山西省资本市场与产业结构转型概览 - 山西省经济结构正从以煤炭为主的单一“黑色”经济，向多元“彩色”产业体系转型，科技“小巨人”企业成为锻造新质生产力的生力军 [17][19] - 截至2025年10月末，山西省共有A股上市公司41家（主板34家、创业板4家、北交所3家），新三板挂牌公司70家，在辅导及已提交申请企业11家 [21][23] - 2025年上半年，山西省26家次上市公司实施现金分红174.56亿元，大秦铁路连续17年分红累计破千亿元，山西7家上市公司登上现金分红榜单 [22][28] 山西证监局监管与服务举措 - 建立科创企业后备库，推动与晋创谷平台对接，引导国家制造业转型升级基金与省内链主、专精特新企业对接，优化市场环境 [24] - 支持山西股权交易中心建设“专精特新”专板，已吸引近30%的省内“专精特新”企业挂牌展示，入板企业达237家，其中专精特新“小巨人”企业26家 [25] - 在辅导及已提交申请的11家企业中，省级及以上专精特新企业占比达81.82% [25] - “十四五”期间，支持民营上市公司通过股权融资69.18亿元，并拓宽其债券融资渠道 [27] - 贯彻落实新“国九条”，引导上市公司加大现金分红力度，推动一年多次分红，简化分红审议程序 [28] - “十四五”期间，共有10家次上市公司开展并购重组，严格落实“并购六条”政策要求，服务新质生产力发展 [29] 山西证券：差异化战略与业务发展 - 作为山西省唯一A股上市金融机构，公司坚守“深耕山西，服务山西”使命，业务从传统经纪、投行拓展至全牌照矩阵 [32] - “十四五”期间，助力省内企业实现直接融资超1100亿元，服务覆盖90%以上省属大型国企、近1/2新三板企业及近1/3四板企业，省内公司债承销规模连续保持券商第一 [33] - 2024年实现营业收入31.52亿元，净利润7.12亿元，同比增长14.86%；2025年前三季度净利润达7.32亿元，同比增长37.34% [35] - 2020年率先设立金融科技子公司，构建数字化固收业务体系，山证报价板合作机构达1600家，累计交易额5429.8亿元，同比增长605% [36][37] - 截至2024年末，客户总数达297万户，客户总资产6989亿元；2024年财富管理业务营收10.41亿元，同比增长21.43% [37] - 绿色金融方面，助力发行全国AA级企业首单暨山西首单低碳转型挂钩公司债券，投行子公司累计承销绿债规模超百亿元 [38] 锦波生物：重组人源化胶原蛋白领先者 - 公司是A股“重组人源化胶原蛋白第一股”，独揽三张重组人源化胶原蛋白三类医疗器械注册证，实现冻干纤维、溶液、凝胶全剂型覆盖 [40][42] - 2018年在国际上首次发现并解析了Ⅲ型胶原蛋白核心功能区呈现164.88°柔性弯曲的三螺旋原子结构，依托此“根技术”进行产品升级 [41] - 2024年9月，核心产品“重组Ⅲ型人源化胶原蛋白冻干纤维”获国家药监局药用辅料登记，成为我国首款、全球首个注射级重组人源化胶原蛋白药用辅料 [42] - 公司已完成人体胶原蛋白原子结构解析12项，重组ⅩⅦ型人源化胶原蛋白用于头皮毛发增量项目已完成临床研究 [42] - 自主研发“AI胶原智脑系统”缩短研发周期，并参与国际标准制定，联合牵头提出的国际标准提案通过ISO立项评审 [42][43] - 正加大注射用重组人源化胶原蛋白凝胶生产车间建设投入以扩大产能，应对市场需求增长 [44] - 与山西综改示范区共建重组人源化胶原蛋白产业园，加速产业上下游集聚 [45] 科达自控：智慧矿山与新能源充换电 - 公司是“北交所智慧矿山第一股”，以智能化改造赋能矿山，实现减人、增安、提效，致力于用机器人替代井下人工 [47][49][50] - 2022年获批成立矿山特种机器人山西省技术创新中心，2024年参与的国家重点研发计划项目“复杂地质条件煤矿辅助运输机器人”通过验收 [50] - 2025年推出“M-CPS365AI智能矿山大模型”，可通过对设备数据深度学习提前48小时预判机械故障 [50] - 各类矿山机器人已应用于山西焦煤、潞安集团、山东能源、乌海能源等中大型煤矿 [47][50] - 在新能源充换电领域聚焦社区充电市场，营收从2022年的300万元增长至2024年的9700万元，3年增长超32倍 [52] - 截至2025年，已在20个省（区、市）布设16万个充换电设施，注册用户超1000万人，日活跃用户超600万人次 [53] - 2024年6月以2.091亿元现金收购新三板企业海图科技51%股权，为北交所有史以来最大现金收购案例 [54] - 2024年8月，与宇树科技、山西焦煤共同研发矿山具身智能机器人，共建矿山智能装备生态，签约当日公司股价大涨14.94% [55]

