总体财务业绩 - 2022年第一季度营业总收入4.74亿元，同比减少9.12%；归属于上市公司股东的净利润6505.47万元，同比减少51.80%[3] - 本期营业收入4.74亿元，较上期5.21亿元有所下降；净利润5863.81万元，较上期1.26亿元大幅下降[19][21] - 归属于母公司股东的净利润6505.47万元，较上期1.35亿元大幅下降；少数股东损益为 - 641.66万元，较上期 - 878.15万元亏损减少[21] - 其他综合收益的税后净额为 - 821.50万元，较上期 - 1158.99万元亏损减少；综合收益总额5042.31万元，较上期1.15亿元大幅下降[21] 资产状况 - 2022年第一季度末总资产810.81亿元，较上年度末增长6.26%；归属于上市公司股东的所有者权益172.97亿元，较上年度末增长0.33%[3] - 2022年第一季度衍生金融资产2472.49万元，较2021年末减少48.82%；长期股权投资2.54亿元，较2021年末增长68.62%[7] - 2022年3月31日，公司资产总计810.81亿元，2021年12月31日为763.02亿元[17] - 2022年第一季度负债合计633.25亿元，较上期585.96亿元有所增加；所有者权益合计177.57亿元，较上期177.06亿元略有增加[18] 业务收入 - 2022年第一季度投资银行业务手续费净收入9344.91万元，同比增长55.92%；投资咨询手续费净收入582.55万元，同比增长115.39%[8] - 手续费及佣金净收入3.02亿元，较上期2.58亿元有所增加；投资收益1.70亿元，较上期3.54亿元大幅减少[19] - 经纪业务手续费净收入1.59亿元，较上期1.55亿元略有增加；投资银行业务手续费净收入9344.91万元，较上期5993.56万元大幅增加[19] 利息与投资收益 - 2022年第一季度利息净收入 -783.55万元，同比减少25644.59%；投资收益1.70亿元，同比减少52.02%[8] - 利息净收入为 - 783.55万元，上期为3.07万元；利息收入3.40亿元，较上期2.84亿元有所增加；利息支出3.48亿元，较上期2.84亿元有所增加[19] 现金流量 - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额7.96亿元，上年同期为 -1.35亿元；投资活动产生的现金流量净额 -3.17亿元，同比减少356.07%[8] - 2022年第一季度筹资活动产生的现金流量净额 -12.65亿元，同比减少189.12%，因报告期内偿还15亿元公司债及10亿元次级债[8] - 经营活动产生的现金流量净额为7.96亿元，上期为 - 1.35亿元；投资活动产生的现金流量净额为 - 3.17亿元，上期为1.24亿元；筹资活动产生的现金流量净额为 - 12.65亿元，上期为14.20亿元[23] - 汇率变动对现金的影响为-667.726万美元[24] - 现金及现金等价物净增加额为-7.93047322亿美元[24] - 期初现金及现金等价物余额为264.03132479亿美元和219.38940527亿美元[24] - 期末现金及现金等价物余额为256.10085157亿美元和233.51737735亿美元[24] 非经常性损益与收益率 - 2022年第一季度非经常性损益合计252.63万元，主要包括政府补助等[5] - 2022年第一季度加权平均净资产收益率0.38%，较上年同期下降0.42个百分点[3] 股本与每股收益 - 截止披露前一交易日公司总股本35.90亿股，用最新股本计算的全面摊薄每股收益0.0181元/股[4] - 基本每股收益和稀释每股收益本期未明确给出，上期分别为0.0181和0.0376[21] 股东情况 - 前十大股东中，山西金融投资控股集团有限公司持股比例31.77%，持股数量1,140,374,242股；太原钢铁（集团）有限公司持股比例9.95%，持股数量357,227,116股；山西国际电力集团有限公司持股比例5.55%，持股数量199,268,856股[9] - 截止2022年3月31日，公司股东太原钢铁（集团）有限公司进行转融通业务出借10,041,500股[11] 债券发行与兑付 - 2022年3月21日，公司完成“2022年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）”发行，规模8亿元，票面利率3.88%[13] - 公司2022年1月新增借款超过2021年末未经审计净资产20%[13] - 2022年1月11日、1月24日、2月9日、3月15日，公司分别完成多笔债券兑付兑息或付息工作[13] 法律纠纷与处罚 - 2022年1月13日，中德证券涉证券虚假陈述责任纠纷，被要求承担45.71亿元连带赔偿责任[14] - 2022年1月18日，中德证券因保荐业务涉嫌违法违规被中国证监会立案[15] - 2022年3月18日，中德证券及相关签字保荐代表人收到中国证监会《行政处罚事先告知书》[15] 其他财务指标 - 营业支出4.02亿元，较上期3.69亿元有所增加；税金及附加283.91万元，较上期371.20万元有所减少[19] 审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[24]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业总收入11.85亿元，同比增长26.23%；年初至报告期末为28.95亿元，同比增长7.12%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.92亿元，同比下降8.91%；年初至报告期末为6.16亿元，同比下降13.97%[4] - 本报告期末总资产783.65亿元，较上年度末增长25.48%；归属于上市公司股东的所有者权益170.94亿元，较上年度末增长1.12%[5] - 截止披露前一交易日公司总股本为35.90亿股，用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.1717元/股[6] - 本报告期非经常性损益小计1387.90万元，年初至报告期期末为1633.52万元[7] - 2021年9月30日资产总计783.65亿元，较2020年12月31日的624.52亿元增长25.48%[19] - 2021年9月30日负债合计608.24亿元，较2020年12月31日的450.01亿元增长35.16%[20] - 2021年前三季度营业收入28.95亿元，较上期的27.03亿元增长7.12%[20] - 2021年前三季度手续费及佣金净收入10.11亿元，较上期的11.50亿元下降12.02%[20] - 2021年前三季度净利润6.04亿元，较上期的7.45亿元下降18.94%[22] - 2021年前三季度综合收益总额5.72亿元，较上期的7.24亿元下降20.93%[23] - 2021年前三季度基本每股收益0.1717元，较上期的0.2390元下降28.16%[23] - 经营活动现金流入小计本期为191.86亿元，上期为104.67亿元；现金流出小计本期为161.26亿元，上期为126.45亿元；现金流量净额本期为30.60亿元，上期为 - 21.78亿元[24] - 投资活动现金流入小计本期为1.54亿元，上期为0.41亿元；现金流出小计本期为6.35亿元，上期为5.39亿元；现金流量净额本期为 - 0.48亿元，上期为 - 0.54亿元[24][25] - 筹资活动现金流入小计本期为130.01亿元，上期为179.31亿元；现金流出小计本期为130.15亿元，上期为123.25亿元；现金流量净额本期为 - 0.15亿元，上期为56.06亿元[25] - 汇率变动对现金的影响本期为 - 0.20亿元，上期为 - 0.16亿元[25] - 现金净增加/（减少）额本期为25.44亿元，上期为28.76亿元；年初现金余额本期为219.39亿元，上期为181.36亿元；期末现金余额本期为244.83亿元，上期为210.12亿元[25] - 2021年第三季度所有者权益合计为17,451,443,471元[28] - 2021年第三季度负债和所有者权益总计为62,452,048,824元，较之前减少279,933,778元[28] 各条业务线数据关键指标变化 - 客户资金存款较上年末增长33.23%至143.26亿元，因客户资金增加[9] - 交易性金融资产较上年末增长53.51%至345.73亿元，因交易性金融资产规模增加[9] - 投资银行业务手续费净收入同比下降35.22%至3.13亿元，受投行业务行情影响[9] - 其他业务收入同比增长121.33%至7.42亿元，因子公司仓单业务规模增加[9] - 利息净支出较上年同期变动 - 270.65%至 - 4581.41万元，因报告期内应付债券利息支出增加[9] - 2021年1 - 9月经营活动现金流量净额为30.59752309亿美元，2020年同期为 - 21.78392477亿美元，因代理买卖证券款和回购业务规模增加[10] - 2021年第三季度其他业务成本为7.30696019亿美元，2020年同期为3.49914861亿美元，同比增长108.82%，因子公司仓单业务规模增加[10] - 2021年第三季度营业外收入为639.2979万美元，2020年同期为374.1294万美元，同比增长70.88%，因非日常经营活动收入增加[10] - 2021年第三季度营业外支出为1509.952万美元，2020年同期为371.4734万美元，同比下降75.40%，因上年同期非日常经营支出及捐赠支出较大[10] - 代理买卖证券款净增加额本期为30.58亿元，上期为12.99亿元[24] - 收取利息、手续费及佣金的现金本期为30.30亿元，上期为27.78亿元[24] - 拆入资金净增加额本期为8.81亿元，上期为3.68亿元[24] - 回购业务资金净增加额本期为73.25亿元，上期为56.35亿元[24] 股东相关信息 - 山西金融投资控股集团有限公司持股比例31.77%，持股数量11.40374242亿股，为第一大股东[11] - 山焦集团持有331.7942万股公司股份，占总股本比例0.0924%，计划减持全部股份[16] - 截至2021年7月12日减持时间过半，山焦集团未减持公司股份；减持计划期间（至2021年8月26日），山焦集团也未减持[17] 