财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为39.29亿元，同比增长0.10%，2023年为39.25亿元[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为8953.71万元，同比下降73.12%，2023年为3.33亿元[24] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为310.32万元，同比下降98.68%，2023年为2.35亿元[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-5.91亿元，同比下降265.89%，2023年为3.56亿元[24] - 2024年总资产为149.20亿元，同比增长9.54%，2023年为136.21亿元[24] - 2024年公司营业收入392,936.26万元，同比增长0.10%，营业利润4,989.81万元，同比下降88.64%[65][67] - 经营活动产生的现金流量净额从2023年的356,236,643.45元下降到2024年的-590,964,193.13元，同比下降265.89%[85] - 投资活动产生的现金流量净额从2023年的-1,845,931,478.32元改善到2024年的-485,620,044.77元，同比上升73.69%[85] - 筹资活动产生的现金流量净额从2023年的2,483,417,702.12元下降到2024年的481,650,601.19元，同比下降80.61%[85] - 货币资金占总资产比例从2024年初的19.13%下降到2024年末的13.17%，减少5.96个百分点[89] - 在建工程占总资产比例从2024年初的6.47%上升到2024年末的11.71%，增加5.24个百分点[89] - 短期借款占总资产比例从2024年初的4.84%上升到2024年末的11.47%，增加6.63个百分点[89] - 存货从2023年的1,212,505,176.92元增加到2024年的1,446,481,837.28元，同比增长19.29%[89] - 交易性金融资产从期初的145,510,445.13元下降到期末的15,000,000.00元，主要由于本期出售金额达623,670,981.71元[92] - 财务费用同比增长607.11%，主要由于本期贷款增多[81] 成本和费用 - 化学纤维产品营业收入为38.696亿元，毛利率16.45%，同比下降7.62个百分点[70][71] - 先进纺织品营业收入16.152亿元，毛利率-12.84%，同比下降9.82个百分点[70] - 芳纶产品营业收入22.655亿元，毛利率36.49%，同比下降4.33个百分点[71] - 国内地区营业收入31.286亿元，毛利率12.50%，同比下降7.15个百分点[70][71] - 国外地区营业收入8.007亿元，毛利率29.59%，同比下降9.86个百分点[70][71] - 订单销售模式营业收入39.294亿元，毛利率15.98%，同比下降8.24个百分点[70][72] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[60] - 原料A上半年平均价格为12,968.37元，下半年下降至10,868.07元[60] - 原料B上半年平均价格为27,572.17元，下半年下降至22,888.81元[60] - 原料A和B价格均下降30%以上[60] 各条业务线表现 - 化学纤维产品收入占比98.48%，同比下降0.64%，其他业务收入同比增长95.45%[68] - 先进纺织品收入占比41.11%，同比增长8.44%，安全防护、信息技术及新能源产业用产品收入占比57.79%，同比下降5.64%[68] - 氨纶产品销量67,673吨，收入16.040亿元，售价呈下降趋势[73] - 芳纶产品销量19,371吨，收入22.656亿元，售价呈下降趋势[73] - 氨纶产品2024年产销量及营收同比增长，但利润因价格下跌大幅压缩[43] - 芳纶全球名义产能17-18万吨，需求14-15万吨，公司产能3.2万吨居全球第三[49] - 芳纶产品销量同比增长13%[52] - 芳纶纸业务在新能源汽车、航空蜂窝领域实现较大增长[54] - 新能源领域芳纶纸产品需求持续攀升，收入、盈利保持稳定增长[65] - 公司Ecody®绿色印染技术通过多项国际认证，订单量逐步提升[44] - 莱特美®发光纤维和纤维锂电池2024年完成十余种终端产品设计[45] - 公司2023年全球首发生物基芳纶和再生芳纶，千万平级涂覆产线稳定运转[51] 各地区表现 - 国内地区收入占比79.62%，同比增长3.65%，国外地区收入占比20.38%，同比下降11.71%[68] - 国内地区营业收入31.286亿元，毛利率12.50%，同比下降7.15个百分点[70][71] - 国外地区营业收入8.007亿元，毛利率29.59%，同比下降9.86个百分点[70][71] 管理层讨论和指引 - 公司计划2030年间位芳纶产能和对位芳纶产能跃居全球第一位，芳纶纸产能保持全球第二位[112] - 2025年经营目标为销售各类纤维及深加工产品约10万吨[115] - 氨纶行业预计长期存在周期性波动，全行业盈利能力较差[110] - 芳纶市场需求增长但竞争加剧，公司将通过技术优势和产业链延伸应对[111] - 公司聚焦高性能纤维主业，计划拓展新能源汽车等六大增量领域[112] - 2025年将推动芳纶涂覆隔膜、绿色印染、新能源车用复合用纸等项目落地[115] - 公司确定了新能源汽车、智能穿戴、绿色制造、生物基材料、信息通信、绿色化工六大新业务发展方向[130] 风险因素 - 公司存在生产成本上升、产品价格波动、市场竞争加剧、投资项目效益不及预期、管理及人才风险等主要风险因素[5] - 主要原材料占营业成本比重较高，价格波动将显著影响公司盈利[116] - 