第六届董事会第十一次会议决议公告 证券代码：002303 证券简称：美盈森 公告编号：2025-008 美盈森集团股份有限公司 第六届董事会第十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 与会董事经过充分的讨论，一致通过以下决议： 一、以同意票 5 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，审议通过了《关于 2024 年度董事 会工作报告的议案》。 公司《2024 年度董事会工作报告》内容详见公司《2024 年年度报告》第三节"管 理层讨论与分析"。 公司独立董事郭万达、刘纯斌向董事会提交了《2024 年度独立董事述职报告》，并 拟在公司 2024 年度股东大会上述职。具体详见公司同日刊载于巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的《2024 年度独立董事述职报告》。 本议案尚须提交公司股东大会审议。 二、以同意票 5 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，审议通过了《关于 2024 年度总裁 工作报告的议案》。 三、以同意票 5 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，审议通过了《关于<2024 年年度报 告>及其摘要的议案》。 该议案董 ...

关于 2024 年度利润分配预案的公告 （一）利润分配预案基本内容 证券代码：002303 证券简称：美盈森 公告编号：2025-013 美盈森集团股份有限公司 关于 2024 年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、审议程序 美盈森集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 13 日召开的 第六届董事会第十一次会议和第六届监事会第八次会议，分别审议通过了《关于 公司 2024 年度利润分配预案的议案》。 本预案尚须提交公司股东大会审议。 二、利润分配方案的基本情况 1、分配基准：2024 年度 2、根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，公司 2024 年 度实现归属于上市公司股东的净利润 281,604,315.56 元，以母公司 2024 年度实 现的净利润 897,277,111.83 元为基数，提取 10%法定盈余公积金 89,727,711.18 元，加上母公司年初未分配利润 537,170,585.18 元，减去已实际分配的 2023 年 度、2024 年半年度及 2024 年第三 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为40.07亿元，同比增长14.07%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为2.82亿元，同比增长43.61%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为4.35亿元，同比下降9.45%[20] - 2024年加权平均净资产收益率为5.63%，同比上升1.68个百分点[20] - 2024年末总资产为71.41亿元，同比下降7.74%[20] - 2024年第四季度营业收入为10.64亿元，占全年营收的26.6%[24] - 2024年非经常性损益金额为-1635.93万元，主要受投资性房地产公允价值变动影响[26][27] - 2024年公司营业收入400,721.26万元，同比增长14.07%[47] - 2024年归属于上市公司股东的净利润28,160.43万元，同比增长43.61%[47] - 2024年扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润29,796.36万元，同比增长24.25%[47] - 报告期内公司租金收入及政府补助同比增加1,142.33万元[47] - 投资性房地产公允价值变动产生的损失同比减少1,988.83万元[47] - 2024年公司共计派发现金红利8.73亿元（含税）[56] - 2024年公司营业收入为400,721.26万元，同比增长14.07%[134] - 2024年营业成本为293,754.56万元，同比增长11.84%[134] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为28,160.43万元，同比增长43.61%[134] - 2024年扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为29,796.36万元，同比增长24.25%[134] 业务线表现 - 纸制品行业收入占比96.49%，达38.67亿元，同比增长14.82%[69] - 轻型包装产品收入23.47亿元，占比58.57%，同比增长15.64%[69] - 出口销售增长显著，达11.04亿元，同比增长33.47%，占比27.54%[69] - 食品饮料行业收入683.28万元，同比增长26.43%[69] - 纸制品行业毛利率25.06%，同比提升1.70个百分点[70] - 重型包装产品毛利率31.56%，同比提升8.98个百分点[70] - 国内销售毛利率21.90%，同比提升1.35个百分点[70] - 纸制品销售量18.59亿元，同比增长13.11%[71] - 库存量1.33亿元，同比增长15.42%[71] - 纸制品行业直接材料成本2024年为13.84亿元，占营业成本74.43%，同比增长13.20%[73] - 纸制品行业制造费用2024年为2.51亿元，占营业成本13.51%，同比增长20.08%[73] - 轻型包装产品营业成本2024年为17.62亿元，占营业成本60.81%，同比增长15.85%[74] - 