债券发行与付息情况 - 2021年8月30日公司完成“2021年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）”发行，规模7亿元，期限3年，票面年利率3.98％[15] - 2021年9月1日公司完成“2020年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”2021年付息工作[14][15] 新增借款情况 - 2020年末公司经审计净资产为174.51亿元，截至2021年9月30日借款余额为396.08亿元，累计新增借款93.86亿元，占上年末净资产比例53.79%[16] 营业部撤销情况 - 公司决定撤销长治县迎宾西街证券营业部，相关事宜正在有序推进[16] 业务资格获批情况 - 2021年7月，公司收到中国证监会复函，对其试点开展基金投资顾问业务无异议[18] 人事变动情况 - 2021年8月17日，汤建雄辞去首席风险官职务；同日，公司聘任李江雷为执行委员会委员，闫晓华担任首席风险官[18] 新租赁准则影响 - 2021年起首次执行新租赁准则，资产总计增加2.80亿元，负债合计增加2.80亿元[27] - 公司于2021年1月1日起实施新租赁准则，不重述2020年末可比数据[28] - 新租赁准则实施会增加公司总资产和总负债，但不对所有者权益、净利润产生重大影响[28] - 2021年起首次执行新租赁准则不追溯调整前期比较数据[28] 报告审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[28]

利润分配 - 公司计划不派发2021年半年度现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[95] 公司变更与评级 - 2021年公司办理完成法定代表人工商变更登记并换领新《营业执照》，证券公司分类结果为A类A级[10] - 2021年1月完成法定代表人工商变更登记并换领新营业执照[121] - 公司是山西省唯一上市证券公司，属国有控股，2021年被评为A类A级[28] 合并财务数据 - 合并营业总收入17.10亿元，上年同期17.64亿元，同比减少3.05%[11] - 合并归属于上市公司股东的净利润4.24亿元，上年同期5.05亿元，同比减少16.09%[11] - 合并资产总额793.65亿元，上年度末624.52亿元，同比增长27.08%[11] - 合并负债总额619.84亿元，上年度末450.01亿元，同比增长37.74%[11] - 2021年6月30日资产总计79,365,015,224元，较2020年12月31日增长27.08%[18] - 2021年6月30日负债合计61,984,370,257元，较2020年12月31日增长37.74%[19] - 2021年1 - 6月营业收入1,710,246,944元，较2020年1 - 6月减少3.05%[19] - 2021年1 - 6月手续费及佣金净收入618,367,466元，较2020年1 - 6月增长5.25%[19] - 2021年1 - 6月利息净支出23,547,293元，较2020年1 - 6月减少375.29%[19] - 2021年1 - 6月投资收益838,426,715元，较2020年1 - 6月减少18.25%[19] - 2021年1 - 6月其他业务收入338,611,666元，较2020年1 - 6月增长81.54%[19] - 2021年1 - 6月净利润413,064,889元，较2020年1 - 6月减少16.81%[20] - 报告期内公司营业收入17.10亿元，同比下降3.05%；净利润4.24亿元，同比下降16.09%；每股收益0.118元[37] - 截至报告期末，公司总资产793.65亿元，较上年末增长27.08%；净资产173.81亿元，较上年末减少0.41%[37] - 公司报告期营业总收入17.10亿元，同比下降3.05%，主要因投资收益和投资银行业务手续费净收入减少[49][50][51] - 营业总支出11.86亿元，同比增长9.85%，系子公司仓单业务规模增加[49][52][53] - 所得税费用1.10亿元，同比下降39.91%，因报告期利润减少[49] - 经营活动产生的现金流量净额3.95亿元，同比下降82.24%，因交易目的金融工具规模增加[49][54] - 投资活动产生的现金流量净额 -2.01亿元，子公司收回对联营企业投资使现金流入同比增长1860.17% [49][54][55] - 筹资活动产生的现金流量净额17.60亿元，同比下降27.09%，受上年同期配售股份影响[49][54][55] - 现金及现金等价物净增加额19.39亿元，同比下降53.80% [49][54] - 公司营业总收入17.10亿元，同比下降3.05%，营业利润5.24亿元，同比下降23.38%[60][62] - 2021年6月30日公司总资产793.65亿元，较2020年12月31日的624.52亿元有所增长[64] - 其他业务收入为33.86亿元，同比增长81.54%，因子公司仓单业务规模增加[69] - 回购业务资金净增加额为125.39亿元，同比增长195.85%，正回购业务规模增加[69] - 为交易目的而持有的金融资产净增加额为149.30亿元，同比增长306.08%，交易性金融资产规模增加[70] - 发行债券收到的现金为22.81亿元，同比增长1093.44%，报告期内发行次级债及美元债[70] - 报告期投资额为2亿元，上年同期为1.03亿元，变动幅度为94.17%[70] - 利息净收入/（支出）为 -2354.73万元，同比下降375.29%，报告期内应付债券及收益凭证利息支出增加[69] - 资产处置（损失）/收益为 -99.37万元，同比下降176.24%，上年同期固定资产处置收益较大所致[69] - 其他收益为471.50万元，同比下降65.58%，上年同期收到的政府补助较大所致[69] - 信用减值损失为834.70万元，同比下降55.83%，报告期内计提的减值准备减少[69] - 代理买卖证券款收到的现金净额为13.67亿元，同比下降33.09%，报告期内客户资金净流入规模同比减少[69] - 本报告期末流动比率1.69，较上年末下降11.52%[145] - 本报告期末资产负债率73.34%，较上年末增加8.5个百分点[145] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润4.23亿元，较上年同期下降15.09%[145] - 本报告期EBITDA全部债务比2.73%，较上年同期减少0.76个百分点[145] - 本报告期利息保障倍数1.85，较上年同期下降23.55%[145] - 本报告期现金利息保障倍数1.79，较上年同期下降70.07%[145] - 截至2021年6月30日，公司集团资产总计793.65亿元，较2020年12月31日的624.52亿元增长27.08%[149] - 截至2021年6月30日，公司集团负债合计619.84亿元，较2020年12月31日的450.01亿元增长37.74%[151] - 截至2021年6月30日，公司集团股东权益合计173.81亿元，较2020年12月31日的174.51亿元下降0.40%[153] - 2021年6月30日，公司集团货币资金为203.94亿元，较2020年12月31日的172.22亿元增长18.42%[149] - 2021年6月30日，公司集团融出资金为77.19亿元，较2020年12月31日的72.38亿元增长6.65%[149] - 2021年6月30日，公司集团金融投资为379.05亿元，较2020年12月31日的244.83亿元增长54.82%[149] - 2021年6月30日，公司集团应付短期融资款为50.20亿元，较2020年12月31日的55.20亿元下降9.06%[151] - 2021年6月30日，公司集团拆入资金为75.01亿元，较2020年12月31日的100.22亿元下降25.16%[151] - 2021年6月30日，公司集团代理买卖证券款为141.83亿元，较2020年12月31日的128.17亿元增长10.66%[151] - 2021年6月30日，公司集团应付债券为99.96亿元，较2020年12月31日的76.54亿元增长30.59%[151] - 2021年上半年公司合并营业总收入为17.10246944亿元，2020年同期为17.63963359亿元[156] - 2021年上半年公司合并营业总支出为11.85750552亿元，2020年同期为10.79384467亿元[156] - 2021年上半年公司合并营业利润为5.24496392亿元，2020年同期为6.84578892亿元[156] - 2021年上半年公司合并净利润为4.13064889亿元，2020年同期为4.96522612亿元[159] - 2021年上半年归属于母公司股东的净利润为4.24072722亿元，2020年同期为5.05366476亿元[159] - 2021年上半年公司其他综合收益的税后净额为 - 2961.0355万元，2020年同期为 - 436.8192万元[161] - 2021年上半年公司综合收益总额为3.83454534亿元，2020年同期为4.92154420亿元[161] - 2021年上半年基本每股收益为0.12元，2020年同期为0.18元[161] - 2021年上半年稀释每股收益为0.12元，2020年同期为0.18元[161] - 2021年上半年本集团经营活动现金流入小计208.11亿元，2020年同期为101.91亿元[164] - 2021年上半年本集团经营活动现金流出小计204.17亿元，2020年同期为79.70亿元[167] - 2021年上半年本集团经营活动产生的现金流量净额为3.95亿元，本公司为22.21亿元[167] - 2021年上半年本集团投资活动现金流入中收回投资收到现金1.5亿元[170] - 2021年上半年本集团投资活动现金流出小计37.89亿元，2020年同期为45.94亿元[170] - 2021年上半年本集团投资活动使用的现金流量净额为2.01亿元，本公司为2.48亿元[170] - 2021年上半年本公司收回投资收到现金2650.00万元、734.40万元、95.19万元、5711元[170] - 