资产与净资产情况 - 本报告期末总资产为57,950,739,506元，较上年度末增长1.23%；归属于上市公司股东的净资产为12,672,268,546元，较上年度末增长1.84%[3] - 2019年9月30日公司合并资产总计57,950,739,506元，负债合计44,724,447,203元，所有者权益合计13,226,292,303元[20][21] 营业收入情况 - 本报告期营业收入为1,215,157,400元，较上年同期减少11.32%；年初至报告期末营业收入为4,351,429,393元，较上年同期增长0.01%[3] - 2019年7 - 9月公司合并营业收入1,215,157,400元，营业支出1,091,247,361元，营业利润123,910,039元[22] - 2019年1 - 9月合并营业收入为43.51429393亿元，2018年同期为43.50787053亿元[25] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为79,877,295元，较上年同期增长1283.50%；年初至报告期末为508,081,930元，较上年同期增长337.82%[3] - 2019年第三季度归属于母公司股东的净利润为7987.7295万元[23] - 2019年1 - 9月合并净利润为5.10327175亿元，2018年同期为1.0013977亿元[26] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.0282元/股，较上年同期增长1310.00%；年初至报告期末均为0.1796元/股，较上年同期增长338.05%[3] - 2019年第三季度基本每股收益为0.0282元，2018年同期为0.0020元[23] - 2019年1 - 9月基本每股收益为0.1796元，2018年同期为0.0410元[26] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率为0.63%，较上年同期增长0.58个百分点；年初至报告期末为4.05%，较上年同期增长3.12个百分点[3] 非经常性损益情况 - 年初至报告期末非经常性损益合计为6,696,311元[5] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为144,632户[7] - 山西金融投资控股集团有限公司持股比例为30.59%，持股数量为865,314,455股[7] - 太原钢铁(集团)有限公司持股比例为9.99%，持股数量为282,605,635股[7] - 山西国际电力集团有限公司持股比例为7.04%，持股数量为199,268,856股[7] - 前10大股东中，太原钢铁、山西国际电力及山西省科技基金发展有限公司受同一主体控制，存在关联关系[9] 股权质押情况 - 2019年9月10日，河南省安融房地产开发有限公司质押山西证券575.44万股无限售流通股，占总股本0.20%[9] 金融资产与负债情况 - 2019年9月30日，交易性金融资产为233.90亿元，债权投资为3143.46万元，其他债权投资为32.54亿元，其他权益工具投资为2.36亿元[11] - 衍生金融资产较上年末增长61.82%，应收款项较上年末减少46.09%，长期股权投资较上年末增长341.25%[11] - 递延所得税资产较上年末增长42.66%，其他资产较上年末增长35.23%，应付短期融资款较上年末减少38.36%[11] - 衍生金融负债较上年末减少61.42%，应付款项较上年末减少91.72%，应付债券较上年末增长53.84%[12] - 递延所得税负债较上年末增长488.82%，其他负债较上年末增长30.45%，其他综合收益较上年末减少2733.61%[12] 业务收入情况 - 2019年1 - 9月，经纪业务手续费净收入同比增长38.86%，投资银行业务手续费净收入同比增长81.41%[12] - 投资咨询服务手续费净收入同比增长822.59%，汇兑收益同比减少3350.62%，其他收益同比增长42.10%[12] - 2019年7 - 9月手续费及佣金净收入合并为289,147,454元，其中经纪业务手续费净收入为128,035,117元[22] - 2019年1 - 9月手续费及佣金净收入为8.19625965亿元，2018年同期为5.59898301亿元[25] 其他收支情况 - 税金及附加同比增长41.22%，资产处置收益增加，信用减值损失为2070.66万元，其他资产减值损失为1209.83万元[12] - 2019年第三季度营业外收入1,568,584元，较之前增长531.00%，因政府补助增加；营业外支出3,032,943元，增长31.19%，因捐赠支出增加；所得税费用180,068,286元，增长394.22%，因报告期利润增加[13] - 2019年7 - 9月利息净收入合并为12,591,018元，利息收入为295,868,031元，利息支出为283,277,013元[22] - 2019年7 - 9月投资收益合并为273,890,611元[22] - 2019年7 - 9月公允价值变动收益合并为 - 112,898,554元[22] - 2019年7 - 9月营业外收入合并为1,399,262元，营业外支出为2,192,242元[22] - 2019年7 - 9月利润总额合并为123,117,059元，所得税费用为38,775,707元[22] - 2019年1 - 9月利息净支出为9574.7304万元，2018年同期为8388.1366万元[25] - 2019年1 - 9月投资收益为9.32748496亿元，2018年同期为8.27686887亿元[25] - 2019年1 - 9月营业支出为36.59569573亿元，2018年同期为42.12149028亿元[25] 现金流量情况 - 2019年1 - 9月经营活动现金流量净额2,555,343,368元，因代理买卖证券款大幅增加；投资活动现金流量净额 - 198,544,801元，因子公司新增投资；筹资活动现金流量净额 - 742,832,745元，因偿还短期债券影响[13] - 2019年第三季度外币财务报表折算差额26,031,433元，较之前减少33.74%，受汇率变动影响；归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - 354,736元，减少896.18%，因子公司金融资产公允价值变动影响[13] - 2019年1 - 9月汇率变动对现金的影响为24,432,845元，较之前减少32.24%，受汇率变动影响[13] - 2019年经营活动现金流入小计为105.54亿元，现金流出小计为79.99亿元，现金流量净额为25.55亿元[28][30] - 2019年投资活动现金流入小计为5609.01万元，现金流出小计为2.55亿元，现金流量净额为 - 1.99亿元[30] - 2019年筹资活动现金流入小计为212.54亿元，现金流出小计为219.97亿元，现金流量净额为 - 7.43亿元[30] - 2019年汇率变动对现金的影响为2443.28万元[30] - 2019年现金净增加额为16.38亿元，期末现金余额为164.92亿元[30] - 2018年经营活动现金流入小计为124.83亿元，现金流出小计为146.19亿元，现金流量净额为 - 21.35亿元[28][30] - 2018年投资活动现金流入小计为4530.86万元，现金流出小计为10.47亿元，现金流量净额为 - 1.00亿元[30] - 2018年筹资活动现金流入小计为171.37亿元，现金流出小计为166.08亿元，现金流量净额为5.29亿元[30] - 2018年汇率变动对现金的影响为3605.64万元[30] - 2018年现金净减少额为16.70亿元，期末现金余额为147.52亿元[30] 公司业务变动情况 - 2019年7月公司获山西证监局批复设立11家分支机构，报告期末9家已领取相关证照；8月获河北证监局批复撤销石家庄南小街证券营业部，该事项正推进中[14] - 2019年6月公司收到控股股东一致行动人山西信托拟减持股份的告知函[14] 金融资产交易情况 - 以公允价值计量的金融资产中，股票本期公允价值变动损益825,224,310元，报告期内购入金额9,676,708,110元，售出金额9,609,568,779元[18] - 基金报告期内购入金额1,716,967,779元，售出金额13,791,346,571元[18] - 债券初始投资成本17,715,145,044元，报告期内购入金额1,865,058,009,794元，售出金额1,805,405,121,314元[18] 投资者交流情况 - 2019年7 - 9月公司通过电话沟通接待个人投资者，交流公司经营情况、行业状况及公司公告内容[19] 特定时间货币资金与融出资金情况 - 2019年9月30日货币资金合并为14,219,151,846元，其中客户资金存款为8,223,277,492元[20] - 2019年9月30日融出资金合并为5,346,861,499元，较2018年末的4,435,571,620元有所增加[20] 综合收益情况 - 2019年1 - 9月综合收益总额为42.6752488亿元，2018年同期为12.2102858亿元[26]

收入和利润（同比环比） - 营业收入31.36亿元人民币，同比增长5.23%[17] - 归属于上市公司股东的净利润4.28亿元人民币，同比增长288.31%[17] - 基本每股收益0.151元/股，同比增长287.18%[17] - 加权平均净资产收益率3.42%，同比增加2.54个百分点[17] - 母公司营业收入10.49亿元人民币，同比增长71.68%[17] - 母公司净利润3.93亿元人民币，同比增长121.08%[17] - 归属于母公司股东净利润同比增长288.31%至4.28亿元[26] - 公司营业收入同比增长71.68%至10.49亿元人民币[29] - 净利润同比增长121.08%至3.93亿元人民币[30] - 公司营业收入31.36亿元，同比增长5.23%[55] - 归属于母公司股东的净利润4.28亿元，同比增长288.31%[55] 成本和费用（同比环比） - 信用减值损失新计提3999.40万元人民币[30] - 营业支出同比下降9.83%至25.68亿元，其中其他业务成本下降17.71%[63][65] - 业务及管理费同比增长17.66%至7.72亿元，主要因职工薪酬增加[63][67] - 应付职工薪酬同比大幅增长741.90%至1.03亿元人民币[29] 手续费及佣金收入表现 - 手续费及佣金净收入同比增长38.54%至5.30亿元[25] - 手续费及佣金净收入同比增长38.54%，增加1.48亿元[60] - 手续费及佣金净收入同比增长38.54%至5.3亿元，占营业收入比重从12.85%提升至16.91%[62] - 经纪业务手续费净收入同比增长34.00%至2.8亿元[105] - 投资银行业务手续费净收入同比增长71.18%至1.66亿元[105] - 投资咨询服务手续费净收入同比增长843.28%至1383.86万元[105] 公允价值变动损益表现 - 公允价值变动损益同比激增3163.45%至2.74亿元[25] - 公允价值变动损益同比激增1074.74%至1.32亿元人民币[29] - 公允价值变动收益增加2.66亿元，主要因金融工具公允价值变动[60] - 公允价值变动收益同比大幅增长3163.45%至2.74亿元，占营业收入比重从0.28%升至8.75%[62] - 公允价值变动损益同比增长3163.45%至2.74亿元[105] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额38.72亿元人民币，上年同期为-12.86亿元人民币[17] - 