公司业务构成 - 公司业务主要包括表面活性剂、油脂化学品、检测三大版块 [3] 业务拓展思路 - 公司会考虑开展网上在线交易检测业务 [3] 行业市场前景 - 随着国民经济增长和居民生活水平提高，表面活性剂在工业和民用领域应用更广，需求量保持较快增长 [3] 子公司产能情况 - 公司控股子公司杭州油化一期项目技改后，年产能提高至10万吨 [3] 原油价格影响 - 公司产品原料为天然油脂，天然油脂价格大幅涨跌会直接影响产品价格，原油价格与天然油脂价格存在一定相关性，但石油与公司产品无直接关系 [3] 产品应用行业 - 表面活性剂下游客户主要为洗涤剂企业，如立白、纳爱斯等；油脂化学产品主要用于橡胶、塑料等行业，作助剂、润滑剂 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002637，证券简称赞宇科技 [2] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2015 年 6 月 25 日上午 10:30 - 11:30，地点在杭州市西湖区古墩路 702 号 18 楼会议室 1812 [2] - 参与单位有国信证券、广发基金、银华基金，上市公司接待人员有董事长兼总经理方银军等 [2] 员工持股计划 - 目的是体现对公司的信心，实现员工与公司共同成长 [2] - 参加对象为本公司骨干员工、中层管理人员以及 5 年以上工龄的公司员工 [3] 定增资金运用 - 符合公司战略发展，拓展主营业务，做大做精做强主营业务板块 [2] - 通过收购杜库达和南通凯塔，成功后油化产品总产能可达 80 万吨，提高油化产品竞争优势，巩固国内地位并走向国际市场 [2] 日化行业情况 - 产品是刚性需求，无周期性，市场为完全竞争市场，处于行业洗牌阶段 [2] - 公司加强广东、河北区域生产能力，增加 16 万吨生产规模，提升竞争优势 [2][3] 收购相关情况 - 目的是看好油脂化工市场，利用整合杭州油化的经验，做大做强油脂化工板块业务 [3] - 杜库达有 25 万吨脂肪酸等产品生产装置，另有 20 万吨生产装置在建；南通凯塔获批 15 万吨产能，10 万吨产能在履行审批手续 [3] - 收购杜库达和南通凯塔各 60%股权的支付方式为现金 [3] 产能布局 - 表面活性剂产能分布在嘉兴、四川、湖南、河北、广东、江苏等地 [3] 检测业务战略规划 - 食品安全受关注，检测业务是公司三大业务板块之一，扩张检测业务是发展战略 [3] - 已在宁波设立浙江宏正控股子公司，利用上市公司平台做强做大检测板块，回报股民 [3]

市场与行业情况 - 国际环境复杂不确定，国内原有竞争优势和增长动力削弱，新优势未形成，市场信心和预期不稳，经济处于温和恢复期 [2] - 产品为刚性需求，行业处于成长期，无周期性 [2] 公司经营措施 - 通过判断油脂价格走势、把握下单时间点、合理控制库存量、与部分客户锁定价格等方式控制棕榈油价格变动风险 [2] 股权收购情况 - 以现金方式收购杜库达和南通凯塔各 60%股权 [2] - 收购事宜处于审计、评估阶段 [3] - 收购原因是看好油脂化工市场，且有整合杭州油化经验，希望向上游延伸产业链 [3] 员工持股计划 - 参加对象人数不超过 150 人，员工持股不超过 1500 万股 [3] - 参加对象为本公司骨干员工、公司管理人员以及 5 年以上工龄的公司员工等 [3] - 出具兜底承诺函是为保证员工持股计划顺利实施 [3] 产品与产能 - 表面活性剂下游客户主要为洗涤剂企业如立白、纳爱斯等，油脂化学产品主要用于橡胶、塑料等行业，作助剂、润滑剂 [3] - 杭州油化一期项目技改后产能提高到 10 万吨 [3] 业务战略规划 - 扩张检测业务是公司发展战略之一，已在宁波设立浙江宏正控股子公司 [3]