2021年上半年本公司取得投资收益收到现金44.78万元、13.71万元、2001.00万元、13.71万元[170] - 2021年上半年本公司处置固定资产等收到现金116.47万元、160.55万元、34.37万元、3.56万元[170] - 2021年上半年本公司取得子公司及其他营业单位支付现金净额为2亿元，2020年同期为1.03亿元[170] - 2021年上半年筹资活动现金流入小计本集团为94.12亿元，公司为92.31亿元；2020年同期本集团为107.86亿元，公司为105.80亿元[173] - 2021年上半年筹资活动现金流出小计本集团为76.52亿元，公司为73.87亿元；2020年同期本集团为83.72亿元，公司为83.67亿元[173] - 2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额本集团为17.60亿元，公司为18.45亿元；2020年同期本集团为24.14亿元，公司为22.13亿元[173] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加额本集团为19.39亿元，公司为6.36亿元；2020年同期本集团为41.97亿元，公司为46.54亿元[173] - 2021年6月30日股东权益合计为173.81亿元，较2020年12月31日的174.51亿元减少0.70亿元[176] - 2021年上半年综合收益总额为3.83亿元，其中归属于母公司股东的综合收益总额为3.94亿元，少数股东综合收益为 - 0.11亿元[176] - 2021年上半年向股东返还出资4.00亿元，导致少数股东权益减少4.00亿元[176] - 2021年上半年提取一般风险准备0.40亿元，对股东分配3.95亿元，少数股东分配1937.82万元[176] - 2021年上半年其他综合收益结转留存收益43.46万元[176] - 2021年6月30日公司股东权益合计为16,914,292,480元，较2020年12月31日的17,016,709,142元减少102,416,662元[181] - 2021年上半年综合收益使其他综合收益减少26,173,301元，未分配利润增加318,631,509元[181] - 2021年上半年利润分配中对股东分配使未分配利润减少394,874,870元[181] - 2021年上半年其他综合收益结转留存收益使其他综合收益增加434,645元，未分配利润减少434,645元[181] - 2020年6月30日至2021年6月30日股本未发生变化，为3,589,771,547元[181] - 2020年综合收益总额使其他综合收益减少16,370,056元，未分配利润增加512,321,156元[183] - 2020年股东投入资本使资本公积增加3,757,018,663元[183] - 2020年利润分配中对股东分配使未分配利润减少282,872,515元[183] - 2020年其他综合收益结转留存收益使其他综合收益增加3,319元，未分配利润减少3,319元[183] 母公司财务数据 - 母公司营业总收入9.20亿元，上年同期12.7

收入和利润（同比环比） - 公司营业总收入为33.42亿元，同比下降34.50%[53] - 归属于上市公司股东的净利润为7.51亿元，同比增长47.19%[53] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.30亿元，同比增长49.80%[53] - 2020年公司净利润为762,303,539元，同比增长46.62%[65] - 归属于母公司股东的净利润为750,927,346元，同比增长47.19%[65] - 2020年营业收入为3,341,972,041元，同比下降34.50%[65] - 营业收入同比增长38.11%至23.33亿元，其中投资收益增长46.27%至15.37亿元，手续费及佣金净收入增长29.12%至9.71亿元[68] - 净利润同比大幅增长60.86%至9.41亿元，综合收益总额增长114.97%至9.99亿元[68] - 公司2020年营业收入33.42亿元，同比下降34.50%[104][107] - 扣除仓单业务后营业收入29.88亿元，同比增长24.43%[104][105] 成本和费用（同比环比） - 公允价值变动损益从盈利0.43亿元转为亏损0.56亿元，同比下降229.34%[68] - 其他业务收入同比减少23.54亿元，降幅86.36%[105][106] - 其他业务收入同比下降86.36%至3.72亿元[157] - 应付职工薪酬同比增长100.47%至0.89亿元，应付款项大幅增长502.58%至0.76亿元[67] 各条业务线表现 - 证券经纪业务手续费净收入同比增长49.69%，增加1.73亿元[105] - 期货经纪业务手续费净收入同比增长53.02%，增加4445.25万元[105] - 投资收益及公允价值变动收益同比增加1.48亿元，增幅11.24%[105] - 自营业务营业利润率70.07%，同比上升1.63个百分点[119] - 财富管理业务营业总收入9.24亿元，同比增长32.13%[119] - 资产管理业务营业利润率27.21%，同比下降17.02个百分点[119] - 融资融券余额67.92亿元，股票质押待购回金额8.29亿元[121] - 私募基金服务规模6.9亿元，PB系统资产规模39.47亿元[122] - 资产管理规模318.14亿元，其中固收类产品153.10亿元[128] - 公募基金管理规模88.70亿元，新增规模17.87亿元[129] 各地区表现 - 山西省营业总收入4.55亿元，同比增长35.68%[141] - 总部及子公司营业总收入27.26亿元，同比下降41.45%[141] - 海南省营业总收入257.5万元，同比增长3279.36%[141] - 湖北省营业总收入192.7万元，同比增长535.08%[141] - 江苏省营业总收入257.8万元，同比增长182.75%[141] - 总部及子公司利润贡献显著增长47.64%，达到74.39亿元[145] 子公司表现 - 中德证券2020年净利润4,162.65万元，同比增长52.63%[175] - 格林大华2020年营业收入55,289.47万元，同比下降78.08%[178] - 格林大华2020年总资产707,356.05万元，同比增长36.72%[178] - 山证投资2020年营业收入330.89万元，同比下降97.31%[179] - 山证国际2020年营业收入15,361.57万元，同比下降60.02%[181] - 山证创新2020年总资产134,386.94万元，同比增长247.06%[182] - 山证创新2020年净资产129,237.50万元，同比增长246.70%[182] - 山证科技2020年成立并实现净利润200.01万元[183] 融资和资本活动 - 公司发行公司债15亿元、次级债15亿元，配股融资37.57亿元[103] - 公司配股募集资金总额37.5671亿元，已使用37.582亿元[167] - 公开发行公司债券募集资金总额14.97亿元，已使用14.9734亿元[167] - 公开发行次级债券募集资金总额14.97亿元，已使用9.2744亿元，尚未使用5.6966亿元[167] - 公司募集资金总额67.5071亿元，已累计使用61.8298亿元[167] - 公司债券17山证01和17山证02募集资金总额19.96亿元，已累计使用20.09亿元[168] - 2020年公司债券（第一期）募集资金总额14.97亿元，已累计使用14.97亿元[168] - 2020年次级债券（第一期）募集资金总额14.97亿元，已累计使用9.27亿元[168] - 山证国际发行境外美元债募集资金2700万美元，利率4.5%[169] - 配股募集资金用于资本中介业务12.58亿元、债券自营业务20亿元、向山证创新增资5亿元[170] 资产和负债变化 - 资产总额为624.52亿元，同比增长12.13%[53] - 负债总额为450.01亿元，同比增长5.93%[53] - 归属于上市公司股东的净资产为169.05亿元，同比增长33.59%[53] - 资产总额为62,452,048,824元，同比增长12.13%[64] - 负债总额为45,000,605,353元，同比增长5.93%[64] - 归属于母公司股东权益合计为16,905,435,923元，同比增长33.59%[64] - 货币资金为17,221,704,814元，同比增长9.46%[64] - 结算备付金为5,212,171,280元，同比增长98.91%[64] - 公司资产总额同比增长12.50%至562.35亿元，负债总额增长4.74%至392.19亿元，所有者权益总额大幅增长35.66%至170.17亿元[67][68] - 核心净资本同比增长48.17%至107.81亿元，净资本增长37.38%至123.31亿元[70] 现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-14.59亿元，同比下降136.86%[53] - 公司筹资活动现金流量净额569,305.85万元，同比增加601,406.62万元[116] - 筹资活动现金流入2,236,467.68万元，同比下降11.63%[116] - 筹资活动现金流出1,667,161.83万元，同比下降34.95%[116] - 融出资金净增加额同比增长78.02%至17.78亿元[158] - 回购业务资金净减少额同比大幅增长249.74%至55.18亿元[158] - 发行债券收到的现金同比增长58.81%至31.76亿元[158] 业务资格和评级 - 公司2020年分类评价结果为A类A级[13] - 公司具备科创板及创业板转融券业务资格[13] - 公司被评为A类A级证券公司并拥有金融科技子公司及多项业务资格[85][91] 分支机构网络 - 公司共设立16家分公司，其中山西省内12家占比75%，省外4家占比25%[33] - 山西省内分公司12家具体分布在太原（2家）、大同、运城、吕梁、晋中、临汾、晋城、阳泉、朔州、忻州、长治[34] - 省外分公司4家分别位于上海（2家）、北京（1家）、深圳（1家）[33][34][36] - 公司拥有证券营业部126家，其中山西省内62家占比49.2%，省外64家占比50.8%[38] - 公司全资子公司格林大华期货共设立24家分支机构[47][48] 行业和市场环境 - 证券行业总资产8.90万亿元同比增长22.50%净资产2.31万亿元同比增长14.10%[83] - 全行业营业收入4484.79亿元同比增长24.41%净利润1575.34亿元同比增长27.98%[83] - 经纪业务收入1295.48亿元占比28.89%同比增长53.92%投行业务收入672.11亿元占比14.99%同比增长39.26%[83] - 沪深股票日均成交额较2019年增长63%上证综指涨13.87%深证成指涨38.73%[83] - 2020年全市场IPO募集资金4699.63亿元同比增长85.57%定向增发募集资金8315.66亿元同比增长22.32%[100] - 债券一级市场发行规模同比增长41.44%其中国债及地方政府债合计发行13.56万亿元同比增长66.83%[100]

