董事会秘书工作细则 利民控股集团股份有限公司 董事会秘书工作细则 第一章 总 则 第一条 为了促进利民控股集团股份有限公司（简称"公司"）的规范运作， 充分发挥董事会秘书的作用，加强对董事会秘书工作的管理与监督，根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》 （简称《股票上市规则》）等有关法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定， 特制定本工作细则。 第五条 具有下列情形之一的人员不得担任董事会秘书： 第二条 董事会秘书是公司的高级管理人员，对公司和董事会负责，承担法 律、法规及《公司章程》对公司高级管理人员所要求的义务，享有相应的工作职 权，并获取相应报酬。 第三条 公司应当为董事会秘书履行职责提供便利条件，董事、财务负责人 及其他高级管理人员和公司有关人员应当支持、配合董事会秘书的工作。 董事会秘书为履行职责有权了解公司的财务和经营情况，参加涉及信息披露 的有关会议，查阅涉及信息披露的所有文件，并要求公司有关部门和人员及时提 供相关资料和信息。 董事会秘书在履行职责过程中受到不当妨碍和严重阻挠时，可以直接向证券 交易所报告。 第二章 任职资格 第四条 公司董事会秘书应 ...

募集资金管理制度 利民控股集团股份有限公司 募集资金管理制度 第一章 总 则 第一条 为了规范利民控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）募集资金 的管理和使用，保护投资者的权益，依照《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司 募集资金监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等 有关法律法规及规范性文件的规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条 本制度所称募集资金，是指公司上市后，通过发行股票或者其他具 有股权性质的证券，向投资者募集并用于特定用途的资金，但不包括公司为实施 股权激励计划募集的资金。 超募资金是指实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分。 第三条 公司董事会应当负责建立健全募集资金管理制度并确保该制度的有 效执行，公司应当制定募集资金的详细使用计划，组织募集资金投资项目的具体 实施，做到募集资金使用的公开、透明和规范。 募集资金投资项目通过公司子公司或公司控制的其他企业实施的，公司应当 采取适当措施保证该子公司 ...

利民控股集团股份有限公司 外汇衍生品交易管理制度 第三条 本制度所述外汇衍生品交易，是指为满足正常生产经营需要，在银 行办理的锁定成本、规避和防范汇率、利率风险的外汇衍生品交易业务，包括远 期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率期权、结构性远期等，也可以 是上述标的的组合。 第二章 操作原则 第四条 公司开展外汇衍生品交易业务，应符合国家相关法律法规、《公司章 程》和本制度的相关规定。 第五条 公司开展外汇衍生品交易业务遵循合法、审慎、安全、有效的原则， 所有外汇衍生品交易业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以 规避和防范外汇汇率或外汇利率风险为目的，不得从事超出经营实际需要的复杂 外汇衍生品交易，不进行以投机为目的的外汇交易。 第六条 公司进行外汇衍生品交易业务只允许与经国家外汇管理局和中国人 民银行批准、具有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构进行交易，不得与前 述金融机构之外的其他组织或个人进行交易。 第七条 公司进行外汇衍生品交易业务必须基于公司进出口项下的收付款预 测，或者在此基础上衍生的外币银行借款或存款，交易金额不得超过外币收付款 预测金额，交割期间需与预测的收付款时间匹配， ...

年度报告说明会 - 应在年度报告披露后十五日内举行[9] - 参会人员包括董事长（或总裁）、财务总监等[9] - 至少提前两个交易日发布通知[10] - 通知内容包括日期及时间（不少于两小时）等[10] - 原则上安排在非交易时段召开[10] - 应采取网上直播方式并提前公告[19] 投资者关系管理 - 工作对象包括投资者、分析师、媒体等[5] - 沟通方式包括公告、股东会、说明会等[5] - 工作内容包括披露公司发展战略等信息[8] - 应遵循合规、平等、主动、诚实守信原则[3] - 董事会秘书为负责人，负责全面工作[12] - 从事人员需具备多方面素质[12] - 董事会办公室为职能部门，履行多项职责[15] - 公司及相关人员不得有违规情形[16] 特定对象接待 - 现场接待实行事前预约并签署《承诺书》制度[18] - 相关资料存档期限为十年[18] 档案保存 - 投资者关系管理档案保存期限不得少于三年[21] 制度相关 - 由公司董事会审议通过后生效，由董事会负责解释[23] - 如与后续法规等冲突，按相关规定执行并修订[23] 指定信息披露 - 指定报纸为《证券时报》《中国证券报》，网站为巨潮资讯网[9]