公司基本信息 - 证券代码 002637，证券简称赞宇科技 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间为 2015 年 6 月 2 日上午 9:30 - 11:00，地点在杭州市西湖区古墩路 702 号 18 楼 A1812 [2] - 参与单位包括长江证券、中国平安、恒泰证券等，上市公司接待人员为董秘任国晓、证代郑乐东 [2] 公司业务相关 产能布局 - 表面活性剂产能分布在嘉兴、四川、邵阳、河北、江苏等地 [2] - 杜库达已有 25 万吨脂肪酸等产品设计生产能力，另有 20 万吨脂肪酸等产品生产装置在建 [2][3] - 南通凯塔已获批年产 15 万吨脂肪酸等产品产能，另有 10 万吨脂肪酸等产品产能正在履行审批手续 [3] 主要客户 - 立白、纳爱斯、联合利华、宝洁、南风、传化等 [2] 产品用途 - 主要油脂化学产品用于橡胶、塑料等行业，作助剂、润滑剂 [3] 员工持股计划 - 参加对象为本公司骨干员工、公司管理人员以及 5 年以上公司员工 [2] 行业影响及合作收购情况 石油价格影响 - 公司产品起始原料为天然油脂，天然油脂价格涨跌直接影响业绩，石油与产品无直接关系，但价格有一定同步效应 [3] 合作原因 - 双马化工因 2014 年安全生产事故停产整改、资金流紧张，公司有整合杭州油化经验，想向上游延伸产业链且看好油脂化工市场，双方达成合作 [3] 收购进展 - 收购杜库达和南通凯塔 60%股权事宜处于审计、评估阶段 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002637，证券简称为赞宇科技 [2] - 2016 年 7 月 12 日上午 10:00 - 11:30，太平洋证券股份有限公司杨林、段一帆对公司进行特定对象调研，地点在杭州市西湖区古墩路 702 号 18 楼会议室 1812，公司接待人员为副总兼董秘任国晓、证代郑乐东 [2] 行业与产品价格 - 棕榈油目前价格处于历史较低区域 [2] 定向增发 - 公司正积极推进定向增发，增发对象主要是公司高管和员工持股计划，增持价格为 7.955 元，锁定三年，公司高管和员工对公司前景看好，有信心 [2][3] 生产经营 - 杜库达和凯塔生产经营正常 [2] - 今年以来公司新增 5 个租赁点，委外加工产能增加 [2] - 表面活性剂市场需求稳定，销量稳中有升 [2] - 杭油化、凯塔和杜库达发挥资源整合优势，根据各自区域等优势，合理统筹分配市场，突出特色产品 [2][3] - 收购的杭环和杭康将对今年检测板块盈利有所贡献 [3] 发展战略 - 坚持“科技领先，行业领先”战略，围绕表面活性剂、油脂化学品、检测，通过技术创新、强化管理提升综合竞争力，通过并购、重组加快主业扩张 [3] 研发与创新 - 公司重视研发投入，拥有“浙江省表面活性剂重点实验室”，目前研制新产品主要有烷基糖苷、氨基酸盐类等 [3] - 公司通过跟踪国际前沿研究方向结合自身情况开展研究开发，以及加强科研开发提供技术支撑来保证产品设计创新 [3]

公司基本信息 - 证券代码 002637，证券简称赞宇科技 [2] - 2016 年 5 月 24 日上午 9:00 - 10:30，在杭州市西湖区古墩路 702 号 18 楼会议室 1812 进行特定对象调研 [2] - 参与单位有太平洋证券股份有限公司等，上市公司接待人员为副总兼董秘任国晓、证代郑乐东 [2] 表面活性剂业务 - 市场占有率 30%左右 [2] - 毛利率历史数据在 8% - 17%之间 [2] - 杜库达和南通凯塔分别具备 45 万吨和 25 万吨产能 [2] - AES 在公司产品中占比约 70%左右 [3] - 公司目前拥有 45 万吨表面活性剂产能，以后可能通过租赁方式扩大产能 [3] 检测业务 - 2015 年收购杭州市环境检测科技有限公司、浙江杭康检测技术有限公司 [3] - 公司计划通过市场化资源优化配置提升检测领域专业化服务水平，通过收购兼并做大做强检测业务 [2] 行业发展 - 表面活性剂行业处于洗牌阶段，石油基地表面活性剂市场占有率逐渐减少，天然油脂基表面活性剂逐渐增加 [3] - MES 的原材料是棕榈油 [3] 公司发展规划 - 未来 3 - 5 年坚持“科技领先，行业领先”战略，巩固现有主导产品优势，加强研发和成果产业化，调整产品结构 [3] - 利用资本平台，通过收购兼并等手段，实现日化、油化和检测三板块共同成长，巩固国内地位并走向国际市场 [3]

公司发展战略 - 坚持“科技领先，行业领先”战略，围绕表面活性剂、油脂化学品、检测，通过技术创新和强化管理提升竞争力，通过并购重组扩张主业 [2] 产品市场与使用情况 - 杜库达产品目前海外和国内市场各占一半，未来以海外市场为主，作为公司原料使用较少 [2] 定向增发相关 - 定向增发对象主要是公司高管和员工持股计划，增持价格16元，锁定三年，体现公司高管对前景看好 [2][3] 子公司资源整合 - 收购杜库达和南通凯塔后与子公司杭油化进行资源整合，在产品品种和市场区域合理安排，避免竞争，发挥各公司产品优势占领市场 [3] 定增并购项目进展 - 定增并购项目在等证监会批文，争取上半年完成 [3] 研发与新产品情况 - 重视研发投入，拥有“浙江省表面活性剂重点实验室”，目前研制新产品有烷基糖苷、氨基酸盐类等 [3] 产品设计创新保障 - 跟踪国际前沿研究方向，结合自身情况开展新产品、新工艺、新技术研究开发；加强科研开发，为行业关键共性技术提供服务，支撑公司创新发展和产品提升 [3]

