锂电隔膜业务 - 目前主要工作是验证，验证厂家增多，有国外厂家参与，部分厂家有小付费订单 [2] - 产能有三千万平的一条线，主要用于送样和小付费订单 [3] - 基膜不自己做，会与几家基膜厂合作，产线建在芳纶产线旁，有几家基膜厂在洽谈 [3] - 推广先找高端车，后期再调整；终端技术变化对芳纶涂覆推广的影响取决于材料体系需求 [3] - 未来大概率增持锂电隔膜股权，扩产时上市公司会跟进，骨干大概率跟不上，产业投资方想法不确定 [3] - 纳米纤维涂覆效果由客户评判，芳纶材料有成熟案例、验证厂家多、客户态度积极 [3] - 之前卖原液未成功，原因是体量不大、对芳纶性能理解有偏差、加工制成率低、污水处理投入大 [4] - 涂覆设备是定制的，相比陶瓷涂覆，能让电池厂打出差异化竞争特色 [4] - 折叠屏链接膜处于实验室论证阶段，未量产 [4] 氨纶业务 - 内部调整品种结构，探讨构建上下游产业，与其他增量业务协同，如绿色印染拉动氨纶 [4] - 行业明年形势可能好转，供给端新产能不多，需求端纺织服装降库存接近尾声 [4] 芳纶业务 - 成本低于同行业，名义产能过剩，头部企业开工率尚可，小企业不佳 [4] - 近两年间位和对位芳纶都有投资 [5] - 目前间位产能约一万六千吨，对位产能约一万吨 [5] - 间位需求主要在防护方面，对位主要提升市场占有率；未来规划为对位今年底明年初增六千吨，明年底后年初再增六千吨，间位两万吨项目在办手续，根据市场情况逐步推进 [5] - 隔膜涂覆间位和对位都有，取决于客户选择 [5] 印染业务 - 用颠覆性技术解决污染问题，替代传统染色技术占领存量市场 [5] - 成本比传统染色稍低 [5] - 与传统业务关联在于基于材料技术、运用工程化经验、面向纺织服装市场 [5]