经营活动现金流量净额改善至38.72亿元，上年同期为-12.86亿元[68] - 投资活动现金流入同比增长15136.17%至3997.85万元，主要因处置其他权益工具投资[68][69] - 筹资活动现金流入同比增长23.87%至153.55亿元，主要因发行收益凭证规模增加[68][70] - 回购业务资金净增加额同比下降65.20%至16.8亿元[106] - 发行收益凭证收到的现金同比增长40.26%至131.79亿元[107] - 偿还债务支付的现金同比增长31.94%至144.24亿元[107] 资产和负债变化 - 公司货币资金同比增长32.56%至168.10亿元[24] - 长期股权投资同比增长341.25%至2.72亿元[24] - 衍生金融负债同比下降83.43%至1392.56万元[25] - 应付债券同比增长52.07%至61.97亿元[25] - 母公司货币资金同比增长50.92%至115.28亿元[28] - 融出资金同比增长18.09%至52.38亿元[24] - 代理买卖证券款同比增长38.61%至69.73亿元人民币[29] - 货币资金增至168.10亿元人民币，占总资产比例27.90%，较期初增长5.75个百分点[97][103] - 交易性金融资产增至239.83亿元人民币，占总资产比例39.80%[97][103] - 买入返售金融资产减少至27.66亿元人民币，较期末下降30.45%[97][103] - 长期股权投资增至2.72亿元人民币，较期末增长341.25%[97][103] - 其他债权投资增至31.36亿元人民币，占总资产比例5.20%[97][103] - 衍生金融负债减少至0.14亿元人民币，较期末下降83.43%[103] - 应付债券增至61.97亿元人民币，较期末增长52.07%[103] - 融出资金增至52.38亿元人民币，占总资产比例8.69%[97] - 递延所得税负债增至0.17亿元人民币，较期末增长252.78%[103] 业务线表现 - 自营业务收入同比增长117.31%至5.69亿元，营业利润率达76.50%[71] - 财富管理业务收入同比增长35.32%至3.98亿元，营业利润率提升12.41个百分点[71] - 资产管理业务存续产品101只，管理规模434.51亿元，其中集合类73.18亿元、定向类262.93亿元、专项类98.40亿元[82] - 公募基金管理产品7只，存续规模58亿元，报告期内发行3只产品规模合计10亿份[82] - 柜台业务累计发售集合资管计划8只规模7.17亿元，收益凭证产品818只存续规模49.44亿元[82] - 债券交割量在证券公司中排名第7位[79] - 投行业务完成15个项目总融资规模超200亿元，含1个IPO、1个再融资、1个可转债、1个并购重组及11个公司债项目[84] - 中德证券股权承销金额行业排名第28位，债权承销金额排名第30位[84] - 山西交通产业基金首期募集资金10亿元[86] 地区表现 - 山西省营业收入1.93亿元同比增长24.61%，营业利润1亿元同比增长67.77%[90][94] - 总部及子公司营业收入28.81亿元同比增长3.80%，营业利润4.73亿元同比增长394.09%[92][94] - 江苏省营业收入89.53万元同比增长136.87%，河南省营业收入303.48万元同比增长86.53%[90] - 境外子公司总资产达12.63亿元人民币，占总资产比例2.10%[45] 其他收益和损失 - 政府补助计入其他收益同比增长87.26%至421.96万元[26][22] - 其他业务收入同比下降12.10%至17.83亿元，占营业收入比重从68.06%降至56.85%[62] - 其他综合收益同比下降6900.84%至-8337.66万元[105] - 汇兑收益同比下降1109.08%至-612.23万元[105] 资本和风险监管指标 - 净资本/各项风险准备之和达221.50%，较上年末增长10.91个百分点[31] - 自营非权益类证券及衍生品/净资本比例下降38.36个百分点至243.75%[31] - 核心净资本同比下降5.43%至70.99亿元人民币[31] - 受限资产合计15.72亿元人民币，其中交易性金融资产质押12.80亿元[101] 证券投资明细 - 股票投资期末金额为17.58亿元人民币，报告期内公允价值变动收益为2.01亿元人民币[111] - 债券投资期末金额为157.45亿元人民币，报告期内公允价值变动收益为271.11万元人民币[111] - 金融衍生工具投资期末金额为6106.92万元人民币，报告期内公允价值变动收益为5576.03万元人民币[111] - 证券投资合计期末金额为27.43亿元人民币，累计投资收益为6.56亿元人民币[111] - 19附息国债06投资期末账面价值为9551.7万元人民币，报告期损益为200.5万元人民币[115] - 19甘肃10投资期末账面价值为8140万元人民币，报告期损益为158万元人民币[115] 募集资金使用 - 非公开发行A股募集资金总额38.30亿元人民币，已累计使用37.61亿元人民币[119] - 公开发行2017年公司债券募集资金19.96亿元人民币，已累计使用20.09亿元人民币[119][120] - 2018年次级债券募集资金19.96亿元人民币，已累计使用19.98亿元人民币[119][121] - 募集资金总体使用情况显示累计使用127.66亿元人民币，尚未使用0.74亿元人民币[119] - 2019年证券公司次级债券（第一期）募集资金总额9.98亿元，已累计使用9.99亿元，未使用资金560.56元为专项账户结息[122] - 2019年公司债券（第一期）募集资金总额9.98亿元，已累计使用9.99亿元，未使用资金946.74元为专项账户结息[122] - 2017年公司债券募集资金用于偿还25.72亿元收益凭证[123] 子公司财务数据 - 子公司中德证券注册资本10.00亿元，总资产129,626.36万元，净利润-510.15万元[131] - 子公司格林大华注册资本8.00亿元，总资产583,424.06万元，净利润3,612.96万元[131] - 子公司山证投资注册资本10.00亿元，总资产152,396.54万元，净利润5,640.51万元[131] - 子公司山证国际注册资本10.00亿港币，总资产126,285.30万元，净利润-172.18万元[132] - 子公司山证创新注册资本10.00亿元，总资产30,000.39万元，净利润0.39万元[132] 风险管理和内部控制 - 公司建立流动性风险监测指标体系包括日间头寸、优质流动性资产等指标[135] - 公司融资渠道包括向证金公司转融通拆入资金、发行收益凭证、交易所债券回购、银行间市场拆借、发行证券公司短期债券、发行公司债券、发行次级债、发行可转换公司债、配股、发行两融债权ABS及两融收益权转让等[136] - 公司于2018年底建立信用风险内部评级体系，完成评级模型开发、验证和校准，并上线德勤信用风险管理系统[137][138] - 公司面临的市场风险主要是利率风险和权益类证券价格风险，通过敞口/规模指标、敏感度指标（久期、DV01、Beta）、波动率、损失分布（VaR）等工具计量[139] - 公司建立操作风险控制与风险自我评估（RCSA）、损失数据收集（LDC）、关键风险指标（KRI）三大操作风险管理工具[140] - 公司持续完善合规管理体系，升级改造反洗钱管理系统，建立健全员工执业行为长效管控机制[141][142] - 公司数据中心采取两地三中心模式，可实现应急切换运行，交易系统分别部署于上证信息公司和阿里云[144] - 公司实施三网分离措施，交易网络与办公网、互联网彻底物理隔离，交易网络和门户网络严格分离[144] - 公司通过专业互联网监测系统对主流财经媒体、微博、微信、地方媒体等进行实时监测以管理声誉风险[145] - 公司存在人才储备不足风险，正加大业务领军人才和市场一流团队引进力度，优化薪酬结构和考核激励机制[146][147] 关联交易 - 与山西信托股份关联交易金额15.51万元，占同类交易额比例0.05%[169] - 与山西卓融投资关联交易金额1.68万元，占同类交易额比例0.01%[169] - 与北京卓融投资管理关联交易金额0.32万元，占同类交易额比例0.00%[169] - 与山西国信投资集团关联交易金额0.14万元，占同类交易额比例0.00%[169] - 与中合盛关联交易金额0.08万元，占同类交易额比例0.00%[169] - 太钢集团财务有限公司经纪业务利息支出为505.21万元[171] - 山西杏花村汾酒集团财务顾问业务收入为239.62万元[171] - 山西信托股份有限公司经纪业务佣金收入为4.95万元[170] - 山西国信投资集团有限公司经纪业务利息支出为0.63万元[170] - 山西国信投资集团有限公司凭证业务利息支出为47.87万元[171] - 吕梁国投集团有限公司凭证业务利息支出为10.43万元[171] - 山西股权交易中心有限公司凭证业务利息支出为6.44万元[171] - 山西省财政厅承销业务手续费及佣金收入为1.89万元[171] - 山西省国有资产财务顾问业务收入为18.87万元[171] - 山西卓融投资有限公司经纪业务利息支出为0.38万元[170] - 关联交易手续费及佣金收入为4.01万元[172] - 关联方餐饮住宿服务支出为36.37万元[172] - 关联物业管理和房屋租赁支出为185.37万元[172] - 关联方物业管理费及机房托管支出为577.30万元[172] - 关联交易总金额为1,658.30万元[172] - 应收山西省杏花村汾酒集团财务顾问款项期末余额480万元[175] - 应收山西省国贸投资集团房租保证金期末余额46.16万元[175] - 应付山西国贸物业管理有限公司修理费期末余额4.28万元[175] - 应付山西省国贸投资集团房屋租赁费等款项期末余额577.30万元[175] 诉讼和监管事项 - 河津泰兴东路证券营业部因违规被山西证监局出具警示函[165][166] - 天津长江道证券营业部刘振宇被天津证监局采取监管谈话措施[165] - 赵润晋劳动纠纷案件终审判决维持原判，即将恢复执行[162] - 农行漪汾街分理处诉公司案于2019年6月13日在最高人民法院开庭审理尚未判决[161] 承诺履行 - 太原钢铁集团及其关联方长期履行规范关联交易承诺[153] - 山西国际电力集团及其关联方长期履行规范关联交易承诺[153] - 山西金控集团长期履行上市公司独立性承诺[154] - 山西金控集团长期履行规范关联交易承诺[154] - 山西金控集团长期履行避免同业竞争承诺[154] - 河南省安融地产对格林期货物业权属问题承担连带赔偿责任承诺正在履行中[154] - 格林期货原股东对因土地使用权或房屋所有权问题导致的任何损失承担连带赔偿责任[155] - 山西金控承诺以现金方式全额认购山西证券2019年度配股公开发行方案中的可配售股份[155] - 公司承诺若债券出现偿付问题将采取包括不分配利润、暂缓资本性支出等至少四项保障措施[156] - 山西金控及其一致行动人承诺在2018年5月31日起6个月内增持公司股份不超过10,000,000股[156] - 山西信托计划自2019年7月15日起6个月内减持公司股份11,896,500股占总股本比例0.42%[156] 扶贫和社会责任 - 公司捐资90万元设立三个"新长城山西证券自强班"帮扶贫困学生[184] - 公司及员工认养果树232棵并筹集爱心款23.2万元[187] - 公司员工通过电商团购汾西农副产品3万余元[187] - 子公司山证投资参与设立扶贫引导基金并投资肉鸡深加工项目预算总投资9600万元[188] - 汾西启富扶贫引导基金已累计投资2250万元[188] - 子公司格林大华向安徽太湖县捐赠20万元资金用于扶贫车间项目[188] - 格林大华期货捐赠7.7万元资金帮扶河北蔚县岔道村建设项目[188] - 公司辅导对接当地中小企业约55家接受培训百余人[188] - 公司精准扶贫资金投入总额为2090.7万元[189] - 公司资助贫困学生投入金额13万元覆盖242人[192] 其他重要事项 - 公司总股本2,828,725,153股[18] - 资产总额602.53亿元人民币，较上年末增长5.26%[17] - 负债总额471.62亿元人民币，较上年末增长6.59%[17] - 净资产130.91亿元，较上年末增长0.73%[55] - 债券现券成交95.04万亿元，同比增长67.53%[53] - 国债及地方政府债发行4.25万亿元，同比增长52.17%[53] - 公司债等信用债发行3.96万亿元，同比增长37.13%[53] - 沪深两市股票成交量同比增长32.53%[53] - 公司向全资子公司山证创新实缴出资3亿元[108][109] - 公司合并结构化主体主要为资产管理计划[133] - 报告期内公司通过电话沟通方式接待投资者调研，内容涉及公司经营情况、行业状况及公告内容[148] - 2018年度股东大会投资者参与比例为50.0797%[151] - 公司2019年半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[152] - 公司及其控股股东报告期内无重大债务违约及失信行为[167] - 报告期未实施股权激励或员工持股计划[168] - 公司半年度财务报告未经审计[157] - 报告期公司无重大诉讼仲裁事项[160] - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过30亿元[195]

