山西证券股份有限公司关联交易管理制度 （2025 年 12 月） （二）不损害公司及非关联股东合法权益的原则； （三）关联股东及董事回避原则； （四）公开、公平、公正的原则。 第三条 公司交易与关联交易行为应当定价公允、审议程序合规、 信息披露规范。 公司交易与关联交易行为应当合法合规，不得隐瞒关联关系，不 得通过将关联交易非关联化规避相关审议程序和信息披露义务。相关 交易不得存在导致或者可能导致上市公司出现被控股股东、实际控制 人及其他关联人非经营性资金占用、为关联人违规提供担保或者其他 被关联人侵占利益的情形。 第二章 关联交易、关联方及关联关系 第一章 总则 第一条 为规范山西证券股份有限公司（以下简称公司）的关联 交易，保证公司关联交易的公允性，维护公司及公司全体股东的合法 权益，保证公司与关联人之间的关联交易符合公开、公平、公正的原 则，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）《中华 人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）《深圳证券交易所股票 上市规则》（以下简称《股票上市规则》）《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第7号——交易与关联交易》（以下简称《交易与关 联交易》）《山西证券股 ...

独立董事制度 （一）具有注册会计师执业资格； （二）具有会计、审计或者财务管理专业的高级职称、副教授职 称或者博士学位； 山西证券股份有限公司独立董事制度 （2025 年 12 月） 第一章 总则 第一条 为进一步完善山西证券股份有限公司（以下简称公司） 的法人治理结构，促进公司规范运作，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《上市 公司独立董事管理办法》《山西证券股份有限公司章程》（以下简称 《公司章程》）以及其他有关法律、法规的规定，并结合公司实际情 况，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与 公司及公司主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或 者其他可能影响其进行独立客观判断的关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司、公司主要股东、实际控 制人或者其他与公司存在利害关系的单位或个人的影响。 第三条 公司董事会成员中应当有三分之一以上独立董事，其中 至少有一名会计专业人士。 以会计专业人士身份被提名为独立董事候选人的，应具备较丰富 的会计专业知识 ...

董事会议事规则 山西证券股份有限公司 董事会议事规则 (2025 年 12 月) （二）执行股东会的决议； （三）决定公司的经营计划、投资方案； （四）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （五）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或者其他证券 及上市方案； （六）拟订公司重大收购、公司因《公司章程》第二十九条第（一） 项、第（二）项规定的情形收购本公司股份或者合并、分立、分拆、 解散及变更公司形式的方案； 第一条 宗旨 为了进一步规范山西证券股份有限公司（以下简称公司）董事会 的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高 董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上 市规则》（以下简称《股票上市规则》）《山西证券股份有限公司章程》 （以下简称《公司章程》）以及其他有关法律、法规的规定，并结合 公司实际情况，制定本规则。 第二条 董事会职权 董事会行使下列职权： （一）召集股东会，并向股东会报告工作； （七）决定公司因《公司章程》第二十九条第（三）项、第（五） 项、第（六）项规定的情形收购本公司股份的事宜并作 ...

山西证券股份有限公司章程 山西证券股份有限公司章程 (2025 年 12 月) 目 录 第四章 股东和股东会 第一节 财务会计制度 1 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第一节 股东的一般规定 第二节 控股股东和实际控制人 第三节 股东会的一般规定 第四节 股东会的召集 第五节 股东会的提案与通知 第六节 股东会的召开 第七节 股东会的表决和决议 第五章 公司党组织 第六章 董事和董事会 第一节 董事的一般规定 第二节 独立董事 第三节 董事会 第四节 董事会专门委员会 第五节 董事会秘书 第七章 高级管理人员 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 山西证券股份有限公司章程 第二节 内部稽核（审计） 第三节 会计师事务所的聘任 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十一章 修改章程 第十二章 附则 2 第九章 通知和公告 第一节 通知 第二节 公告 第十章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 山西证券股份有限公司章程 第一章 总则 第一条 为维护山西证券股份有限公司（以下简称公司）、股东、 职工和债权人的合法权益，规 ...

