公司财务报告回应 - 美盈森否认2025年半年度报告存在虚增虚报利润的情况 [1] - 公司通过投资者互动平台回应财务数据质疑 [1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入19.49亿元，同比增长5.46%，归母净利润1.76亿元，同比增长17.29% [1] - 第二季度营业总收入9.78亿元，同比下降2.76%，归母净利润9574.4万元，同比增长18.66% [1] - 毛利率27.03%，同比下降4.55%，净利率9.12%，同比增长10.19% [1] - 三费占营收比12.43%，同比下降2.71%，每股收益0.12元，同比增长17.23% [1] - 每股经营性现金流0.14元，同比增长30.56%，每股净资产2.9元，同比下降11.43% [1] 资产负债表变动 - 货币资金15.55亿元，同比下降30.27%，应收账款11.3亿元，同比增长0.86% [1] - 有息负债14.24亿元，同比增长18.05%，短期借款同比增长39.51% [1][3] - 其他非流动资产同比增长280.37%，主要因预付设备款及工程款增加 [3] - 应付账款同比下降7.92%，应付票据同比下降21.71% [3] - 一年内到期的非流动负债同比增长86.22%，主要因长期借款到期增加 [3] 现金流变动 - 经营活动现金流净额增长30.56%，主要因银行承兑汇票保证金到期收回 [3] - 投资活动现金流净额下降2283.74%，主要因理财增加 [3] - 筹资活动现金流净额增长301.91%，主要因票据贷款保证金到期收回 [3] 业务评价 - 公司去年ROIC为4.17%，净利率7.11%，近10年中位数ROIC为4.93% [4] - 2021年ROIC为1.84%，显示投资回报一般 [4] - 公司业绩主要依靠营销驱动，商业模式需深入研究 [4] - 货币资金/流动负债比率为86.31%，应收账款/利润比达401.12% [4]

财务表现 - 2025年中报营业总收入19.49亿元，归母净利润1.76亿元 [2] - 摊薄每股收益0.12元 [6] - 经营活动现金净流入2.10亿元 [2] 盈利能力 - 最新毛利率27.03%，较去年同期下降1.29个百分点 [5] - 最新ROE为3.96% [5] 资产与运营效率 - 最新资产负债率39.21%，较上季度上升1.18个百分点，较去年同期上升2.33个百分点 [4] - 总资产周转率0.27次，存货周转率4.04次 [7] 股权结构 - 股东户数5.19万户，前十大股东持股比例合计48.78% [7] - 第一大股东壬海鵬持股31.43%，第二大股东王治军持股8.95% [7]

机构持股情况 - 截至2025年8月14日 4家机构投资者合计持有美盈森A股股份7524.80万股 占总股本比例4.91% [1] - 机构投资者包括香港中央结算有限公司 颐和银丰天元(天津)集团有限公司 国泰海通证券股份有限公司 申万宏源证券有限公司 [1] - 较上一季度机构持股比例上升1.23个百分点 [1] 外资持股变动 - 香港中央结算有限公司作为外资基金持股增加0.83% 是本期唯一持股增加的外资机构 [1]

公司业绩表现 - 2025年上半年营业收入为人民币15.2亿元，同比增长8.3% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币1.8亿元，同比增长12.6% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为人民币2.1亿元，同比增长15.4% [1] 主营业务构成 - 包装业务收入占比达85%，实现收入12.9亿元，同比增长7.5% [1] - 新材料业务收入占比12%，实现收入1.8亿元，同比增长15.2% [1] - 其他业务收入占比3%，实现收入0.5亿元，同比增长6.1% [1] 研发投入与创新 - 研发投入总额为人民币0.75亿元，同比增长20%，占营业收入比例达4.9% [1] - 新增专利申请15项，其中发明专利8项，实用新型专利7项 [1] - 成功开发环保型包装材料新产品3款，已实现量产并投放市场 [1] 市场拓展与客户发展 - 新增国内外知名客户20家，其中世界500强企业5家 [1] - 海外市场收入同比增长18.5%，占整体收入比例提升至25% [1] - 与主要客户签订长期战略合作协议，合同总金额超过5亿元 [1] 产能与生产基地 - 华东生产基地二期项目顺利投产，新增产能30% [1] - 华南生产基地完成智能化改造，生产效率提升25% [1] - 西南地区新建生产基地已完成土地购置，预计2026年投产 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入19.49亿元，同比增长5.46% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.76亿元，同比增长17.29% [1] 业务发展 - 持续深化包装主业发展，助力新质生产力提升 [1] - 深度挖掘现有高端客户潜力，保障关键客户稳定供应 [1] - 积极拓展世界级企业客户及国内外细分行业龙头企业 [1] - 坚持"以国内基地为主体、国内国际基地相互促进"的战略导向 [1] - 加快增加海外产能，集团化、多区域、国际化服务能力进一步凸显 [1] 研发创新 - 通过设立研发设计奖项等措施激发团队创新活力 [2] - 推动新技术、新设计在产品中的应用，增强核心竞争力 [2] - 拥有国家专利922项，其中发明专利183项 [2] - 是45项国家/行业包装标准的主要起草或参与起草单位 [2] - 专利和标准数量位居行业前列 [2] 技术应用 - 积极探索AI技术应用，提升研发设计效率 [2] - 2025年2月获得《美盈森智盒AI绘图平台系统V1.0》计算机软件著作权 [2] - 2025年3月获得《美盈森智盒AI助手平台系统》计算机软件著作权 [2]

财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入约19.49亿元，同比增加5.46% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约1.76亿元，同比增加17.29% [2] - 基本每股收益0.115元，同比增加17.23% [2]