活动基本信息 - 活动名称：2019年山西辖区上市公司投资者集体接待日 [2] - 活动时间：2019年5月23日14:30至16:30 [2] - 活动方式：网络远程 [2] 参与方式 - 登陆“上证路演中心”网站（http://roadshow.sseinfo.com）或关注微信公众号：上证路演中心 [2] - 登陆“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net/）或关注微信公众号：全景财经 [2] 参与人员 - 公司董事长、总经理侯巍先生 [2] - 公司副总经理、财务负责人汤建雄先生 [2] - 公司副总经理、董事会秘书王怡里先生 [2] 沟通内容 - 公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等投资者关注的问题 [2]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为68.51亿元人民币，同比增长55.96%[34] - 公司2018年归属于上市公司股东的净利润为2.22亿元人民币，同比下降45.77%[34] - 公司2018年基本每股收益为0.08元/股，同比下降42.86%[34] - 公司2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.11亿元人民币，同比下降48.00%[34] - 公司2018年其他综合收益的税后净额为-0.74亿元人民币，同比下降169.50%[34] - 加权平均净资产收益率同比下降1.53个百分点至1.78%[35] - 营业收入同比下降14.56%至11.84亿元人民币[35] - 净利润同比下降32.94%至2.84亿元人民币[35] - 扣非净利润同比下降33.66%至2.80亿元人民币[35] - 第四季度营业收入达25.00亿元人民币[38] - 公司营业收入为68.51亿元人民币，同比增长55.96%[44] - 公司净利润为2.19亿元人民币，同比下降50.44%[44] - 公司营业收入68.51亿元同比增长55.96%[62] - 归属于母公司股东净利润2.22亿元同比下降45.77%[62] - 其他业务收入大幅增长127.61%主要来自大宗商品交易及风险管理业务[63][66] - 投资收益增长47.07%达14.99亿元[63][64] - 手续费及佣金净收入下降29.14%至8.28亿元[63][64] - 利息净收入下降442.20%出现负1.93亿元[63][64] - 公允价值变动损益为-1.37亿元人民币，同比下降838.77%[44] - 公允价值变动损益对利润总额负面影响1.37亿元占比47.82%[100] - 投资银行业务收入下降至3.08亿元，同比减少45.50%[103] - 资产管理业务收入增长至8445.88万元，同比上升51.32%[103] - 利息净收入为负19.31亿元，同比下降442.20%[103] - 其他业务收入大幅增至48.41亿元，同比增长127.61%[103] - 中德证券2018年营业收入30,248.10万元同比下降47.51%[122] - 中德证券净利润99.21万元同比下降99.16%[122] - 格林大华2018年营业收入421,946.43万元同比增长81.84%[123] - 格林大华净利润9,362.09万元同比增长54.91%[123] - 山证投资2018年净利润1,839.64万元同比下降23.13%[124] - 山证国际2018年营业收入120,290.51万元同比增长693.19%[126] - 山证国际净亏损3,569.56万元[125][126] - 山证投资营业收入8,680.15万元同比增长4.79%[124] - 公司2018年度合并报表归属于母公司股东的净利润为221,763,054元[170][171] - 公司2017年度合并报表归属于母公司股东的净利润为408,901,264元[165][171] - 公司2016年度合并报表归属于母公司股东的净利润为467,685,616元[167][171] - 公司2018年度母公司实现净利润为284,308,100元[170] - 公司2017年度母公司实现净利润为423,969,542元[169] - 公司2016年度母公司实现净利润为374,917,500元[167] 成本和费用（同比环比） - 公司2018年经营活动产生的现金流量净额为-37.85亿元人民币[34] - 经营活动现金流量净额负37.85亿元主要因金融资产规模扩大[70][72] - 筹资活动现金流量净额20.18亿元同比增长307.50%[70] - 发行债券收到现金50亿元，同比增长66.67%[104][105] - 回购业务资金净增加62.68亿元[104] - 拆入资金净增加28.5亿元，同比增长256.25%[104] 各条业务线表现 - 财富管理业务营业收入6.3亿元同比下降18.63%[73] - 固定收益类业务营业收入4.21亿元同比大幅增长82.36%[73] - 大宗商品交易业务营业收入51.15亿元同比增长145.71%[73] - 证券经纪业务代销产品115.97亿元同比增长54.63%[75] - 投顾业务收入501万元同比增长91.95%[76] - 融资融券余额42亿元股票质押业务待购回金额41.97亿元[77] - 私募基金服务规模29.13亿元PB系统资产规模7.9亿元[78] - 资产管理规模405.03亿元其中固收类产品120.89亿元增长26.53%[82] - 新三板业务为挂牌企业募集资金4.62亿元[83] - 投资银行业务完成融资规模445.41亿元[84] - 主承销业务承销金额同比下降36.2%至191.56亿元，承销收入同比下降70.5%至1.31亿元[85] - IPO承销家数同比减少6家至2家，承销金额同比下降70.7%至9.72亿元[85] - 债券承销金额同比下降31.2%至125.75亿元，承销收入同比下降54.5%至4291万元[85] - 私募股权投资业务新增投资3.58亿元，累计管理规模超15亿元[87] - 中德证券财务顾问评级从2017年C类提升至2018年B类[54] 各地区表现 - 山西省营业收入同比下降26.4%至2.68亿元，营业利润同比下降42.6%至8462万元[90][92] - 总部及子公司营业收入同比增长66.1%至64.94亿元，营业利润同比下降52.9%至23.14亿元[91][92] - 湖南省营业收入同比增长111.5%至310万元，营业利润实现扭亏为盈[90][92] - 河南省营业收入同比增长5.7%至407万元，是唯一实现正增长的省级地区[90] - 福建省营业收入同比下降44.2%至370万元，营业利润同比下降125.6%[90][92] - 广西壮族自治区营业收入同比下降137.7%，营业亏损扩大至400万元[90][92] - 公司共设立分公司15家，其中山西省内12家占比80%，省外3家（上海2家、北京1家）[21] - 公司拥有证券营业部119家，其中山西省内62家占比52.1%，覆盖全国40个城市[23] - 省外证券营业部分布：上海4家、北京3家、深圳2家、重庆3家，其余城市各1-2家[23] - 山西省内证券营业部集中在太原（9家），覆盖11个地级市[24][21] - 上海设立2家分公司（上海分公司和上海资产管理分公司），北京设立1家分公司[21] - 公司拥有37家证券营业部覆盖太原、长治、运城、吕梁等地区[25] - 太原地区设有16家证券营业部包括北大街、并州南路等核心地段[25] - 长治地区布局8家营业部含英雄南路、太行西路等关键位置[25] - 运城地区设立6家营业部覆盖河东街、人民北路等区域[25] - 吕梁地区分布7家营业部包括离石、汾阳、柳林等县级市[25] - 古交市、清徐县等县级区域均设有专项证券营业网点[25] - 联系电话均采用035X开头区号对应山西省内不同地市[25] - 公司拥有89家证券营业部，覆盖山西、上海、浙江、江苏、湖北、云南、北京、天津、辽宁、河北、黑龙江等多个省市[26][27] - 山西省内营业部数量为42家，占全部营业部的47.2%[26] - 阳泉分公司拥有5家营业部，包括德胜东街、桃北中路、盂县秀水东街、平定府新街等网点[26] - 大同分公司拥有3家营业部，包括云中路、武定北路、矿区文化街等网点[26] - 上海地区设有3家营业部，分别位于虹桥路、松花江路和浦东大道[26] - 浙江省内营业部数量为7家，包括宁波惊驾路、绍兴解放大道、金华八一南街、绍兴金柯桥大道、诸暨艮塔东路、杭州解放东路等网点[27] - 江苏省内营业部数量为3家，包括无锡青祁路、南京中山东路、南京长虹路等网点[27] - 北京分公司旗下营业部数量为11家，覆盖北京、天津、河北、辽宁、黑龙江等地区[27] - 河北省内营业部数量为4家，包括石家庄槐安东路、沧州朝阳大街、石家庄南小街、保定复兴中路等网点[27] - 东北地区营业部数量为4家，包括大连五五路、大连长江路、沈阳市府大路、哈尔滨果戈里大街等网点[27] - 公司全资子公司格林大华期货有限公司共设立27家分支机构[30] - 格林大华期货有限公司北京建国门外大街营业部位于北京市朝阳区建国门外大街8号楼21层2102单元[30] - 格林大华期货有限公司大连期货大厦营业部位于辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座—大连期货大厦2107号[30] - 格林大华期货有限公司福州营业部位于福建省福州市鼓楼区杨桥东路19号"三坊七巷"一期工程1楼三层[30] - 格林大华期货有限公司广州营业部位于广州市天河区华穗路406号之二909房[30] - 格林大华期货有限公司桂林营业部位于桂林市七星区漓江路28号中软现代城2区酒店6-01号809室[30] - 格林大华期货有限公司哈尔滨营业部位于黑龙江省哈尔滨市南岗区果戈里大街316-2号5层501-505[30] - 格林大华期货有限公司海口营业部位于海南省海口市龙华国贸2路海南时代广场17层B1[30] - 格林大华期货有限公司合肥营业部位于安徽省合肥市庐阳区濉溪路118号汇丰广场办1-1806、1807室[30] - 