财务表现 - 公司2021年第一季度营业总收入为521,455,756元，同比下降39.26%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为134,982,177元，同比下降38.48%[3] - 基本每股收益为0.0376元/股，同比下降51.55%[3] - 加权平均净资产收益率为0.80%，同比下降0.92个百分点[3] - 公司2021年第一季度营业收入为521,455,756元，同比下降39.3%[24] - 公司2021年第一季度净利润为126,200,660元，同比下降41.9%[24] - 公司2021年第一季度归属于母公司股东的净利润为134,982,177元，同比下降38.5%[24] - 公司2021年第一季度手续费及佣金净收入为258,080,610元，同比下降9.3%[24] - 公司2021年第一季度投资收益为353,922,162元，同比下降49.1%[24] - 公司2021年第一季度公允价值变动损益为-93,434,417元，同比下降25.1%[24] - 公司2021年第一季度营业支出为369,002,059元，同比下降33.6%[24] - 公司2021年第一季度综合收益总额为114,610,765元，同比下降53.5%[25] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-134,996,236元，较上年同期的-198,124,664元有所改善[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-134,996,236元，主要由于报告期内卖出回购业务规模及为交易目的而持有的金融资产净增加额大幅增加[13] - 经营活动产生的现金流量净额为-134,996,236元，同比下降957,581,464元[27] - 投资活动产生的现金流量净额为123,737,286元，同比下降18,091,515元[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为1,419,825,832元，同比增加1,434,918,715元[28] - 期末现金及现金等价物余额为23,351,737,735元，同比增加17,438,501,324元[28] 资产与负债 - 公司总资产为75,159,820,206元，较上年度末增长20.35%[3] - 归属于上市公司股东的净资产为17,028,828,205元，较上年度末增长0.73%[3] - 结算备付金减少34.64%，从5,212,171,280元降至3,406,860,686元，主要由于在登记公司存款减少[12] - 交易性金融资产增加53.63%，从22,521,225,349元增至34,599,094,984元，主要由于持有的证券规模增加[12] - 其他债权投资减少67.47%，从1,693,438,010元降至550,957,103元，主要由于持有的证券规模减少[12] - 长期股权投资减少50.51%，从295,210,881元降至146,102,915元，主要由于子公司山证投资收回对联营企业的投资[12] - 交易性金融负债增加179.92%，从730,528,365元增至2,044,878,631元，主要由于交易性金融负债规模增加[12] - 卖出回购金融资产款增加144.80%，从6,799,897,076元增至16,646,026,864元，主要由于正回购业务规模增加[12] - 公司2021年1月至3月累计新增借款106.43亿元，占2020年末未经审计净资产175.13亿元的60.77%[14] - 公司持有的交易性金融资产期末账面价值为34,599,094,984元，较期初增长53.6%[21] - 货币资金期末余额为20,006,140,528元，较期初增长16.2%[21] - 融出资金期末余额为7,149,660,380元，较期初下降1.2%[21] - 买入返售金融资产期末余额为2,885,917,826元，较期初下降0.8%[21] - 公司2021年第一季度负债合计为57,603,154,139元，同比增长28%[22] - 公司2021年第一季度所有者权益合计为17,556,666,067元，同比增长0.6%[22] - 公司2021年第一季度总资产为62,452,048,824元，较上季度增加279,933,778元[32] - 公司2021年第一季度货币资金为11,821,294,115元，其中客户资金存款为6,937,640,375元[33] - 公司2021年第一季度交易性金融资产为19,466,907,374元[33] - 公司2021年第一季度负债合计为39,218,759,060元，较上季度增加117,050,438元[34] - 公司2021年第一季度实施新租赁准则，增加总资产和总负债117,050,438元，但对所有者权益和净利润无重大影响[34] 股东与股权 - 公司前10名股东中，山西金融投资控股集团有限公司持股比例最高，为31.77%[7] - 太原钢铁（集团）有限公司进行转融通业务，出借持有的公司股份35,223,200股[8] 投资收益与公允价值变动 - 投资收益减少49.08%，从695,064,529元降至353,922,162元，主要由于持有及处置金融工具收益增加[12] - 其他债权投资公允价值变动减少634.38%，从6,079,420元降至-32,487,249元，主要受证券市场行情影响[13] - 公司持有的国开债21国开03期末账面价值为1,389,863,780元，本期公允价值变动损益为1,132,166元[17] - 公司持有的货币市场基金山西证券日日添利B期末账面价值为546,310,591元，本期损益为3,419,393元[17] - 公司持有的同业存单21中信银行CD051期末账面价值为485,970,000元，本期损益为1,471,766元[17] - 公司持有的国债20贴现国债57期末账面价值为448,708,950元，本期损益为2,878,050元[17] - 公司持有的地方政府债21辽宁04期末账面价值为401,650,000元，本期损益为1,453,200元[17] 其他财务信息 - 公司首次执行新租赁准则，调整年初资产负债表科目，资产总计增加279,933,778元[29][31] - 货币资金余额为17,221,704,814元，其中客户资金存款为10,752,989,736元[30] - 交易性金融资产余额为22,521,225,349元，同比无变化[30] - 应付债券余额为7,654,291,213元，同比无变化[31] - 归属于母公司股东权益合计为16,905,435,923元，同比无变化[31] - 公司2021年第一季度所有者权益合计为17,451,443,471元[32] - 公司2021年第一季度股本为3,589,771,547元[34] - 公司2021年第一季度资本公积为9,688,853,085元[34] - 公司2021年第一季度未分配利润为1,808,852,763元[34] - 公司2021年第一季度报告未经审计[35]

财务总体规模与增长 - 本报告期末总资产676.11亿元，较上年度末增长21.39%；归属于上市公司股东的净资产168.31亿元，较上年度末增长33.01%[5] - 本报告期营业总收入9.39亿元，较上年同期减少22.75%；年初至报告期末营业总收入27.03亿元，较上年同期减少37.89%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.11亿元，较上年同期增长164.46%；年初至报告期末为7.17亿元，较上年同期增长41.04%[5] - 本报告期基本每股收益0.0588元/股，较上年同期增长108.51%；年初至报告期末为0.2390元/股，较上年同期增长33.07%[5] - 本报告期加权平均净资产收益率为1.26%，较上年同期增长0.63个百分点；年初至报告期末为5.07%，较上年同期增长1.02个百分点[5] - 2019年12月31日合并报表资产总计为556.96亿元，2020年9月30日数据未审计[22] - 2020年第三季度末证券投资期末持有值为208.56亿元，公允价值为225.04亿元，公允价值变动损益为 -10.40亿元[18] - 2020年第三季度公司负债合计501.89亿美元，所有者权益合计174.22亿美元，负债和所有者权益总计676.11亿美元[23] - 2020年7 - 9月公司合并营业收入9.39亿美元，母公司营业收入5.15亿美元[24] - 2020年7 - 9月公司合并净利润2.49亿美元，母公司净利润1.66亿美元[24] - 2020年1 - 9月母公司营业收入为27.03亿元，2019年合并营业收入为43.51亿元[26] - 2020年第三季度营业支出为16.96亿元，2019年为36.60亿元[27] - 2020年第三季度营业利润为10.06亿元，2019年为6.92亿元[27] - 2020年第三季度净利润为7.45亿元，2019年为5.10亿元[27] - 2020年其他综合收益的税后净额为 - 2.15亿元，2019年为 - 8.36亿元[27] - 2020年综合收益总额为7.24亿元，2019年为4.27亿元[28] - 2020年基本每股收益为0.2390，2019年为0.1796[28] 股本与股东情况 - 截止披露前一交易日公司总股本为35.90亿股[6] - 报告期末普通股股东总数为156,705户[9] - 