深股通龙虎榜交易概况 - 9月2日深股通席位现身17只个股龙虎榜 占当日上榜44只个股的38.6% [1] - 深股通净买入个股包括江海股份(23393.10万元)、斯菱股份(8758.99万元)、中油资本(7231.77万元) [1] - 深股通净卖出个股包括恒宝股份(27685.93万元)、利欧股份(14873.50万元)、旋极信息(13231.94万元) [1] 深股通净买入个股表现 - 江海股份获深股通净买入2.34亿元 当日跌停(-9.99%)且换手率达15.85% [2] - 斯菱股份获净买入8759万元 当日大涨11.32%且换手率为17.69% [2] - 中油资本获净买入7232万元 当日跌停(-10.02%)但换手率仅3.45% [2] - 巨轮智能获净买入7062万元 当日涨停(10.01%)且换手率达17.48% [2] - 安培龙获净买入4779万元 当日大涨13.42%且换手率高达20.86% [2] 深股通净卖出个股表现 - 恒宝股份遭深股通净卖出2.77亿元 当日跌停(-9.99%)且换手率达39.67% [2] - 利欧股份遭净卖出1.49亿元 当日微涨1.04%但换手率达34.11% [2] - 旋极信息遭净卖出1.32亿元 当日微涨1.55%但换手率高达39.32% [2] - 豪恩汽电遭净卖出4459万元 当日大涨11.02%且换手率达51.87% [2] - 三维通信遭净卖出1848万元 当日下跌4.51%且换手率高达52.63% [2] 个股价格与资金流向关系 - 深股通净买入超7000万元的5只个股中 3只出现涨停(斯菱股份/巨轮智能/供销大集) [2] - 深股通净卖出超1.3亿元的3只个股中 2只出现跌停(恒宝股份)或大幅下跌(旋极信息) [2] - 换手率超50%的个股包括三维通信(52.63%)和豪恩汽电(51.87%) 均遭深股通净卖出 [2]

投资评级 - 维持"买入"评级 [10] 核心观点 - AI服务器需求驱动超级电容器业务增长 公司固态叠层高分子电容器在AI服务器领域批量交货 超级电容器在发电侧和用户侧调频项目推进 已进入小批量供货阶段 [9] - 2025年Q2营收创历史新高 达15.36亿元 同比增长17.02% 环比增长32.69% [1] - 预计2025-2027年归母净利润分别为8.01亿元/10.00亿元/11.50亿元 对应EPS分别为0.94/1.18/1.35元/股 [10] 财务表现 - 2025年上半年营收26.94亿元 同比增长13.96% 归母净利润3.58亿元 同比增长3.19% [1] - 2025年上半年毛利率24.93% 同比基本持平 净利率13.42% 同比下降1.46个百分点 [2] - 期间费用率优化 销售/管理/研发/财务费用率分别为1.73%/3.10%/5.43%/-0.04% [2] - 预计2025年营收58.16亿元 同比增长21.0% 2026年营收68.90亿元 同比增长18.5% [1] 业务发展 - 铝电解电容器在新能源 电动汽车充电桩领域实现增长 固液混合电容器在汽车领域持续增长 [3] - 薄膜电容器完成镀膜 安规 针式等多产品线专业化布局 对标行业头部企业 [3] - 产品覆盖工业自动化 机器人 5G通讯设备 数据中心 AI 新能源储能等十多个领域 [3][10] - 工业类电容器技术性能和产销量位列全球同行前列 成为中高端市场主流产品 [3] 行业前景 - 2024年全球AI服务器出货量年增46% 受CSP和OEM强劲需求驱动 [9] - AI推理服务器占比预计逐步提升至接近50% [9] - AI服务器硬件需用量大幅增长 为超级电容业务带来广阔成长空间 [9][10] 估值指标 - 当前股价36.64元 对应2025-2027年PE分别为39X/31X/27X [10] - 当前P/B为5.3倍 预计2025-2027年P/B分别为4.8X/4.3X/3.8X [1] - ROE水平持续改善 从2024年11.2%提升至2027年14.0% [1]