经营业绩 - 2016年一季度营业收入达7.7亿，净利润达1331万，较上年同期分别增长24.4%和32.8%，每股收益0.08元，同比增长33.3% [2] - 2016年上半年业绩预计在2700 - 3300万元之间，同比增长123% - 173% [2] 行业竞争 - 日化板块主要竞争对手是桐智系公司，油化板块行业竞争有序，定增收购完成后，公司和上海嘉里将成为行业龙头 [2] 产能情况 - 油化板块中，杜库达和凯塔分别具备45万吨和25万吨产能，杭油化具有10万吨产能 [2][3] - 表面活性剂产能合计已超过40万吨 [3] 业务拓展 - 通过市场化资源优化配置和收购兼并拓展检测板块，已完成收购杭州市环境检测科技有限公司、浙江杭康检测技术有限公司 [3] 定增进展 - 定增已于2月2日获证监会批准，在等待批文 [3] 发展规划 - 坚持“科技领先，行业领先”战略，巩固现有主导产品优势，加强科研和产业化，调整产品结构，利用资本运作，争取日化、油化和检测三板块共同成长，巩固国内地位并走向国际市场 [3] 原材料影响 - 原材料价格波动影响公司业绩，一般上涨期较下跌期有利，近期原材料上涨对公司非常有利 [3]

公司基本信息 - 证券代码 002637，证券简称赞宇科技 [2] - 2016 年 1 月 20 日上午 9:30 - 12:00，在杭州市西湖区古墩路 702 号 18 楼会议室 1812 进行特定对象调研 [2] - 参与单位有太平洋证券、国信证券、中国人寿资管、东方证券资管等 [2] - 上市公司接待人员有副总兼董秘任国晓、证代郑乐东、邓沙沙 [2] 经营情况 - 2015 年整体经营平稳，生产销售平稳增长，但原材料价格下跌和人民币汇率变动影响产品毛利率 [2] 产能情况 - 杜库达具备 45 万吨产能，南通凯塔具备 25 万吨产能 [2] - 表面活性剂产能合计已超过 40 万吨 [3] 检测业务 - 计划通过市场化资源优化配置，提升检验检测领域专业化服务水平，通过收购兼并做大做强检测业务 [2] - 2015 年收购杭州市环境检测科技有限公司，将直接参与其管理 [3] 股权情况 - 中科汇通持股公司 5.01%股份，目的是看好公司业务发展模式及未来前景，获取股权增值收益 [3] 定增进展 - 定增反馈意见已答复 [3] 客户分布 - 杜库达客户已占有国内外市场 [3] 发展规划 - 未来 3 - 5 年坚持“科技领先，行业领先”战略，巩固现有主导产品优势，加强科研和产业化工作，调整产品结构 [3] - 利用资本平台，通过收购兼并等手段，实现日化、油化和检测三板块共同成长，巩固国内地位并走向国际市场 [3] 原材料价格影响 - 原材料价格波动影响公司业绩，一般上涨期较下跌期对经营有利，但需看价格波动幅度、周期、传导快慢等因素 [3][4]

公司经营情况 - 2016年上半年日化产品毛利率13.10%，油化产品毛利率11.60%，较上年同期明显改善 [2] - 公司油化产品产能80万吨，达到国内实际可用产能1/3以上，杜库达和凯塔分别具备45万吨和25万吨产能 [2][3] - AES在公司产品中占比约70% [3] - 目前拥有45万吨表面活性剂产能，今年新增河南、山东、贵州、山西、广东韶关5个租赁点，委外加工产能增加 [3] 资产与资源整合 - 南通凯塔和杜库达分别于2016年6月27日、8月22日完成股东变更手续 [2] - 对杭油化、凯塔和杜库达进行资源整合，合理安排产品品种和市场区域，调整产品结构，统筹分配市场 [2] 原材料相关 - 棕榈油、棕榈仁油等原材料价格处于历史中低位区域 [3] - 原料产品库存周期大约两个月 [3] 子公司业务 - 浙江金正公司主要提供食品、化妆品等检测服务 [3] - 杭州油化经过管理构架梳理、工艺改进、产能提升及市场拓展，已盈利并步入良性发展轨道 [3] 产品用途与战略规划 - 公司主要油化产品用于橡胶、塑料等行业，作助剂、润滑剂 [3] - 坚持“科技领先，行业领先”战略，围绕表面活性剂、油脂化学品、检测，通过技术创新、强化管理提升竞争力，通过并购、重组扩张主业 [3]