收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为68.51亿元人民币，同比增长55.96%[34] - 公司2018年归属于上市公司股东的净利润为2.22亿元人民币，同比下降45.77%[34] - 公司2018年基本每股收益为0.08元/股，同比下降42.86%[34] - 公司2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.11亿元人民币，同比下降48.00%[34] - 公司2018年其他综合收益的税后净额为-0.74亿元人民币，同比下降169.50%[34] - 加权平均净资产收益率同比下降1.53个百分点至1.78%[35] - 营业收入同比下降14.56%至11.84亿元人民币[35] - 净利润同比下降32.94%至2.84亿元人民币[35] - 扣非净利润同比下降33.66%至2.80亿元人民币[35] - 第四季度营业收入达25.00亿元人民币[38] - 公司营业收入为68.51亿元人民币，同比增长55.96%[44] - 公司净利润为2.19亿元人民币，同比下降50.44%[44] - 公司营业收入68.51亿元同比增长55.96%[62] - 归属于母公司股东净利润2.22亿元同比下降45.77%[62] - 其他业务收入大幅增长127.61%主要来自大宗商品交易及风险管理业务[63][66] - 投资收益增长47.07%达14.99亿元[63][64] - 手续费及佣金净收入下降29.14%至8.28亿元[63][64] - 利息净收入下降442.20%出现负1.93亿元[63][64] - 公允价值变动损益为-1.37亿元人民币，同比下降838.77%[44] - 公允价值变动损益对利润总额负面影响1.37亿元占比47.82%[100] - 投资银行业务收入下降至3.08亿元，同比减少45.50%[103] - 资产管理业务收入增长至8445.88万元，同比上升51.32%[103] - 利息净收入为负19.31亿元，同比下降442.20%[103] - 其他业务收入大幅增至48.41亿元，同比增长127.61%[103] - 中德证券2018年营业收入30,248.10万元同比下降47.51%[122] - 中德证券净利润99.21万元同比下降99.16%[122] - 格林大华2018年营业收入421,946.43万元同比增长81.84%[123] - 格林大华净利润9,362.09万元同比增长54.91%[123] - 山证投资2018年净利润1,839.64万元同比下降23.13%[124] - 山证国际2018年营业收入120,290.51万元同比增长693.19%[126] - 山证国际净亏损3,569.56万元[125][126] - 山证投资营业收入8,680.15万元同比增长4.79%[124] - 公司2018年度合并报表归属于母公司股东的净利润为221,763,054元[170][171] - 公司2017年度合并报表归属于母公司股东的净利润为408,901,264元[165][171] - 公司2016年度合并报表归属于母公司股东的净利润为467,685,616元[167][171] - 公司2018年度母公司实现净利润为284,308,100元[170] - 公司2017年度母公司实现净利润为423,969,542元[169] - 公司2016年度母公司实现净利润为374,917,500元[167] 成本和费用（同比环比） - 公司2018年经营活动产生的现金流量净额为-37.85亿元人民币[34] - 经营活动现金流量净额负37.85亿元主要因金融资产规模扩大[70][72] - 筹资活动现金流量净额20.18亿元同比增长307.50%[70] - 发行债券收到现金50亿元，同比增长66.67%[104][105] - 回购业务资金净增加62.68亿元[104] - 拆入资金净增加28.5亿元，同比增长256.25%[104] 各条业务线表现 - 财富管理业务营业收入6.3亿元同比下降18.63%[73] - 固定收益类业务营业收入4.21亿元同比大幅增长82.36%[73] - 大宗商品交易业务营业收入51.15亿元同比增长145.71%[73] - 证券经纪业务代销产品115.97亿元同比增长54.63%[75] - 投顾业务收入501万元同比增长91.95%[76] - 融资融券余额42亿元股票质押业务待购回金额41.97亿元[77] - 私募基金服务规模29.13亿元PB系统资产规模7.9亿元[78] - 资产管理规模405.03亿元其中固收类产品120.89亿元增长26.53%[82] - 新三板业务为挂牌企业募集资金4.62亿元[83] - 投资银行业务完成融资规模445.41亿元[84] - 主承销业务承销金额同比下降36.2%至191.56亿元，承销收入同比下降70.5%至1.31亿元[85] - IPO承销家数同比减少6家至2家，承销金额同比下降70.7%至9.72亿元[85] - 债券承销金额同比下降31.2%至125.75亿元，承销收入同比下降54.5%至4291万元[85] - 私募股权投资业务新增投资3.58亿元，累计管理规模超15亿元[87] - 中德证券财务顾问评级从2017年C类提升至2018年B类[54] 各地区表现 - 山西省营业收入同比下降26.4%至2.68亿元，营业利润同比下降42.6%至8462万元[90][92] - 