股票异常波动与风险警示 - 开普云(688228)出现严重异常波动[1] - 多只ST/*ST股票发布异常波动公告，包括*ST惠程(002168)、*ST苏吴(600200)、*ST亚太(000691)等[1][4][6] - 天普股份(605255)存在可能暂停上市风险[6] 要约收购与重要权益 - 抚顺特钢(600399)要约收购申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - 香港宽频(01310)港股要约申报期为2025年8月8日至9月1日[7] - 希教国际控股(01765)供股缴款期为2025年8月25日至9月1日[7] 可转债操作关键日期 - 奇正转债(128133)赎回登记日为2025年9月2日[6] - 东材转债(113064)赎回登记日为2025年9月5日[6] - 常银转债(113062)转股价格调整生效日为2025年9月8日[6] - 海亮转债(128081)赎回登记日为2025年9月26日[6] 债券回售安排 - 22金茂04(137679)回售申报期为2025年9月1日至9月3日[7] - 22乐清02(152623)回售申报期为2025年9月1日至9月3日[7] - 22荣开债(184588)回售申报期为2025年9月8日至9月12日[7] - 宏川转债(128121)回售申报期为2025年9月12日至9月18日[7] 基金相关操作 - 科技ETF(515000)份额拆分日为2025年9月5日[6] - 纳指100ETF(513390)发布基金溢价风险提示[6] - 深创100ETF(159716)转型选择期为2025年8月26日至9月8日[6]

资金流向分析 - 深股通专用席位为最大买入方 买入金额4.1335亿元 占总成交比例9.06% [1] - 机构专用席位出现大额双向交易 三个机构席位合计买入3.09亿元 占总成交比例6.78% [1] - 买入前五名合计成交8.4353亿元 占总成交比例18.5% [1] 交易参与方特征 - 机构专用席位活跃度极高 出现1671次交易 占比43.69% [1] - 广发证券东莞大朗营业部作为唯一上榜券商营业部 买入8067.57万元 占比1.77% [1] - 国金证券深圳分公司为卖出第三大席位 卖出2579.37万元 占比0.57% [1] 市场交易结构 - 深股通专用席位同时位居买卖双方首位 显示外资活跃参与 [1] - 机构专用席位在买卖前五名中占据多个席位 表明机构投资者主导交易 [1] - 前五名买卖总额占比较为集中 显示大资金对股价形成重要影响 [1]

股价表现与交易数据 - 公司股价今日跌停 换手率15.85% 成交额45.61亿元 振幅14.92% [1] - 日跌幅偏离值达-7.95% 触发龙虎榜披露条件 [1] 资金流向分析 - 主力资金净流出5.86亿元 其中特大单净流出3.85亿元 大单净流出2.02亿元 [1] - 近5日主力资金累计净流出6.67亿元 [1] 龙虎榜交易明细 - 前五大买卖营业部合计成交14.35亿元 净买入2.52亿元 [1] - 深股通专用席位为最大多空方 买入4.13亿元 卖出1.79亿元 净买入2.34亿元 [1][2] - 6家机构席位现身 合计买入3.24亿元 卖出3.32亿元 净卖出822.78万元 [1] 融资融券变动 - 最新两融余额15.82亿元 融资余额15.79亿元 融券余额313.64万元 [2] - 近5日融资余额增长43.03% 增加4.75亿元 融券余额下降24.60% 减少102.31万元 [2]

股价表现与交易数据 - 公司今日股价跌停，成交额达45.61亿元，换手率为15.85% [1] 龙虎榜资金动向 - 深股通专用席位买入4.13亿元并卖出1.79亿元，净买入2.34亿元 [1] - 3家机构专用席位净买入2.29亿元，另有3家机构专用席位净卖出2.37亿元 [1]

个股表现 - 景旺电子、长飞光纤、济民健康、东材科技、兴森科技、江海股份、剑桥科技、星网锐捷、麦格米特、英维克等十余只高位人气股封跌停板 [1] - 天孚通信、华虹公司、长光华芯、胜蓝股份、华光新材、广生堂、欧陆通、汇成真空、隆扬电子、锐捷网络、鼎通科技、德科立等30余股跌超10% [1]