关联方界定 - 持有公司5％以上股份的法人或其他组织及其一致行动人为关联法人[2] - 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人为关联自然人[2] 关联交易表决 - 董事会就关联交易表决时，非关联董事过半数通过决议，出席无关联董事不足3人提交股东会审议[10] - 股东会就关联交易表决时，关联股东不参与，决议经出席非关联股东所持表决权1/2以上通过[13] - 关联交易涉及特定事项时，股东会决议经出席非关联股东所持表决权2/3以上通过[13] 审议金额标准 - 与关联人交易金额3000万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值5％以上，提交股东会审议[15] - 与关联自然人交易金额30万元以上，与关联法人交易金额300万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上，提交董事会审议[15] 担保规定 - 为关联人提供担保，需经全体非关联董事过半数及出席董事会会议的非关联董事三分之二以上审议通过并提交股东会[15] - 为控股股东、实际控制人及其关联人提供担保，对方应提供反担保[15] - 为持有或间接持有本公司5％以下股份的股东提供担保，有关股东在股东会上回避表决[16] 其他规定 - 关联交易需经独立董事专门会议审议并获过半数同意，方可提交董事会或股东会[17] - 连续十二个月内与关联人交易按累计计算原则适用规定[17] - 审议交易应了解情况并按要求聘请中介机构[17] - 董事、高管违反忠实义务所得收入归公司，造成损失应赔偿[20] - 违反制度责任人公司视情节处分，造成损失有权要求赔偿[20]

内幕信息管理 - 董事会为内幕信息管理机构，董事长为主要责任人[2] - 内幕信息含公司治理、经营、财务等信息[5][6] 知情人范围 - 包括持股5%以上股东相关人员等[8] 档案与报备 - 公开披露前填《档案》，首次披露后5日内向深交所报备[10][12] - 重大事项制作备忘录并督促签名[11] 人员职责 - 董事等配合登记备案，部门2日内交《档案》备案[13] 违规处理 - 发现违规核实追责，2日内报送监管部门[16] 制度生效 - 制度经董事会批准生效，由董事会解释[21]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为11.47亿元人民币，同比增长9.66%[5] - 年初至报告期末营业收入为35.99亿元人民币，同比增长7.62%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1.21亿元人民币，同比增长522.30%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3.90亿元人民币，同比增长661.66%[5] - 第三季度扣非后净利润为1.20亿元人民币，同比增长2,118.03%[5] - 营业总收入同比增长7.6%至35.99亿元[19] - 归属于母公司股东的净利润同比大幅增长661.8%至3.90亿元[20] - 基本每股收益从0.14元大幅增至0.96元，增幅585.7%[21] - 营业利润同比大幅增长477.8%至4.83亿元[20] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增长22.9%至1.26亿元[20] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为1.91亿元人民币，同比增长294.09%[5] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，为1.91亿元，上年同期为负9842.81万元[24] - 经营活动现金流入小计为21.57亿元，较上年同期的21.02亿元增长2.6%[24] - 购买商品、接受劳务支付的现金为12.03亿元，较上年同期的14.81亿元下降18.8%[24] - 支付给职工及为职工支付的现金为4.48亿元，较上年同期的4.69亿元下降4.5%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为负3997.05万元，较上年同期负9262.97万元亏损收窄56.8%[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为负2.70亿元，较上年同期负5186.12万元净流出扩大421.2%[24] - 取得借款收到的现金为6.76亿元，较上年同期的5.76亿元增长17.4%[24] - 偿还债务支付的现金为8.55亿元，较上年同期的6.34亿元增长34.9%[24] - 现金及现金等价物净增加额为负1.15亿元，较上年同期负2.39亿元净流出收窄51.9%[25] - 期末现金及现金等价物余额为3.45亿元，较上年同期的3.55亿元下降2.8%[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长3.6%至20.40亿元[23] 资产与负债变化 - 报告期末总资产为67.59亿元人民币，较上年度末增长1.49%[5] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为36.24亿元人民币，较上年度末增长37.12%[5] - 应收账款较期初增长111.87%，主要因报告期末未到结算期的应收账款增加[9] - 公司期末货币资金为5.91亿元，较期初6.66亿元下降11.3%[15] - 公司期末应收账款为7.84亿元，较期初3.70亿元大幅增长111.9%[15] - 公司期末存货为6.04亿元，较期初7.63亿元下降20.8%[16] - 公司期末短期借款为5.91亿元，较期初7.63亿元下降22.5%[16] - 公司期末合同负债为5423.79万元，较期初2.53亿元大幅下降78.6%[16] - 公司资产总计为67.59亿元，较期初66.60亿元增长1.5%[16] - 总负债减少22.7%至30.65亿元[17] - 应付债券大幅减少73.0%至2.48亿元[17] - 归属于母公司所有者权益同比增长37.1%至36.24亿元[17] 投资收益 - 投资收益同比增长757.81%，主要因参股公司净利润增加[9] - 投资收益同比大幅增长757.6%至8732.06万元[20] 公司治理与股东信息 - 报告期末普通股股东总数为55,504户[12] - 控股股东李明持股比例为15.56%，持股数量为69,083,550股[12] - 控股股东李新生持股比例为10.07%，持股数量为44,737,620股，其中33,553,215股为有限售条件股份[12] 子公司与资质认定 - 子公司新威远被认定为高新技术企业，证书编号GR202415000195，有效期三年[13]