2024年氨纶行业供过于求，价格持续下跌创近年新低，导致公司业绩大幅下跌[116] - 芳纶行业供需格局变化导致价格大幅波动，若竞争加剧价格波动可能进一步加大[116] - 氨纶行业竞争从价格竞争转向质量、成本、技术、服务等全方位竞争[117] - 新项目投产若市场需求不及预期可能导致产品滞销及固定资产折旧拖累利润[118] - 公司规模扩大对管理模式和人才储备提出更高要求，存在管理风险[118] 研发投入 - 研发人员数量从2023年的329人增加到2024年的391人，同比增长18.84%[82] - 研发投入金额从2023年的199,288,132.10元增加到2024年的215,294,129.95元，同比增长8.03%[83] - 公司拥有国家芳纶工程技术研究中心等研发平台，授权专利300余项，参与制定100多项国家和行业标准[63] - 芳纶产品拥有专利224项[60] 投资项目 - 宁夏泰和芳纶1.2万吨/年防护用对位芳纶项目总投资124,815万元，已完成投资110,777.09万元，进度达88.75%[102] - 公司高伸长低模量对位芳纶产业化项目总投资50,953万元，已完成投资43,565.8万元，进度达85.50%[102] - 公司功能化间位芳纶高效集成产业化项目总投资45,000万元，已完成投资29,520.26万元，进度达65.60%[102] - 公司应急救援用高性能间位芳纶高效集成产业化项目总投资29,551.33万元，已完成投资14,248.11万元，进度达48.21%[102] - 补充流动资金项目总额47,443.93万元，实际投入47,469.94万元，超额完成0.05%[102] - 承诺投资项目合计总投资297,763.26万元，累计投入250,908.26万元，整体进度达84.26%[102] - 宁夏芳纶1.2万吨/年项目因行业供需调整延期至2025年12月31日完成[102] - 高伸长低模量对位芳纶项目已实现收益10,026.48万元[102] - 功能化间位芳纶项目已实现收益12,342.14万元[102] - 应急救援用间位芳纶项目已实现收益18,513.21万元[102] - 芳纶涂覆隔膜产业化项目将于2025年投产试车[55] 子公司表现 - 民士达公司2024年净利润为9581.13万元，总资产9.8亿元，净资产7.35亿元，营业收入4.08亿元[107] - 宁夏宁东公司2024年亏损3.89亿元，总资产29.58亿元，净资产3.82亿元[107] - 泰和芳纶公司2024年净利润4856.06万元，同比下降56.57%[107][108] - 烟台泰和兴公司2024年净利润4756.37万元，总资产3亿元，净资产1.83亿元[107] 股东和股权结构 - 公司控股股东为国丰集团，实际控制人为烟台市国资委[16] - 国丰集团成为新控股股东，直接和间接持有公司股票188,892,761股，持股比例21.88%[23] - 公司股票简称泰和新材，股票代码002254，在深圳证券交易所上市[19] 利润分配 - 公司2024年度利润分配预案为以854,121,660股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税）[6] - 公司2024年度拟向全体股东每10股派发现金股利0.5元（含税），合计派发现金股利42,706,083元（含税）[164][165] - 公司2024年度现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[164] - 公司2024年度母公司实现净利润549,966,974.50元，可分配利润余额为2,083,352,079.24元[165] - 公司承诺每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%[162] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[162] 员工和薪酬 - 报告期末在职员工数量合计3,281人，其中生产人员2,585人，技术人员391人[157] - 员工教育程度中大专及以下占比63.8%（大专1,089人，大专以下1,006人），本科及以上占比36.2%（本科910人，硕士及以上276人）[157] - 公司董事、监事和高级管理人员税前报酬总额为866.44万元，其中董事长宋西全获得164.32万元，董事兼总裁迟海平获得136.3万元[151] - 独立董事津贴标准为每人每年8万元人民币（税前），共有4名独立董事领取该津贴[149][151] - 副总裁马千里获得91.97万元报酬，总会计师顾裕梅获得84.85万元报酬[151] - 监事会主席迟宗蕊获得19.74万元报酬，监事马瑞军获得21.71万元报酬[151] - 公司薪酬政策向研发技术等核心岗位倾斜，实行基础工资+效益工资+绩效工资+年终奖的宽带工资制[158] 环保和社会责任 - 公司持有12项环保行政许可，包括排污许可证和固定污染源登记，有效期至2026-2029年不等[185] - 废气排放中挥发性有机物浓度为5.627mg/m³，低于60mg/m³标准，总排放量6.244吨[185] - 废水化学需氧量排放浓度为62.3mg/L，低于500mg/L标准，总排放量53.4吨[185] - 废水氨氮排放浓度为11.3mg/L，低于45mg/L标准，总排放量9.87吨[185] - 所有污染物排放均未出现超标情况[185] - 公司环保运行费用约12,642万元，环境保护税全部按时缴纳[191] - 分布式光伏电站总装机容量14MW，年发电量1,700万kWh，年可减排二氧化碳1万吨[192] - 公司子公司泰和芳纶因雨污混流违反《城镇排水与污水处理条例》被罚款10万元[194][195] - 公司为安全生产累计投入694万元，奖励突出安全行为员工423人次[196] - 公司提供员工无息购房贷款累计1,220万元[198] - 公司在社会公益活动中投入约51万元，包括乡村振兴和社区帮扶[198]