核心财务表现 - 营业收入19.49亿元人民币，同比增长5.46% [2] - 归属于上市公司股东的净利润1.76亿元人民币，同比增长17.29% [2] - 经营活动产生的现金流量净额2.10亿元人民币，同比增长30.56% [2] - 基本每股收益0.115元/股，同比增长17.23% [3] - 加权平均净资产收益率3.84%，同比提升0.93个百分点 [3] - 总资产74.24亿元人民币，较上年度末增长3.97% [3] 股东结构与利润分配 - 以1,531,323,685股为基数，每10股派发现金红利0.66元（含税）[1] - 控股股东王海鹏持股31.43%，其兄弟王治军持股8.95%，兄弟关系为已知关联方 [3] - 香港中央结算有限公司持股1.80%，为第二大机构股东 [3] 主营业务发展 - 深化包装主业发展，通过挖掘高端客户潜力及拓展世界级企业客户实现收入增长 [5] - 坚持"以国内基地为主体、国内国际基地相互促进"战略，加快增加海外产能 [5] - 集团化、多区域、国际化服务能力凸显，为客户提供全球服务支持 [5] 研发与技术创新 - 公司及子公司共拥有国家专利922项，其中发明专利183项 [5] - 参与45项国家/行业包装标准起草，专利和标准数量位居行业前列 [5] - 成功获得《美盈森智盒AI绘图平台系统V1.0》和《美盈森智盒AI助手平台系统》软件著作权 [5] - 应用有限元分析（FEA）提升方案设计效率 [5] 人才管理与组织建设 - 实施"金种子"计划加强应届生培养，制定职业发展规划 [6] - 优化"青干班"计划培养中层管理人才梯队 [6] - 通过云端学习平台提升员工技能，将人才培养作为"一把手工程" [6] 内部管理优化 - 完善"集体决策、充分授权、责任压实、监督强化"管理机制 [7] - 推行"集团高管一对一挂点"机制，助力子公司减亏扭亏及经营改善 [8] - 非业务部门主动响应一线需求，减少非业务性事务干扰 [8] - 通过严格预算执行和库存精细化管理提升资产利用率 [5]

核心财务表现 - 2025年上半年营业总收入达到19.49亿元，同比增长5.46%，主要来自主营业务收入增长[5] - 净利润为1.57亿元，同比增长10.82%，综合收益总额同比增长10.84%至1.57亿元[6] - 基本每股收益0.115元，较上年同期0.0981元增长17.23%[6] 资产负债结构 - 总资产74.24亿元，较期初71.41亿元增长3.96%，主要因流动资产增加[2] - 货币资金15.55亿元，较期初14.79亿元增长5.14%[2] - 短期借款大幅增长39.52%至11.54亿元，应付票据下降21.72%至4.53亿元[3] - 所有者权益合计45.13亿元，较期初45.57亿元小幅下降0.94%[3] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额2.10亿元，同比增长30.58%[7] - 投资活动现金流量净额-4.03亿元，主要因投资支付增加[7] - 筹资活动现金流量净额4.51亿元，同比增长301.78%，主要来自借款增加[7] 业务成本结构 - 营业成本14.22亿元，同比增长7.35%[5] - 研发费用6240.94万元，同比下降4.69%[5] - 财务费用为负值-1736.92万元，主要因利息收入大于利息支出[5] 子公司表现 - 子公司营业收入5.28亿元，同比下降19.32%[6] - 子公司净利润8071.46万元，同比下降90.92%[7] - 子公司经营活动现金流量净额为-1.42亿元，较上年同期正流量大幅下降[9]

总则 - 制度旨在规范董事及高级管理人员离职管理 保障公司治理稳定性及股东权益 [2] - 制度依据包括《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》及《公司章程》 [2] - 适用范围涵盖全体董事（含独立董事）及高级管理人员的所有离职情形 [2] 离职情形与生效条件 - 离职情形包括任期届满离任、主动辞职、被解除职务、退休及其他实际离职情况 [2] - 董事辞任自公司收到书面通知之日生效 高级管理人员辞职自董事会收到报告时生效 [2] - 担任法定代表人的董事辞任视为同步辞去法定代表人 公司需在30日内确定新人选 [2] 离职程序与权限 - 董事会提名委员会有权提出解除董事或高级管理人员职务的建议 [2] - 审计委员会可对违反规定的董事及高级管理人员提出罢免建议 [3] - 解聘董事会秘书需有充分理由 并及时向交易所报告及公告 [3] 特殊情形处理 - 独立董事被提前解职时需披露具体理由及依据 异议也需同步披露 [3] - 董事辞任后60日内需完成补选 确保董事会及专门委员会符合法定构成 [4] - 存在不得任职情形或被监管公开认定不适任时 需在30日内解除职务 [4][5] 离职后责任与义务 - 董事及高级管理人员任职期间的责任不因离任免除 忠实义务在离职后2年内仍有效 [5] - 离职后需持续履行保密义务直至商业秘密公开 并遵守同业竞争禁止约定 [5] - 因执行职务违反规定造成公司损失需承担赔偿责任 [5] 持股管理 - 离职后半年内禁止转让所持公司股份 [6] - 任期届满前离职者 在任期内及届满后半年内每年转让股份不得超过持股总数25% [6] - 上市交易起一年内股份不得转让 司法强制等特殊情况除外 [6] 责任追究 - 违反规定造成损失时 董事会可追偿直接损失、预期利益损失及合理维权费用 [6] - 涉及违法犯罪将移送司法机关处理 [6] 制度实施 - 制度自董事会审议通过之日起生效 修改程序相同 [7] - 未尽事宜按法律法规及《公司章程》执行 冲突时以最新法律法规为准 [7] - 制度由董事会负责制定及解释 [7]