总部及子公司营业收入同比增长66.1%至64.94亿元，营业利润同比下降52.9%至23.14亿元[91][92] - 湖南省营业收入同比增长111.5%至310万元，营业利润实现扭亏为盈[90][92] - 河南省营业收入同比增长5.7%至407万元，是唯一实现正增长的省级地区[90] - 福建省营业收入同比下降44.2%至370万元，营业利润同比下降125.6%[90][92] - 广西壮族自治区营业收入同比下降137.7%，营业亏损扩大至400万元[90][92] - 公司共设立分公司15家，其中山西省内12家占比80%，省外3家（上海2家、北京1家）[21] - 公司拥有证券营业部119家，其中山西省内62家占比52.1%，覆盖全国40个城市[23] - 省外证券营业部分布：上海4家、北京3家、深圳2家、重庆3家，其余城市各1-2家[23] - 山西省内证券营业部集中在太原（9家），覆盖11个地级市[24][21] - 上海设立2家分公司（上海分公司和上海资产管理分公司），北京设立1家分公司[21] - 公司拥有37家证券营业部覆盖太原、长治、运城、吕梁等地区[25] - 太原地区设有16家证券营业部包括北大街、并州南路等核心地段[25] - 长治地区布局8家营业部含英雄南路、太行西路等关键位置[25] - 运城地区设立6家营业部覆盖河东街、人民北路等区域[25] - 吕梁地区分布7家营业部包括离石、汾阳、柳林等县级市[25] - 古交市、清徐县等县级区域均设有专项证券营业网点[25] - 联系电话均采用035X开头区号对应山西省内不同地市[25] - 公司拥有89家证券营业部，覆盖山西、上海、浙江、江苏、湖北、云南、北京、天津、辽宁、河北、黑龙江等多个省市[26][27] - 山西省内营业部数量为42家，占全部营业部的47.2%[26] - 阳泉分公司拥有5家营业部，包括德胜东街、桃北中路、盂县秀水东街、平定府新街等网点[26] - 大同分公司拥有3家营业部，包括云中路、武定北路、矿区文化街等网点[26] - 上海地区设有3家营业部，分别位于虹桥路、松花江路和浦东大道[26] - 浙江省内营业部数量为7家，包括宁波惊驾路、绍兴解放大道、金华八一南街、绍兴金柯桥大道、诸暨艮塔东路、杭州解放东路等网点[27] - 江苏省内营业部数量为3家，包括无锡青祁路、南京中山东路、南京长虹路等网点[27] - 北京分公司旗下营业部数量为11家，覆盖北京、天津、河北、辽宁、黑龙江等地区[27] - 河北省内营业部数量为4家，包括石家庄槐安东路、沧州朝阳大街、石家庄南小街、保定复兴中路等网点[27] - 东北地区营业部数量为4家，包括大连五五路、大连长江路、沈阳市府大路、哈尔滨果戈里大街等网点[27] - 公司全资子公司格林大华期货有限公司共设立27家分支机构[30] - 格林大华期货有限公司北京建国门外大街营业部位于北京市朝阳区建国门外大街8号楼21层2102单元[30] - 格林大华期货有限公司大连期货大厦营业部位于辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座—大连期货大厦2107号[30] - 格林大华期货有限公司福州营业部位于福建省福州市鼓楼区杨桥东路19号"三坊七巷"一期工程1楼三层[30] - 格林大华期货有限公司广州营业部位于广州市天河区华穗路406号之二909房[30] - 格林大华期货有限公司桂林营业部位于桂林市七星区漓江路28号中软现代城2区酒店6-01号809室[30] - 格林大华期货有限公司哈尔滨营业部位于黑龙江省哈尔滨市南岗区果戈里大街316-2号5层501-505[30] - 格林大华期货有限公司海口营业部位于海南省海口市龙华国贸2路海南时代广场17层B1[30] - 格林大华期货有限公司合肥营业部位于安徽省合肥市庐阳区濉溪路118号汇丰广场办1-1806、1807室[30] - 格林大华期货有限公司河南分公司位于郑州市郑东新区商务外环路29号17层1706-1710[30] 管理层讨论和指引 - 公司始终坚持财富管理和服务实体经济两条转型方向[138] - 公司未来将充分利用资本市场融资工具补充营运资金[139] - 公司持续优化资产负债表管理，提升资金运用效率[139] - 公司围绕山西省示范区、排头兵、新高地建设寻求突破[138] - 公司推进IT建设，建设专业化、市场化的IT队伍[138] - 公司资本实力亟待增强，负债管理能力需进一步提高[137] - 公司新业务迅猛发展下风险敞口增大[137] - 公司传统业务转型缓慢，创新业务亟需稳定盈利预期[137] - 公司子公司收入占比逐年提升[139] - 公司面临流动性风险、信用风险、市场风险、操作风险等重大风险因素[140] 其他财务数据 - 公司2018年末总股本为2,828,725,153股[3] - 公司拟每10股派发现金红利0.5元（含税）[3] - 公司2018年12月31日净资本为8,907,103,853元[7] - 公司注册资本为2,828,725,153元[7] - 资产总额同比增长10.83%至572.45亿元人民币[35][43] - 负债总额同比增长15.27%至442.48亿元人民币[35] - 以公允价值计量金融资产同比增长48.55%至222.40亿元人民币[43] - 衍生金融资产同比激增4306.76%至5015万元人民币[43] - 拆入资金同比增长75%至66.50亿元人民币[43] - 公司资产总额为513.75亿元人民币，同比增长18.74%[45] - 公司负债总额为391.02亿元人民币，同比增长26.09%[45] - 