董事会会议 - 公司第四届董事会第八十四次会议于2025年6月16日通讯召开[1] - 会议应到、实到董事均为8人[1] 人事变动 - 选举黄文胜为董事长，任期至第四届董事会换届[1] - 黄文胜不再任副董事长，法定代表人变更为其[1] - 补选黄文胜为提名委员会委员[2] 议案表决 - 选举董事长、补选委员议案赞成票均占100%[1][2]

公司董事会变动 - 公司第四届董事会第八十四次会议于2025年6月16日以通讯方式召开，会议通知及相关资料已于2025年6月12日送达各位董事 [1] - 会议应到董事8人，实到董事8人，符合《公司法》及公司章程规定 [1] 董事长选举 - 董事会选举黄文胜先生为公司第四届董事会董事长，任期自议案审议通过之日至第四届董事会换届之日止 [1] - 黄文胜先生担任董事长后不再担任公司副董事长 [1] - 根据公司章程，董事长为公司法定代表人，公司法定代表人变更为黄文胜先生 [1] - 表决结果为同意8票，反对0票，弃权0票，赞成票数占董事会有效表决权的100% [1] 董事会专门委员会补选 - 补选黄文胜先生为提名委员会委员 [2] - 表决结果为同意8票，反对0票，弃权0票，赞成票数占董事会有效表决权的100% [2]

董事会会议 - 公司第四届董事会第八十四次会议于2025年6月16日通讯召开[1] - 会议应到、实到董事均为8人[1] 人事变动 - 选举黄文胜为公司第四届董事会董事长，任期至换届[1] - 公司法定代表人变更为黄文胜[1] - 补选黄文胜为提名委员会委员[2] 表决结果 - 选举董事长、补选委员议案赞成票均占100%[1][2]

公司人事变动 - 董事长王志斌因已届退休年龄申请辞去公司董事、董事长及董事会相关职务 辞职生效后不再担任公司任何职务 [1] - 公司董事会选举黄文胜为新任董事长 任期至第四届董事会换届之日止 [1] - 公司法定代表人变更为黄文胜 [1]

公司人事变动 - 董事长王志斌因已届退休年龄辞去所有职务 包括董事 董事长及董事会战略委员会主任委员 提名委员会委员职务 [1] - 王志斌辞职后不再担任公司任何职务且未持有公司股份 [1] - 公司董事会选举黄文胜为新任董事长 任期自审议通过之日起至第四届董事会换届之日止 [1] 公司治理结构 - 公司法定代表人变更为新任董事长黄文胜 [1]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：啤酒行业 - **公司**：百威、哈尔滨啤酒、雪花啤酒、珠江啤酒、嘉士伯、蓝妹、科罗娜、教士、健力士、福佳白 纪要提到的核心观点和论据 2025年5月中国市场表现 - 整体销量下滑约10%，超高端价格带下滑5.3%；蓝妹下滑5.5%，科罗娜下滑12%，教士增长28%，健力士增长25%，福佳白下滑17%；百威高端产品下滑6.7%，核心价产品下滑近18%，哈尔滨部分产品表现不佳，雪花下降6.1%，Value价格带产品总体下滑约10% [2] - 健力士预计年底销量超一万吨，全面国产化后毛利结构有望提升15%-20% [2] - 广东地区对整体销售拖累最大，占40%权重，其次是东北地区，占比接近40% [2] 超高端价格带趋势 - 1 - 5月压力逐步减少，相比去年同期降幅收窄，预计全年可能低个位数增长或小幅下滑 [5] 百威品牌发展趋势 - 目前在广东和福建地区面临较大压力，预计三季度末或四季度进入低基数增长阶段 [6] 库存与经销商问题 - 市场需求急剧下降是主要矛盾，经销商因担心产品滞销和低价压缩利润空间而不愿进货 [7][9] 嘉士伯应对措施 - 控货端帮助经销商去库存，调整进货指标；优化经销网络，减少不合理经销商；提升品牌形象，刺激消费需求 [10] 2024年5 - 12月全国啤酒销量情况 - 各月销量均有下滑，6月、9月、11月和12月降幅明显，不同价格带各月增速有差异 [11] 广东市场情况 - 从2024年二季度开始下滑，原因包括珠江97纯生促销、CD类餐饮渠道推进和经销模式差异 [12] - 不同品牌在不同渠道表现不同，百威在直营渠道份额高，哈尔滨在CD类餐饮表现好，珠江在非直营渠道占比多，雪花在部分地区TC类餐饮份额高 [16] - 预计2025年四季度出现变化，采取改变经销商结构和推出新品的措施应对 [17] 市场竞争格局 - 珠江啤酒份额提升，替换哈尔滨和部分百威份额，消费降级使部分消费者转向珠江纯生 [15] - 雪花将百威大型连锁餐饮客户转变为专场店，嘉士伯分走部分高端餐饮及夜店份额 [17] 公司策略调整 - 改变经销商结构，将小经销商纳入一级经销商；聚焦核心渠道，以地方性啤酒为主导产品，加大百威产品推广 [18][19] - 与泰谷合作的创新区域（湖北和安徽）1 - 5月销量显著增长，该模式有望在其他非发达地区推广 [19][21] 其他重要但可能被忽略的内容 - 超高端价格带指平均售价12元以上的产品，包括蓝妹和科罗娜等 [4] - 百威、雪花和珠江啤酒市场覆盖和终端接触模式不同，百威靠经销商覆盖小店，雪花用小经销商区域划分模式，珠江采用深度分销模式 [13] - 小店产品利润度低影响经销商选择，导致2024年广州地区哈啤份额被珠江快速替换 [14]