前十大股东中山西金融投资控股集团有限公司持股比例31.34%，为第一大股东[9] - 2020年7月10日，公司配股共计配售761,046,394股人民币普通股上市，配股完成后总股本为3,589,771,547股[15] 股东股权变动 - 太原钢铁（集团）有限公司于2020年9月30日进行转融通业务，出借731万股[11] - 2020年6月，控股股东山西金控质押430,000,000股，占其所持公司股份的49.69%；9月，上述质押股份解除质押[16] - 山西省国有资本运营有限公司拟将太钢集团51%股权无偿划转至中国宝武，中国宝武将间接取得山西证券367,268,616股股份，占总股本的10.23%[16] 投资收益与公允价值变动 - 金融工具、长期股权投资的投资收益12.93亿元，交易性金融工具及衍生金融工具公允价值变动损益 -1.14亿元，因证券投资业务是主营业务，不界定为非经常性损益[8] - 投资收益同比增加36.04亿元，增幅38.64%，受市场行情影响，自营投资收益增加[13] - 公允价值变动收益同比减少27.51亿元，降幅170.39%，证券市场波动导致相关金融资产的公允价值变动[13] - 2020年7 - 9月投资收益2.68亿美元，公允价值变动收益 - 5995.99万美元[24] 资产负债项目变动 - 结算备付金较上年末增加26.20亿元，增幅40.90%，原因是在登记公司存款增加[12] - 交易性金融资产较上年末增加75.09亿元，增幅33.75%，交易性金融资产规模增加[12] - 应付短期融资款较上年末增加24.65亿元，增幅57.01%，发行收益凭证规模增加[12] 业务收入变动 - 经纪业务手续费净收入同比增加12.36亿元，增幅30.28%，受市场行情影响[12] - 投资银行业务手续费净收入同比增加20.11亿元，增幅71.18%，受投行业务行情影响[12] - 其他业务收入同比减少22.00亿元，降幅86.78%，大宗商品交易及风险管理业务规模减少[13] - 2020年7 - 9月手续费及佣金净收入中，经纪业务手续费净收入2.47亿美元，投资银行业务手续费净收入2.67亿美元[24] - 2020年第三季度经纪业务手续费净收入为5.32亿元，投资银行业务手续费净收入为4.84亿元[27] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额同比减少47.34亿元，降幅185.25%，交易性金融资产增加，交易性金融负债减少[13] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增加63.49亿元，完成配股，偿还债券及收益凭证规模减少[13] - 2020年1 - 9月代理买卖证券款净增加额合并为12.99亿元，2019年为15.66亿元[29] - 2020年1 - 9月收取利息、手续费及佣金的现金合并为27.78亿元，2019年为24.41亿元[29] - 2020年第三季度经营活动现金流入小计为104.67亿、92.53亿、105.54亿、70.97亿美元，现金流出小计为126.45亿、106.26亿、79.99亿、37.27亿美元，产生的现金流量净额为 -21.78亿、 -13.73亿、25.55亿、33.70亿美元[31] - 2020年第三季度投资活动现金流入小计为406.03万、4254.73万、5609.01万、4540.10万美元，现金流出小计为5.39亿、7.23亿、2.55亿、3.41亿美元，产生的现金流量净额为 -5350.83万、 -6804.82万、 -1985.45万、 -2955.48万美元[31] - 2020年第三季度筹资活动现金流入小计为179.31亿、176.85亿、212.54亿、210.65亿美元，现金流出小计为123.25亿、123.20亿、219.97亿、219.94亿美元，产生的现金流量净额为56.06亿、53.65亿、 -7.43亿、 -9.29亿美元[32] - 2020年第三季度汇率变动对现金的影响为 -1638.98万、 -193.41万、2443.28万、249.04万美元[32] - 2020年第三季度现金净增加（减少）额为28.76亿、33.10亿、16.38亿、21.48亿美元[32] - 2020年初现金余额为181.36亿、139.36亿、148.54亿、98.45亿美元[32] - 2020年末现金余额为210.12亿、172.46亿、164.92亿、119.93亿美元[32] 融资与资金用途 - 2020年公司成功发行“山西证券股份有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”，并于9月8日起在深交所挂牌交易[15] - 2020年公司面向专业投资者公开发行第一期公司债券，募集资金14.97亿元，全部用于偿还债务[19] - 2020年公司配股募集资金37.57亿元，其中20亿元用于债券自营业务，12.57亿元用于资本中介业务，5亿元向子公司增资[19] - 2019年末公司经审计净资产为132.16亿元，借款余额为284.71亿元；截至2020年9月30日，借款余额为367.31亿元，累计新增借款82.60亿元，占上年末净资产比例为62.50%[16] 公司业务调整 - 公司决定撤销济宁吴泰闸路等4家证券营业部，相关事项正有序进行[15] 投资者沟通 - 2020年7月1日至9月30日通过电话与个人投资者沟通公司经营、行业状况及公告内容[21] 利息收支情况 - 2020年7 - 9月利息净收入1829.24万美元，其中利息收入2.94亿美元，利息支出2.76亿美元[24] 综合收益情况 - 2020年第三季度其他综合收益的税后净额为 - 1718.09万美元[25] - 2020年第三季度综合收益总额为2.32亿美元，其中归属于母公司股东的综合收益总额为1.94亿美元[25] 准则执行情况 - 2020年起执行新收入准则，未对公司财务状况和经营成果产生重大影响，无需调整财务报表相关项目金额[33] - 执行新收入准则无调整情形，不涉及累积影响数，无需追溯调整前期比较数据[34] 审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[35][36] 2019年合并报表数据 - 2019年12月31日合并报表货币资金为177.51亿元，其中客户资金存款为92.65亿元[22] - 2019年12月31日合并报表结算备付金为36.92亿元，其中客户备付金为14.15亿元[22] - 2019年12月31日合并报表融出资金为69.82亿元[22] - 2019年12月31日合并报表交易性金融资产为297.57亿元[22] - 2019年12月31日合并报表长期股权投资为46.81亿元[22]

财务数据概述 - 2020年半年度公司营业总收入17.64亿元，上年同期31.36亿元，同比减少43.76%[11] - 归属于上市公司股东的净利润5.05亿元，上年同期4.28亿元，同比增长18.02%[11] - 经营活动产生的现金流量净额22.21亿元，上年同期38.72亿元，同比减少42.63%[11] - 本报告期末资产总额652.37亿元，上年度末556.96亿元，同比增长17.13%[11] - 本报告期末负债总额480.41亿元，上年度末424.80亿元，同比增长13.09%[11] - 归属于上市公司股东的净资产166.43亿元，上年度末126.54亿元，同比增长31.52%[11] - 母公司本报告期营业总收入12.77亿元，上年同期10.49亿元，同比增长21.74%[12] - 母公司净利润5.12亿元，上年同期3.93亿元，同比增长30.34%[12] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.14元/股[13] - 2020年上半年非经常性损益合计7038150元[15] - 2020年6月30日较2019年12月31日资产总计652.37亿元，增长17.13%[17] - 2020年6月30日较2019年12月31日负债合计480.41亿元，增长13.09%[18] - 2020年6月30日较2019年12月31日所有者权益合计171.96亿元，增长30.12%[18] - 2020年1 - 6月较2019年1 - 6月营业收入17.64亿元，减少43.76%[18] - 2020年1 - 6月较2019年1 - 6月投资收益10.26亿元，增长55.66%[18] - 2020年1 - 6月较2019年1 - 6月净利润4.97亿元，增长16.56%[18] - 2020年6月30日母公司货币资金149.94亿元，较2019年12月31日增长31.37%[19] - 2020年6月30日母公司结算备付金36.37亿元，较2019年12月31日增长41.02%[19] - 2020年6月30日母公司交易性金融资产234.22亿元，较2019年12月31日增长15.24%[19] - 资产总计达598.82亿元，较上一年增长19.79%[20] - 负债合计为433.68亿元，同比增长15.82%[20] - 所有者权益合计165.14亿元，同比增长31.65%[20] - 营业收入12.77亿元，同比增长21.74%[20] - 净利润5.12亿元，同比增长30.34%[21] - 综合收益总额4.96亿元，同比增长89.74%[21] - 核心净资本111.91亿元，较上年度末增长53.60%[22] - 净资本126.91亿元，较上年度末增长41.23%[22] - 公司实现营业收入17.64亿元，同比下降43.76%，净利润5.05亿元，同比增长18.02%，每股收益0.179元[36] - 截至报告期末，公司总资产规模652.37亿元，较上年末增长17.13%，净资产171.96亿元，较上年末增长30.12%[36] - 手续费及佣金净收入同比增加5706.61万元，增长10.76%；利息净收入同比增加11689.21万元；投资收益同比增加36669.31万元；公允价值变动损益同比减少32803.02万元；其他业务收入同比减少159636.79万元[38] - 营业支出同比减少148893.77万元，下降57.97%，其中其他业务成本同比减少155112.32万元，下降88.61%；业务及管理费同比增加6587.63万元；信用减值损失同比减少2242.50万元，下降54.27%；其他资产减值损失同比增加1863.16万元[40] - 