重型包装产品营业成本2024年为9714万元，占营业成本3.35%，同比下降19.62%[74] - 前五名客户合计销售额为8.19亿元，占年度销售总额20.44%[77] - 前五名供应商合计采购金额为6.11亿元，占年度采购总额23.07%[77] 成本和费用 - 销售费用2024年为2.87亿元，同比增长20.22%[79] - 管理费用2024年为2.83亿元，同比增长17.15%[79] - 研发费用2024年为1.40亿元，同比增长5.28%[79] 研发投入 - 研发人员数量从2023年的411人增至2024年的415人，增长0.97%[81] - 研发投入金额从2023年的132,782,759.91元增至2024年的139,791,005.89元，增长5.28%[82] - 研发投入占营业收入比例从2023年的3.78%降至2024年的3.49%，下降0.29个百分点[82] - 研发人员中硕士学历人数从2023年的5人增至2024年的8人，增长60%[81] - 30~40岁研发人员占比从2023年的176人增至2024年的184人，增长4.55%[82] 现金流量 - 经营活动现金流入小计从2023年的4,039,139,539.33元增至2024年的4,352,592,812.37元，增长7.76%[84] - 经营活动现金流出小计从2023年的3,558,712,669.79元增至2024年的3,917,559,385.04元，增长10.08%[84] - 投资活动产生的现金流量净额从2023年的-68,912,557.03元增至2024年的490,404,765.42元，增长811.63%[84] - 筹资活动产生的现金流量净额从2023年的218,363,247.64元降至2024年的-1,348,229,372.21元，下降717.43%[84] - 现金及现金等价物净增加额从2023年的637,813,593.25元降至2024年的-402,895,148.60元，下降163.17%[84] 资产和负债 - 货币资金期末金额为1,479,072,188.27元，占总资产比例下降6.53%至20.71%，主要系利润分配增加所致[88] - 应收账款期末金额为1,204,563,929.25元，占总资产比例上升2.76%至16.87%，主要系销售收入增加所致[88] - 投资性房地产期末金额为1,773,439,841.35元，占总资产比例上升1.51%至24.83%，主要系公允价值变动损失导致[88] - 短期借款期末金额为827,289,761.06元，占总资产比例上升3.04%至11.59%，主要系取得银行短期借款增加所致[88] - 香港美盈森资产规模为1,508,122,078.04元，占公司净资产比例为33.56%[90] - 投资性房地产公允价值变动损益为-44,093,749.29元[92] - 受限资产总额为514,058,308.11元，其中货币资金398,217,458.39元（含定期存款2,545,353.81元、存单质押97,402,820.00元、票据保证金296,459,994.54元及冻结资金1,809,290.04元），投资性房地产112,341,700.00元，无形资产3,499,159.68元[94] 子公司表现 - 子公司东莞市美盈森环保科技总资产20.28亿元，净利润2,299.90万元，占合并报表净利润10%以上[101] - 苏州美盈森环保科技子公司净利润1.07亿元，营收8.04亿元，净资产4.91亿元[101] - 重庆市美盈森环保包装工程净利润4,605.15万元，总资产6.32亿元，净资产3.91亿元[101] - 美盈森(香港)国际控股总资产15.08亿港元，净利润1.08亿港元[101] - 新设子公司东莞丰华智造科技导致亏损178.19万元[102] 管理层讨论和指引 - 2025年公司计划深化"国内为主体、国内国际协同发展"战略，加快海内外基地产能释放与海外新产能储备[115] - 2025年公司将继续加大研发投入，推动新技术、新工艺在包装领域的应用[119] - 公司积极探索AI技术应用，2025年2月和3月分别获得《美盈森智盒AI绘图平台系统V1.0》和《美盈森智盒AI助手平台系统》计算机软件著作权登记证书[127] - 报告期内公司海外工厂实现业务较快增长，整体经营质量提升[125] - 公司持续推进"金种子"计划和"青干班"计划，为全球业务发展储备优质人才[129] - 公司计划2025年构建多层次员工激励生态，完善价值创造型薪酬体系和长效利益共享机制[118] - 公司面临国际环境不确定性及海外法律法规差异带来的挑战，影响海外产能布局和市场拓展[111] 其他重要内容 - 公司以1,531,323,685股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.31元（含税）[4] - 公司股票代码为002303，在深圳证券交易所上市[16] - 公司注册地址为深圳市光明新区光明新陂头村美盈森厂区A栋，邮编518107[16] - 公司法定代表人为王治军[16] - 公司网址为www.szmys.com，电子信箱为mys.stock@szmys.com[16] - 董事会秘书刘会丰，联系地址与公司注册地址一致，电话0755-29751877[17] - 公司年度报告备置地点为公司证券部[18] - 公司统一社会信用代码为91440300723000100A[19] - 公司上市以来主营业务无变更[19] - 公司历次控股股东无变更[19] - 公司拥有815项国家专利（发明专利158项），参与制定45项国家/行业标准[105] - 报告期经营性现金流充足，资产负债率低，海外布局行业领先[107] - 国内包装市场规模维持在万亿水平，行业竞争日益激烈[109] - 公司及子公司共拥有国家专利815项，其中发明专利158项，是45项国家/行业包装标准的主要起草或参与起草单位[127] - 报告期内公司创意设计团队荣获6金1银共7项缪斯设计奖（MUSE Design Awards）[127]