文章核心观点 - 泰和新材2024年营收微增但净利润和每股收益大幅下降，拟进行现金分红 [1] 公司业绩情况 - 2024年营业收入39.29亿元，同比增长0.10% [1] - 归属于上市公司股东的净利润8953.71万元，同比下降73.12% [1] - 基本每股收益0.1元/股，同比下降74.36% [1] 公司分红方案 - 拟向全体股东每10股派发现金红利0.5元(含税)，不送红股，不以公积金转增股本 [1]

内部控制情况 - 内部控制评价基准日公司无财务和非财务报告内控重大缺陷[1] - 自评价基准日至报告发出日无影响内控有效性评价结论因素[2] - 纳入评价范围单位资产和营收占合并报表对应总额100%[4] 缺陷认定与核查 - 财务报告缺陷认定重要性水平为税前利润5%，一般性水平为1%[5] - 报告期内无财务和非财务报告内控重大、重要缺陷[8][9] - 致同会计师事务所认为公司2024年末保持有效财务报告内控[12] - 保荐人核查认为公司内控符合法规，董事会内控评价报告符合实际[14]

会议与公告 - 2024年召开5次监事会、6次董事会、5次股东大会[2][4] - 2024年度对外发布公告81份[6] 项目与计划 - 2022年启动限制性股票激励计划项目，2024年监事会审核[10] - 宁夏泰和芳纶有1.2万吨/年防护用对位芳纶项目[11] 利润分配 - 2023年度股东大会通过每10股派3元现金方案[13]

2024年业绩 - 营业收入39.29亿元，同比上升0.10%[1] - 利润总额4553.26万元，同比下降89.72%[1] - 归母净利润8953.71万元，同比下降73.12%[1] - 基本每股收益0.10元，同比下降74.36%[3] 2024年业务数据 - 纤维生产量92733吨，同比上升12.86%[1] - 纤维销售量87044吨，同比上升26.69%[1] 2024年成本与资产 - 营业成本增加3.27亿元，同比上升10.99%[4] - 税金及附加增加1755万元，同比上升91.74%[4] - 年末总资产149.20亿元，较期初上升9.54%[7] - 资产负债率为46.99%，较年初上升6.23个百分点[7] 2024年现金流 - 经营活动现金流净额同比减少9.47亿元[11] - 投资活动现金流净额同比增加13.60亿元[12] - 筹资活动现金流净额同比减少20.02亿元[12] 2024年减值损失 - 信用减值损失减少715万元，同比下降68.47%[4] - 资产减值损失增加1961万元，同比上升44.13%[5] 2025年展望 - 经营预算营业收入（不含税）40亿元[14] - 投资预算共计15亿元，含固定资产投资11亿、股权投资4亿[15] - 计划向银行申请融资授信额度总计125亿元[16]