权益分派方案 - 公司2024年度权益分派方案以总股本2,213,328,480股为基数，向全体股东每10股派发1.700000元人民币现金（含税）[1] - 不同股东类型扣税后实际派发金额不同：深股通香港投资者及境外机构每10股派1.530000元，个人及证券投资基金按持股期限差异化征税[1] - 分配方案遵循总额固定原则，实施期间公司总股本未发生变化[1] 股权登记与除权除息 - 股权登记日为2025年6月11日，除权除息日为2025年6月12日[2] 分派对象与实施方法 - 分派对象为截至股权登记日收市后登记在册的全体股东[2] - 现金红利通过中国结算深圳分公司系统划转至股东资金账户[2] 税务处理细则 - 个人股东持股1个月内每10股补税0.340000元，1个月至1年补税0.170000元，超过1年免税[2] - 证券投资基金中香港投资者份额按10%征税，内地投资者份额实行差别化税率[1] 公司联系信息 - 咨询机构为广州珠江啤酒股份有限公司证券部，地址位于广州市海珠区新港东路磨碟沙大街118号[4] - 咨询联系人包括李宽宽、陈劭，电话020-84207045[4]

权益分派方案 - 以总股本2,213,328,480股为基数，每10股派1.7元现金（含税）[1] - 深股通香港投资者等每10股派1.53元[1] 税款补缴 - 持股1个月（含）以内每10股补缴税款0.34元[2] - 持股1个月以上至1年（含）每10股补缴税款0.17元[2] - 持股超过1年不需补缴税款[3] 时间安排 - 股权登记日为2025年6月11日[3] - 除权除息日为2025年6月12日[3] 分派对象与派发方式 - 权益分派对象为2025年6月11日收市后登记在册全体股东[4] - 委托代派的A股股东现金红利2025年6月12日划入资金账户[5] - 广州产业投资控股集团等2家A股股东现金红利由公司自行派发[6]

市场整体表现 - 三大指数震荡反弹 沪指涨0.42% 深成指涨0.87% 创业板涨1.11% 科创50指数涨0.45% 两市超3700只个股上涨 成交额约1.15万亿元 [2] 美容护理行业 - 美容护理板块涨幅居前 豪悦护理涨10% 锦波生物涨7.36% 贝泰妮 稳健医疗 华熙生物 丸美生物均上涨 [2] - 头部国货凭借性价比 差异化产品 大单品战略及精细化线上运营实现较好增长 个护板块2025Q1表现亮眼 618大促有望进一步催化国货增长 [2] AI及通信技术行业 - AI 铜缆高速连接 CPO概念走强 太辰光大涨14.88% 新易盛涨超7% 中际旭创涨超6% 瑞可达 剑桥科技 金信诺均上涨 [2] - 英伟达股价上涨2.8% 总市值达3.45万亿美元 成为全球市值最高上市公司 [3] - 英伟达硅光子CPO技术推动AI数据中心变革 CPO市场规模预计从2024年4600万美元飙升至2030年81亿美元 年复合增长率达137% [3] 消费行业 - 啤酒等消费概念股走强 品喔食品涨12.84% 惠泉啤酒涨超7% 珠江啤酒涨近4% 重庆啤酒涨3.32% [3] - 啤酒行业处于资本开支末期 青啤等国企分红比例有提升空间 重啤保持100%左右高分红率 百威亚太分红率提升至100%左右 红利属性突出 [3] 电池行业 - 电池 固态电池概念活跃 科恒股份涨20% 诺德股份涨10% 亿纬锂能 国轩高科均上涨 [4] - 固态电池应用场景覆盖主流领域与未来前沿场景 全球产业链密集布局加速产业化 有望2027年前启动装车验证 2030年实现量产化应用 [4] - 预计2030年固态电池出货量将超65GWh [4] 物流及交通运输行业 - 物流 机场航运等板块走弱 中国东航 申通快递等均下挫 [5]

A股市场早盘表现 - 上证指数报3342 93点 涨0 07% 深证成指跌0 04% 创业板指涨0 02% [1][2] - 北证50指数下跌0 14% 沪深300指数报3842 78点 科创综指报1151 77点 [2] 非白酒酒类板块 - 非白酒指数半日上涨2 19% 涨幅居所有二级行业首位 [4] - 会稽山涨停 近期收获6天4板 5月以来累计涨幅超过70% [2][3][4] - 百润股份盘中最高涨超5% 燕京啤酒涨超3% 珠江啤酒 青岛啤酒涨超2% [4][5] - 中国酒业协会指出 黄酒作为低度健康养生酒类代表 正逐渐被年轻消费者认可 [5] 餐饮行业数据 - 4月全国餐饮收入4167亿元 同比增长5 2% 限额以上单位餐饮收入1230亿元 同比增长3 7% [6] - 东海证券认为餐饮供应链为核心受益板块 行业连锁化率仍有较大提升空间 [6] 深海科技概念 - 巨力索具直线拉升涨停 海工装备板块中多股涨停 天力复合 邵阳液压涨超10% [7][8][9] - 华福证券对比深海科技与2024年低空经济 认为两者均有政策支持且产业链较长 [9][10] - 深海科技行情目前处于低空经济阶段一 后续有望呈现产业驱动-顶层设计完善-事件催化-业绩改善的路径 [10]