公司净资本为89.07亿元人民币，同比增长16.31%[47] - 公司风险覆盖率为210.59%，同比下降3.78个百分点[47] - 公司流动性覆盖率为181.25%，同比下降154.12个百分点[47] - 公司自营非权益类证券及证券衍生品/净资本比例为282.11%，同比增长138.93个百分点[47] - 总资产规模572.45亿元同比增长10.83%[62] - 净资产129.97亿元同比下降2.01%[62] - 货币资金减少至126.81亿元占总资产比例下降5.92个百分点至22.15%[95] - 以公允价值计量金融资产增至222.40亿元占比增长9.86个百分点至38.85%[95][102] - 可供出售金融资产增至61.60亿元同比增长288.01%[95][102] - 衍生金融资产增至0.50亿元同比增幅4,306.76%[95][102] - 买入返售金融资产减少至39.76亿元同比下降37.26%[95][102] - 融出资金减少至44.36亿元占比下降2.72个百分点[95] - 存出保证金减少至25.57亿元同比下降37.63%[95][102] - 拆入资金增至66.50亿元同比增长75.00%[102] - 受限资产总额165.89亿元中含质押金融资产122.12亿元[101] - 卖出回购金融资产款增加至150.08亿元，同比增长35.10%[103] - 代理买卖证券款减少至83.76亿元，同比下降31.98%[103] - 应付债券增长至40.75亿元，同比上升103.78%，主要因发行20亿元次级债[103] - 负债总额（扣除代理买卖证券款）为358.71亿元人民币[107] - 卖出回购金融资产款金额最高，达150.08亿元人民币，占负债总额的41.84%[107] - 拆入资金为66.50亿元人民币，占负债总额的18.54%[107] - 应付短期融资款为61.13亿元人民币，占负债总额的17.04%[107] - 应付债券为40.75亿元人民币，占负债总额的11.36%[107] - 以公允价值计量金融负债为17.13亿元人民币，占负债总额的4.77%[107] - 期末证券投资总额为28.40亿元人民币，其中债券投资占比最大，达15.55亿元人民币[113] - 股票投资公允价值为17.01亿元人民币，报告期公允价值变动损失7,907万元人民币[113] - 金融衍生工具投资期末金额为5,015万元人民币，报告期公允价值变动损失1,697万元人民币[113] - 2018年短期公司债券募集资金总额199.58亿元人民币，已全部使用完毕[114] - 公开发行2017年公司债券（第一期）募集资金总额19.96亿元，已累计使用19.96亿元用于偿还收益凭证[115] - 2017年证券公司短期公司债券（第一期）募集资金总额9.98亿元，已累计使用9.99亿元用于偿还公司债务[115] - 2018年证券公司短期公司债券（第一期）募集资金总额19.96亿元，已累计使用20.01亿元用于偿还公司债务[115] - 2018年证券公司短期公司债券（第二期）募集资金总额9.98亿元，已累计使用9.99亿元用于偿还债务，专项账户结息0.18元[115] - 2018年证券公司次级债券（第一期）募集资金总额19.96亿元，已累计使用17.77亿元用于偿还公司债务[115] - 2017年公司债券募集资金用于偿还2017年4月至2018年6月到期的25.72亿元收益凭证[116] - 2017年短期公司债券募集资金用于偿还2017年11月至2018年10月到期的收益凭证、转融通及两融收益权[116] - 2018年短期公司债券（第一期）募集资金用于偿还2018年2月至2018年10月到期的收益凭证和转融通[116] - 2018年短期公司债券（第二期）募集资金用于偿还2018年5月至2018年10月到期的收益凭证[116] - 出售山证并购资本投资合伙企业47.62%合伙份额收益权，交易价格20,004.70万元，贡献净利润占比34.76%[119] - 中德证券总资产132,714.98万元同比下降11.19%[122] - 中德证券净资产115,302.48万元同比下降7.91%[122] - 格林大华总资产530,839.92万元同比下降33.09%[123] - 格林大华净资产106,430.46万元同比增长3.30%[123] - 山证投资总资产155,846.42万元同比下降3.75%[124] - 山证投资净资产122,193.80万元同比下降14.74%[124] - 山证国际总资产158,081.77万元同比增长64.70%[126] - 山证国际净资产75,395.48万元同比下降0.79%[126] - 公司2018年度现金分红金额为141,436,258元，占合并报表归属于普通股股东净利润的63.78%[171] - 公司2017年度现金分红金额为254,585,264元，占合并报表归属于普通股股东净利润的62.26%[165][171] - 公司2016年度现金分红金额为254,585,264元，占合并报表归属于普通股股东净利润的54.44%[171][173] - 实施新金融工具准则导致公司2019年1月1日净资产减少幅度小于1%[164] 公司治理与结构 - 公司2018年监管部门分类评级结果为A类A级[7] - 公司持有证券投资咨询业务资格及多项交易权限[7] - 公司审计机构为毕马威华振会计师事务所[3] - 公司注册地址位于太原市府西街69号[7] - 公司不存在