审计机构续聘 - 公司拟续聘致同会计师事务所为2025年度审计机构，尚需股东大会审议[2] - 2025年度审计费用约97万元，含财报审计72万元、内控审计25万元[12] - 审计委员会和董事会会议通过续聘议案[13][15] 致同相关数据 - 2023年度业务收入27.03亿元，审计22.05亿元，证券5.02亿元[3] - 2023年上市公司审计客户257家，收费3.55亿元；挂牌公司163家，收费3529.17万元[3] - 截至2024年末，从业人员近6000人，合伙人239名，注会1359名，签过证券审计报告注会超400人[3] 风险相关 - 致同已购职业保险，累计赔偿限额9亿元，2023年末职业风险基金815.09万元[4] - 致同近三年受行政处罚2次等，58名从业人员受行政处罚11次等[6]

环境、社会和公司治理报告 2024 年度 泰 和 新 材 集 团 股 份 有 限 公 司 地址：烟台经济技术开发区黑龙江路 10 号 电话：0535-6394123 邮箱：securities@tayho.com.cn 网址：www.tayho.com.cn Environmental, Social and Corporate Governance Report CONTENTS 目录 | 关于本报告 | 04 | | --- | --- | | 董事长致辞 | 06 | | 走进泰和新材 | | | 公司简介 | 08 | | 公司产品 | 09 | | 企业荣誉 | 10 | | 企业文化 | 11 | | 发展历程 | 12 | 专题： 释放新质生产力 领航行业新征程 | 独辟蹊径，引领前沿科技 | 16 | | --- | --- | | 多元协同，构建产业生态 | 17 | | 创新工艺，践行环保理念 | 18 | | 科技赋能，提升生产效能 | 19 | | 展望未来 | 120 | | 附录 | 122 | | | 泰和法治筑基业 | | --- | --- | | 01 | 诚信领航展新篇 ...

募集资金相关 - 公司非公开发行1.59730481亿股，发行价18.7元/股，募集资金净额29.7763259583亿元[6] - 2021年度非公开发行股票拟使用募集资金29.776326亿元用于多项目，总投资额32.3182亿元[8] - 部分募投项目结项，节余约3.086509亿元投入研究院创新创业中心项目[7] 项目资金调整 - 宁夏泰和芳纶1.2万吨/年防护用对位芳纶项目增资由3亿变为4亿，借款本金不超8.4815亿元[2][3][5] - 原方案增资3亿，借款不超9.4815亿元[4] 股权结构 - 宁夏泰和芳纶注册资本3.1937亿元，泰和新材持股75%，宁东投资持股25%[11] - 增资后公司认缴出资27,437万元，占比85.9098%；宁东投资认缴4,500万元，占比14.0902%[17] 决策情况 - 2025年4月17日董事会审议通过调整募集资金使用方式议案[21] - 监事会、保荐机构同意调整，认为程序合规[22][23]

募集资金情况 - 2023年1月12日非公开发行159,730,481股新股，发行价18.70元/股，募集资金总额2,986,959,994.70元，净额2,977,632,595.83元[1] - 截至2023年12月31日，累计使用1,489,440,965.85元投入募投项目，474,699,439.85元补充流动资金[2] - 截至2023年12月31日，累计收到募集资金专户利息收入13,166,381.75元[3][4] - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额489,955,508.41元[5][7] - 2024年收到募集资金专户利息收入8,239,125.21元[6] - 2024年从专户支付募投项目资金544,942,188.68元[6] - 募集资金总额为297,763.26万元，本年度投入54,494.22万元，已累计投入250,908.26万元[19] 项目进展与效益 - 宁夏芳纶1.2万吨/年防护用对位芳纶项目截至期末投资进度为88.75%，预定可使用状态日期延至2025年12月[19][20] - 本公司高伸长低模量对位芳纶产业化项目截至期末投资进度为85.50%，2023年12月实现效益10,026.48万元[19] - 本公司功能化间位芳纶高效集成产业化项目截至期末投资进度为65.60%，2023年12月实现效益12,342.14万元[19] - 本公司应急救援用高性能间位芳纶高效集成产业化项目截至期末投资进度为48.21%，2023年12月实现效益18,513.21万元[19] 资金使用决策 - 2023年度股东大会同意将约30,865.09万元节余资金投入创新创业中心项目[10] - 2023年2月2日同意以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金80,262.85万元[21] - 2024年4月26日同意使用不超过7.5亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[22] - “应急救援用高性能间位芳纶高效集成产业化项目”和“功能化间位芳纶高效集成产业化项目”已完工，节余约30,865.09万元拟投入研究院项目[22] 其他事项 - 2024年7月8日公司及子公司与银行、保荐机构签署监管协议[10] - 2024年度公司募集资金使用及披露无重大问题[14] - 会计师认为报告如实反映2024年度募集资金存放与使用情况[15] - 截至2024年12月31日，未使用募集资金以协定存款方式存放于专户[22] - 累计变更用途的募集资金总额为0，比例为0.00%[19]

