活动基本信息 - 活动类别为深交所联合深圳证监局举办的“践行中国梦·走近上市公司”活动 [1] - 参与人员有近150名投资者、11名记者、深圳证监局及深交所相关领导 [1] - 活动时间为2014年11月25日下午14：30 - 17：00 [1] - 活动地点在深圳市宝安区卓翼工业园6楼大会议室 [1] - 上市公司接待人员包括董事长夏传武、董事会秘书魏代英等 [1] 活动主要内容 - 参观公司生产车间 [1] - 深圳证监局领导何可清处长致辞 [2] - 深交所投教中心刘然先生介绍深交所及投资者行为分析概况 [2] - 董事会秘书魏代英介绍公司历史发展沿革、战略定位等情况 [2] - 投资者提问及公司解答环节 [2][3][4][5] 公司业务布局与合作情况 - 智能家居领域：研制销售蓝牙、WIFI音响多年，自主研发的模块进入主流家电应用，与三星、格力等合作 [2] - 天津工厂：业务定位承接智能家居等产品，与深圳厂区呼应，因投入使用短未盈利，未来有望扭亏 [4] - 客户合作：与华为合作多年，产品领域广泛；今年新导入小米，与紫米、华米合作采取EMS模式，合作领域将扩大 [4][5] 公司核心竞争力与品牌计划 - 核心竞争优势：精密制造和整体制造能力强、有“快速响应及灵活性”优势、技术积累与研发优势、成本控制优势、综合服务优势 [2] - 品牌计划：收购美国Double Power公司，已实现平板电脑美国自主品牌销售，未来更多产品将通过其销售 [2] 公司业绩情况与应对措施 - 业绩情况：2014年三季度营收较上年同期增长87.8%，但因成本费用增长幅度大于收入，利润下降 [3] - 应对措施：调整业务模式、升级改造生产线、加强子公司管理、完善绩效考核制度 [3][4] 公司未来发展战略 - 坚持规模化和专业化、内生式与外延式发展结合，结合市场和客户需求，改善产品结构，培育新利润增长点，以ODM模式为主，提升竞争力 [5]

公司信息 - 证券代码为 002369，证券简称为卓翼科技 [1] 活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为广发证券股份有限公司、南方基金管理有限公司 [1] - 活动时间为 2014 年 11 月 11 日 [1] - 活动地点在卓翼科技六楼第一会议室 [1] 接待人员 - 董事会秘书魏代英女士、证券事务代表刘芷然女士 [1] 活动内容 - 以问答方式展开，回答投资者关于公司产品、客户等情况的有关问题 [1] 附件信息 - 附件为投资者调研记录（2014.11.11） [1]

业绩情况 - 2014年三季度营业收入较上年同期增长87.8%，但利润水平下降，因成本、费用增长幅度大于收入增长幅度 [1] - 利润水平下降因素包括研发投入增加、人工短缺致高毛利订单交期后移、业务推广和企业管理及授予限制性股票增加薪酬成本 [1] 提升利润措施 - 调整业务模式，侧重高利润业务资源配置 [1] - 升级改造生产线，提高自动化水平以降低成本、提高效率 [1] - 加强对子公司控制管理，优化产品结构和经营模式，扩大销售规模 [1] - 完善绩效考核制度，费用与个人绩效挂钩 [1] 拓展新业务与新客户策略 - 从客户潜质、业务发展方向、产品市场需求、公司利润空间出发 [2] 自主品牌与并购计划 - 通过收购美国Double Power公司，已实现平板电脑在美国以自主品牌"DOPO"销售，未来有更多产品通过该公司销售 [2] - 围绕主业延伸提前规划并购，有重大事项将按规定披露信息 [2] 持股与增持情况 - 夏总持股比例不算高，未来是否增持视具体情况决定 [3] 生产基地自动化进展 - 经过约2年积累，自动化设备已广泛应用于深圳、天津生产基地，未来向专业高端方向发展 [3]

公司信息 - 证券代码为 002369，证券简称为卓翼科技 [1] 活动信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为中信证券股份有限公司 [1] - 活动时间为 2014 年 9 月 25 日 [1] - 活动地点在卓翼科技六楼内部会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书魏代英女士、证券事务代表刘芷然女士 [1] 活动内容 - 活动主要以问答方式展开，回答投资者关于公司产品、客户等情况的有关问题 [1] 附件信息 - 附件为投资者调研记录（2014.9.25） [1]