芳纶市场情况 - 国内想做或在做芳纶的企业较多，部分企业做对位芳纶，但最多处于公司第一代水平，而公司已发展到三四代，效率、投资密度、品质有较大进步 [2] - 芳纶行业难以阻止新进入者，适当竞争有益 [2] - 今年芳纶市场容量基本无扩张 [2] - 今年间位芳纶仅公司有新产能，间位芳纶需求中，工业过滤与基建相关，需求无增量，高端防护业务重点从三桶油转到化工园，进度略慢；对位芳纶需求是主要变化因素 [3] - 今年间位和对位芳纶出货量比最初预期略低 [3] - 目前间位芳纶产能约1.6万吨，对位芳纶产能约1万吨；对位芳纶预计今年年底、明年年初新增6000吨，明年年底、后年年初再增6000吨；间位芳纶两万吨手续跑完后，聚合能力先达到，纺丝能力根据市场情况定 [5] - 今年芳纶均价总体下调，间位芳纶主要是工业过滤价格调整，对位芳纶不同领域调整幅度不同 [7] - 全球对位芳纶约三分之一应用于军工，其他应用领域包括汽车相关的胶管、轮胎、摩擦、密封等；航空轮胎、工程轮胎、部分国外高端轿车轮胎使用芳纶，国产轮胎使用较少 [7] - 芳纶与超高分子量聚乙烯在防弹衣、手套、绳缆方面有重叠，大型船舶绳缆不用超高分子量聚乙烯 [7] - 芳纶民用应用包括服装（户外功能性服装）、复合材料（体育用品球拍、手机壳、电脑背板）、储气瓶、通信领域膜（5G天线、折叠屏手机连接膜）等 [7] - 未来芳纶成本会下降，一是扩产后效率提高，吨丝折旧、人工、能耗下降；二是原料做一体化布局，成本下降 [8] 氨纶业务情况 - 氨纶三季度亏损 [3] - 氨纶建成总产能约10万吨，大部分已开工，烟台有1.5万吨，其余在宁夏 [3] - 烟台1.5万吨氨纶用利旧设备建新产线，主要生产粗旦丝，生产效率提高；宁夏大部分是新建，有一个车间利旧 [3][4] - 烟台氨纶以中粗旦丝为主，宁夏以大批号为主 [4] - 氨纶业务是独立事业部 [4] - 公司氨纶业务量有增长，整个行业增幅不大 [6] - 公司对氨纶业务的规划：内部调整业务板块，优化品种结构；探讨构建上下游产业；与其他增量业务协同，如绿色印染拉动氨纶业务 [3] - 公司在探讨生物基氨纶布局 [4] 隔膜业务情况 - 隔膜认证处于B、C阶段，送样家数达五六十家，包括国内外企业，有小付费订单交付，订单来自国内 [4] - 隔膜业务进展基本符合预期 [4] - 隔膜新产线预计明年三四季度建成，建设进度比预期略晚，原计划10月开工，因手续审批问题推迟 [4] - 预计明年上半年能看到接近成功的大订单 [4] 绿色印染业务情况 - 绿色印染四季度预计有少量营收 [5] - 烟台绿色印染规划产能4万吨，已投产1万多吨，以胚布按吨计算 [5] - 烟台绿色印染主要是做示范，打通路径，现阶段可做高附加值业务，后续工厂可能到南边建设 [5] - 绿色印染会减少染料使用量，提高染料利用率 [5] - 绿色印染核心技术包括预处理和染色技术，染色工艺涉及配方和装备，装备为公司自己设计 [5] - 绿色印染市场较大，前期验证通过后可上量，比隔膜业务发展快 [5][6] - 绿色环保方面，大厂、国外厂更重视，关联到ESG数据；对接代工厂和品牌方 [6] - 传统印染污染重、能耗高、成本高，绿色印染通过预处理使布带阳离子，与带阴离子的染料吸附更快 [6] 其他情况 - 公司人才流失不多，近期薪酬体制改革后入职人员增多 [8] - 公司项目跟投机制中，跟投定价为一比一，最初参股比例最高，后申请扩到10%-20%，每次跟投需与国资委汇报沟通，再经董事会决策；比例会根据项目特点和团队意见调整，后续扩产资金需求会影响比例 [8] - 绿色印染已成立子公司 [8] - 芳纶涂覆年初目标是今年进入C阶段 [8] - 电池材料价格受多种因素影响，从隔膜发展历程看，高性能产品取代低性能产品是趋势 [8] - 公司芳纶涂覆和复合涂覆都有，根据客户需求而定，产品厚度和指标各异 [9] - 芳纶涂覆主要与陶瓷加PVDF竞争，其他目前无成熟产品 [9] - 公司项目除跟投、股权激励外，还有创业中心，新项目筛选后揭榜挂帅，成功孵化有奖励 [9]

临时公告：2023-083 证券代码：002254 股票简称：泰和新材 公告编号：2023-083 泰和新材集团股份有限公司 关于注销部分募集资金专用账户的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 经中国证券监督管理委员会《关于核准烟台泰和新材料股份有限公司吸收合 并烟台泰和新材集团有限公司及向烟台国盛投资控股有限公司等发行股份购买 资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2020]1103 号）核准，泰和新材集团股 份有限公司（曾用名"烟台泰和新材料股份有限公司"，以下简称"公司"或"泰 和新材"）非公开发行人民币普通股 34,340,659 股，每股发行价人民币 14.56 元/ 股，募集资金总额为人民币 499,999,995.04 元，扣除各项发行费用合计人民币 5,994,744.24 元，募集资金净额为人民币 494,005,250.80 元。上述资金于 2020 年 10 月 28 日全部到位，已经天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具 了《验资报告》（天圆全验字[2020] 000013 号）。 一、募集资金的存放和管理情况 ...