担保额度 - 公司2025年度为子公司担保累计最高额度不超31.78亿元，其中资产负债率超70%的担保对象最高担保额度为22.78亿元，70%以下的为9亿元[1] - 泰和新材对泰和销售公司担保累计最高额度10亿元，占公司最近一期净资产比例14.11%[5] - 泰和新材对宁东泰和新材担保累计最高额度10亿元，占公司最近一期净资产比例14.11%[5] - 资产负债率超过70%的担保对象累计最高担保额度22.5亿元，占公司最近一期净资产比例31.74%[5] - 资产负债率不超过70%的担保对象累计最高担保额度9亿元，占公司最近一期净资产比例12.69%[5] - 公司对控股子公司担保累计有效余额总额不得超最高担保限额总额，可在子公司间调剂使用担保额度，累计调剂总额不超预计担保总额度的50%，单笔调剂金额不超上市公司最近一期经审计净资产的10%[6] 子公司业绩 - 截至2024年12月31日，烟台泰和新材销售有限公司资产总额166314.57万元，负债总额158475.33万元，净资产7839.24万元，2024年营收229166.45万元，利润总额4437.78万元，净利润3328.33万元[10] - 截至2024年12月31日，宁夏宁东泰和新材资产总额295779.74万元，负债257560.16万元，净资产38219.58万元，2024年营收141512.88万元，利润总额 - 41659.11万元，净利润 - 38859.81万元[12] - 截至2024年12月31日，烟台纽士达氨纶资产总额69126.58万元，负债51803.62万元，净资产17322.97万元，2024年营收19504.29万元，利润总额 - 3826.37万元，净利润 - 3082.12万元[14] - 截至2024年12月31日，烟台泰和乐彩资产总额13864.58万元，负债10613.00万元，净资产3251.58万元，2024年营收1237.52万元，利润总额 - 4372.91万元，净利润 - 3508.57万元[18] - 截至2024年12月31日，宁夏宁东泰和化学资产总额116507.33万元，负债79075.01万元，净资产37432.32万元，2024年营收54965.57万元，利润总额349.45万元，净利润262.48万元[20] - 截至2024年12月31日，宁夏泰和芳纶资产总额265327.97万元，负债173007.78万元，净资产92320.19万元，2024年营收75699.12万元，利润总额4110.73万元，净利润4856.06万元[22] - 截至2024年12月31日，烟台泰和新材智能装备有限公司资产总额30120.23万元，负债总额20904.98万元，净资产9215.25万元，2024年营收27112.33万元，利润总额1617.67万元，净利润1213.25万元[25] 其他要点 - 烟台星华氨纶目前实际提供的担保余额为0.26亿元，未来将与债权人协商把担保额度转由公司承担[7] - 公司将按持股比例为各控股子公司向银行申请贷款及综合授信事宜提供担保[26] - 七家企业均为公司全资或控股子公司，从事主业相关业务，公司能实施有效资金管理和风险控制[27] - 公司（含控股子公司）按持股比例对七家公司担保，或由其他股东及标的公司采取反担保措施，担保公平、对等[27] - 公司不存在逾期担保、涉及诉讼的担保及因担保被判决败诉而应承担的损失[27][29] - 截至议案审议日，公司（含控股子公司）向控股公司提供的银行授信担保余额为92813.21万元，占公司最近一期经审计净资产的13.09%[28]