担保情况 - 2024年同意为子公司提供不超30.9亿元银行融资担保[2] - 2024年同意为子公司增加不超9.5亿元担保额度[4] - 2025年3月31日为重庆美盈森5000万元融资提供保证[5] - 截至2025年3月31日累计担保额度40.4亿元，占比80.45%[18] - 截至2025年3月31日实际担保18.625亿元，占比37.09%[18] 重庆美盈森情况 - 2023年末总资产8.038863亿元，2024年9月末为8.206841亿元[9] - 2023年末资产负债率34.46%，2024年9月末为53.57%[9] - 2023年度营收3.159383亿元，2024年前三季度为1.998699亿元[9] - 公司对其审批担保额度7亿元，担保后余额3.46亿元[6]

担保情况 - 公司为子公司提供总额不超30.9亿元银行融资业务担保[2] - 公司为子公司增加总额不超9.5亿元银行融资业务担保额度[4] - 为东莞美盈森、苏州美盈森分别担保3600万元、9000万元，提供连带责任保证[5] - 为东莞市美盈森环保科技有限公司担保最高余额3600万元，期限2025.3.14 - 2026.3.14[14] - 为苏州美盈森环保科技有限公司担保最高余额9000万元，期限2025.3.13 - 2026.3.12[18] - 截至2025.3.19累计担保额度404,000万元，占2024.6.30经审计净资产的80.45%[26] - 截至2025.3.19实际对外担保金额190,250万元，占2024.6.30经审计净资产的37.89%[26] 子公司数据 - 东莞美盈森注册资本67500.25万元，公司持股100%[8] - 2023.12.31东莞美盈森总资产196822.38万元，资产负债率53.35%[9] - 2024.9.30东莞美盈森总资产194115.36万元，资产负债率55.98%[9] - 苏州美盈森注册资本29831.14万元，公司持股100%[11] - 本次担保前公司对东莞美盈森担保余额50000万元，担保后余额53600万元[6] - 本次担保前公司对苏州美盈森担保余额50000万元，担保后余额59000万元[6] 公司业绩 - 2023.12.31总资产128,001.61万元，2024.9.30为131,887.34万元[12] - 2023.12.31负债总额72,285.96万元，2024.9.30为89,718.77万元[12] - 2023.12.31银行贷款总额6,257.70万元，2024.9.30为24,488.65万元[12] - 2023.12.31资产负债率56.47%，2024.9.30为68.03%[12] - 2023年度营业收入72,169.60万元，2024年三季度为58,478.41万元[12] - 2023年度净利润9,100.42万元，2024年三季度为7,752.93万元[12]

