 陶军田德等承诺不以不公平条件输送利益或损害公司利益[48] - 全体自然人股东及董监高承诺杜绝从公司拆借资金[38] 关联交易与同业竞争 - 实际控制人陶军承诺不从事与公司相同或类似业务，避免同业竞争[37][38] - 公司享有优先受让与实际控制人开发或引进的新技术、新产品的权利[38] - 公司享有优先购买与实际控制人相关的资产、业务或权益的权利[38] - 实际控制人承诺若业务拓展产生竞争，将通过停止生产/经营或业务整合等方式退出竞争[38] - 关联交易承诺遵循公允定价原则并严格遵守决策制度[38] - 实际控制人承诺有效期自签署日起至不再持股后三年内持续有效[38] 股价稳定与回购承诺 - 公司上市后3年内若股价连续20个交易日低于最近一期每股净资产将触发股价稳定措施[39] - 公司股份回购资金总额累计不超过首次公开发行新股募集资金总额[40] - 公司单次回购股份资金不低于人民币500万元[40] - 公司单次回购股份不超过公司总股本的2%[40] - 控股股东陶军增持资金不少于其上一年度从公司取得的薪酬和现金分红总和税后的50%[40] - 控股股东单次或连续十二个月增持股份不超过公司总股本的2%[40] - 股份回购需经出席股东大会股东所持表决权的三分之二及以上同意[40] - 股价稳定措施实施后若股价连续3个交易日高于每股净资产可终止计划[40] - 每个自然年度公司仅需强制启动一次股价稳定措施[39] - 股价稳定措施实施顺序为公司回购→控股股东增持→董事及高管增持[39] - 除陶军外的董事及高管承诺用于增持股份的资金不少于其上一年度从公司取得的薪酬和现金分红总和的20%[41] - 公司股票收盘价连续3个交易日高于最近一期经审计的每股净资产时可终止增持计划[41] - 控股股东陶军若未履行增持义务需支付现金补偿金额为最低增持金额减去实际增持金额[41] - 董事及高管若未履行增持义务需支付现金补偿金额为各自最低增持金额减去实际增持金额[41] 承诺履行与违约责任 - 所有承诺目前处于正常履行中状态[47][48] - 所有承诺均处于正常履行中，无超期未履行情况[49][50] - 控股股东陶军承诺全额补偿公司因未足额缴纳社保或住房公积金产生的全部支出及罚款[41] - 控股股东未履行承诺时不得转让公司股份（除继承/强制执行/重组等特殊情形）[42] - 控股股东未履行承诺时暂不领取公司分配利润中归属本人的部分[42] - 董事未履行承诺时不转让所持公司股份（除继承/强制执行/重组等特殊情形）[42] - 董事未履行承诺时暂不领取公司分配利润中归属本人的部分[42] - 因未履行承诺而获得的收益需在五个工作日内支付给公司指定账户[42] - 未履行承诺事项所获收益需在5个工作日内支付至公司指定账户[43] - 公司独立董事对未履行承诺事项依法承担连带赔偿责任[43] - 公司承诺因未履行事项造成投资者损失时依法赔偿损失[43] - 未履行承诺需在股东大会及指定媒体公开说明原因并道歉[43] - 公司承诺因不可抗力未履行承诺时将研究最小化投资者损失方案[43] - 公司董事及监事承诺接受深交所监管并及时答复问询[44] - 公司董事及监事承诺按要求参加中国证监会和深交所组织的专业培训[44] - 公司董事及监事承诺遵守深交所《股票上市规则》及业务细则[44] - 高管承诺若违反承诺将接受深交所处分并承担法律责任[45] - 陶军同意公司可扣减其现金红利及薪酬用于履行未完成承诺[46] - 公司承诺若未履行承诺将在指定平台公开说明原因并道歉[46] - 持有股份的董事监事高管袁斌刘亮等未履行承诺将扣减现金红利工资奖金[47] - 未持有股份的董事监事李彦庆等未履行承诺将扣减工资奖金津贴[47] 招股说明书真实性承诺与赔偿责任 - 公司承诺若招股说明书被认定存在虚假记载等将回购全部首次公开发行新股[45] - 公司控股股东陶军承诺若招股说明书存在问题将购回全部首发老股[46] - 陶军承诺对公司招股说明书问题与公司承担连带赔偿责任[46] - 田德等6名高管承诺对招股说明书问题与公司承担连带责任[46] - 公司承诺在行政处罚或司法裁决作出后10日内制定新股回购计划[45] - 陶军承诺在行政处罚或司法裁决作出后30日内制定老股购回计划[46] - 公司董事/监事/高级管理人员承诺若招股说明书虚假记载将承担赔偿责任并锁定股份[47] - 审计机构中审众环承诺若文件存在虚假记载将依法赔偿投资者损失[47] - 法律服务机构国浩律师承诺若法律文件存在虚假将启动赔偿投资者损失[48]