证券代码：002312 证券简称：川发龙蟒 公告编号：2024-071 四川发展龙蟒股份有限公司 关于持股 5%以上股东表决权恢复暨权益变动的提示性公告 本公司、董事会全体成员及股东李家权先生保证公告信息披露的内容真 实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 重要提示内容： 1、李家权先生恢复所持有的 106,680,000 股股票的表决权以及公司回购注销 部分限制性股票导致公司总股本减少，综合导致其有效表决权比例增加 5.67%， 未触及要约收购。 2、本次权益变化不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。 一、本次权益变动基本情况 在上述承诺有效期内，李家权先生未发生违反《关于放弃成都三泰控股集团 股份有限公司部分股份表决权的声明与承诺》的情形，该承诺已于 2024 年 9 月 10 日到期，李家权先生所持上述股份的表决权自 2024 年 9 月 11 日起恢复。 自公司前次于 2022 年 07 月 18 日披露《发行股份购买资产暨关联交易实施 情况报告书暨新增股份上市公告书》以来，公司因回购注销部分限制性股票导致 公司总股本减少以及李家权先生承诺到期恢复表决权，使其所拥有表决权股份比 例 ...

公司概况 - 四川发展龙蟒股份有限公司参加由四川省上市公司协会、上证所信息网络有限公司、深圳市全景网络有限公司联合举办的"四川辖区 2024 年投资者网上集体接待日及半年度报告业绩说明会"活动[1] - 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"（https://rs.p5w.net）参与本次互动交流[1] - 活动时间为 2024 年 9 月 12 日（周四）13:00-17:00[1] 公司管理层 - 公司董事长朱全芳先生，董事、总裁王利伟先生，董事、董事会秘书宋华梅女士及财务总监朱光辉先生将在线就公司相关情况与投资者进行沟通与交流[1] 交流内容 - 公司 2024 年半年度业绩 - 公司治理 - 发展战略 - 经营状况 - 股权激励等投资者关心的问题[1]

证券代码：002312 证券简称：川发龙蟒 公告编号：2024-069 本公司及董事会全体成员保证公告信息披露的内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 四川发展龙蟒股份有限公司 一、相关情况说明 关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 3、注册资本：壹拾捌亿捌仟玖佰叁拾叁万捌仟陆佰壹拾玖元整 公司于 2024 年 6 月 13 日召开了第七届董事会第一次会议，审议通过了《关 于选举公司董事长的议案》，选举朱全芳先生担任公司第七届董事会董事长，毛 飞先生不再担任公司董事长。根据《公司章程》规定，董事长为公司法定代表人。 前述事项完成后，公司总股本将由1,891,416,394股减少至1,889,338,619股， 注册资本相应由 1,891,416,394 元变更为 1,889,338,619 元。公司的法定代表人将 由毛飞先生变更为朱全芳先生。具体内容详见公司在《中国证券报》《上海证券 报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关 公告。 4、类型：股份有限公司（上市、自然人投资或控股） 5、住所：成都市金牛区高科技产业园区蜀西路 42 号 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [8] 报告的核心观点 主营产品量价齐升，助力营收利润双增长 - 公司主营产品销售量增加叠加价格提升，营收与业绩实现双重增长 [4] - 2024年Q2，公司实现营收23.53亿元，同比+41.74%，环比+40.79%；归母净利润1.90亿元，同比+133.05%，环比+83.66%；扣非归母净利润1.85亿元，同比+558.10%，环比+85.97% [4] - 2024年Q2，工业级磷酸一铵市场均价为5936.95元/吨，环比增长12.07%；公司H1共实现工业级磷酸一铵产量21.55万吨，同比增长29.35% [4] - 肥料级磷酸一铵市场均价为3023.66元/吨，环比下降2.04%，价格较为稳定；公司H1实现肥料级磷酸一铵、复合肥等肥料系列产量63.07万吨，同比增长9.00% [4] - 