公司管理层变动 - 前任董事长田昱因 IPO 投入精力大且身体欠佳，2013 年 7 月董事会换届后不再担任公司职务[1] - 现任董事长夏传武自公司成立担任总经理，换届后任董事长兼总经理，成为实际控制人利于公司长远发展[1] 董事长增持计划 - 夏总对公司前景有信心，未来是否增持视具体情况决定[2] 代工业务 - 手机代工客户有华为、中兴等，采用 OEM 模式，收入在整体营收中占比小[2] 业绩预测 - 2014 年 1 - 9 月业绩预计增长 5% - 35%，考虑股权激励薪酬成本，根据以往订单和预计下半年市场需求估算[2] 毛利率改善措施 - 调整业务模式，侧重高利润业务资源配置[3] - 升级改造生产线，提高自动化水平，降低生产成本[3] - 加强对子公司控制管理，优化产品结构和经营模式，扩大销售规模[4] - 完善绩效考核制度，费用与个人绩效挂钩，提高业绩水平[4] 自主研发产品 - 自主研发产品有手机、平板电脑、无线模组等，根据客户需求设计方案[4] - 大部分产品用海外客户品牌（如 Medion、Positivo）销往欧美、南美，少量用美国子公司品牌（如 Dopo）销美国[4] SMT 生产线情况 - 公司有近 60 条 SMT 生产线，为松下双轨高精密度柔性生产线[5] - 天津厂区产能未完全利用，深圳厂区产能紧张，计划从天津借调少量生产线缓解深圳产能问题[5] 并购融资计划 - 公司会根据实际发展需要制定并购、融资计划，重大事项将及时披露[5] 模具厂业务 - 精密模具厂为配合主营业务垂直整合设立，满足内部需求并对外承接业务[6] - 已具备承接高精度金属边框加工技术[6] 市值管理 - 做好业务实现良好业绩，保证信息披露及时准确完整，与投资者良好互动，提高市值管理水平[7]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括凯基证券亚洲有限公司、招商证券股份有限公司、中山证券有限责任公司、金元证券股份有限公司 [1] - 活动时间为2014年8月25日 [1] - 活动地点为卓翼科技六楼第一会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书魏代英女士 [1] 活动内容 - 主要以问答方式展开 [1] - 回答了投资者关于公司产品、客户等情况的有关问题 [1] - 附有投资者调研记录（2014.8.25） [1]

财务表现 - 2014年上半年营业收入较去年同期大幅增长 [1] - 2014年1-9月业绩预计增长5%-35% [1] - 利润增长幅度较小的原因包括研发投入增加、市场推广力度加大、薪酬成本增加、固定资产折旧增加 [1] - 毛利率水平有所下降 [3] 客户与业务 - 前五大客户为华为、Medion、上海贝尔、紫米电子及中兴通讯 [2] - 与华为合作业务广泛，包括DSL、PON、网关、路由器、数据卡、手机等 [2] - 与Medion合作自主研发平板电脑，下半年将迎来需求旺季 [2] - 与上海贝尔主要合作PON产品，出货量稳定 [2] - 与紫米电子合作生产小米移动电源 [2] - 与中兴合作业务包括DSL、机顶盒、数据卡、手机等 [2] - 新客户包括奇虎360、果壳、格力等，合作新兴产品领域 [2] 研发与生产 - 持续加大研发投入及技术积累 [2] - 深圳厂区进一步设计生产后端测试、组装等工艺自动化设备 [2] - 天津厂区已投入使用部分自动化设备 [2] - 全面推进生产流程机械化、自动化，提高生产效率、控制生产成本、提升产品质量 [2] 市场趋势 - 消费类电子产品(手机、平板电脑)收入增长较大 [3] - 消费类电子产品主要销往海外市场，下半年是其需求旺季 [3] - 智能家居市场处于初步发展阶段，公司生产WIFI模块和蓝牙模块 [4] 战略与规划 - 天津厂区设立原因包括扩大业务覆盖范围、利用环渤海经济开发区优势、获得政府支持 [4] - 公司账面上货币资金部分为银行贷款保证金，无法自由支配 [4] - 未来可能根据实际发展情况考虑并购、融资计划 [4] - 市值管理主要通过做好主业经营和加强信息披露 [5]

公司概况 - 2004 年 2 月成立，2010 年在深圳证券交易所上市，主营网络通讯类和消费电子类产品研发、制造与销售，采用“ODM + EMS”业务模式 [1] - 形成客户、品质、技术、服务优势，有可持续创新管理团队，与众多知名企业在新兴产品领域合作 [1] 产品与营收 - 产品分网络通讯类和消费类电子产品，网络通讯类产品营收占比大，但消费类电子产品营收占比近两年近一倍增长 [2] - 网络通讯产品包括 DSL、网关等，客户有华为、中兴等；便携式消费电子产品包括手机、平板等，客户有联想、OPPO 等，自主研发产品主要销欧美、巴西等海外市场 [2] - 2014 年上半年前五大客户为华为、Medion、上海贝尔、紫米电子、中兴通讯，分别合作不同业务 [3] 产能情况 - 共有近 60 条 SMT 生产线，深圳产区产能紧张，天津厂区产能略有富余，向天津卓达租用七条 SMT 生产线 [3] - 积极推行智能工厂规划，实行 5S 可视化管理，优化工艺，加强自动化改造 [3] 费用增长原因 - 研发投入加大、新客户新业务拓展力度加大、募投项目设备折旧成本增加、股权激励薪酬成本摊销 [4] 成本控制措施 - 调整业务模式，侧重高利润业务资源配置 [4] - 升级改造生产线，提高自动化水平 [4] - 加强对子公司控制管理，优化产品结构和经营模式 [4] - 完善绩效考核制度，费用与个人绩效挂钩 [4] 销售风险因素 - 市场变化因素可能导致销售不达预期，消费类电子产品市场变化相对较快 [5]