格林大华期货有限公司河南分公司位于郑州市郑东新区商务外环路29号17层1706-1710[30] 管理层讨论和指引 - 公司始终坚持财富管理和服务实体经济两条转型方向[138] - 公司未来将充分利用资本市场融资工具补充营运资金[139] - 公司持续优化资产负债表管理，提升资金运用效率[139] - 公司围绕山西省示范区、排头兵、新高地建设寻求突破[138] - 公司推进IT建设，建设专业化、市场化的IT队伍[138] - 公司资本实力亟待增强，负债管理能力需进一步提高[137] - 公司新业务迅猛发展下风险敞口增大[137] - 公司传统业务转型缓慢，创新业务亟需稳定盈利预期[137] - 公司子公司收入占比逐年提升[139] - 公司面临流动性风险、信用风险、市场风险、操作风险等重大风险因素[140] 其他财务数据 - 公司2018年末总股本为2,828,725,153股[3] - 公司拟每10股派发现金红利0.5元（含税）[3] - 公司2018年12月31日净资本为8,907,103,853元[7] - 公司注册资本为2,828,725,153元[7] - 资产总额同比增长10.83%至572.45亿元人民币[35][43] - 负债总额同比增长15.27%至442.48亿元人民币[35] - 以公允价值计量金融资产同比增长48.55%至222.40亿元人民币[43] - 衍生金融资产同比激增4306.76%至5015万元人民币[43] - 拆入资金同比增长75%至66.50亿元人民币[43] - 公司资产总额为513.75亿元人民币，同比增长18.74%[45] - 公司负债总额为391.02亿元人民币，同比增长26.09%[45] - 公司净资本为89.07亿元人民币，同比增长16.31%[47] - 公司风险覆盖率为210.59%，同比下降3.78个百分点[47] - 公司流动性覆盖率为181.25%，同比下降154.12个百分点[47] - 公司自营非权益类证券及证券衍生品/净资本比例为282.11%，同比增长138.93个百分点[47] - 总资产规模572.45亿元同比增长10.83%[62] - 净资产129.97亿元同比下降2.01%[62] - 货币资金减少至126.81亿元占总资产比例下降5.92个百分点至22.15%[95] - 以公允价值计量金融资产增至222.40亿元占比增长9.86个百分点至38.85%[95][102] - 可供出售金融资产增至61.60亿元同比增长288.01%[95][102] - 衍生金融资产增至0.50亿元同比增幅4,306.76%[95][102] - 买入返售金融资产减少至39.76亿元同比下降37.26%[95][102] - 融出资金减少至44.36亿元占比下降2.72个百分点[95] - 存出保证金减少至25.57亿元同比下降37.63%[95][102] - 拆入资金增至66.50亿元同比增长75.00%[102] - 受限资产总额165.89亿元中含质押金融资产122.12亿元[101] - 卖出回购金融资产款增加至150.08亿元，同比增长35.10%[103] - 代理买卖证券款减少至83.76亿元，同比下降31.98%[103] - 应付债券增长至40.75亿元，同比上升103.78%，主要因发行20亿元次级债[103] - 负债总额（扣除代理买卖证券款）为358.71亿元人民币[107] - 卖出回购金融资产款金额最高，达150.08亿元人民币，占负债总额的41.84%[107] - 拆入资金为66.50亿元人民币，占负债总额的18.54%[107] - 应付短期融资款为61.13亿元人民币，占负债总额的17.04%[107] - 应付债券为40.75亿元人民币，占负债总额的11.36%[107] - 以公允价值计量金融负债为17.13亿元人民币，占负债总额的4.77%[107] - 期末证券投资总额为28.40亿元人民币，其中债券投资占比最大，达15.55亿元人民币[113] - 股票投资公允价值为17.01亿元人民币，报告期公允价值变动损失7,907万元人民币[113] - 金融衍生工具投资期末金额为5,015万元人民币，报告期公允价值变动损失1,697万元人民币[113] - 2018年短期公司债券募集资金总额199.58亿元人民币，已全部使用完毕[114] - 公开发行2017年公司债券（第一期）募集资金总额19.96亿元，已累计使用19.96亿元用于偿还收益凭证[115] - 2017年证券公司短期公司债券（第一期）募集资金总额9.98亿元，已累计使用9.99亿元用于偿还公司债务[115] - 2018年证券公司短期公司债券（第一期）募集资金总额19.96亿元，已累计使用20.01亿元用于偿还公司债务[115] - 2018年证券公司短期公司债券（第二期）募集资金总额9.98亿元，已累计使用9.99亿元用于偿还债务，专项账户结息0.18元[115] - 2018年证券公司次级债券（第一期）募集资金总额19.96亿元，已累计使用17.77亿元用于偿还公司债务[115] - 2017年公司债券募集资金用于偿还2017年4月至2018年6月到期的25.72亿元收益凭证[116] - 2017年短期公司债券募集资金用于偿还2017年11月至2018年10月到期的收益凭证、转融通及两融收益权[116] - 2018年短期公司债券（第一期）募集资金用于偿还2018年2月至2018年10月到期的收益凭证和转融通[116] - 2018年短期公司债券（第二期）募集资金用于偿还2018年5月至2018年10月到期的收益凭证[116] - 出售山证并购资本投资合伙企业47.62%合伙份额收益权，交易价格20,004.70万元，贡献净利润占比34.76%[119] - 中德证券总资产132,714.98万元同比下降11.19%[122] - 中德证券净资产115,302.48万元同比下降7.91%[122] - 格林大华总资产530,839.92万元同比下降33.09%[123] - 格林大华净资产106,430.46万元同比增长3.30%[123] - 山证投资总资产155,846.42万元同比下降3.75%[124] - 山证投资净资产122,193.80万元同比下降14.74%[124] - 山证国际总资产158,081.77万元同比增长64.70%[126] - 山证国际净资产75,395.48万元同比下降0.79%[126] - 公司2018年度现金分红金额为141,436,258元，占合并报表归属于普通股股东净利润的63.78%[171] - 公司2017年度现金分红金额为254,585,264元，占合并报表归属于普通股股东净利润的62.26%[165][171] - 公司2016年度现金分红金额为254,585,264元，占合并报表归属于普通股股东净利润的54.44%[171][173] - 实施新金融工具准则导致公司2019年1月1日净资产减少幅度小于1%[164] 公司治理与结构 - 公司2018年监管部门分类评级结果为A类A级[7] - 公司持有证券投资咨询业务资格及多项交易权限[7] - 公司审计机构为毕马威华振会计师事务所[3] - 公司注册地址位于太原市府西街69号[7] - 公司不存在

收入和利润（同比环比） - 营业收入为14.43亿元人民币，同比增长8.57%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为2.58亿元人民币，同比增长194.12%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.58亿元人民币，同比增长193.62%[4] - 基本每股收益为0.0913元/股，同比增长194.52%[4] - 稀释每股收益为0.0913元/股，同比增长194.52%[4] - 加权平均净资产收益率为2.06%，同比增加1.36个百分点[4] - 公司2019年第一季度合并营业收入为14.43亿元人民币，较2018年同期的13.29亿元人民币增长8.6%[26] - 公司合并净利润为2.54亿元人民币，较2018年同期的8340万元人民币大幅增长204.5%[26] - 基本每股收益为0.0913元，较2018年同期的0.0310元增长194.5%[27] 成本和费用（同比环比） - 利息净收入亏损扩大至-5438万元[13] - 利息净收入为-5438万元人民币，较2018年同期的-621万元人民币亏损扩大775.8%[26] 各业务线表现 - 经纪业务手续费净收入为1.29亿元，同比增长30.04%[13] - 投资咨询手续费净收入大幅增长至1023万元，增幅2337.11%[13] - 经纪业务手续费净收入为1.29亿元人民币，较2018年同期的9921万元人民币增长30.1%[26] - 投资银行业务手续费净收入为4709万元人民币，较2018年同期的3673万元人民币增长28.2%[26] - 资产管理业务手续费净收入为1948万元人民币，较2018年同期的2637万元人民币下降26.1%[26] 投资表现 - 金融工具投资收益为2.85亿元人民币，被界定为经常性损益[7] - 投资收益增至2.85亿元，增长34.85%[13] - 公允价值变动收益为2.61亿元[13] - 投资收益为2.85亿元人民币，较2018年同期的2.11亿元人民币增长34.9%[26] - 公允价值变动收益为2.61亿元人民币，较2018年同期的-117万元人民币大幅改善[26] - 股票投资期末金额为139.77亿元人民币[21] - 基金投资期末金额为3.66亿元人民币[21] - 债券投资期末金额为157.04亿元人民币[21] - 金融衍生工具投资公允价值变动损失5638.25万元人民币[21] - 期货投资公允价值变动收益7006.38万元人民币[21] - 其他投资期末金额为117.84亿元人民币[21] - 以公允价值计量的金融资产总额为295.01亿元人民币[21] 资产和负债变化 - 客户资金存款增加至100.99亿元，较上季度末增长44.58%[13] - 客户备付金增至13.16亿元，增长31.97%[13] - 长期股权投资增长至2.62亿元，增幅达324.59%[13] - 应付债券增至61.46亿元，增长50.82%[13] - 货币资金合并金额为150.5亿元，较年初126.81亿元增长18.6%[24] - 客户资金存款合并金额为100.99亿元，较年初69.85亿元增长44.6%[24] - 融出资金合并金额为53.98亿元，较年初44.36亿元增长21.7%[24] - 交易性金融资产合并金额为283.21亿元[24] - 资产总计合并金额为621.18亿元，较年初572.45亿元增长8.5%[25] - 代理买卖证券款合并金额为118.32亿元，较年初83.76亿元增长41.3%[25] - 应付债券合并金额为61.46亿元，较年初40.75亿元增长50.8%[25] - 归属于母公司股东权益合并金额为125.79亿元，较年初124.43亿元增长1.1%[25] - 负债合计合并金额为489.89亿元，较年初442.48亿元增长10.7%[25] - 未分配利润合并金额为14.46亿元，较年初12.89亿元增长12.2%[25] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-11.81亿元人民币，上年同期为26.14亿元人民币[4] - 经营活动现金流量净额转为正261.38亿元[14] - 经营活动产生的现金流量净额为26.14亿元人民币，较2018年同期的-11.81亿元人民币大幅改善[28] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-2.268亿元，同比大幅下降[29] - 公司筹资活动现金流入小计达80.302亿元，其中发行债券收到20亿元，发行收益凭证收到58.586亿元[29] - 