饲料级碳酸氢钙市场均价为2555.34元/吨，环比增长7.91% [4] 聚焦磷化工主营业务，持续强化矿化一体能力 - 公司坚持矿化一体发展思路，持续提升产业链资源配套 [5] - 2024年H1，磷矿石行业维持较高景气度，公司旗下天瑞矿业、白竹磷矿产量同比分别增长15.93%、65.32%，绵竹板棚子磷矿也取得一定进展 [5] - 待天瑞矿业、白竹磷矿达产，绵竹板棚子磷矿复产并达产后，公司将具备410万吨磷矿生产能力，磷矿自给能力持续提升 [5] - 公司聚焦磷化工主业，不断优化产品技术与工艺，开发高附加值产品，并利用生产装置配套齐全的优势降低成本，提升利润和市场占有率 [5] - 公司积极推动相关矿产资源的收集，助力打造"硫-磷-钛-铁-锂-钙"多资源绿色循环经济产业链 [5][6] 持续推进新能源材料板块，打造第二增长曲线 - 公司坚持磷化工与新能源材料双轮驱动战略，初步构建了成磷化工及新能源材料业务协同发展的产业格局 [7] - 2024年H1，基于磷酸铁锂市场阶段性产能过剩的局面，公司合理规划相关项目建设进度，各项工作有序推进 [7] - 德阿项目首期2万吨磷酸铁锂装置已建成投产并实现小规模销售，4万吨磷酸铁锂装置处于设备安装阶段 [7] - 攀枝花项目首期5万吨磷酸铁装置处于设备安装阶段 [7] 投资建议 - 我们预计2024-2026年归母净利润分别为6.23、7.27、8.79亿元，同比增速为50.4%、16.7%、20.8% [8] - 当前股价对应PE分别为22、19、15倍，维持"增持"评级 [8] 风险提示 - 原材料价格上涨带来成本的升高 [9] - 宏观经济波动 [9] - 产能释放进度不及预期 [9] - 下游需求不及预期 [9]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 1. 2024年上半年公司实现营业收入40.3亿元,同比增长10%;归母净利润2.9亿元,同比增长27%;扣非后归母净利润2.8亿元,同比增长48%。其中2024Q2实现营业收入23.5亿元,同比增长42%,环比增长41%;归母净利润1.9亿元,同比增长133%,环比增长84%。[2] 2. 2024H1公司营收利润双增长,得益于主要产品量价齐升。公司注重矿产资源布局,矿化一体能力凸显。此外,公司在川内探索"硫-磷-钛-铁-锂-钙"多资源绿色循环经济产业布局,远期空间值得期待。[2][5] 3. 预计公司2024-2026年收入分别为89/100/112亿元,对应增速分别为15%/12%/13%,归母净利润分别为6.1/7.7/9.7亿元,对应增速47%/27%/26%,3年CAGR为33%。[5][6] 财务数据和估值 1. 2024年公司营业收入为88.66亿元,同比增长15.02%;归母净利润为6.07亿元,同比增长46.56%。[6] 2. 2024-2026年公司预计EPS分别为0.32/0.41/0.51元,对应PE为22.2/17.5/13.9倍。[6] 3. 2024年公司毛利率为15.60%,净利率为6.86%,ROE为6.37%,ROIC为8.15%。[11] 风险提示 1. 在建项目推进不及预期风险[8] 2. 原材料及主要产品价格大幅波动风险[9] 3. 环保成本提高风险[10]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年上半年,公司实现营收40.25亿元,同比增长10.1%;实现归母净利润2.94亿元,同比增长26.7%;实现扣非后归母净利润2.85亿元,同比增长47.9% [2] - 2024年第二季度,公司单季度实现营收23.53亿元,同比增长41.7%,环比增长40.8%;实现归母净利润1.90亿元,同比增长133.1%,环比增长83.7% [2] - 公司业绩同环比大幅改善,主要原因包括磷酸一铵价格持续上涨,以及公司磷矿产量增加 [3] 公司经营情况 - 2024年上半年,公司磷化工业务整体实现营收35.25亿元,同比增长11.7%,毛利率为16.45%,同比减少1.1个百分点 [3] - 其中,肥料系列产品营收增长约20.4%,工业级磷酸一铵和饲料级磷酸氢钙业务营收基本持平 [3] - 2024年上半年,公司磷矿产量为109.6万吨,同比增长32.0%;磷化工主营产品产量为101.4万吨,同比增长10.3% [3] - 公司期间费用率有所下降,销售费用率提升0.02个百分点,管理费用率下降0.28个百分点,研发费用率下降1.33个百分点,财务费用率下降0.34个百分点 [3] 公司资源布局与产能建设 - 公司积极推动资源布局与产能建设,打造"硫-磷-钛-铁-锂-钙"绿色循环经济 [4] - 公司拥有三大磷矿,2024年上半年天瑞矿业和白竹磷矿产量同比分别增长15.9%和65.3% [4] - 公司依托参股公司布局锂矿资源、钒钛磁铁矿资源 [4] - 公司磷酸铁锂装置正在建设中,预计2024年内投产 [4] 盈利预测与估值 - 我们维持公司2024-2026年盈利预测,预计2024-2026年公司归母净利润分别为6.53/8.02/9.85亿元 [5] - 公司2024年预测PE为12倍 [7]