经营活动产生的现金流量净额为222129.10万元，同比下降42.63%，其中现金流入同比增长8.57%，现金流出同比增长44.52%[44] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 45027.23万元，同比减少25830.02万元，其中现金流入同比下降77.27%，现金流出同比增长98.04%[45] - 筹资活动产生的现金流量净额为241394.31万元，同比增长325.07%，其中现金流入同比下降29.76%，现金流出同比下降43.39%[46] - 现金及现金等价物净增加额419722.73万元，同比下降1.08%[44] - 营业利润合计6.85亿元，较上年同期5.68亿元增长20.54%[59] - 2020年6月30日货币资金190.71亿元，占总资产比例29.23%，较2019年12月31日增长0.98个百分点[61] - 2020年6月30日结算备付金37.41亿元，占总资产比例5.73%，较2019年12月31日增长1.03个百分点[61] - 2020年6月30日融出资金60.07亿元，占总资产比例9.21%，较2019年12月31日下降0.61个百分点[61] - 2020年6月30日衍生金融资产5019.26万元，占总资产比例0.08%，较2019年12月31日增长0.05个百分点[61] - 2020年6月30日买入返售金融资产34.61亿元，占总资产比例5.31%，较2019年12月31日增长0.39个百分点[61] - 2020年6月30日交易性金融资产261.81亿元，占总资产比例40.13%，较2019年12月31日增长0.19个百分点[61] - 结算备付金从2019年12月31日的26.20亿元增至2020年6月30日的37.41亿元，增幅42.76%[65] - 衍生金融资产从2019年的1835.19万元增至2020年的5019.26万元，增幅173.50%[65] - 交易性金融负债从2019年的21.32亿元降至2020年的10.65亿元，降幅50.06%[65] - 衍生金融负债从2019年的1961.59万元增至2020年的1.38亿元，增幅603.10%[65] - 投资银行业务手续费净收入从2019年1 - 6月的1.66亿元增至2020年同期的2.17亿元，增幅30.30%[66] - 投资收益从2019年1 - 6月的6.59亿元增至2020年同期的10.26亿元，增幅55.66%[66] - 公允价值变动损益从2019年1 - 6月的2.74亿元降至2020年同期的 - 5368.29万元，降幅119.57%[66] - 其他业务收入从2019年1 - 6月的17.83亿元降至2020年同期的1.87亿元，降幅89.54%[66] - 信用减值损失从2019年1 - 6月的4132.23万元降至2020年同期的1889.73万元，降幅54.27%[66] - 回购业务资金净增加额从2019年的16.80亿元增至2020年的42.38亿元，增幅152.21%[66] - 交易性金融负债规模减少，净减少额为10.48亿元，较上期增长169.60%[67] - 支付给职工的薪酬增加，现金支出为6.51亿元，较上期增长34.57%[67] - 报告期内未新增联营企业投资，取得子公司及其他营业单位支付现金净额较上期减少100%[67] - 报告期投资额为1.03亿元，较上年同期的3亿元减少65.67%[69] - 以公允价值计量的金融资产期末合计金额为277.30亿元，累计投资收益为10.26亿元[70] - 单一资管计划期末账面价值为5.08亿元，报告期损益为588万元[73] - 其他政策性金融债期末账面价值为4.62亿元，报告期损益为 - 55万元[73] - 期末持有的其他证券投资账面价值为241.83亿元，报告期损益为9.37亿元[73] - 证券投资合计期末账面价值为277.30亿元，报告期损益为9.74亿元[73] - 2020年上半年本集团营业总收入为17.64亿元，2019年同期为31.36亿元[187] - 2020年上半年本集团手续费及佣金净收入为5.88亿元，2019年同期为5.30亿元[187] - 2020年上半年本集团利息净收入为855.37万元，2019年同期亏损1.08亿元[187] - 2020年上半年本集团投资收益为6.59亿元，2019年同期为10.26亿元[187] - 2020年上半年本集团营业总支出为10.79亿元，2019年同期为25.68亿元[187] - 2020年上半年本集团营业利润为6.85亿元，2019年同期为5.68亿元[187][190] - 2020年上半年本集团净利润为4.97亿元，2019年同期为4.26亿元[190] - 2020年上半年归属于母公司股东的净利润为5.05亿元，2019年同期为4.28亿元[190] - 2020年上半年其他综合收益的税后净额本集团亏损436.82万元，2019年同期亏损1.40亿元[192] - 2020年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.18元，2019年同期均为0.15元[192] - 2020年上半年本集团经营活动现金流入小计为101.91亿元，2019年同期为93.86亿元[195] - 2020年上半年本公司经营活动现金流入小计为87.24亿元，2019年同期为66.47亿元[195] - 2020年上半年本集团经营活动现金流出小计为79.70亿元，2019年同期为55.15亿元[198] - 2020年上半年本公司经营活动现金流出小计为61.23亿元，2019年同期为27.84亿元[198] - 2020年上半年本集团经营活动产生的现金流量净额为22.21亿元，2019年同期为38.72亿元[198] - 2020年上半年本公司经营活动产生的现金流量净额为26.01亿元，2019年同期为38.63亿元[198] - 2020年上半年投资活动现金流出小计本集团为4.59亿元，本公司为1.61亿元；2019年同期本集团为2.32亿元，本公司为3.21亿元[200] - 2020年上半年投资活动产生的现金流量净额本集团为 - 4.50亿元，本公司为 - 1.61亿元；2019年同期本集团为 - 1.92亿元，本公司为 - 2.85亿元[200] 业务范围与布局 - 公司业务涵盖财富管理、投资管理、资产管理等多个证券领域[23] - 旗下子公司涉及投资银行、期货经纪、私募股权投资等业务[24] - 截止2020年6月30日，公司境外子公司总资产为13.54亿元，占公司总资产的比例为2.08%[27] - 公司控股股东是山西金控，其为省属全牌照大型金融控股集团，公司可与其他子公司协同工作[29] - 公司推进业务转型，投行业务布局优化、自营业务聚焦FICC领域、财富管理业务战略转型渐入正轨[30] 市场环境与业务成果 - 截止2020年上半年末，较2019年末，上证指数下降1.82%，深证综指上涨15.29%，创业板指上涨36.19%，沪深两市股票市场累计成交量同比增长27.93%[32] - 2020年上半年全市场首发上市119家，募集资金总额1392.74亿元，同比增长130.86%；增发122家，募集资金总额3568.86亿元，同比增长19.28%[32] - 2020年上半年债券现券共成交122.31万亿元，同比增长28.71%；国债及地方政府债合计发行6.02万亿元，同比增长41.65%；公司债等合计发行5.92万亿元，同比增长49.49%；可转债发行923.91亿元，同比下降40.01%[32] - 2020年上半年中德证券在山西省内完成1单可转债和8期债券发行，总融资规模113.34亿元；新三板条线完成省内7家企业再融资1.9亿元[33] - 山证投资联合太行产业基金发起设立煤成气产业投资基金，总规模不低于10亿元[33] - 投资银行业务上半年完成26个项目[36] - 财富管理业务转型成效持续显现，自营权益类投资业务探索新盈利机制，固定收益等业务保持领先，资产管理业务改善，新三板业务拓展，山证国际业务获突破[36] - 财富管理业务营业收入4.59亿元，营业利润率52.29%，同比增长24.45个百分点[47] - 自营业务营业收入6.79亿元，营业利润率59.45%，同比下降17.05个百分点[47] - 资产管理业务期末存续产品100只，管理规模374.24亿元[52] - 投资银行业务期内完成26个投行项目，包括1个IPO项目等[54] - 截止报告期末，融资融券业务规模为55.3

活动基本信息 - 活动名称：山西辖区上市公司2020年度投资者网上集体接待日 [2] - 活动时间：2020年6月17日15:00至17:00 [2] - 活动方式：网络远程，可通过“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net/）或关注微信公众号“全景财经”参与 [2] 公司参与人员 - 董事长、总经理：侯巍先生 [2] - 副总经理、财务负责人：汤建雄先生 [2] - 副总经理、董事会秘书：王怡里先生 [2] 沟通内容 - 公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等投资者关注的问题 [2] 公告相关信息 - 股票简称：山西证券 [1] - 股票代码：002500 [1] - 编号：临2020 - 054 [1] - 公告发布时间：2020年6月12日 [2]