期末现金及现金等价物余额为175.497亿元，较期初148.539亿元增长18.1%[29] 新金融工具准则调整影响 - 融出资金科目因新准则调整减少1381.87万元[30][33] - 买入返售金融资产因新准则调整减少5515.07万元[30][33] - 交易性金融资产科目因准则调整新增234.911亿元[31] - 其他债权投资科目因准则调整新增44.47亿元[31] - 其他权益工具投资科目因准则调整新增4.337亿元[31] - 资产总计因新金融工具准则调整减少4980.59万元[32] - 归属于母公司股东权益因准则调整减少4936.98万元[32] - 公司总资产为513.75亿元人民币，调整后为513.23亿元人民币，减少5203.76万元人民币[34] - 交易性金融资产为222.08亿元人民币[34] - 其他债权投资为44.25亿元人民币[34] - 其他权益工具投资为3.72亿元人民币[34] - 递延所得税资产调整增加1734.59万元人民币，从4798.54万元增至6533.13万元人民币[34] - 负债合计为391.02亿元人民币[34] - 归属于母公司股东权益合计为122.73亿元人民币，调整后为122.21亿元人民币，减少5203.76万元人民币[34] - 未分配利润为12.50亿元人民币，调整后为11.78亿元人民币，减少7217.92万元人民币[35] - 其他综合收益从-2031.34万元人民币调整为-171.81万元人民币，增加2014.16万元人民币[35] - 公司因执行新金融工具准则对期初留存收益及其他综合收益进行追溯调整[35][36] 公司重大事项和承诺 - 公司出资10亿元人民币设立另类投资子公司山证创新投资有限公司[16] - 公司顺利完成2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）品种一和品种二的付息工作[16] - 公司获准开通银行间债券市场尝试做市业务权限[16] - 公司终止公开发行可转换公司债券事项[16] - 太原钢铁（集团）有限公司及其关联方长期履行规范关联交易承诺[17] - 山西国际电力集团有限公司及其关联方长期履行规范关联交易承诺[17] - 山西金融投资控股集团有限公司承诺保持上市公司独立性[17] - 山西金融投资控股集团有限公司承诺规范关联交易[17] - 山西金控承诺增持公司股份不超过1000万股[19] - 公司债券未发生违约情况[19] - 格林期货物业承诺仍在履行中[18][19]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入13.70亿元人民币，同比增长5.29%[8] - 年初至报告期末营业收入43.51亿元人民币，同比增长27.92%[8] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润577.36万元人民币，同比大幅下降95.93%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.16亿元人民币，同比下降69.40%[8] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润252.98万元人民币，同比下降98.21%[8] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润1.13亿元人民币，同比下降70.13%[8] - 资产管理业务手续费净收入增加111.16%至6788万元[18] - 利息净收入下降273.52%至-8388万元[18] - 其他业务收入增加79.65%至30.42亿元[18] 成本和费用（同比环比） - 其他业务成本增加87.49%至31.46亿元[18] 各条业务线表现 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加32.34%至198.12亿元[18] - 买入返售金融资产减少52.13%至30.34亿元[18] - 应收款项减少68.36%至1.00亿元[18] - 公司股票投资期末金额为11.34亿元人民币，报告期内公允价值变动损失3247.25万元[31] - 债券投资期末金额达143.96亿元人民币，报告期内公允价值变动损失1555万元[31] - 金融衍生工具投资报告期内产生公允价值变动收益1222.58万元[31] - 公司基金投资期末金额为9.12亿元人民币，报告期内公允价值变动收益247.81万元[31] - 信托产品投资期末金额为6133万元，报告期内实现投资收益30.19万元[31] - 期货投资期末金额为64万元，报告期内实现投资收益1.74亿元[31] - 其他投资期末金额为47.96亿元人民币，报告期内公允价值变动损失23.78万元[31] - 公司总金融资产投资期末金额达213亿元人民币[31] - 公司债券投资报告期内购入金额达131.53万亿元[31] 管理层讨论和指引 - 山西金控计划增持公司股份不超过1000万股[29] - 公司章程修订获山西证监局核准于2018年7月[21] - 董事变更：周宜洲及傅志明辞职 李华及夏贵所当选新董事[21] - 可转换公司债券发行申请获中国证监会受理（受理序号181276）[21] - 收到中国证监会可转债发行反馈意见通知书（181276号）需30天内回复[22] - 第三届董事会第三十四次会议调整可转债发行方案于2018年10月15日[22] - 全资子公司龙华启富投资更名为山证投资有限责任公司[22] - 获准设立12家证券营业部（晋证监许可字[2018]1号）[22] - 截至期末11家证券营业部完成营业执照及许可证领取[22] 关联交易与承诺履行 - 太原钢铁集团关联交易承诺持续履行中（2012年10月18日起长期有效）[23] - 山西国际电力集团关联交易承诺持续履行中（2012年10月18日起长期有效）[23] - 山西金控及其控制单位承诺保证山西证券独立经营、资产完整及人员、财务、机构和业务独立[24] - 山西金控承诺规范与山西证券的关联交易，确保交易公平、公开、公正[24] - 山西金控承诺避免在中国境内从事或支持与山西证券构成竞争的业务[24] - 山西金控承诺若违反承诺导致损失将依法承担赔偿责任[24] - 报告期内山西金控履行了关于保持上市公司独立性、规范关联交易及避免同业竞争的承诺[24] - 河南省安融房地产开发有限公司承诺督促格林期货办理土地使用权登记[24] - 河南省安融房地产开发有限公司承诺若土地使用权未能登记导致损失将承担连带赔偿责任[24] - 河南省安融房地产开发有限公司承诺若租赁房屋因抵押权行使或未取得所有权证导致问题将承担责任[24] 股东和股权信息 - 太原钢铁集团有限公司持股9.99%为28260.56万股[13] - 山西国际电力集团有限公司持股7.04%为19926.89万股[13] - 河南省安融房地产开发有限公司质押2039.99万股[13] 其他财务数据 - 总资产500.68亿元人民币，较上年度末减少3.06%[8] - 归属于上市公司股东的净资产123.85亿元人民币，较上年度末减少0.93%[8] - 经营活动产生的现金流量净额为-8.49亿元人民币[8] - 加权平均净资产收益率0.93%，同比下降2.13个百分点[8]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年上半年营业收入为29.8亿元人民币，同比增长41.95%[16] - 营业收入同比增长41.95%至2,980,446,092元[25] - 公司实现营业收入29.8亿元，同比增长41.95%[54] - 公司营业收入总额同比增长41.95%，从209.96亿元增至298.04亿元[94] - 总部及子公司营业收入同比增长49.16%，从186.05亿元增至277.52亿元[94] - 归属于上市公司股东的净利润为1.1亿元人民币，同比下降53.55%[16] - 净利润同比下降63.39%至95,219,843元[25] - 归属于母公司股东的净利润同比下降53.55%至110,273,474元[25] - 公司实现归属于母公司股东的净利润1.1亿元，同比下降53.55%[54] - 母公司营业收入为6.11亿元人民币，同比下降27.39%[16] - 母公司净利润为1.78亿元人民币，同比下降43.75%[16] - 公司营业利润总额同比下降63.75%，从36.43亿元降至13.21亿元[97] - 总部及子公司营业利润同比下降68.34%，从30.24亿元降至9.57亿元[97] 成本和费用（同比环比） - 营业支出同比增长64.15%[57] - 利息净支出同比扩大207.12%至-49,507,463元[25] 各业务线表现 - 投资银行业务手续费净收入同比下降66.78%至97,217,098元[25] - 资产管理业务手续费净收入同比增长116.48%至45,955,103元[25] - 其他业务收入同比增长121.73%至2,028,401,937元[25] - 证券经纪业务营业收入2.94亿元，同比下降7.64%[72] - 证券自营业务营业收入2.62亿元，同比下降50.84%[72] - 资产管理业务营业收入9543.08万元，同比增长80.19%[73] - 大宗商品交易业务营业收入22.04亿元，同比增长137.42%[73] - 手续费及佣金净收入同比下降35.45%[58] - 利息净收入同比下降207.12%[58] - 其他业务收入同比增加11.14亿元，同比增长121.73%[58] - 投资收益同比增加1.13亿元，同比增长22.81%[58] - 投资银行业务手续费净收入同比下降66.78%至9721.71万元[107] - 资产管理业务手续费净收入同比增长116.48%至4595.51万元[107] - 其他业务收入同比增长121.73%至20.28亿元[107] - 期货子公司格林大华实现净利润8592.94万元[89] 各地区表现 - 福建省营业收入同比下降36.19%，从351.46万元降至224.26万元[94] - 北京市营业利润同比下降366.22%，从296.95万元转为亏损790.55万元[96] - 江苏省营业收入同比下降59.33%，从92.93万元降至37.80万元[94] 资本和流动性相关财务指标 - 核心净资本同比下降1.97%至7,507,063,232元[30] - 净资本为75.07亿元人民币，同比下降1.97%[31] - 净资产为121.64亿元人民币，同比下降0.73%[31] - 表内外资产总额430.76亿元人民币，同比增长16.63%[31] - 风险覆盖率205.33%，同比下降9.04个百分点[31] - 资本杠杆率17.43%，同比下降3.30个百分点[31] - 流动性覆盖率223.54%，同比下降111.83个百分点[31] - 净稳定资金率150.55%，同比上升14.12个百分点[31] - 自营固定收益类证券/净资本比率263.71%，同比上升120.53个百分点[31] - 自营权益类证券及证券衍生品/净资本比率10.56%，同比下降3.07个百分点[31] - 公司净资产130.46亿元，较年初下降1.64%[54] 资产和投资活动 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产同比增长43.15%至21,430,754,436元[24] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加43.15%至214.31亿元[107] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产占比增长8.90个百分点，从28.99%增至37.89%[99] - 货币资金占总资产比例下降3.28个百分点，从28.07%降至24.79%[99] - 