现金分红管理制度 山西证券股份有限公司现金分红管理制度 （2025 年 12 月） 第一章 总 则 第一条 为进一步规范山西证券股份有限公司（以下简称"公 司"）分红行为，推动公司建立科学、持续、稳定的分红机制，增强 现金分红透明度，保护中小投资者合法权益，根据《公司法》、《证券 法》、《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》等法律法规以 及《公司章程》的有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二章 公司利润分配原则及政策 第二条 利润分配原则 公司应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈 利水平、偿债能力、是否有重大资金支出安排以及投资者回报等因素， 科学、审慎决策，合理确定利润分配政策。 公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应充分重视 对投资者的合理投资回报，同时兼顾全体股东的整体利益及公司的长 远利益和可持续发展。公司利润分配不得超过累计可供分配股利的范 围，不得损害公司持续经营能力，并坚持如下原则： （一）按法定顺序分配的原则； （二）存在未弥补亏损不得分配的原则； （三）公司持有的本公司股份不得分配的原则。 第三条 利润分配形式 公司可以采取现金、股票、现金与股票相 ...

对外担保管理制度 山西证券股份有限公司对外担保管理制度 （2025 年 12 月） 第一章 总 则 第一条 为了规范山西证券股份有限公司（以下简称公司）对外 担保管理，有效控制公司对外担保风险，保护公司财务安全和投资者 的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》） 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）《中华人民共和国 民法典》（以下简称《民法典》）《山西证券股份有限公司章程》（以下 简称《公司章程》）以及其他有关法律、法规的规定，并结合公司实 际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称对外担保是指公司为他人提供的担保，包括 公司对控股子公司的担保。 第三条 公司对外担保实行统一管理，非经公司董事会或股东会 批准，任何人无权以公司名义签署对外担保的合同、协议或其他类似 的法律文件。 未经公司批准，公司控股子公司不得对外提供担保，不得相互提 供担保。 第四条 公司控股子公司为公司合并报表范围内的法人或者其他 组织提供担保的，公司应当在控股子公司履行审议程序后及时披露， 按照《深圳证券交易所股票上市规则》应当提交公司股东会审议的担 保事项除外。 公司控股子公司对公司提供的担保不适用前款规定 ...

证券代码：002500 证券简称：山西证券 公告编号：临2025-040 4、为尊重中小投资者利益，本次股东大会所提议案均对中小投 资者的表决单独计票。 一、会议召开情况 1、会议时间： （1）现场会议召开时间：2025年12月25日14:30 山西证券股份有限公司 2025年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 ★特别提示： 1、本次股东大会以现场表决与网络投票相结合的方式召开； 2、本次会议无增减、修改、否决议案的情况； 3、本次会议不涉及变更以往股东大会已通过的决议； 4、会议召集人：公司董事会 （2）网络投票时间：2025年12月25日 其中，通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为2025 年12月25日9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交 易所互联网投票系统投票的具体时间为2025年12月25日9:15至15:00 期间的任意时间。 2、会议方式：现场表决与网络投票相结合的方式。 3、现场会议召开地点：山西省太原市杏花岭区府西街69号山西 国际贸易中心A座27层 ...

国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于山西证券股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的法律意见书 致：山西证券股份有限公司 山西证券股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年第一次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"）于 2025 年 12 月 25 日 14:30 在山西省太原市杏花岭区府 西街 69 号山西国际贸易中心 A 座 27 层会议室召开。国浩律师（上海）事务所（以 下简称"本所"）接受公司的委托，指派本所律师出席会议见证，并依据《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公 司股东会规则》和《山西证券股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）出 具本法律意见书。 根据对事实的了解和对法律的理解，本所律师已经按照有关法律、法规、规 范性文件以及《公司章程》的规定对公司本次股东大会召集、召开程序的合法有 效性、出席会议人员资格和召集人资格的合法有效性以及股东大会表决程序和表 决结果的合法有效性发表法律意见。 本法律意见书系依据国家有关法律、法 ...