公司投资评级和核心观点 公司投资评级 - 维持优于大市评级 [4] 核心观点 2024H1业绩表现 - 2024H1扣非后净利润同比增长47.93%,主要受益于产品量价齐升 [2][3] - 2024Q2营收和净利润环比大幅增长,同比大幅增长 [3] 主要产品表现 - 工业级磷酸一铵:产量同比增29.35%,营收增0.27%,毛利率26.89% [3] - 肥料系列产品:产量同比增9%,营收增20.43%,毛利率11.16% [3] - 饲料级磷酸氢钙:产量基本持平,营收增0.99%,毛利率19.82% [3] 资源整合优势 - 拥有丰富的磷矿资源,达产后年产能可达410万吨 [3][14] - 取得灰岩矿采矿权,有利于提升"矿化一体"能力 [3][14] 新能源材料项目进展 - 德阿、攀枝花新能源材料项目正在推进,为公司培育新的利润增长点 [3][15] 盈利预测和投资评级 - 由于2023年利润下降,下调公司2024-2026年盈利预测 [3][16] - 给予2024年PE26倍,目标价8.32元,维持优于大市评级 [3][16]

四川发展龙蟒股份有限公司 第七届监事会第三次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 四川发展龙蟒股份有限公司（以下简称"公司"）第七届监事会第三次会议 通知于 2024 年 8 月 16 日以邮件形式发出，会议于 2024 年 8 月 26 日上午 11:00 以通讯表决的方式召开。本次会议由监事会主席曾远辉先生主持，会议应出席监 事 3 名，实际出席监事 3 名，公司全体高级管理人员列席了本次会议。本次会议 的召集、召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议表决合法有 效。 二、监事会会议审议情况 证券代码：002312 证券简称：川发龙蟒 公告编号：2024-067 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （二）审议通过了《关于开展外汇衍生品套期保值业务的议案》 同意公司及子公司根据公司《衍生品交易业务管理办法（试行）》及业务发 展需要，开展远期外汇衍生品套期保值业务，不涉及交易保证金和权利金，预计 任一交易日合计持有的最高合约价值不超过 1,000.00 万美元（或等值外币）。上 述额度 ...

证券代码：002312 证券简称：川发龙蟒 公告编号：2024-066 四川发展龙蟒股份有限公司 第七届董事会第三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 经与会董事审议并记名投票表决，会议通过了如下议案： （一）审议通过了《关于<2024 年半年度报告>全文及摘要的议案》 董事会认为《2024 年半年度报告》全文及摘要真实、准确、完整地反映了公 司 2024 年半年度的财务状况和经营成果，不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏。同意公司《2024 年半年度报告》全文及摘要。 《2024 年半年度报 告》 全文详见 2024 年 8 月 28 日巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn），《2024 年半年度报告摘要》详见同日《中国证券报》 《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 本项议案已经公司第七届董事会审计委员会第一次会议审议通过。 一、 董事会会议召开情况 四川发展龙蟒股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第三次会议通 知于 2024 年 8 月 16 日以邮件形式发 ...