买入返售金融资产占比下降2.33个百分点，从12.27%降至9.94%[99] - 衍生金融资产减少100%至0元[107] - 债券投资期末金额180.59亿元[112] - 股票投资期末金额10.39亿元[112] - 公司证券投资期末账面价值总额为228.56亿元人民币[117] - 公司持有的18国开07债券期末账面价值8.89亿元[115] - 公司持有的17农发15债券期末账面价值5.72亿元[115] - 公司持有的18鄂交投SCP001债券期末账面价值4.01亿元[115] - 公司持有的18附息国债06债券期末账面价值3.23亿元[115] - 境外子公司总资产11.28亿元人民币，占总资产比例1.99%[44] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-12.86亿元人民币，同比下降177.03%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为-12.86亿元，同比下降177.03%[57] - 投资活动现金流量净额-3727.27万元，同比减少2703.24万元[70] - 投资活动现金流入26.24万元，同比下降99.87%[70] - 投资活动现金流出3753.51万元，同比下降82.72%[70] - 筹资活动现金流量净额93482.50万元，同比增加330521.58万元[70] - 筹资活动现金流入123.96亿元，同比增长54.15%[70] - 回购业务资金净增加额48.29亿元[108] - 发行债券收到的现金同比增长50%至30亿元[108] - 发行收益凭证收到的现金同比增长56.14%至93.96亿元[108] 子公司表现 - 子公司中德证券注册资本10亿元人民币，总资产129,225.33万元，净利润-3,823.23万元[131] - 子公司格林大华注册资本8亿元人民币，总资产689,925.99万元，净利润8,592.94万元[131] - 子公司龙华启富注册资本10亿元人民币，总资产162,728.68万元，净利润758.21万元[131] - 子公司山证国际注册资本10亿港币，总资产112,822.67万元，净利润-620.17万元[131] 募集资金使用 - 公司非公开发行A股募集资金总额38.30亿元，已累计使用37.55亿元，未使用0.81亿元[119][121] - 2017年公司债券(第一期)募集资金19.96亿元，已累计使用20.09亿元[121] - 2017年短期公司债券(第一期)募集资金9.98亿元，已累计使用9.99亿元，未使用0.18万元[121] - 2018年短期公司债券(第一期)募集资金19.96亿元，已累计使用20.01亿元，未使用1万元[121] - 2018年短期公司债券(第二期)募集资金9.98亿元，已累计使用9.98亿元，未使用72万元[121] - 2017年公司债券募集资金用于偿还2017年4月至6月到期的收益凭证25.72亿元[124] - 募集资金用途未发生变更且不存在挪用情况[126] 风险管理和内部控制 - 公司通过转融通、收益凭证、债券回购等多渠道融资管理流动性风险[138] - 公司建立流动性覆盖率、净稳定资金率等风险监测指标体系[137] - 信用风险管理包括融资融券业务客户违约风险和债券交易对手违约风险[139] - 公司开展流动性风险压力测试并制定应急计划应对紧急资金需求[138] - 公司核心系统部署在联通数据中心国贸数据中心及上海灾备中心[145] - 公司周边交易系统在上证信息公司和阿里云分别部署行情和交易系统[145] - 公司实施交易网络与办公网互联网彻底物理隔离的三网分离措施[145] - 公司上线操作风险管理系统建立损失数据收集控制与风险自我评估关键风险指标三大工具[142] - 公司通过专业互联网监测系统对主流财经媒体微博部分公开性微信地方主流媒体进行实时监测[147] - 公司持续完善合规管理体系升级改造反洗钱管理系统建立健全员工执业行为长效管控机制[143] - 公司面临人才储备不足风险特别是金融工具多样化和市场快速发展趋势下人才培养周期较长[148] - 格林大华期货因前员工违规交易于2017年12月被证监会责令整改并于2018年2月底前完成[164] - 格林大华期货因内部控制缺陷于2018年6月被北京证监局出具警示函并责令整改[164] 关联交易和承诺 - 太钢集团及其关联公司承诺遵循公开公平公正原则进行关联交易 履行信息披露义务[154] - 国际电力集团及其关联公司承诺遵循公开公平公正原则进行关联交易 履行信息披露义务[155] - 山西金控承诺保证山西证券独立经营 保持资产人员财务机构业务独立[155] - 山西金控承诺规范关联交易 确保交易公允性[155] - 山西金控承诺避免同业竞争 不从事与山西证券构成竞争业务[155] - 河南省安融房地产承诺就格林期货土地使用权问题承担连带赔偿责任[155] - 郑州市热力总公司承诺就格林期货物业问题承担连带赔偿责任[155] - 格林期货原股东2012年9月28日出具物业相关承诺函[155] - 山西金控关联交易承诺自2016年2月2日起长期有效[155] - 太钢集团关联交易承诺自2012年10月18日起长期有效[154] - 山西金控及其一致行动人承诺在6个月内增持公司股份不超过10,000,000股[158] - 山西金控及其一致行动人承诺在增持实施期间及完成后6个月内不减持所持股份[158] - 关联交易总额为1404.73万元[172] - 与长治市行政事业单位国有资产管理中心的关联交易金额为1.78万元，占同类交易额比例0.01%[167] - 与山西太钢投资有限公司的关联交易金额为3.72万元，占同类交易额比例0.01%[168] - 与山西信托股份有限公司的关联交易金额为12.88万元，占同类交易额比例0.03%[168] - 与上海万方投资管理有限公司的关联交易金额为0.49万元，占同类交易额比例0.01%[168] - 与晋商信用增进投资股份有限公司的关联交易金额为5.10万元，占同类交易额比例0.01%[168] - 与晋信资本投资管理有限公司的关联交易金额为2.10万元，占同类交易额比例0.01%[168] - 与山西金融投资控股集团有限公司的关联交易金额为1.14万元，占同类交易额比例0.01%[168] - 与山西省财政资产管理有限公司的关联交易金额为0.68万元，占同类交易额比例0.01%[168] - 与山西省科技基金发展有限公司的关联交易金额为1.94万元，占同类交易额比例0.01%[168] - 与中合盛资本管理有限公司的关联交易金额为0.10万元，占同类交易额比例0.01%[168] - 山西信托经纪业务利息支出7.62[169] - 山西国际电力经纪业务利息支出3.57[169] - 太钢投资经纪业务利息支出1.51[169] - 太钢集团财务经纪业务利息支出0.64[169] - 晋商信用增进经纪业务利息支出3.94[169] - 晋信资本经纪业务利息支出1.06[169] - 山西省财政资产经纪业务利息支出0.72[170] - 山西股权交易中心经纪业务利息支出0.17[170] - 中合盛资本经纪业务利息支出0.25[170] - 山西西山煤电经纪业务利息支出0.20[170] - 太钢集团财务有限公司关联交易金额131.77万元[171] - 山西省国际贸易中心有限公司关联交易金额590.73万元[171] - 山西信托股份有限公司关联交易金额327.81万元[171] - 山西国贸物业管理有限公司关联交易金额149.99万元[171] - 德意志银行（中国）公司利息收入1.56万元[171] - 德意志银行（中国）公司机房租赁费43.20万元[171] - 格林大华资产管理有限公司借款新增17800万元[175] - 格林大华资产管理有限公司借款收回30906.52万元[175] - 格林大华资产管理有限公司借款利息1033.54万元[175] 社会责任和扶贫 - 汾西启富扶贫产业投资基金提供600多个就业岗位，其中贫困户200个，托底保障100户建档立卡贫困户脱贫[179] - 龙华启富为蛋鸡养殖项目提供500万元资金扶持，其中300万元已拨付[179] - 公司辅导推荐7家中小企业在山西股交中心挂牌展示，其中展示板3家，培育板4家[180] - 公司工会购置临县扶贫产品作为员工福利，消费共计727,319.6元[182] - 公司捐赠代县留守儿童60台电脑总价值12万元，并出资4万余元制作金融宣传走廊[182] - 精准扶贫总投入资金596.59万元，物资折款24.86万元，帮助7名贫困人口脱贫[184] - 产业发展脱贫项目投入510万元，涵盖13个项目，包括旅游捐赠、产业基金、股权投资等[184][185] - 教育扶贫资助贫困学生896人，投入金额6.16万元，改善教育资源投入9.15万元[185] 未来计划和指引 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过30亿元[194] - 控股股东山西金控计划增持公司股份不超过10,000,000股[195] - 公司计划出资10亿元人民币设立另类投资子公司[197] - 公司获准为山证国际或其全资附属公司融资提供不超过人民币12亿元的担保[200] - 公司计划不派发2018年半年度现金红利不送红股不以公积金转增股本[153] 其他重要事项 - 公司2018年分类监管评价结果为A类A级[15] - 公司总股本为2,828,725,153股，全面摊薄每股收益为0.0391元/股[19] - 基本每股收益为0.0391元/股，同比下降53.40%[16] - 加权平均净资产收益率为0.88%，同比下降1.04个百分点[16] - 资产总额为565.64亿元人民币，较上年度末增长9.51%[16] - 负债总额为435.17亿元人民币，较上年度末增长13.36%[16] - 公司总资产规模565.64亿元，较年初增长9.51%[54] - 公司2018年第一次临时股东大会投资者参与比例为51.2939%[152] - 公司2017年度股东大会投资者参与比例为51.4014%[152] - 公司2017年面向合格投资者公开发行的公司债券（第一期）存续期内未发生不能偿付本息的情况[156] - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项[161] - 公司半年度财务报告未经审计[159] - 公司报告期内无破产重整事项[160] - 公司报告期内无股权激励或员工持股计划[166] - 公司及其控股股东报告期内诚信状况良好无债务违约[165]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为13.29亿元人民币，同比增长58.09%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为8780.08万元人民币，同比下降37.47%[8] - 基本每股收益为0.031元人民币/股，同比下降37.50%[8] - 加权平均净资产收益率为0.70%，同比下降0.44个百分点[8] - 资产管理业务手续费净收入增长180.68%至2636.54万元[20] - 其他业务收入增长362.39%至9.47亿元[20] - 公允价值变动收益下降103.08%至-116.80万元[20] 成本和费用（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为-11.81亿元人民币，同比下降132.61%[8] - 经营活动现金流量净额下降132.61%至-11.81亿元[21] 各条业务线表现 - 仓单业务销售收入增长是营业收入增加的主要原因[9] - 资产管理业务手续费净收入增长180.68%至2636.54万元[20] - 其他业务收入增长362.39%至9.47亿元[20] - 报告期内债券投资购入金额312,251,217,568元，售出金额308,368,038,522元[28] - 