业绩分配 - 2024年半年度拟分配现金股利44,695,817.05元（含税）[2] - 以4,469,581,705股为基数，每10股派现金红利0.10元（含税）[2][4] 分红细则 - 深股通投资者等每10股派0.09元[4] - 不同持股时长补缴税款不同[4] 时间安排 - 股权登记日为2024年10月23日[5] - 除权除息日为2024年10月24日[5] - A股股东红利2024年10月24日划入账户[8] 其他信息 - 分派对象为登记在册全体股东[6] - 咨询机构及电话029 - 87406171 [9] - 公告日期为2024年10月17日[11]

债券基本信息 - 23西部06债券发行规模6亿元，按面值100元平价发行[4] - 期限390天，票面利率2.68%，单利计息[5] 兑付信息 - 2024年10月15日支付2023年9月21日至2024年10月14日利息并兑付本金[3] - 每手（面值1,000元）派发本息合计1,028.562191元（含税）[7] 时间安排 - 债权登记日和最后交易日为2024年10月14日[8] - 兑付兑息日和债券摘牌日为2024年10月15日[8] 税收政策 - 个人债券持有者利息所得税征税税率为利息额的20% [11] - 2018年11月7日至2025年12月31日，非居民企业暂免征收企业所得税[12]

回购方案 - 2024年2月26日通过回购A股股份方案，金额5000万 - 1亿，价格不超8.26元/股[1] - 2024年2月27日、3月5日分别披露股东大会决议和回购报告书[1] 价格调整 - 2024年6月26日因分红派息，回购价格上限调为不超8.17元/股[2] 实施情况 - 截至2024年9月末，公司未实施回购股份[4]

债券基本信息 - 西部证券2024年第四期公司债券10月8日在深交所上市[2] - 发行总额8亿元，期限3年[2] - 票面年利率2.14%[2] 时间信息 - 发行日为9月25 - 26日，起息日9月26日[2] - 到期日为2027年9月26日[2] 其他信息 - 债券面值和开盘参考价均为100元/张[2] - 主体/债项信用评级为AAA/AAA[2]

债券发行 - 公司发行不超180亿元公司债券获证监会注册[2] - 本期债券发行规模8亿元，价格100元/张[2] - 发行时间为2024年9月25 - 26日，实际发行8亿元[2] - 票面利率2.14%，认购倍数2.375倍[2] 认购情况 - 董监高、超5%股东及关联方未参与认购[2] - 承销商国元证券及其关联方未参与认购[2] - 认购投资者符合相关要求[3]

债券发行 - 西部证券本次债券发行总额不超过180亿元[1] - 西部证券本期债券发行规模不超过8亿元[1] 发行安排 - 原定于2024年9月24日15：00至18：00进行利率询价[1] - 簿记建档结束时间由2024年9月24日18：00延长至19：00[1]