行业情况 - 国内包装行业集中度逐步提升但仍较分散，近年来提升与行业整合和领先企业获取更多订单有关，未来可能更多在于落后产能出清 [2] 业绩目标 - 公司核心目标是业绩持续增长，2025 年全力争取好业绩，海外新业务机会可能增多，国内稳中求进，具体业绩以公告为准 [3] 海外业务 - 公司在海外有 5 个工厂，分布于越南、泰国、马来西亚与墨西哥，2024 年前三季度海外收入占整体收入比重约 20%，增速较快 [3] - 公司出海具备产品品质、服务、研发设计等竞争优势，跟随客户去海外建厂做配套服务，能较快利用产能并实现经营目标，会根据客户需求和市场情况扩大海外产能，目前有新产能在建 [3][4] 业务相关 - 精品包装和瓦楞包装哪个毛利高取决于客户对包装的要求和订单情况 [3] - 公司客户较为分散，单一客户占比较低 [3] - 公司下游客户分散，生产无明显季节性特征 [3] 新技术应用 - 公司将 AI 作为辅助工具提高工作效率，研发部门用 AI 辅助生成图纸再深化设计，少数项目包装为 AI 技术辅助设计生成，占比较少，未来助力程度待评估 [3][4] 新业务探索 - 公司探索大健康产业新业务，目前处于发展前期，规模较小 [4] 分红规划 - 公司经营稳健，现金流不错，有较好经营性现金流入，为持续现金分红提供基础，未来重视分红，分红比例根据经营、资金和资本开支等确定 [4]

业务结构与客户分布 - 公司收入主要来自包装业务，大健康产业处于发展前期，规模较小 [2] - 包装业务下游客户中，消费电子占比约 50%，家具家居、家用电器、电动工具占比超 20%，白酒约占 10%，其余涵盖汽车及新能源汽车产业链等多个行业 [2][3] - 公司客户较为分散，单一客户占比较低 [3] 海外业务情况 - 海外业务增长一方面承接国内转移订单，另一方面开发当地市场 [3] - 公司在海外有 5 个工厂，2024 年前三季度海外工厂收入占公司整体收入比重约 20%，增速较快 [3] - 5 家海外工厂产能利用率不同，整体有提升空间，公司正通过增加设备、租用厂房扩大海外产能 [3] - 海外业务扩张源于原有客户份额增加和开发新客户 [3] 财务与经营策略 - 2024 年前三季度利润率提升，原因是减少低毛利订单、高附加值订单增加，且加强内部管理使投产工厂亏损减少或扭亏为盈 [3] - 公司经营稳健，有较好经营性现金流入，未来会重视分红，争取成为高分红率公司，分红比例综合确定 [4] 行业趋势与发展机会 - 包装市场大、集中度低，近年来集中度逐步提升，与行业整合和领先企业获取更多订单有关 [4] - 关于海外并购机会，重大事项以公司公告为准 [4]

担保与融资 - 2025年1月17日披露为子公司提供担保进展公告[2] - 1月15日东莞美盈森与平安银行深圳分行完成最高额抵押担保合同签署[2] - 1月24日收到不动产登记证明，抵押手续办理完成[3] 目的与影响 - 申请综合授信额度及抵押是为满足日常资金需求[3] - 财务风险可控，不影响公司运作和业务发展，不损害股东利益[3]

股份变动 - 2025年1月2日，153,132,360股公司股份完成过户，占总股本10%[4] - 过户后王海鹏持股481,362,936股，占总股本31.43%[5] - 王海鹏及其一致行动人合计持股40.69%[5] 股份状态 - 王海鹏481,362,936股股份司法冻结，占总股本31.43%[5] - 79,656,863股股份质押，占总股本5.20%[5] 影响说明 - 本次权益变动不导致控制权变更，不影响经营[5]

文章核心观点 美盈森海外业务增长较快，国内优秀包装企业出海具备较强竞争优势 [1] 公司情况 - 海外业务一方面承接从国内转移的订单，另一方面开发当地市场 [1] 行业情况 - 国内优秀包装企业出海在产品品质、服务、研发设计等方面具备较强竞争优势 [1]