盈利情况 - 公司盈利主要来自芳纶，氨纶业务有亏损 [2] 芳纶市场情况 间位芳纶 - 行业需求无太大亮点，防护领域增量希望在化工园，但推广较慢；工业过滤领域下游受影响，公司随产量提升增加布局，并调整低端过滤领域价格以提高份额 [2] - 国内市场主要有3 - 4家企业，除公司外其余多用于工业过滤领域 [3] - 国内市占率约70%，增长空间在产业防护服、民用消费品、信息通信膜等领域 [3] - 价格相对稳定，随产品结构优化可能提升 [4] 对位芳纶 - 今年较去年受影响，供应方面国际友商不稳定，需求方面居家办公和国际形势对通讯、防护需求缓解 [3] - 国内市占率在40 - 50%左右 [3] - 国际定价，价格体系变化后需时间达到新平衡 [4] 芳纶出口情况 - 今年出口比内销好，原因是国外市场体量大、空间大 [3] 芳纶涂覆情况 进展 - 送样企业增加，国内外都有，部分企业有付费订单，商业化订单在洽谈 [4] 产业化 - 明年先上一个车间，正在办理开工手续 [4] 应用领域 - 动力电池方面进展较快 [4] 优势 - 环保处理更经济，芳纶溶液可管道输送，涂覆效果好；生产经验可嫁接，装备、工艺、控制水平可借鉴；环保回收成本低 [4] 效果 - 对快充有明显提升，吸液性好，电子通过速度更快 [4] 成本 - 100度的车大概使用1000平米隔膜，材料端贵但其他方面有优势 [4] 测试 - 安全性能测试较快，循环性能测试慢，可能因指标调整重新测试 [5] 与基膜厂合作 - 现阶段双方合作积极 [5] 产量计划 - 有不确定性，取决于项目建设进展 [5] 其他业务情况 氨纶 - 明年情况主要看供应和需求，供给端增长不多，需求端去库存接近尾声 [5] 芳纶纸 - 量和收入、利润都在增长，售价未降低，应用领域主要为绝缘和次受力件 [5] 绿色印染 - 可解决传统染厂污染大、吸附率低、污水排放多、碳排放高、染色慢等痛点，市场推广先从小客户做起 [5] 股权与解禁情况 - 泰和新能源有资金需求时公司会增资，持股比例不会降低，不确定因素是产业投资合作需求 [5] - 10月、11月解禁为大股东，无变化 [6]

隔膜业务进展 - 环评、能评手续预计明年春天完成 [2] - 目前线产能爬坡约半个月，大线设备多可能时间更长 [2] - 设备投产到运行稳定遇到的问题与现有产业化线基本相同 [2] - 设备为半定制，后续可能自行安装 [2] 隔膜客户与市场 - 已送样几十家国内外客户，部分有小批量付费订单 [3] - 客户考虑成本因素，更关注电池性能提升及成本承受能力 [3] - 十亿平米隔膜约可用于十万辆车（一辆车约一千平） [3] - 隔膜优势体现在安全、快充、高低温、循环寿命等性能提升 [3] - 与 PVDF 性能不同，替代成本相差不大，隔膜与基膜一同销售 [3] 生产相关问题 - 涂覆用间位和对位芳纶，基膜外购，与原液相容度影响不大 [3][4] - 芳纶直接在线涂非最佳路线，环保成本不高，原液需调整 [4] - 电池厂指标需求和型号不同，需定制方案并持续反馈交流，动力方面进展较快 [4] - 安全性方案与其他方案相互配合，产能扩大良率会提升，后续扩产改动不大 [5] 芳纶业务其他情况 - 间位芳纶向“三桶油”推广较顺，化工园推广难度较大 [5] - “三桶油”采购量今年可能下降，间位和对位芳纶高低端价格差大 [5] - 对位芳纶用于刹车片国内不少，价格相对便宜，多使用等级品 [6] - 原料国内均可买到，国内外对位产品品质差异受原料影响较小 [6] - 现阶段在建产能基本为对位，两万吨间位芳纶纤维未开始建设 [6] - 今年国内对位芳纶进口量约三四千吨，用于橡胶、防弹、光缆等 [6] 其他业务情况 - 绿色印染是自行买布改性染色后销售，四季度有量，今年贡献利润有难度 [6] - 价格参照传统染厂，成本略低，大品牌和国外客户更关注 [7] - 过滤领域除公司外基本不赚钱，出货量少，价格可能维持一段时间 [7] - 最新对位芳纶生产线准备采用国产设备 [7]