财务数据 - 截至2024年6月末，公司合并口径净资产为283.82亿元，母公司净资产为281.92亿元[13] - 公司合并口径资产负债率（扣除代理款）为64.65%，母公司资产负债率（扣除代理款）为64.18%[13] - 公司最近三个会计年度年均可分配利润为10.01亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[13] - 最近三年及一期，公司合并报表经营活动产生的现金流量净额分别为 - 137.19亿元、 - 47.45亿元、2.51亿元和34.64亿元[16] - 截至2024年6月末，公司受限资产为256.25亿元[17] - 截至2024年6月末，公司有息负债规模为425.11亿元，占负债总额比重为64.06%[17] - 截至2024年6月末，公司一年内到期的有息负债规模为369.49亿元，占负债总额比重为55.67%[17] - 2024年6月末，公司合并口径的交易性金融资产余额占资产总额比例为59.39%[17] - 2024年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额为34.64亿元，比上年同期增加34.90亿元[22] - 2024年1 - 6月，公司实现营业收入33.29亿元，较去年同期减少6.06亿元，降幅15.39%[22] - 2024年1 - 6月，公司实现归属于上市公司股东的净利润6.54亿元，较去年同期减少0.60亿元，降幅8.42%[22] 债券发行 - 公司注册发行公司债券金额不超过180亿元，本期发行金额不超过8亿元[3][12] - 本期债券为公司2024年第四次公开发行公司债券[26] - 本期债券无担保，未采取抵押、质押等增信措施[3][15] - 公司于2024年1月12日获证监会同意发行公司债券注册批复，24个月内分期发行完毕[12] - 本期债券票面利率为固定利率，起息日为2024年9月26日，按年付息，到期一次还本付息[76][77] - 发行公告刊登日期为2024年9月23日，发行首日为2024年9月25日，预计发行期限为2024年9月25日至2024年9月26日共2个交易日[81] - 本期债券募集资金拟不超过8亿元用于偿还到期有息债务，拟偿还的“23西部06”债券余额6亿元，“24西部证券CP005”债券余额15亿元[86][87] 市场扩张和并购 - 2024年6月21日，公司筹划以支付现金方式收购国融证券股份有限公司控股权事项[25] 公司结构 - 截至2024年6月末，有限售条件股份3.60387097亿股，占比8.06%；无限售条件股份41.09194608亿股，占比91.94%[114] - 截至2024年6月末，前十名股东合计持股25.5544517亿股，占比57.18%[116] - 截至2024年6月末，陕投集团及其一致行动人西部信托合计持股16.44370913亿股，占公司总股本的36.79%[117] - 截至2024年6月末，西部证券纳入合并范围的全资及控股子公司中，西部期货、西部优势资本投资、西部证券投资（西安）、西部利得基金管理、上海西部永唐投资管理持股比例分别为100.00%、100.00%、100.00%、51.00%、100.00%[124] - 截至2024年6月末，公司无重要合营或联营企业[135] - 公司董事会由11名董事组成，其中独立董事4人[139] - 公司监事会由5名监事组成，其中股东代表监事3名、职工代表监事2名[142] - 截至2024年6月末，公司下设20个业务及业务管理部门[151] - 截至2024年6月末，公司设有18个职能部门[151] - 截至2024年6月末，公司设有100家证券营业部[151] - 截至2024年6月末，公司设有12个分公司[151] - 截至2024年6月末，公司设有3个全资子公司及1个控股子公司[151] 风险提示 - 我国资本市场有波动性，可能影响公司各项业务收入和盈利状况[16] - 公司经营受宏观经济及证券市场变化影响，行情走弱会增大业务经营难度、影响盈利[57] - 证券行业竞争激烈，商业银行等非银行金融机构向证券公司传统业务渗透[59] - 公司经纪业务受市场行情影响，营业部集中陕西，面临份额和盈利挑战[60] - 公司投资银行业务与宏观经济和市场行情相关，保荐承销等业务有风险[61] - 公司开展创新业务存在不确定性，可能因研究不足、风险评估不充分带来损失[63] - 截至2024年6月30日公司存在作为被告的诉讼仲裁事项，或对财务状况产生不利影响[68]