人民财讯12月25日电，山西证券研报认为，目前碳纤维竞争格局来看，市场已经呈现出明显的分化特 征。通用型、大丝束产品仍然面临较强的竞争压力。而在航空航天、储氢、风电大型化等领域，对碳纤 维的性能一致性、可靠性和长期稳定供货能力要求较高，并非通过简单扩产就能实现，此前全球碳纤维 产能增长，但真正能够满足高端应用需求的产能并未同步扩张。另一方面，高端碳纤维需求快速提高， 据百川盈孚数据，2025年1—12月，中国碳纤维实际消费量预计96446吨，同比上涨71.89%，其中增量 主要集中于风电叶片及航空航天领域。随着应用端不断升级，能够稳定供应高性能产品的企业，其定价 能力正在逐步恢复。12月15日，吉林化纤（000420）发布通知，公司旗下的湿法12TK碳纤维和3K碳纤 维，自2026年1月1日起每吨分别上涨5000元和10000元。随着供需关系优化以及技术突破加速，未来高 端碳纤维行业有望进入新一轮高质量增长期。 ...

公司文化与战略定位 - 公司以“诚信、稳健、规范、创新、高效”为经营理念，核心价值观众为“以义制利、协作包容、追求卓越”，并践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化及中国特色金融文化“五要五不” [1] - 公司战略以“服务实体经济”和“差异化发展”为主线，关键战略是“坚持深耕山西、专注服务山西实体经济” [2] - 在文化与战略驱动下，公司服务覆盖山西省内90%以上省属大型国企、近1/2的新三板企业、近1/3的四板企业，省内公司（企业）债承销规模连续5年位列券商首位 [2] 服务实体经济与区域深耕 - 公司于2016年成立服务山西实体经济工作组，打造覆盖企业改制挂牌、境内外IPO、股债融资、并购重组、资产证券化、股权投资等全链条综合服务体系 [2] - 公司完成了一系列具有标杆意义的项目，区域影响力显著提升，成为山西资本市场的“子弟兵”和“主力军” [2] 金融“五篇大文章”与绿色金融 - 公司将做好金融“五篇大文章”纳入长期战略，设立了董事长牵头的工作专班，并制定了2025年-2027年三年行动方案 [3] - 在绿色金融方面，公司构建了“产品创新+全周期服务+生态协同”三位一体的服务体系，产品包括低碳转型挂钩债、绿色债、绿色ABS和REITs等 [4] - 公司积极布局碳金融服务，推动碳排放权交易业务资质申请及山西省内CCER项目开发 [4] - 公司助力阳城国投完成全国AA级企业首单暨山西首单低碳转型挂钩公司债券发行，并助力临汾市城市服务有限公司成功发行供热收费收益权ABS [4][5] - 公司正全力推进山西首单公募REITs项目——晋中公投瑞阳供热基础设施公募REITs项目的审核 [5] 支持科技创新与新质生产力 - 公司打造“产业投行×耐心资本”服务模式，构建覆盖企业“种子期—初创期—成长期—扩张期—成熟期”的全生命周期综合服务体系 [6] - 公司累计助力省内企业发行科创债12只，发行规模合计118亿元，精准满足企业科技创新资金需求 [7] - 子公司山证投资累计在省内设立基金12只，累计实缴规模约34亿元，累计投资省内项目50余个 [8] - 山证投资于2025年成为山西省级天使母基金管理人，已成功设立1只天使子基金，多只正在筹备，“十五五”期间将聚焦新能源、新材料、信息技术等战略性新兴产业 [8] 支持产业升级与普惠金融 - 公司运用IPO、再融资、科创债、并购重组、股权投资等工具，支持山西传统产业向高端化、智能化、绿色化转型 [6] - 公司大力支持省内企业开展并购重组，提供产业咨询、资源对接、撮合交易、并购基金等全流程服务 [7] - 公司积极推进科技金融与普惠金融融合，提升对转型综改示范区、晋创谷、专业镇、重点产业链等领域的服务覆盖，为科技型中小微企业提供股权设计、股份制改造、四板挂牌、上市融资等定制化服务 [8]