新股发行与交易提示 - 艾芬达(301575)于2025年9月1日发行，发行价格为27.69元[1] - 抚顺特钢(600399)要约收购申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - 开普云(688228)发布严重异常波动公告[1] 异常波动与风险警示 - 思泉新材(301489)出现严重异常波动[1] - 新华锦(600735)发布异常波动公告[6] - 多只ST/*ST股票发布异常波动或终止上市风险提示，包括*ST苏吴(600200)、*ST高鸿(000851)等[4][6] 债券市场动态 - 奇正转债(128133)赎回登记日为2025年9月2日[7] - 开能转债(123206)赎回登记日为2025年9月1日[7] - 华铭定02(124014)回售申报期为2025年9月1日至9月5日[7] - 中装转2(127033)最后交易日为2025年9月3日[7] 基金产品提示 - 深创100ETF(159716)转型选择期为2025年8月26日至9月8日[6] - 多只ETF基金发布溢价风险提示，包括纳指100ETF(513390)、中概互联ETF(513220)等[6] 港股市场提示 - 希教国际控股(01765)供股缴款期为2025年8月25日至9月1日[7] - 香港宽频(01310)要约申报期为2025年8月8日至9月1日[7]

行情表现 - 主板领涨个股包括国安股份涨10.07%、通富微电涨10.01%、江海股份涨10.01%、长飞光纤涨10.01%、兴森科技涨10.01% [1] - 创业板领涨个股包括通达海涨20.01%、捷邦科技涨20.00%、思泉新材涨10.58% [1] - 科创板领涨个股包括航天宏图涨17.94%、开普云涨16.52%、信安世纪涨15.37% [1] - 活跃子行业涨幅为SW印制电路板涨3.54%、SW集成电路封测涨1.73% [1] 半导体技术突破 - 北京大学与香港城市大学联合团队基于薄膜铌酸锂光子材料平台研制出超宽带光电融合集成芯片 实现超过110 GHz覆盖范围的自适应可重构高速无线通信 [1] 晶圆厂建设进展 - 台积电1.4nm先进制程晶圆厂将于10月在中国台湾中科动工 总投资金额预计达1.2-1.5万亿新台币（约392-490亿美元） [1] 图像传感器新品发布 - 格科微推出专为AI PC设计的500万像素图像传感器GC5605 具备高分辨率、高动态和超低功耗特性 可提升视频会议和智能交互体验 [1] 企业并购动态 - 泰凌微拟通过发行股份及支付现金方式收购上海磐启微电子100%股权 旨在打造超低功耗全场景物联网无线连接平台 [1] 上市公司业绩表现 - 豪威集团2025H1营业收入139.56亿元同比增长15.42% 归母净利润20.28亿元同比增长48.34% [2] - 鼎捷数智2025H1营业收入10.45亿元同比增长4.08% 归母净利润0.45亿元同比增长6.09% [2] - 领益智造2025H1营业收入236.25亿元同比增长23.35% 归母净利润9.30亿元同比增长35.94% [2] - 凯盛科技2025H1营业收入27.65亿元同比增长24.7% 归母净利润0.52亿元同比增长23.7% [2] AI服务器市场动态 - 戴尔科技第二财季AI服务器订单金额56亿美元较上季度121亿美元大幅下降 当季出货额82亿美元 期末积压订单达117亿美元 [2] 半导体出口政策变化 - 美国商务部撤销英特尔半导体（大连）、三星中国半导体及SK海力士半导体（中国）的对华芯片设备出口豁免权 [2] 人工智能就业影响 - 斯坦福大学研究显示2022年以来22-25岁工人在AI影响最大职业中的就业率下降13% 软件开发、客户服务、会计等行业受影响最严重 [2] 芯片法案资助调整 - 英特尔修改与美国商务部芯片法案资助协议 取消早期项目里程碑并提前获得约57亿美元现金 增强资金灵活性 [2]

股价异动情况 - 公司股票于2025年8月27日至29日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [1] - 属于股票交易异常波动情形 [1] 公司自查结果 - 公司生产经营情况正常 [2] - 内外部经营环境未发生重大变化 [2] - 控股股东及实际控制人在此期间未进行股票交易 [2] - 公司前期披露的信息无需更正或补充 [2] 重大事项披露状态 - 目前不存在其他可能对股价产生重大影响的未披露事项 [1] - 不存在应披露而未披露的重大信息 [2]