市场情况 - 产业防护领域，中国产业工人约四亿人，美国两千万人，但产业服装价值量相近，该领域价值量有较大提升空间 [2] - 民用服装领域芳纶用量少，未来发展规模尚不明确 [2] - 芳纶做成膜在信息通讯领域可能有较大体量 [2] - 国内芳纶市场国产替代率不算低，需引导新应用 [2] - 国内对位芳纶需求约一万，公司当前产能约一万，年底对位芳纶产能预计达 1.55 万吨 [4][5] 业务拓展与财务 - 新业务投资回报率尚可，初期投入不大，如隔膜中试线投资几千万，印染业务前期规模小但市场潜力大 [3] - 新项目今年对利润贡献不大，明年会有一定贡献 [6] 产品对比与客户关系 - 国内芳纶逐渐替代进口，原因包括价格、服务、供应安全性等 [3] - 公司与国内客户合作不仅基于价格，还有多方面因素 [3] 产品特性与生产 - 芳纶定制难度大，业务成熟后倾向固定每条生产线的生产内容 [3] - 芳纶大应用基本参数固定 [3] - 芳纶主要成本在原料、折旧、能耗，人工成本占比不高 [3] 市场策略与价格 - 公司产能增加后，在工业过滤领域投入大量产品，降低价格，提高新进入者生存门槛 [4] - 不同应用领域芳纶价格降幅不同，工业过滤降幅大，防护领域变化不大，国外降价影响不大 [4] 公司发展目标与计划 - 公司目标是成为芳纶行业全球老大，虽市场有变化，但大方向不变，部分事项时间会稍作控制 [3] - 芳纶两万吨项目前期主要为隔膜配套，纤维根据市场情况安排 [3] - 芳纶倍增计划最终目标未调整，但受氨纶市场影响，今年经营计划完成情况受影响 [4] 公司创新与设备 - 公司以创新驱动成长，在芳纶业务持续投入，有创新基础和成功经验 [5] - 芳纶主要设备为国产 [5] 产品利润与门槛 - 间位芳纶在工业过滤领域盈利少，防护领域盈利多，防护产品间位门槛包括产品和市场两方面 [5] - 对位芳纶单吨盈利高于间位，但整体间位芳纶体量大，利润比对位高 [5][6] - 2023 年芳纶利润全年数据未出，可能较 2022 年有所增长 [6] - 芳纶需求若隔膜等应用做好，可能会有增长 [6]