市场情况 - 产业防护领域，中国产业工人约四亿人，美国两千万人，但产业服装价值量相近，该领域价值量有较大提升空间 [2] - 民用服装领域芳纶用量少，未来发展规模尚不明确 [2] - 芳纶做成膜在信息通讯领域可能有较大体量 [2] - 国内芳纶市场国产替代率不算低，需引导新应用 [2] - 国内对位芳纶需求约一万，公司当前产能约一万，年底对位芳纶产能预计达 1.55 万吨 [4][5] 业务拓展与财务 - 新业务投资回报率尚可，初期投入不大，如隔膜中试线投资几千万，印染业务前期规模小但市场潜力大 [3] - 新项目今年对利润贡献不大，明年会有一定贡献 [6] 产品对比与客户关系 - 国内芳纶逐渐替代进口，原因包括价格、服务、供应安全性等 [3] - 公司与国内客户合作不仅基于价格，还有多方面因素 [3] 产品特性与生产 - 芳纶定制难度大，业务成熟后倾向固定每条生产线的生产内容 [3] - 芳纶大应用基本参数固定 [3] - 芳纶主要成本在原料、折旧、能耗，人工成本占比不高 [3] 市场策略与价格 - 公司产能增加后，在工业过滤领域投入大量产品，降低价格，提高新进入者生存门槛 [4] - 不同应用领域芳纶价格降幅不同，工业过滤降幅大，防护领域变化不大，国外降价影响不大 [4] 公司发展目标与计划 - 公司目标是成为芳纶行业全球老大，虽市场有变化，但大方向不变，部分事项时间会稍作控制 [3] - 芳纶两万吨项目前期主要为隔膜配套，纤维根据市场情况安排 [3] - 芳纶倍增计划最终目标未调整，但受氨纶市场影响，今年经营计划完成情况受影响 [4] 公司创新与设备 - 公司以创新驱动成长，在芳纶业务持续投入，有创新基础和成功经验 [5] - 芳纶主要设备为国产 [5] 产品利润与门槛 - 间位芳纶在工业过滤领域盈利少，防护领域盈利多，防护产品间位门槛包括产品和市场两方面 [5] - 对位芳纶单吨盈利高于间位，但整体间位芳纶体量大，利润比对位高 [5][6] - 2023 年芳纶利润全年数据未出，可能较 2022 年有所增长 [6] - 芳纶需求若隔膜等应用做好，可能会有增长 [6]

Somore 山 东 松 茂 律 师 事 务 所 山东松茂律师事务所 关于泰和新材集团股份有限公司 2023 年第二次临时股东大会之法律意见书 致：泰和新材集团股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《中 华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")和中国证券监督管 理委员会(以下简称"中国证监会")关于《上市公司股东大会规则》 (以下简称"《股东大会规则》")等法律、法规和规范性文件的要求， 山东松茂律师事务所(以下简称"本所")接受泰和新材集团股份有限 公司(以下简称"公司")委托，指派本所律师出席公司 2023年第二次 临时股东大会(以下简称"本次股东大会")，并出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师对公司本次股东大会所涉及的有 关事项进行了审查，查阅了公司本次股东大会的有关文件和材料，并 对有关问题进行了必要的核查和验证。本所律师得到公司如下保证， 即其已提供了本所律师认为出具本法律意见书所必需的材料，所提供 的原始文件、副本、复印件等书面材料、口头证言均符合真实、准确、 完整的要求，有关副本、复印件材料与正本原始材料一致。 在本法律意见书中，本所律师根据《股 ...

决议公告：2023-082 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 特别提示： 1、本次股东大会以现场会议和网络投票相结合的方式召开； 1、现场会议召开时间：2023 年 11 月 13 日（星期一）下午 14:30 2、网络投票时间： 证券代码：002254 股票简称：泰和新材 公告编号：2023-082 泰和新材集团股份有限公司 2023 年第二次临时股东大会决议公告 2．本次股东大会召开期间无增加、否决或变更议案情况发生。 一、会议召开和出席情况： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间：2023年11月13日 9:15—9:25,9:30—11:30 和13:00—15:00； 通过互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）进行网络投票的具体 时间：2023年11月13日9:15-15:00。 3、现场会议召开地点：烟台经济技术开发区黑龙江路10号 7、会议出席情况： 通过现场和网络投票的股东及股东授权委托代表19人，代表有表决权的股份 307,985,594股，占公司有表决权股份总数的35.6446%。其中：通过现场投票的 股东及 ...