公司基本信息 - 公司注册和办公地址均为太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼，邮编030002[6] - 公司网址为http://www.sxzq.com，电子信箱为sxzq@i618.com.cn[6] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报[8] - 登载年度报告的中国证监会指定网站为巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn[8] - 公司是山西省唯一上市证券公司，属国有控股性质，是全国首批证券公司之一[60] 股本与分红 - 公司2019年末总股本为2,828,725,153股，以该股本为基数向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[2] - 2018年度公司向全体股东每10股派发现金红利0.5元，共派现141436258元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的63.78%[176] - 2017年度公司合并报表归属于母公司股东的净利润为408901264元，向全体股东每10股派现0.9元，共派现254585264元[178] - 2018年度公司合并报表归属于母公司股东的净利润为221763054元，向全体股东每10股派现0.5元，共派现141436258元[179] - 2019年度合并报表归属于母公司股东的净利润为510,183,708元，母公司实现净利润为585,237,185元[180] - 提取法定盈余公积金等后，母公司本年可供现金分配利润为377,127,671元，累计可供分配利润为1,404,244,213元[180] - 以2019年末总股本2,828,725,153股为基数，每10股派发现金红利1元（含税），共派发现金红利282,872,515元[180] - 本次分配后剩余未分配利润1,121,371,698元转入以后年度可供分配利润[180] - 2019年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为55.45%[181] - 2018年现金分红金额为141,436,258元，占比63.78%[181] - 2017年现金分红金额为254,585,264元，占比62.26%[181] 公司评级与审计 - 公司2017年被评为B类B级，2018年被评为A类A级，2019年被评为B类BBB级[6] - 公司年度财务报告经毕马威华振会计师事务所审计并出具标准无保留意见的审计报告[2] - 现聘任毕马威华振会计师事务所，报酬含内控审计费用共120万元[191] - 境内会计师事务所审计服务连续年限为6年，注册会计师史剑为第一年担任审计项目签字注册会计师，唐莹慧连续服务3年[192] - 报告期内公司聘请毕马威华振会计师事务所担任内部控制审计机构，配股公开发行证券项目和非公开发行项目募集资金专项督导保荐代表人变更为王琛和邱志千[193] 公司风险与管理 - 公司面临政策性、流动性、市场等重大风险，已建立内控和风险管理体系[5] - 公司面临政策性、流动性、信用等多种风险，针对政策性风险加强政策解读和内控管理[148][149] - 公司针对流动性风险制定管理细则，成立专业委员会，建立监测指标体系，制定融资策略[150][151] - 公司面临的信用风险包括客户违约等三类，通过准入管理、业务控制等措施应对[152] - 报告期内公司优化8个敞口模型，上线信用风险预警中心，优化信用类业务评级模型[152] - 公司面临利率风险和权益类证券价格风险，通过多种指标计量市场风险并制定限额管理[153][154] - 公司构建规范操作流程和授权制衡机制，强化操作风险管理三大工具运用[155] - 公司完善合规管理体系，升级反洗钱系统，建立员工执业行为长效管控机制[156] - 公司设立IT治理委员会，加大IT投入，采取多种措施确保信息系统安全运行[158] - 公司完善声誉风险管理机制，通过专业互联网监测系统进行舆情监测[159] - 公司完善风险控制指标体系，实现动态监控和自动预警，建立资本补足机制[161][162] - 2019年公司开展综合、专项压力测试共14次，为经营决策提供依据[163] - 公司专人专岗监控风险控制指标，报告期内累计报告61次[164] - 2019年公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标持续符合监管要求[164] - 报告期内公司优化8个敞口模型，开展2次操作风险与控制自评估、12次关键风险指标监测、2次损失数据收集工作[169][170] - 公司升级整合全面风险管理平台（V4.0）和内控平台（V3.0），升级操作风险管理系统，启动建设风险管理驾驶舱[171] - 报告期内公司风控合规人员及系统投入4845.19万元，占2018年母公司营业收入4.09%[174] - 报告期内公司信息技术投入（不含风控合规系统）13925.48万元，占2018年母公司营业收入11.77%[174] 公司发展历程 - 2010年11月公司上市，首发39980万股，注册资本变更为239980万元[13] - 2016年1月非公开发行股票新增31000万股上市，注册资本变为282872万元[14] - 2016年9月控股股东由山西国信变更为山西金控，山西金控合计持股30.84%[9][14][15] - 2018年12月新设另类投资子公司山证创新投资有限公司，注册资本10亿元[15] - 2020年3月新设金融科技子公司山证科技（深圳）有限公司，注册资本2亿元[15] - 2020年3月，公司金融科技子公司山证科技（深圳）有限公司办理完毕工商登记手续并领取营业执照[123] - 公司出资2亿元设立金融科技子公司，2020年3月“山证科技（深圳）有限公司”办理完毕工商登记手续[133] 公司业务资格与荣誉 - 2019年获中国农业发展银行、国家开发银行、中国进出口银行金融债券承销团成员资格[10][11] - 2019年开通银行间债券市场尝试做市业务权限，做市类型为综合做市[11] - 2019年成为大连商品交易所第二批商品互换业务交易商[11] - 2019年可在报价系统开展场外收益互换业务[11] - 2019年控股子公司山证国际资产管理有限公司获人民币合格境外机构投资者资格[11] - FICC初步确立行业领先地位，获2019年度银行间本币市场核心交易商等多项荣誉[65] - 公司控股子公司中德证券在TMT等领域树立精品投行形象[65] 公司组织架构调整 - 2019年公司新设金融同业部、金融产品部、私人财富部，客户服务中心与互联网金融部合并为零售及互金部，信用交易管理部与衍生品经纪部合并为信用及衍生品部，财富管理部更名为财富管理运营部[19] - 2019年公司控股子公司山证投资对下设3个子公司整改，龙华启富（深圳）股权投资基金管理有限公司于7月完成注销[19] 公司分支机构与子公司 - 截至披露日公司设立16家分公司，其中山西省内12家，上海2家，北京1家，深圳1家[20] - 公司设有6家子公司，分别为中德证券（持股66.7%）、格林大华期货（持股100%）、山证投资（持股100%）、山证国际金融控股（直接持股95%，最终持股100%）、山证创新投资（持股100%）、山证科技（深圳）（持股100%）[23] - 公司参股山西股交中心，持股比例10%[24] - 截至披露日公司拥有128家证券营业部，其中山西省内64家，在上海、北京、深圳等多地均有分布[25] - 公司在太原设有多个营业部，如太原迎泽大街、府西街等证券营业部[26] - 公司在长治设有多个营业部，如长治英雄南路、新营街等证券营业部[27] - 公司在运城设有多个营业部，如运城河东街、河津泰兴东路等证券营业部[27] - 公司在吕梁设有多个营业部，如离石滨河北西路、汾阳英雄中路等证券营业部[27] - 公司在阳泉设有多个营业部，如阳泉德胜东街、桃北中路等证券营业部[27] - 公司在多地设有证券营业部，包括山西阳泉、大同、忻州等，以及上海、宁波、绍兴等地[28][29] - 山西阳泉平定府新街证券营业部位于阳泉市平定县冠山镇金潭小区底商X - 9号[28] - 上海虹桥路证券营业部位于上海市虹桥路2284 - 2286号[28] - 宁波惊驾路证券营业部位于某号四楼4 - 7号[29] - 绍兴解放大道证券营业部位于浙江省绍兴市越城区解放大道巨星大厦307、309等[29] - 北京太平庄证券营业部位于北京市海淀区太平庄13号[29] - 天津长江道证券营业部位于天津市南开区长江道与南丰路交口博朗园1 - 1 - 1001等[29] - 大连五五路证券营业部位于辽宁省大连市中山区五五路47号4层401、402、403[29] - 石家庄槐安东路证券营业部位于河北省石家庄市桥西区槐安东路26号[29] - 沧州朝阳大街证券营业部位于河北省沧州市朝阳大街32号2号楼301室[29] - 公司设有众多证券营业部，分布于北京、深圳、江门、南宁等多地[30] - 海口国贸路证券营业部负责人因故缺位，2020年2月13日至5月13日由李亦桃代为履职[31] - 公司全资子公司格林大华设有25家期货分支机构[33] - 2019年12月格林大华董事会决定撤销海口营业部，2020年3月向当地监管局和北京局报备，5月汇算清缴后办理相关税务、工商注销手续[35] 公司融资与资金管理 - 2019年5月17日公司召开2018年度股东大会，审议通过《关于公司2019年度配股公开发行方案的议案》等相关议案，聘请中信证券担任配股公开发行证券的保荐机构[37] - 2019年8月16日公司召开第三届董事会第四十二次会议，审议通过变更剩余募集资金用途永久补充流动资金的议案[38] - 2020年3月9日公司收到中信证券《关于变更保荐代表人的函》，配股公开发行证券项目保荐和后续持续督导，以及前次非公开发行A股股票项目募集资金专项督导的保荐代表人为王琛和邱志千[38] - 公司聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为史剑、唐莹慧[36] - 公司非公开发行A股股票项目持续督导机构为中信证券，原保荐代表人为曲雯婷和宋怡然，后变更为王琛和杨予桑，督导期至募集资金使用完毕[37] - 2015年非公开发行A股，累计变更用途的募集资金总额7079万元，比例1.85%[115] - 2017年公开发行公司债券，已累计使用募集资金200912万元[115] - 2018年短期公司债券（两笔），已累计使用募集资金分别为200139万元和99911万元[115] - 2019年次级债金额为99,788、99,864、99,864，公开发行公司债券金额为99,788、99,878、99,878，合计相关数据为1,281,102、229,637、1,284,124、7,079、7,079，占比1.85%[116] - 截止报告期末，非公开发行A股募集资金累计使用38.36亿元，含2019年变更用途永久补充流动性资金的7,079万元[116] - 2017年公司债券（第一期）募集19.96亿元，累计使用20.09亿元，17山证01已于2020年3月16日完成本息兑付[116] - 2018年证券公司短期公司债券（第一期）募集19.96亿元，累计使用20.01亿元，于2019年2月6日完成兑付[116] - 