财务指标 - 2024年上半年营业收入为53.62亿元[4] - 2024年上半年归属上市公司股东的净利润为2.94亿元[10] - 2024年6月末总资产为186.47亿元[14] - 2024年上半年加权平均净资产收益率为9.48%[18] - 2024年上半年每股收益为0.43元，每股净资产为92.35元[24,26] - 2023年第4季度营业收入为22.59亿元，净利润为1.04亿元[49,54] - 2024年第2季度营业收入为17.93亿元，净利润为0.89亿元[51,54] - 公司2024年上半年营业收入为40.25亿元，同比增长10.10%[67] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为2.94亿元，同比增长26.68%[67] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为1.04亿元，上年同期为-1.10亿元，转正[67] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.15元，同比增长15.38%[67] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率为3.18%，同比增加0.66个百分点[67] - 公司2024年6月30日总资产为186.47亿元，较上年度末增长9.24%[67] - 公司2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产为92.35亿元，较上年度末增长1.56%[67] - 公司实现营业收入40.25亿元，同比增长10.10%[73] - 归属于上市公司股东的净利润2.94亿元，同比增长26.68%[73] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.85亿元，同比增长47.93%[73] - 公司总资产186.47亿元，较年初增长9.24%[73] 产品情况 - 2024年上半年磷化工产品毛利率为26.89%[30] - 2024年上半年肥料系列产品毛利占比为52.52%[35] - 公司生产的磷酸一铵包括工业级和肥料级两种[94][95] - 工业级磷酸一铵主要用于阻燃、灭火剂等工业用途，肥料级磷酸一铵主要用于生产复合肥和水溶肥料[94] - 公司生产的饲料级磷酸氢钙和肥料级磷酸氢钙可分别用于畜禽饲料和农业肥料[95] - 公司生产的复合肥包括高浓度、中浓度和低浓度三种类型，满足不同农业应用需求[96] - 公司主要产品中工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙、肥料级磷酸氢钙、复合肥和磷酸铁锂全部外销[98] - 公司主要产品的生产工艺流程包括磷酸一铵、磷酸氢钙、复合肥和磷酸铁锂[99-179] 公司发展 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[59] - 公司于2024年2月和6月完成了限制性股票的回购注销，总股本由1.89亿股减少至1.89亿股[66] - 公司于2024年6月完成了董事会、监事会和高级管理人员的换届选举[66] - 公司于2024年3月和6月完成了工商变更登记手续[66] - 公司依托资源配套、产业基础及能耗等优势，稳慎推进德阿、攀枝花新能源材料增量项目[73] - 公司持续推动产品技术与工艺创新，开发高附加值产品[73] - 公司强化矿产资源配套，矿化一体能力凸显[73] - 公司聚焦行业关键技术攻关，持续提升科技创新能力[73] - 公司强化精细管理控制成本，降本增效成效显著[73] - 公司聚力人才及激励机制建设，夯实高质量发展根基[73] - 公司坚持"肥盐结合、梯级开发"的经营模式，充分利用磷资源梯级开发技术体系[180] - 公司积极延伸产业链，布局磷酸铁、磷酸铁锂等增量业务[180] - 公司复合肥生产装置配套齐全，实现了增效生态肥、喷浆功能肥、特种肥等新产品的开发、应用和推广[180] - 公司紧抓新能源车渗透率持续提升以及储能行业增长发展机遇，创新升级打造"硫-磷-钛-铁-锂-钙"多资源绿色循环经济产业链[181] - 公司首创的"硫-磷-钛"循环经济清洁生产技术获得多项国家和省级科技奖项[183] - 公司拥有国家认定企业技术中心、国家技术创新示范企业等 3 个国家级资质平台[183] - 公司被评为中国石油和化工行业绿色工厂、2023 年度中国石油和化工企业 500 强等多项荣誉[183] - 公司与多家知名科研院校建立产学研合作关系，共同研究磷化工及新能源行业发展的技术难题[183] - 公司引进胡国荣教授团队，聘任胡国荣教授为"新能源首席科学家"，加速推动公司新能源材料的技术研发和产品生产产业化进程[183] - 公司充分发挥混合所有制优势，持续深化改革，为推动公司实现高质量发展创造条件[182] - 公司拥有丰富的磷矿资源，合计储量约1.3亿吨，具备年产410万吨的磷矿生产能力，磷矿自给率和整体经济效益将显著提高[184] - 公司持续优化产品客户结构，工业级磷酸一铵在新能源材料领域积极拓展销售，肥料级磷酸一铵产销量居国内前列[184] - 公司产品远销全球50多个国家和地区