金融债承做市获奖机构名单 - 卓越承销商包括中信银行、浦发银行、兴业银行、光大银行、杭州银行、徽商银行、宁波银行、中原银行、工商银行、上海银行 [1] - 优秀承销商包括长沙银行、东方证券、恒丰银行、南京银行、北京农商行、青岛农商行、江苏银行、建设银行、广发银行、渤海银行、华夏银行、上海农商行、河南农商行、中信证券、重庆农商行 [1] - 久久为功奖未列出具体获奖机构 [1] 金融债承做市获奖机构名单（续） - 优秀做市商包括华泰证券、东方证券、中信证券、平安银行、浙商银行、兴业银行、上海银行、宁波银行、工商银行、南京银行、杭州银行、恒丰银行 [2] - 厚积薄发奖获奖机构包括中信银行、东方证券、北京农商行、华夏银行、河南农商行 [2] 专项表现获奖机构名单 - 债海起浮奖获奖机构包括河南农商行、兴业银行、杭州银行、邮储银行、四川银行、江苏银行、中山农商行 [3] - 特债风云奖获奖机构包括工商银行、交通银行、中信银行、浦发银行、华夏银行、中原银行、东方证券 [3] - 绿色低碳奖获奖机构包括农业银行、工商银行、河南农商行、江苏银行、上海农商行 [3] - 科技创新奖获奖机构包括农业银行、浦发银行、光大银行、工商银行、兴业银行、中信银行 [3] 市场引领与突破获奖机构名单 - 做市引领奖获奖机构包括平安银行、华泰证券、东方证券、中信证券 [4] - 飞龙在天奖获奖机构包括中信银行、杭州银行、宁波银行、兴业银行、徽商银行、浦发银行、光大银行、中原银行 [4] - 飞跃突破奖获奖机构包括河南农商行、民生银行、山西证券、国海证券 [4] 金融债承做市获奖个人名单（机构层面） - 顶层推动奖获奖个人来自中信银行、光大银行、浦发银行、兴业银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、宁波银行 [4] - 特殊贡献奖获奖个人来自工商银行、中信银行、光大银行、浦发银行、兴业银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、宁波银行 [5] - 卓越承销主管获奖个人来自工商银行、中信银行、光大银行、浦发银行、兴业银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、宁波银行 [5] - 优秀做市主管获奖个人来自兴业银行、中信证券、东方证券、华泰证券 [5] - 优秀承销主管获奖个人来自建设银行、广发银行、渤海银行、恒丰银行、江苏银行、南京银行、长沙银行、北京农商行、青岛农商行、东方证券 [5][6] 金融债承做市获奖个人名单（个人层面） - 优秀承销个人获奖者来自工商银行、建设银行、中信银行、光大银行、浦发银行、华夏银行、兴业银行、广发银行、渤海银行、恒丰银行、上海银行、江苏银行、南京银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、长沙银行、宁波银行、北京农商行、上海农商行、青岛农商行、河南农商行、重庆农商行、中信证券、东方证券 [6][7] - 优秀做市个人获奖者来自平安银行、浙商银行、上海银行、南京银行 [7]