信用评级与债券发行 - 西部证券主体长期信用等级和2024年第四期公司债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[4] - 本期债项发行规模不超过8.00亿元，期限3年[9] - 本次评级指示评级为aa+，最终评级结果为AAA[14] 财务数据 - 2021 - 2024年6月，公司资产总额分别为851.18亿、958.13亿、962.21亿、947.47亿元[15] - 2021 - 2024年6月，公司营业收入分别为67.51亿、53.08亿、68.94亿、33.29亿元[15] - 2021 - 2024年6月，公司利润总额分别为18.76亿、5.86亿、15.32亿、8.86亿元[15] - 2023年公司净资本229.89亿元，净资产收益率4.33%，盈利稳定性40.98%[15][18] - 2021 - 2024年6月，公司短期债务占比分别为87.94%、74.38%、68.31%、69.44%[15] - 2021 - 2024年6月，公司营业利润率分别为27.84%、11.11%、22.40%、26.60%[15] - 2024年1 - 6月公司营业收入33.29亿元，同比下降15.39%[41][43] - 2024年1 - 6月公司净利润同比下降8.75%[97] 业务数据 - 截至2024年6月末公司在陕西省内设有57家证券营业部[12] - 2023年，公司代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）在全行业排第31位，证券投资收益在全行业排名第12位、公允价值变动收益排名第26位[31] - 2024年1 - 6月公司代理买卖证券交易额1.13万亿元，同比下降13.08%，经纪业务收入同比下降5.94%[49] - 2024年1 - 6月公司投行业务收入0.84亿元，同比下降58.82%，债券承销项目43单，同比增长48.28%，规模219.24亿元，同比增长37.60%[53] - 截至2024年6月末，公司投行在审项目21个，已拿批文未实施项目37个[53] - 2024年1 - 6月公司证券资产管理业务收入同比增长83.72%至0.79亿元[62] - 2024年6月末证券资产管理业务合计规模349.18亿元，定向、集合、专项占比分别为29.33%、33.58%、57.92%[63] - 2024年6月末融资融券账户余额77.64亿元，较上年末下降；股票质押式回购业务余额18.62亿元，较上年末基本持平；2024年1 - 6月信用业务收入2.43亿元，同比基本持平[66][67] - 2024年1 - 6月西部期货营业收入13.29亿元，净利润0.12亿元；截至6月末总资产67.12亿元，净资产8.69亿元[68] - 2024年1 - 6月西部优势营业收入0.14亿元，净利润0.01亿元；截至6月末总资产11.22亿元，净资产10.10亿元[69] - 2024年1 - 6月西部证券投资营业收入 - 0.25亿元，净利润 - 0.22亿元；截至6月末总资产10.26亿元，净资产10.17亿元[69] - 2024年1 - 6月西部利得营业收入（基金业务）1.90亿元，净利润0.29亿元；截至6月末总资产7.46亿元，净资产3.94亿元[70] 公司结构与管理 - 截至2024年6月末，公司注册资本及股本均为44.70亿元，陕投集团持股36.79%[21] - 公司董事会由10名董事组成，其中独立董事4名，董事任期三年[34] - 监事会成员为5人，其中3人由股东大会选举产生，另外2人由公司职工推举代表担任[35] - 公司设1位总经理、2位副总经理（其中一位兼职董事会秘书）、1位财务总监、1位合规总监兼首席风险官协助总经理工作[35] - 公司董事长徐朝晖自2018年起担任公司党委书记、董事长[35] - 公司总经理齐冰自2021年2月2日起担任公司总经理[36] 风险与挑战 - 公司经营易受环境影响，2024年1 - 6月收入和利润同比下滑[12] - 截至2024年6月末公司面临短期集中偿付压力[12] - 金融监管高压，公司合规内控压力加大[12] 其他 - 2021年公司非公开发行A股9.68亿股上市，募集资金75.00亿元[21] - 2023年末公司解决就业3324人，纳税总额9.41亿元[102] - 2023年公司承销两期绿色债券合计15.68亿元，公益活动累计捐献超230万元[102] - 截至2024年6月末，陕投集团总资产2861.93亿元，所有者权益904.90亿元；2024年1－6月，实现营业总收入236.54亿元，净利润37.78亿元[104]