报告期内股票投资购入金额1,589,281,018元，售出金额1,693,406,028元[28] 各地区表现 - 公司向香港子公司山证国际增资5亿港元，注册资本由5亿港元增至10亿港元[23] - 公司持有增资后山证国际的股权比例为95%[23] - 公司全资子公司格林大华持有增资后山证国际的股权比例为5%[23] 管理层讨论和指引 - 公司设立另类投资子公司计划出资10亿元[22] - 公司为香港子公司山证国际融资提供不超过人民币12亿元担保[23] - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币30亿元[23] - 太原钢铁集团及其关联方承诺规范关联交易并履行信息披露义务[24] - 山西国际电力集团及其关联方承诺规范关联交易并履行信息披露义务[24] - 山西金融投资控股集团承诺保持公司独立性并规范关联交易[25] - 山西金融投资控股集团承诺避免同业竞争[25] - 河南省安融房地产对格林期货物业瑕疵承担连带赔偿责任的承诺正在履行中[25] - 公司未发生不能按期偿还债券本息的情况[26] 其他财务数据 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加39.48%至208.81亿元[20] - 衍生金融资产减少100%至0元[20] - 应付短期融资款增长33.64%至74.35亿元[20] - 卖出回购金融资产款增长35.34%至150.34亿元[20] - 筹资活动现金流量净额转正至16.91亿元[21] - 总资产为588.73亿元人民币，较上年度末增长13.98%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为125.53亿元人民币，较上年度末增长0.41%[8] - 报告期末普通股股东总数为169,639户[14] - 第一大股东山西金融投资控股集团有限公司持股比例为30.42%[14] 金融资产投资表现 - 股票初始投资成本1,194,391,269元，本期公允价值变动损益7,417,484元，累计投资收益为负25,163,060元[28] - 基金初始投资成本437,430,467元，累计投资收益3,014,397元，期末金额446,428,622元[28] - 债券初始投资成本16,713,078,410元，本期公允价值变动损益1,949,202元，累计投资收益171,700,622元[28] - 信托产品初始投资成本49,373,600元，累计投资收益2,926,681元，期末金额1,373,600元[28] - 金融衍生工具初始投资成本552,998元，本期公允价值变动损益负9,757,955元，累计投资收益34,555,813元[28] - 其他金融资产初始投资成本3,244,132,717元，累计投资收益23,843,137元，期末金额3,707,703,577元[28] - 以公允价值计量的金融资产合计初始投资成本21,638,959,461元，期末金额21,966,702,878元[28]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2017年营业收入为43.93亿元，同比增长87.28%[41] - 营业收入同比增长87.28%至43.93亿元[52] - 公司营业收入43.93亿元，同比增长87.28%[89] - 归属于上市公司股东的净利润为4.09亿元，同比下降12.57%[41] - 归属于母公司股东的净利润4.09亿元，同比下降12.57%[89] - 母公司净利润同比增长13.08%至4.24亿元[55] - 加权平均净资产收益率3.31%，同比下降0.47个百分点[41] - 基本每股收益0.14元，同比下降17.65%[41] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业支出37.63亿元，同比增长128.51%[94] - 其他业务成本21.27亿元，同比增长653.33%[94] - 资产减值损失同比增长1111.93%至1.64亿元[52] - 资产减值损失1.64亿元，同比增长1111.93%[94] - 资产减值损失从1350万元增至1.64亿元，增幅1111.93%[143] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为-5.92亿元，同比改善35.18%[41] - 经营活动产生的现金流量净额为-5.92亿元[98] - 资产总额516.51亿元，同比增长7.48%[41] - 总资产规模516.51亿元，同比增长7.48%[89] - 净资本同比下降11.39%至76.58亿元[57] - 风险覆盖率下降22.27个百分点至214.37%[57] - 流动性覆盖率下降437.29个百分点至335.37%[57] - 自营权益类证券及证券衍生品/净资本下降21.19个百分点至13.63%[59] 业务线表现：证券经纪业务 - 证券经纪业务营业收入77,429.95万元，同比下降8.81%[107] - 融资融券余额54.64亿元，实现利息收入40,492.70万元[109] 业务线表现：证券自营业务 - 证券自营业务营业收入40,778.27万元，同比增加66.41%[111] - 投资收益同比增长141.31%至10.19亿元[52] - 投资收益10.19亿元，同比增长141.31%[91] - 投资收益从4.22亿元增至10.19亿元，增长141.31%[143] - 公允价值变动损益从亏损1.28亿元转为盈利1855万元[143] 业务线表现：资产管理业务 - 资产管理业务营业收入12,211.61万元，同比增长44.40%[115] - 资产管理业务管理规模456.42亿元，其中集合类38.33亿，定向类407.15亿，专项类10.94亿[116] - 公募基金管理规模36.73亿元[116] 业务线表现：大宗商品交易及风险管理业务 - 大宗商品交易及风险管理业务收入2,081,809,132元，同比增长1.18%[104] - 仓单业务销售收入198,440.29万元，采购成本200,076.12万元，利润5,168.75万元[105] 业务线表现：投资银行业务 - 新三板业务完成推荐挂牌24家，增发项目23个募集资金8.26亿元[118] - 收益凭证期末存续规模45.63亿元[120] - 子公司中德证券IPO承销金额排名提升13名[82] - 公司债券交割量在证券公司中排名第4位，较2016年提高20名[82] 业务线表现：子公司表现 - 投行子公司中德证券全年营业收入57,629.11万元，同比下降22.14%[121] - 中德证券全年净利润11,825.55万元，同比下降33.52%[121] - 期货子公司格林大华全年营业收入232,038.98万元，同比大幅增长368.37%[125] - 格林大华全年净利润6,043.54万元，同比增长58.17%[125] - 私募股权投资业务全年营业收入8,283.62万元，净利润2,393.04万元[126] - 国际业务平台山证国际全年营业收入15,165.5万元，净利润亏损6,422.18万元[127] - 四家子公司合并净利润占比达到31.28%[87] - 中德证券2017年净利润为11,825.55万元，同比下降33.52%[165] - 格林大华2017年营业收入为232,038.98万元，同比大幅增长368.37%[166] - 格林大华2017年总资产为793,323.07万元，同比增长77.43%[166] - 龙华启富2017年净利润为2,393.04万元，同比增长117.67%[167] - 山证国际2017年净亏损6,422.18万元，营业收入为15,165.50万元[168] - 山证国际2017年总资产为95,980.25万元，同比增长53.68%[168] 地区表现：营业部分布 - 公司拥有证券营业部总数108家[33] - 山西省内营业部数量为57家，占总数的52.8%[33] - 上海地区营业部数量为4家[33] - 北京地区营业部数量为3家[33] - 深圳地区营业部数量为2家[33] - 绍兴地区营业部数量为2家[33] - 南京地区营业部数量为2家[33] - 石家庄地区营业部数量为2家[33] - 公司在全国拥有108家证券营业部，覆盖山西、上海、北京、深圳等多个省市[35][37] - 山西地区营业部数量达18家，包括高平、晋中、临汾等城市[35] - 上海地区营业部数量为7家，分布于虹桥路、浦东大道等核心区域[35] - 北京地区营业部数量为6家，覆盖海淀、朝阳、顺义等区域[35] - 山东地区营业部数量达7家，包括济南、淄博、烟台等城市[37] - 广东省营业部数量为4家，分布于深圳、江门、海口等城市[37] - 湖南省营业部数量为3家，位于长沙、永州、常德等城市[37] - 四川省营业部数量为2家，位于广安和成都[37] 管理层讨论和指引：战略与展望 - 证券行业回归本源服务实体经济促使展业风险有效释放为可持续发展奠定基础[177] - 居民收入水平带来的多元化理财需求为证券市场发展提供巨大空间[177] - 金融科技与证券行业深度融合将大幅提高运营效率降低运营成本催生新业务模式[178] - 风险管理能力已成为券商核心竞争力风险管理是行业健康发展的基石[178][179] - 资本市场互联互通速度进一步加快科技金融融合催生新业务和盈利模式[180] - 公司作为山西省唯一上市券商将在区域改革中获得更多业务机会[180] - 公司2018年将围绕财富管理和服务实体经济构建核心竞争力[181] - 自营业务将聚焦权益类投资布局量化场外衍生业务探索新盈利模式[183] - 资产管理业务将创新ABS展业模式公募基金业务提升主动管理能力[183] - 证券行业属资金密集型行业资本实力对发展空间具有决定性作用[185] 管理层讨论和指引：风险管理 - 公司建立了流动性覆盖率、净稳定资金率、流动性缺口等流动性风险监测指标体系[187] - 公司融资渠道包括证金公司转融通拆入资金、发行收益凭证、交易所债券回购、银行间市场拆借等8类[188] - 公司通过准入标准、黑名单、尽职调查、征信授信等措施管理信用风险[189] - 公司市场风险计量工具包括敞口/规模指标、敏感度指标（久期/DV01/Beta）、波动率指标和VaR[191] - 公司2017年上线操作风险管理系统并建立损失数据收集、控制与风险自评、关键风险指标三大管理工具[192] - 公司2017年升级改造反洗钱管理系统并建立员工执业行为长效管控机制[194] - 公司采用多中心部署模式，核心系统建设同城双中心，周边交易系统部署于上证信息和阿里云[196] - 公司实施交易网络与办公网、互联网物理隔离的"三网分离"措施[196] - 公司2017年制定《声誉风险管理细则》并开展专题培训提升风险防范能力[197] - 公司2017年升级风险控制指标动态监控和自动预警系统[200] - 公司建立风险控制指标事前评估事中监控事后分析机制[200] - 公司以确保各项风险控制指标任一时点满足监管要求[200] 管理层讨论和指引：人才与竞争 - 公司存在人才储备不足风险因人才培养周期较长且市场竞争激烈[198] - 公司已建立市场化薪酬考核体系并加大人才引进力度[198][199] - 2018年公司将强化高级领军人才和市场一流团队引进[199] - 公司持续优化薪酬结构并实施专业职级序列管理[199] 其他重要内容：公司基本信息与历史 - 公司2017年末总股本为2,828,725,153股[4] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.9元（含税）[4] - 截至2017年12月31日公司净资本为7,657,916,555元[13] - 公司2015年分类评级为A类A级，2016年为B类BBB级，2017年为B类B级[13] - 