公司治理动态 - 公司于2025年12月5日召开第四届第二十八次董事会会议，审议了《关于取消监事会及相关事项的议案》等文件 [1] 公司财务与业务结构 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：证券经纪业务占比39.46%，固定收益业务占比27.59%，证券投资业务占比11.56%，资产管理业务占比7.99%，投资银行业务占比5.6%，期货经纪业务占比5.21% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为219亿元 [1] 公司基本信息 - 公司为山西证券，股票代码SZ 002500，新闻发布时收盘价为6.09元 [1]

战略与 ESG 委员会设立 - 公司设立董事会战略与 ESG 委员会并制定实施细则[2] 委员会构成 - 委员由三至五名董事组成，由董事长等提名[4] 会议规则 - 每年召开一次，会前七天通知，三分之二以上委员出席方可举行[10] - 决策须经全体委员过半数通过，会议记录由董事会秘书保存[10] 职责 - 负责研究长期发展战略、重大投资决策及 ESG 事宜并提建议[2][6] 工作机构 - 下设专门工作机构，与公司研究机构合署办公[4]

任职要求 - 董事会秘书需从事证券工作3年以上，或金融等工作5年以上[3] - 曾担任证券或金融机构部门负责人有相应年限要求[3] - 近三十六个月受证监会处罚等情况不得担任[4] 聘任规定 - 公司应在规定时间内聘任董事会秘书[4] - 空缺超三月董事长代行，半年内完成聘任[8] 其他规定 - 高管规定适用于董事会秘书[5] - 可专人或兼任[6] - 公司应为其履职提供便利和培训[10] - 违规时证监会有权处理[12]

信息披露原则 - 公司信息披露应遵循真实、准确、完整等原则[4] - 信息应同时向所有投资者披露，不得提前泄露[6] 披露制度与职责 - 公司应制定并执行信息披露和内部报告制度[8] - 信息披露事务管理制度由董事会负责建立和实施[11] - 董事长对信息披露事务管理承担首要责任[11] 定期报告披露 - 年度报告应在会计年度结束之日起4个月内披露，中期报告应在上半年结束之日起2个月内披露[15] - 董事会办公室会同财务部门拟定定期报告披露时间并预约[38] - 董事会秘书负责召集定期报告专题会议并部署编制工作[38] 重大事项披露 - 任一股东所持公司5%以上股份被质押、冻结等情况需及时披露[22] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产5%以上需及时披露[23] - 交易标的涉及资产净额占公司最近一期经审计净资产5%以上且绝对金额超500万元需及时披露[23] - 交易标的在最近一个会计年度相关营业收入占公司经审计营业收入5%以上且绝对金额超500万元需及时披露[23] - 交易标的在最近一个会计年度相关净利润占公司经审计净利润5%以上且绝对金额超50万元需及时披露[24] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产5%以上且绝对金额超500万元需及时披露[24] - 交易产生利润占公司最近一个会计年度经审计净利润5%以上且绝对金额超50万元需及时披露[24] 关联交易披露 - 公司与关联自然人成交金额超30万元交易需披露[28] - 公司与关联法人成交金额超300万元交易（提供担保除外）需披露[28] - 公司与关联人成交金额超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值超5%的关联交易（部分除外），需审计评估并提交股东会审议[28] 诉讼仲裁披露 - 涉案金额超1000万元且占最近一期经审计净资产绝对值10%以上诉讼仲裁需披露[31] - 连续12个月内诉讼仲裁涉案金额累计达标准需披露[32] 其他披露要求 - 已披露事项变化影响股价需披露进展公告[35] - 涉及公司收购等行为致股本等重大变化需披露权益变动情况[36] - 停牌期间公司至少每周发布一次事件进展情况公告[40] 信息提供责任 - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人相关情况发生较大变化应主动告知公司董事会[47] - 公司各单位应及时提供报告期内经营、财务等有关数据和信息并对其真实性等负责[49] 信息披露方式与管理 - 公司信息披露采用直通披露和非直通披露两种方式[59] - 公司对外信息披露文件档案由董事会办公室管理[57] 违规处理与培训 - 部门或人员违规信息披露可处分并要求赔偿[65] - 公司及义务人违规信息披露可追究责任[65] - 董事会秘书负责开展信息披露制度培训[67]