板块市场表现 - 农药板块在10月29日午后出现拉升行情 [1] - 长青股份和扬农化工两只股票双双涨停 [1] - 利民股份、润丰股份、海利尔、新安股份、广信股份等公司股价跟随上涨 [1]

核心观点 - 报告认为当前转债市场整体机会有限，价格中位数处于高位，偏债型转债数量稀少，平衡型转债面临强赎压力，偏股型转债则普遍高价高溢价[17] 在此环境下，建议以波段思维对待转债资产，均衡配置行业，并精选正股高波动性以消化溢价或低溢价的个券[17] 报告据此筛选出2025年11月的“十强转债”组合，覆盖银行、锂电、医疗、半导体等多个行业[19] 2025年10月转债市场回顾 - 10月权益市场总体震荡上涨，沪指全月上涨0.42%，收于3950.3点，行业表现分化，煤炭（+7.06%）、银行（+6.86%）、石油石化（+2.86%）领涨，而计算机（-5.85%）、电力设备（-5.09%）、有色金属（-4.85%）等板块跌幅居前[5] 债市多空因素交织，10年期国债利率收于1.849%，较月初上行0.20个基点[5] - 转债市场经历估值先压缩后修复的过程，中证转债指数月内下跌1.35%[5] 截至10月24日，转债算术平均平价较上月下降3.00%至114.34元，价格中位数较上月末下降0.48%至131.01元，处于2023年以来97%分位数的高位[5] 偏股型转债估值小幅压缩，[90,125)平价区间平均转股溢价率为24.49%，较上月末下降0.46%[5] 市场日均成交额明显下降至632.70亿元[5] - 个券层面，收涨个券数量（131只）少于收跌个券（271只），涨幅居前的多为临期小余额标的，而前期涨幅较大的个券出现回调[5] 2025年11月转债配置策略 - 策略上强调波段操作与均衡配置，建议关注高胜率与高赔率方向[17] 高胜率方向包括锂电（储能IRR提升、行业出清接近尾声）、半导体设备与材料（国产替代份额突破）、农药（全球周期复苏）、变压器（AI基建推升需求）、功率半导体（新能源汽车等需求激增）及医疗器械（院内招标回暖）等[17] 高赔率方向包括银行（保险资金配置及分红行情）、生猪养殖（产能出清）、电力（煤价支撑电价）及转债化债（风险收益比优于正股）[17] - 中长期逻辑待兑现、适合波段操作的板块包括人形机器人（商业化在即）、低空经济（招标增长与订单落地）、反内卷（光伏/生猪等协议减产）及创新药（BD落地密集期）等[17] 2025年11月“十强转债”组合 - 组合包含十只转债，覆盖多个行业，具体信息如下[19]： - **兴业转债 (113052.SH)**：正股兴业银行，余额413.52亿元，价格122.83元，转股溢价率26.34%，评级AAA，推荐因股息率重回5%+，配置价值凸显[19] - **亿纬转债 (123254.SZ)**：正股亿纬锂能，余额49.99亿元，价格168.60元，转股溢价率6.41%，评级AA+，因动储电池出货均快速增长[19] - **奕瑞转债 (118025.SH)**：正股奕瑞科技，余额14.22亿元，价格138.84元，转股溢价率33.03%，评级AA，因医疗设备更新拉动探测器需求，核心零部件突破海外垄断[19] - **精测转2 (123176.SZ)**：正股精测电子，余额12.75亿元，价格152.72元，转股溢价率32.09%，评级AA-，因半导体检测设备国产替代紧迫性提升[19] - **韦尔转债 (113616.SH)**：正股豪威集团，余额24.32亿元，价格128.29元，转股溢价率56.94%，评级AA+，因智驾与新兴市场加速导入，推出强竞争力新品[19] - **中贝转债 (113678.SH)**：正股中贝通信，余额5.11亿元，价格137.18元，转股溢价率22.71%，评级A+，因训练推理需求推升Token消耗，公司智算业务爆发式增长[19] - **华设转债 (113674.SH)**：正股华设集团，余额4.00亿元，价格128.28元，转股溢价率40.04%，评级AA，因基建设计龙头主业企稳，发展智慧设计及低空经济新业务[19] - **恒逸转债 (127022.SZ)**：正股恒逸石化，余额20.00亿元，价格113.15元，转股溢价率52.99%，评级AA+，因炼化落后产能淘汰，龙头盈利有望修复[19] - **保隆转债 (113692.SH)**：正股保隆科技，余额13.90亿元，价格133.69元，转股溢价率36.46%，评级AA，因全球TPMS龙头，空气悬架、智驾等新业务迅速增长[19] - **利民转债 (128144.SZ)**：正股利民股份，余额2.58亿元，价格235.80元，转股溢价率5.06%，评级AA，因国内杀菌剂龙头，加速布局生物合成[19] 重点公司分析 - **兴业银行**：2024年营收2108.31亿元，净息差1.82%，不良率1.07%，拨备覆盖率237.78%[23] 大投行FPA余额4.53万亿元，财富管理AUM近年复合增速达17%[23] 2024年度分红总额224.32亿元，股息率达4.7%，当前PB为0.61倍[23] - **亿纬锂能**：2024年营收487.84亿元，2025年第三季度储能电池出货19.7GWh，同比增长33%，动力电池出货13.1GWh，同比增长83%[34] 公司是全球首家实现600Ah+储能电池量产的企业[34] - **奕瑞科技**：2024年营收18.64亿元，销售毛利率58.70%[44] 公司平板探测器全球市占率估算达20.09%，为中国厂商第一，2024年核心零部件收入达1.26亿元，同比增长45.49%[46] - **精测电子**：公司是国内平板显示检测设备龙头，产品覆盖LCD、OLED等，并积极切入半导体检测领域，与中芯国际、华虹集团等客户合作[59] - **豪威集团**：2024年营收210.21亿元，归母净利润33.23亿元，同比增长498%[69] 汽车图像传感器业务收入提升至59.05亿元，同比增长29.85%[69] 2025年第一季度净利润8.66亿元，同比增长55%[69] - **中贝通信**：2024年营收28.62亿元，2025年上半年智算服务业务收入2.97亿元，同比增长498.21%[83] 公司已累计上线1.4万P算力，预计年底达3万P[83] - **华设集团**：2024年营收53.53亿元，公司是工程咨询龙头，具备低空经济全过程服务能力，承接多个省级规划项目[95] - **恒逸石化**：2024年营收1361.48亿元，公司构建“一滴油、两根丝”完整产业链，PTA产能全球领先，锦纶需求向好[105] - **保隆科技**：2023年营收58.97亿元，2024年空气悬架业务收入9.93亿元，同比增长41.8%，传感器业务收入6.65亿元，同比增长25.37%[117] - **利民股份**：2024年营收42.24亿元，2025年上半年归母净利润2.69亿元，同比增长747.1%，核心产品代森锰锌、百菌清等价格同比上涨[130]