公司生产线与产能 - 公司有近 60 条松下双轨高精密度 SMT 柔性生产线，可承接各类高精度电子产品生产 [1] - 深圳产区产能紧张，天津厂区产能略有富余，为缓解深圳产能压力，除续租两条 SMT 生产线外，再增租五条 [1] 公司产品、客户与合作模式 - 业务模式多样，主要采用 EMS、ODM 模式，还有 OEM、JDM 模式 [1] - 智能手机业务，OEM 客户有 OPPO、华为等，生产 4G 智能机；与海外客户合作采用 ODM 模式 [2] - 平板电脑为自主研发产品，销往欧美、南美等海外市场，收购美国 Double Power 公司后，以自主品牌“DOPO”在美国销售良好，主要客户有 Medion、海尔等 [2] - 无线 wifi 模组、蓝牙模组产品与三星、格力等合作，应用于主流家电及多方面 [2] - 全资子公司天津卓达是紫米电子移动电源主要供应商 [2] - PON 业务主要客户有华为、上海贝尔等 [2] 行业发展与公司业务增长 - 2012 年三网融合试点，传统 DSL 产品饱和，公司网络通讯类产品无太大增长；后顺应市场拓展 PON、4G 网关等新业务，业绩增长 [3] - 2012 年消费类电子产品主要是音响，对整体业绩贡献小；近 2 年拓展新业务，开发智能手机、平板电脑等，2014 年消费类电子产品收入在营业总收入中占比较 2012 年近一倍增长 [4] 智能家居和可穿戴产品业务 - 智能家居方面，与三星、格力合作，自主研发的 WIFI 模组、蓝牙模块应用于主流电视等产品及多方面 [5] - 可穿戴业务方面，全资子公司天津卓达与华米信息合作生产小米智能手环等，标志公司进入智能可穿戴产品领域 [5] 公司毛利率与盈利能力 - 毛利率下降原因：募投项目设备折旧成本增加，原材料和人工成本上涨致营业成本增幅高于营业收入增幅 [5] - 提高盈利能力措施：调整业务模式，升级改造生产线，加强对子公司管理，完善绩效考核制度 [5][6] 公司研发投入 - 重点在移动手持终端、智能家居、可穿戴产品、4G 产品等新兴领域加大研发投入，已自主研发多种产品 [6] 公司子公司情况 - 公司有 7 家全资子公司，天津卓达是募投项目重要内容，业务为生产销售精密智能及可穿戴产品，有地域优势 [6] - 子公司目前暂亏损，随着业务拓展有望扭亏为盈 [7] 公司股权激励计划 - 解锁条件：以 2013 年为基数，2014 年营业收入增长率不低于 20%，净利润增长率不低于 10% [7] - 虽实现营业收入指标不难，但因摊销股权激励费用，实际营业利润增长幅度要远高于 10%，激励计划已产生正向作用 [7] 公司董事长增持计划 - 董事长夏总对公司发展前景有信心，未来是否增持视具体情况决定 [7]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研，时间是2015年11月10日下午14：00 - 16：00，地点在卓翼科技六楼第一会议室 [1] - 参与单位包括林、中融国际信托、海通证券等多家机构，上市公司接待人员为董事会秘书魏代英女士、证券事务代表刘芷然女士 [1] 活动主要内容 - 以PPT形式介绍公司发展情况及未来愿景，参观公司产品展示厅 [1] - 以问答方式回应投资者关于公司产品、客户、未来发展等问题 [2] 公司客户与业务布局 - 主业提供网络通讯、消费电子及智能终端产品生产制造服务，网络通讯类主要客户有华为、中兴等，消费电子和智能终端类主要客户有德国MEDION、海尔等，华为是合作最久且最大的客户 [2] - 市场策略是深耕老客户，拓展新客户新业务，已形成传统与新型业务并举局面，在智能穿戴和智能家居领域布局，与小米系、奇虎360等知名企业合作 [3] 天津工厂情况 - 天津工厂是主要募投项目，天津卓达为全资子公司，承接智能家居、可穿戴及精密智能终端产品研发、制造和销售业务 [3] - 选择天津是为与深圳厂区南北呼应，扩大业务覆盖范围，且天津政府扶持力度大、发展潜力大，利于开拓新客户 [4] - 深圳厂区产能基本饱和，天津厂区近一半产能已利用，预计明年产能利用率进一步提升 [4] 公司战略举措 - 成立投资公司为外延式发展提供平台，成立基金公司开展投资业务，以货币资金直接投资和技术服务入股间接投资，发挥研发和硬件积累优势 [4][5] - 近3 - 5年以ODM业务模式为主，加强智能终端产品布局，积累智能制造经验，条件成熟时对外输出成套自动化解决方案 [5] - 对于收购自动化设备公司，会考虑外延式发展模式 [6] 其他问题回应 - 董事长夏总视具体情况决定增持事宜 [6] - 客户账期一般为60 - 90天，海外客户购买信用保险，国内客户先评级再考虑是否买保险，回款风险管控良好，基本无坏账 [6]