会议召开 - 公司独立董事专门会议由全体独立董事出席方可举行，过半数推举一人召集主持[8] - 召集人提前三日通知，紧急情况除外[8] 会议审议 - 关联交易等事项需经审议且全体独立董事过半数同意，方可提交董事会[4] - 独立董事行使部分职权需经审议且全体独立董事过半数同意[6] 参会规定 - 独立董事应亲自出席，委托需提交授权书，一人不超两人委托[9] 会议记录 - 会议记录至少保存十年[10] 述职报告 - 独立董事述职报告应含专门会议工作情况[12]

制度适用范围 - 制度适用于公司各部门、分支机构、子公司[2] 信息披露豁免 - 涉及国家秘密信息依法豁免披露[5] - 符合特定情形商业秘密可暂缓或豁免披露[5] 申请与审核 - 暂缓或豁免披露申请需多部门审核，董事长签字确认，材料保存不少于十年[8] 登记事项 - 董事会秘书登记事项包括豁免方式等，涉商业秘密有额外要求[8] 报告披露 - 定期报告涉秘信息可用代称豁免披露，临时报告同理，风险大时可豁免[9][10] - 定期报告公告后十日内报送登记材料[10] - 暂缓披露临时报告原因消除后及时披露并说明情况[10] 责任追究 - 违反制度规定将追究责任[10]

内幕信息界定 - 购买、出售重大资产超公司资产总额30%等属内幕信息[5] - 大股东或实控人持股情况变化属内幕信息[5] - 新增借款或担保超上年末净资产20%影响债券价格[6] - 放弃债权或财产超上年末净资产10%影响债券价格[6] - 发生超上年末净资产10%重大损失影响债券价格[6] 信息管理 - 内幕信息知情人档案2个工作日交董事会办公室[12] - 档案及备忘录至少保存10年[19] - 内幕信息公开后5个交易日报送相关档案和备忘录[19] - 发现违规2个工作日报送情况及处理结果[24] 重大事项 - 重大事项含重组、高送转等[14][15][16] - 重大事项需制作并报送进程备忘录[17] - 筹划重组首次披露时报送知情人档案[16] - 首次披露至报告书期间有变化补充提交档案[19] 其他 - 知情人有保密义务，违规受处分[21][23] - 制度由董事会制订、解释和修改[26] - 制度自董事会审议通过生效[27]

审计委员会组成 - 由三至五名非高级管理人员董事组成，独立董事占比超二分之一并任召集人，至少一名有5年会计工作经验[4] - 独立董事比例不符或缺会计专业人士，公司60日内补选[5] 审计流程 - 披露财务报告等经审计委员会过半成员同意后提交董事会审议[8] 内部审计监督 - 内部审计部门向审计委员会负责并报告工作，审计委员会指导监督[12] - 督导内部审计至少半年检查公司重大事项和资金往来[12] - 督促内部审计至少季度检查募集资金存放与使用[13] 内部控制评价 - 根据内部审计报告对内部控制有效性出具评估意见，重大缺陷董事会及时披露[14] - 出具年度内部控制评价报告，含董事会声明等内容[14] 资料提供 - 公司业务分管领导及部门负责人为审计委员会提供财务报告等书面资料[16] 会议相关 - 例会季度召开，临时会议可提议，提前七天通知[19] - 会议三分之二以上委员出席，决议全体委员过半通过[19] - 表决方式举手或书面，可现场或视频召开[20] - 可请工作机构成员、董事等列席[20] - 公司提供工作条件，可调查异常并聘专业人士[20] - 会议记录准确，议案及表决结果书面报董事会[20]