公司注册资本为2,828,725,153元[13] - 公司控股股东于2016年9月2日由山西国信变更为山西金控[16] - 公司控股子公司山证国际于2017年9月获合格境外机构投资者资格[17] - 公司注册地址及办公地址均为太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼[13] - 公司股票代码为002500，在深圳证券交易所上市[13] - 公司2017年财务报告经毕马威华振会计师事务所审计并出具标准无保留意见[4] - 公司前身山西省证券公司1988年成立时注册资本为1000万元人民币[18] - 1998年改制后公司注册资本增至20000万元人民币[18] - 2001年合并重组后公司注册资本达到102500万元人民币[18] - 2006年增资后公司注册资本变更为130380万元人民币[19] - 2008年公司改制为股份有限公司，注册资本增至200000万元人民币[19] - 2010年首次公开发行39980万股后注册资本增至239980万元人民币[20] - 2013年吸收合并后公司注册资本由239980万元变更为251872万元人民币[21] - 2016年非公开发行31000万股后注册资本增至282872万元人民币[24] - 公司批准出资10亿元人民币设立另类投资子公司[169] - 公司获准在上海市设立上海资产管理分公司[172] - 公司2017年获准新设30家证券营业部[173] 其他重要内容：子公司与投资 - 公司持有子公司中德证券66.7%股权，其注册资本为10亿元人民币[31] - 公司全资持有格林大华期货有限公司，其注册资本为8亿元人民币[31] - 山证国际金融控股有限公司注册资本为10亿元港币[32] - 龙华启富投资有限责任公司注册资本为10亿元人民币[32] - 公司境外子公司总资产9.598亿元，占公司总资产比例1.86%[72] - 公司对山证国际增资4.19亿元，直接持股比例由90%上升至95%[149] - 公司对格林大华资本增资1.2亿元，直接持股比例为40%[149] - 子公司中德证券总资产149,444.72万元，净利润11,825.55万元[163] - 子公司格林大华总资产793,323.07万元，净利润6,043.54万元[163] - 子公司龙华启富总资产161,912.88万元，净利润2,393.04万元[163] 其他重要内容：资产与投资结构 - 客户备付金12.66亿元，同比下降34.03%[51] - 以公允价值计量金融资产149.71亿元，同比增长37.95%[51] - 存出保证金40.99亿元，同比增长98.25%[51] - 可供出售金融资产15.88亿元，同比下降60.38%[51] - 利息净收入同比下降78.80%至5643万元[52] - 其他业务收入同比增长606.87%至21.27亿元[52] - 其他业务收入21.27亿元，同比增长606.87%[91] - 货币资金占总资产比例28.07%，同比下降0.66个百分点[135] - 以公允价值计量金融资产占总资产比例28.99%，同比增长6.41个百分点[135] - 可供出售金融资产从40.06亿元降至15.88亿元，降幅60.38%，占总资产比例从8.34%降至3.07%[136][143] - 以公允价值计量金融资产从108.52亿元增至149.71亿元，增长37.95%[143] - 以公允价值计量金融负债从2.20亿元增至15.84亿元，增幅620.81%[143] - 存出保证金从20.68亿元增至40.99亿元，增长98.25%[143] - 其他业务收入从3.01亿元增至212.68亿元，增幅606.87%[143] - 利息净收入从2.66亿元降至5643万元，降幅78.80%[143] - 客户备付金从19.19亿元降至12.66亿元，减少34.03%[143] - 融出资金净减少额13.58亿元，同比下降100%[145] - 收取利息、手续费及佣金的现金33亿元，同比增长36.78%[145] - 回购业务资金净减少额81.02亿元，同比下降100%[145] - 发行债券收到的现金30亿元[146] - 偿还债务支付的现金17亿元，同比下降81.77%[146] - 分配股利或偿付利息支付的现金4.15亿元，同比下降62.09%[146] - 卖出回购金融资产款111.08亿元，占负债总额（扣除代理买卖证券款）的42.6%[147][148] - 报告期投资额6.29亿元，同比增长64.74%[149] - 公司金融资产投资期末金额总计1,651,586万元，其中债券投资占比最大为1,350,336万元[154] - 公司股票投资期末金额124,406万元，累计投资收益4,118万元[154] - 公司基金投资期末金额38,038万元，累计投资收益1,710万元[154] - 公司信托产品投资期末金额9,937万元，累计投资收益397万元[154] - 公司2015年非公开发行A股募集资金总额383,010万元，累计使用375,192万元[156] - 公司2017年公开发行公司债券募集资金总额199,576万元，累计使用200,912万元[156][158] - 公司2017年短期公司债券募集资金总额99,788万元，累计使用21,842万元[156] 其他重要内容：行业背景 - 2017年证券公司行业实现营业收入3113.28亿元，同比下降5.08%[86] - 2017年证券公司行业实现净利润1129.95亿元，同比下降8.47%[86] - 截至2017年末证券公司总资产6.14万亿元，净资产1.85万亿元[69] - 2017年全市场IPO融资2301.09亿元，同比增长53.81%[86] - 定向增发融资1.11万亿元[86] - 公司债、企业债等合计发行4.89万亿元，同比下降37.91%[86] - 可转债发行额大幅增加345.67%[86] 其他重要内容：营业部详细信息 - 营业部联系方式完整披露，包含负责人姓名及手机号码[35][37] - 营业部地址详细到具体门牌号和楼层信息[35][37]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为13.02亿元人民币，同比增长97.91%[7] - 年初至报告期末营业收入为34.01亿元人民币，同比增长113.72%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1.42亿元人民币，同比微降0.62%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3.79亿元人民币，同比增长17.02%[7] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为3.78亿元人民币，同比增长18.51%[7] - 2017年7-9月合并营业收入为13.02亿元，较2016年同期的6.58亿元增长97.8%[39][41] - 2017年7-9月合并净利润为1.54亿元，较2016年同期的1.46亿元增长5.5%[41] - 营业收入为34.01亿元人民币，同比增长195.0%[45] - 净利润为4.14亿元人民币，同比增长15.8%[45] 成本和费用（同比环比） - 营业支出为28.26亿元人民币，同比增长159.1%[45] - 资产减值损失增加961.86%至1.28亿元[16] 各业务线表现 - 利息净收入下降76.73%至4833.98万元[16] - 投资收益大幅增加189.02%至7.65亿元[16] - 其他业务收入激增903.93%至16.93亿元[16] - 手续费及佣金净收入为8.80亿元人民币，同比增长115.4%[45] - 投资银行业务手续费净收入为4.13亿元人民币，同比增长918.0%[45] - 利息净收入为4834.0万元人民币，同比增长153.9%[45] - 投资收益为7.65亿元人民币，同比增长189.0%[45] - 股票投资期末金额为11.11亿元人民币，公允价值变动损失3517.68万元人民币[28] - 基金投资期末金额为7.03亿元人民币，公允价值收益275.21万元人民币[28] - 债券投资期末金额为150.02亿元人民币，公允价值收益2058.15万元人民币[28] - 金融衍生工具投资报告期内损失219.04万元人民币[28] - 信托产品投资期末金额为5987.36万元人民币，实现收益380.37万元人民币[28] - 期货投资报告期内收益2651.9万元人民币[28] - 其他投资期末金额为13.55亿元人民币，公允价值收益11.81万元人民币[28] 分支机构与资质进展 - 公司获准设立11家证券营业部[19] - 截至报告披露日已有7家分支机构完成工商登记并取得经营许可证[19] - 上海资产管理分公司于2017年8月31日完成设立并取得经营许可证[19] - 控股子公司山证国际资产管理于2017年9月7日获合格境外机构投资者资格[19] 承诺履行情况 - 太原钢铁集团及其关联方持续履行关联交易规范承诺[20] - 山西国际电力集团及其关联方持续履行关联交易规范承诺[20] - 山西金融投资控股集团持续履行上市公司独立性承诺[22] - 山西金融投资控股集团持续履行关联交易规范承诺[22] - 山西金融投资控股集团持续履行避免同业竞争承诺[22] - 河南省安融房地产关于格林期货物业的承诺仍在履行中[22] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-5970.17万元人民币[7] - 经营活动产生的现金流量净额改善至-5970.17万元[17] - 经营活动产生的现金流量净额为-5970.2万元人民币[48] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.43亿元人民币[50] - 筹资活动产生的现金流量净额为-5.63亿元人民币[50] 资产与负债变化 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加52.81%至165.84亿元[16] - 可供出售金融资产减少58.89%至16.47亿元[16] - 应付债券增加88.47%至32亿元[16] - 客户备付金减少34.92%至12.49亿元[16] - 拆入资金增加46.50%至43.95亿元[16] - 公司合并总资产从2016年底的4805.77亿元增长至2017年9月30日的5267.79亿元，增幅为9.6%[35][37] - 货币资金从2016年底的138.08亿元略降至137.35亿元，减少0.5%[35] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产从108.52亿元大幅增加至165.84亿元，增长52.8%[35] - 融出资金从53.80亿元增至54.77亿元，增长1.8%[35] - 应付债券从2016年底的16.98亿元增至2017年9月30日的31.99亿元，增长88.3%[37] 股东权益与收益指标 - 归属于上市公司股东的净资产为124.40亿元人民币，较上年度末增长1.32%[7] - 基本每股收益为0.1341元/股，同比增长15.60%[7] - 加权平均净资产收益率为3.06%，增长0.47个百分点[7] - 归属于母公司股东权益从2016年底的122.78亿元增至2017年9月30日的124.40亿元，增长1.3%[37] - 基本每股收益从2016年7-9月的0.0511元降至2017年同期的0.0501元[41] 债券与融资情况 - 2014年公司债券已于2017年8月4日按期偿还本息[23] - 2017年面向合格投资者公开发行公司债券存续期内未发生违约情况[23] 业绩预测说明 - 公司主营业务收入受证券市场影响无法提供2017年度业绩预测[26]