公司新能源战略布局 - 公司未来发展包括存量和增量业务，增量业务有六个赛道，新能源是其中之一 [2] - 新能源主要有电车和氢能两个方向，电车方面芳纶纸在三电系统有应用，现发展复合纸，重点发展隔膜和电池壳；氢能有氢氧分离膜、储氢罐等方向 [2] 公司着力点与业务情况 - 公司目前主要围绕电池方面着力，以隔膜为主 [3] - 公司目前没有锂电产业链的想法 [3] 隔膜业务相关情况 - 降本是隔膜业务大趋势，前期高端车使用，后期随优化和体量提升成本将下降 [3] - 直接销售原液路线多年未做起来，原因是对方良率比公司的 80%良率低得多，芳纶价格高且需处理环保问题 [3] - 中试线在做小订单，第一期隔膜业务估计会有利润 [3] - 现阶段涂覆车速比基膜略低，一体化会拖后腿，后期需再评估，但与基膜战略合作仍要进行 [3][4] 其他业务相关看法 - 公司不排斥与基膜新势力合作 [4] - 往安全性发展第一步高镍应用较快，复合铝箔虽在麒麟电池批量应用，但各技术路线可能都会尝试 [4] - 公司目前没有切入基膜市场的想法，认为该行业太卷，投资回报不合算 [4] 芳纶业务情况 - 今年两个芳纶需求受大经济形势影响都不太好，间位芳纶上半年价格调整保份额，对位芳纶三季度开始调整 [4] - 对位芳纶后续调整时间不确定，目前市场价格较乱 [4] - 公司对位芳纶主要提高市占率，量上来后会往其他领域发展 [4]

新项目情况 - 芳纶涂覆隔膜项目于2023年3月份投产，已给几十家客户送样检测，有小批量销售 [2] - 绿色印染项目于2023年9月底投产，处于客户打样验证阶段，设备投资一亿多，是公司重点投资项目 [2][3] - 新材料复合项目主要是芳纶纸的复合，用于定子的槽间绝缘，预计2023年11月份投产 [2] 产能情况 间位芳纶 - 现有产能1.6万吨，有2万吨在建项目，2023年是产能释放期 [2] 对位芳纶 - 含试生产产能不到1万吨，部分处于搬迁阶段，除搬迁项目外其余满开 [2] 氨纶 - 开工未完全开满，在开大约七八万吨，烟台1.5万吨新产能在运行，暂无新增产能计划 [3] 下游结构 间位芳纶 - 2023年约50%用于过滤，约40%用于防护，还有芳纶纸等 [2] 对位芳纶 - 约40%用于光缆，还有汽车和防护领域 [4] 其他情况 成本优势 - 间位芳纶与国际同行比有竞争优势，国内同行盈利情况不佳 [2] 海外同行影响 - 2023年海外同行复工对公司有一定影响 [2] 防护领域应用 - 2022年主要在大央企、国企配备，2023年主要在化工园区推广，量启动较慢 [3] 管理费用 - 2023年薪酬改革，管理费用分摊到每个季度，往年四季度计提较多 [3] 印染情况 - 绿色印染节能减排、染色后面料抑菌、工艺更安全，正常运转后成本比传统染色低，若增资未来权益比例会提升 [3] 芳纶涂覆 - 目前是小批量测试订单，客户随时反馈结果，可单面或双面涂覆，与PVDF性能不同，外卖给涂覆厂家成本高，因运输、制成率、环保等成本，涂覆有多种型号对应不同隔膜，客户会根据订单和阶段验厂 [2][4] 芳纶复合纸 - 用于新能源汽车电机定子的绝缘 [4] 氨纶销量 - 2023年氨纶销量有增长 [4] 在建工程转固 - 一般调试稳定之后逐步转固 [3] 固定资产投资计划 - 对位芳纶正在建设，有2万吨间位芳纶项目 [3] 芳纶隔膜应用 - 动力、三元、铁锂储能电池客户都在验证，动力电池使用动力更强 [4]