股价表现与资金流向 - 10月29日盘中股价上涨2.07%至19.20元/股，成交1.69亿元，换手率2.23%，总市值85.26亿元 [1] - 当日主力资金净流入957.04万元，其中特大单净买入350.85万元，大单净买入606.19万元 [1] - 公司今年以来股价大幅上涨148.61%，近5个交易日上涨5.44%，近20日上涨8.78% [1] - 今年以来已6次登上龙虎榜，最近一次为6月20日，当日龙虎榜净买入2477.86万元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为利民控股集团股份有限公司，位于江苏省新沂经济开发区，成立于1996年12月17日，于2015年1月27日上市 [1] - 主营业务为农用杀菌剂原药及制剂的研发、生产和销售，农用杀菌剂收入占比50.57%，农用杀虫剂占比30.51%，兽药占比9.34%，农用除草剂占比8.47% [1] - 所属申万行业为基础化工-农化制品-农药，概念板块包括生物农药、合成生物、小盘、QFII持股、锂电池等 [2] 股东与财务数据 - 截至9月30日，股东户数为5.55万，较上期减少7.91%，人均流通股7253股，较上期增加9.40% [2] - 2025年1-6月实现营业收入24.52亿元，同比增长6.69%，归母净利润2.69亿元，同比大幅增长747.13% [2] - A股上市后累计派现9.18亿元，近三年累计派现3.21亿元 [3]