2018年证券公司短期公司债券（第二期）募集9.98亿元，累计使用9.99亿元，于2019年5月10日完成兑付[116] - 2018年证券公司次级债券（第一期）募集19.96亿元，累计使用19.98亿元，专项账户余额2.26万元[116] - 2019年证券公司次级债券（第一期）募集9.98亿元，累计使用9.99亿元，专项账户余额0.19元[116] - 2019年公司债券（第一期）募集9.98亿元，累计使用9.99亿元，专项账户余额0.30元[116] - 变更剩余募集资金用途永久补充流动资金，投资进度为105.58%[120] - 公司变更剩余募集资金用途是为适应金融科技发展、市场及政策变化，提高资金使用效率[120] 公司财务状况 - 截至2019年12月31日公司净资本为8,986,024,403元[6] - 2019年营业总收入16.89亿元，较2018年增长42.73%[40] - 2019年净利润5.85亿元，较2018年增长105.85%[40] - 2019年末资产总额499.89亿元，较2018年末减少2.70%[40] - 2019年末负债总额374.45亿元，较2018年末减少4.24%[40] - 2019年末所有者权益总额125.44亿元，较2018年末增长2.21%[40] - 2019年基本每股收益0.21元/股，较2018年增长110.00%[40] - 2019年加权平均净资产收益率4.73%，较2018年增长2.41个百分点[40] - 2019年货币资金157.34亿元，较2018年增长24.07%[48] - 2019年结算备付金26.20亿元，较2018年增长12.76%[48] - 2019年融出资金54.68亿元，较2018年增长23.29%[48] - 2019年公司资产总额为556.96亿美元，较2018年减少2.71%[49] - 2019年公司负债总额为424.80亿美元，较2018年减少4.00%[

财务指标总体情况 - 本报告期营业总收入8.59亿元，上年同期14.43亿元，同比减少40.49%；归属于上市公司股东的净利润2.19亿元，上年同期2.58亿元，同比减少15.04%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.23亿元，上年同期2.58亿元，同比减少13.79%[3] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-1.98亿元，上年同期26.14亿元，同比减少107.58%[3] - 本报告期末总资产622.66亿元，上年度末556.96亿元，同比增长11.80%；归属于上市公司股东的净资产129.02亿元，上年度末126.54亿元，同比增长1.96%[3] - 2020年第一季度公司营业收入8.59亿元，2019年同期为14.43亿元[22] - 2020年第一季度手续费及佣金净收入2.84亿元，2019年同期为2.20亿元[22] - 2020年第一季度净利润2.17亿元，2019年同期为2.54亿元[23] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润2.19亿元，2019年同期为2.58亿元[23] - 2020年第一季度综合收益总额2.46亿元，2019年同期为2.05亿元[24] - 2020年第一季度基本每股收益0.0776元，2019年同期为0.0913元[24] - 2020年第一季度负债合计488.04亿元，2019年同期为424.80亿元[21] - 2020年第一季度所有者权益合计134.62亿元，2019年同期为132.16亿元[21] - 2020年第一季度利息净收入为 - 2650.53万元，2019年同期为 - 5438.15万元[23] - 2020年第一季度投资收益6.95亿元，2019年同期为2.85亿元[23] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数138,092户，前三大股东分别为山西金融投资控股集团有限公司（持股比例30.59%）、太原钢铁（集团）有限公司（持股比例9.98%）、山西国际电力集团有限公司（持股比例7.04%）[7] - 3月末，公司股东太原钢铁（集团）有限公司进行转融通业务，出借持有的公司股份320,000股[8] - 截止2020年3月末，公司股东河南省安融房地产开发有限公司与银河证券股份有限公司进行约定购回交易，质押其持有的山西证券575.44万无限售流通股（占山西证券总股本0.20%）[8] 营业外收支及补助 - 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）为526,810元[4] - 除各项之外的其他营业外收入和支出为-4,939,317元[4] 金融工具收益 - 金融工具的投资收益为695,064,529元；交易性金融工具及衍生金融工具公允价值变动损益为-124,744,740元[6] 资产项目变动 - 结算备付金从2019年12月31日的26.20亿增至2020年3月31日的37.40亿，增幅42.72%[11] - 衍生金融资产从2019年12月31日的1835.19万降至2020年3月31日的287.28万，降幅84.35%[11] - 经纪业务手续费净收入从2019年1 - 3月的1.29亿增至2020年1 - 3月的1.88亿，增幅45.89%[11] - 投资收益从2019年1 - 3月的2.85亿增至2020年1 - 3月的6.95亿，增幅144.23%[11] - 公允价值变动收益从2019年1 - 3月的2.61亿降至2020年1 - 3月的 - 1.25亿，降幅147.81%[11] - 营业外收入从2019年1 - 3月的1.49万增至2020年1 - 3月的64.89万，增幅4258.05%[12] - 营业外支出从2019年1 - 3月的44.59万增至2020年1 - 3月的508.82万，增幅1040.98%[12] - 经营活动产生的现金流量净额从2019年1 - 3月的26.14亿降至2020年1 - 3月的 - 1.98亿，降幅107.58%[12] - 筹资活动产生的现金流量净额从2019年1 - 3月的3.20亿降至2020年1 - 3月的 - 13.19亿，降幅512.61%[12] - 2020年3月31日合并报表货币资金129.16亿元，较2019年12月31日的157.34亿元有所减少[20] - 2020年3月31日合并报表结算备付金37.40亿元，较2019年12月31日的26.20亿元有所增加[20] - 2020年3月31日合并报表融出资金58.16亿元，较2019年12月31日的54.68亿元有所增加[20] - 2020年3月31日合并报表买入返售金融资产36.80亿元，较2019年12月31日的27.42亿元有所增加[20] - 2020年3月31日合并报表交易性金融资产289.57亿元，较2019年12月31日的222.47亿元有所增加[20] - 2020年3月31日合并报表其他债权投资16.77亿元，较2019年12月31日的11.66亿元有所增加[20] - 2020年3月31日合并报表资产总计622.66亿元，较2019年12月31日的556.96亿元有所增加[20] 公司业务动态 - 2020年3月公司金融科技子公司“山证科技（深圳）有限公司”办理完毕工商登记手续并领取营业执照[13] - 公司拟配股募资不超60亿元，2020年3月27日申请获审核通过[14] - 公司拟将配股公开发行方案及授权有效期延长12个月至2021年5月15日[14] - 山西信托原计划减持1189.65万股（占总股本0.42%），截至2020年1月14日未减持[14][15] - 2019年1 - 12月公司计提各项资产减值准备14813.38万元[15] - 2020年3月公司获批复撤销上海嘉定阿克苏路证券营业部[15] 证券投资情况 - 公司对19附息国债16最初投资成本13.5922733亿元，期末账面价值13.7842188亿元[16] - 2020年第一季度末公司证券投资合计金额284.91亿元，公允价值216.53亿元，收益8801.46万元[17] 合规及调研情况 - 2020年第一季度公司不存在委托理财、衍生品投资、违规对外担保及控股股东非经营性占用资金情况[18] - 2020年1 - 3月公司通过电话沟通接待个人投资者调研公司经营等情况[18] 现金流量情况 - 2020年1 - 3月合并经营活动现金流入小计84.76亿元，现金流出小计86.74亿元，现金流量净额为 - 1.98亿元；2019年同期现金流量净额为26.14亿元[25][26] - 2020年1 - 3月合并投资活动现金流入小计45.37万元，现金流出小计9980.37万元，现金流量净额为 - 952.67万元；2019年同期现金流量净额为 - 2.27亿元[26] - 2020年1 - 3月合并筹资活动现金流入小计35.33亿元，现金流出小计48.53亿元，现金流量净额为 - 13.19亿元；2019年同期现金流量净额为3.20亿元[26][27] - 2020年1 - 3月合并现金及现金等价物净增加额为 - 15.11亿元，期初余额181.36亿元，期末余额166.25亿元；2019年同期净增加额为26.96亿元[27] - 2020年1 - 3月母公司经营活动现金流入小计77.73亿元，现金流出小计78.74亿元，现金流量净额为 - 1.01亿元；2019年同期现金流量净额为26.54亿元[26] - 2020年1 - 3月母公司投资活动现金流入为0，现金流出小计8763.98万元，现金流量净额为 - 876.40万元；2019年同期现金流量净额为 - 782.66万元[26] - 2020年1 - 3月母公司筹资活动现金流入小计35.33亿元，现金流出小计48.52亿元，现金流量净额为 - 13.19亿元；2019年同期现金流量净额为1.49亿元[26][27] - 2020年1 - 3月母公司现金及现金等价物净增加额为 - 14.27亿元，期初余额139.36亿元，期末余额125.09亿元；2019年同期净增加额为27.95亿元[27] 准则执行及审计情况 - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则，未对财务状况和经营成果产生重大影响，无需调整财务报表相关项目金额[28][29] - 公司第一季度报告未经审计[30]