财务数据 - 截至2024年6月末，公司合并口径净资产为283.82亿元，母公司净资产为281.92亿元[14] - 公司合并口径资产负债率（扣除代理款）为64.65%，母公司资产负债率（扣除代理款）为64.18%[14] - 公司最近三个会计年度年均可分配利润为10.01亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[14] - 最近三年及一期，公司合并报表经营活动产生的现金流量净额分别为 - 137.19亿元、 - 47.45亿元、2.51亿元和34.64亿元[17] - 截至2024年6月末，公司受限资产为2562463.49万元[18] - 截至2024年6月末，公司有息负债规模为425.11亿元，占负债总额比重为64.06%[18] - 截至2024年6月末，公司一年内到期的有息负债规模为369.49亿元，占负债总额比重为55.67%[18] - 2024年6月末，公司合并口径的交易性金融资产余额占资产总额比例为59.39%[18] - 2024年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额为346394.29万元，比上年同期增加349027.94万元[23] - 2024年1 - 6月，公司实现营业收入332917.77万元，较去年同期减少60563.80万元，降幅15.39%[23] - 2024年1 - 6月，公司实现归属于上市公司股东的净利润65359.87万元，较去年同期减少6009.77万元，降幅8.42%[23] 债券发行 - 公司注册发行债券金额不超过180亿元，本期发行金额不超过8亿元[4] - 2024年1月12日公司获证监会同意发行不超180亿元公司债券注册，24个月内分期发行完毕[13] - 本期债券为公司2024年第四次公开发行公司债券[27] - 本期债券期限为3年期，票面金额100元，按面值平价发行[40] - 本期债券票面利率为固定利率，单利按年计息，不计复利[40] - 本期债券起息日为2024年9月26日，付息日为2025 - 2027年每年9月26日，兑付日为2027年9月26日[41] - 经联合资信评定，公司主体信用等级和本期债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[42] - 本次公司债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还到期有息债务[42] - 发行公告刊登日期为2024年9月23日，发行首日为9月25日，预计发行期限2个交易日[45] - 本期债券拟偿还有息负债中，“23西部06”余额6亿元，拟使用募集资金8亿元；“24 CP005”余额15亿元[51] - 闲置债券募集资金可临时用于补充流动资金，单次最长不超过12个月[51] - 本期债券募集资金净额为8亿元[58] 股权结构 - 截至2024年6月末，有限售条件股份3.60387097亿股，占比8.06%；无限售条件股份41.09194608亿股，占比91.94%[77] - 截至2024年6月末，前十名股东合计持股25.5544517亿股，占比57.18%[79] - 截至2024年6月末，陕投集团及其一致行动人西部信托合计持股16.44370913亿股，占公司总股本的36.79%[80] - 截至2024年6月末，西部证券股权结构中上海城投控股股份有限公司持股46.46%，陕西投资集团有限公司持股57.78%，其他股东合计持股35.65%[86] 子公司情况 - 截至2024年6月末，西部证券纳入合并范围的全资子公司、控股子公司中，西部期货、西部优势资本投资、西部证券投资（西安）、上海西部永唐投资管理持股比例为100.00%，西部利得基金管理有限公司持股比例为51.00%[87] - 2023年度西部期货有限公司资产591647.18万元，负债505926.37万元，所有者权益85720.81万元，收入319269.79万元，净利润613.34万元[88] - 2023年度西部优势资本投资有限公司资产92310.36万元，负债11464.68万元，所有者权益80845.68万元，收入3761.41万元，净利润1008.08万元[88] - 2023年度西部证券投资（西安）有限公司资产84901.79万元，负债959.98万元，所有者权益83941.81万元，收入3418.40万元，净利润1586.88万元[88] - 2023年度西部利得基金管理有限公司资产69987.64万元，负债33469.69万元，所有者权益36517.96万元，收入45356.99万元，净利润6557.20万元[88] - 2023年度上海西部永唐投资管理有限公司资产110763.13万元，负债88939.44万元，所有者权益21823.69万元，收入309246.90万元，净利润1610.01万元[88] 业务情况 - 2024年1 - 6月证券自营业务收入118417.46万元，占比35.57%；2023年度收入176020.30万元，占比25.53%[180] - 2024年1 - 6月证券经纪业务收入38033.99万元，占比11.42%；2023年度收入77074.65万元，占比11.18%[180] - 2024年1 - 6月信用交易业务收入24323.75万元，占比7.31%；2023年度收入50613.61万元，占比7.34%[180] - 2024年1 - 6月证券自营业务毛利润10.57亿元，占比119.42%；2023年度毛利润16.44亿元，占比106.41%[182] - 2024年1 - 6月证券经纪业务毛利润0.95亿元，占比10.67%；2023年度毛利润1.86亿元，占比12.04%[182] - 2024年1 - 6月信用交易业务毛利润2.08亿元，占比23.44%；2023年度毛利润4.68亿元，占比30.29%[182] - 2024年1 - 6月公司综合毛利率为26.60%，2023年度为22.4%[183] - 2023年公司投顾协议签约数同比增长73% [192] - 2023年代理买卖A股、B股、基金、其他金额分别为10926.46亿元、1.48亿元、1587.05亿元、12128.89亿元，市场份额分别为2.57%、2.57%、2.57%、1.20%[193] - 2023年完成IPO单数2单、再融资单数2单、合计4单[197] - 2023年完成1单主板IPO、1单科创板IPO和2单上市公司再融资项目发行上市，5单新三板项目推荐挂牌[200] - 截至2023年末公司IPO在审项目5单，辅导阶段项目19单[200] 未来展望 - 2024年6月21日，公司筹划以支付现金方式收购国融证券股份有限公司控股权事项[26]

新策略 - 2024年1月12日公司获证监会同意发行不超180亿元公司债券注册[2] - 本期债券名称调整为“西部证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”[2] - 后续发行名称依次为“第二期”“第三期”[2] - 债券名称更改不改变原签订法律文件效力[2]