关联人界定 - 持有公司5％以上股份的法人或其一致行动人，为上市公司的关联法人[4] - 直接或间接持有公司5％以上股份的自然人，为公司的关联自然人[5] 关联交易决策权限 - 公司总经理有权决定除需董事会、股东会批准外的关联交易[13] - 董事会有权决定与关联自然人30万元以上的关联交易[14] - 董事会有权决定与关联法人300万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值0.5％以上的关联交易[14] - 与关联人3000万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，董事会审议后提交股东会[14] 特殊关联交易规定 - 公司为关联人提供担保，不论数额均需董事会审议后提交股东会[14] - 公司向特定关联参股公司提供财务资助，需全体非关联董事过半数及出席董事会会议非关联董事三分之二以上审议通过并提交股东会审议[25] 关联交易审议程序 - 按规定需提交审议的关联交易，应经全体独立董事过半数同意后履行董事会程序[17] - 董事会审议关联交易，关联董事回避，非关联董事过半数通过决议[17] - 关联交易事项决议需出席会议非关联股东有表决权股份数过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[22] 关联交易其他规定 - 连续十二个月内与同一关联人或不同关联人进行与同一交易标的相关的关联交易，按累计计算原则适用规定[20][22] - 公司与关联人日常关联交易协议期限超三年，应每三年重新履行审议程序并披露[24] - 公司与关联人委托理财以额度计算，使用期限不超十二个月，任一时点交易金额不超投资额度[25] - 公司与关联人进行面向不特定对象公开招标等交易可申请豁免提交股东会审议[30] - 公司与关联人达成特定交易可免予履行相关义务，但特定情形仍需履行[30] - 公司与关联人发生日常关联交易等情形可免于审计或评估[31] 信息披露与制度实施 - 公司与关联人交易应按要求披露关联交易有关内容[27] - 本制度经公司股东会通过后实施[34]

独立董事任职资格 - 独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一且至少含一名会计专业人士[2] - 特定自然人股东及其直系亲属不得任独立董事[8] - 在特定股东单位任职人员及其直系亲属不得任独立董事[8] - 以会计专业人士身份被提名需有相关经验且符合条件之一[6] 提名与选举 - 董事会、特定股东可提独立董事候选人[11] - 股东会选举两名以上独立董事应实行累积投票制[12] 任期与解职 - 独立董事连续任职时间不得超过6年，满6年后36个月内不得被提名为候选人[13] - 提前解除职务公司应及时披露理由和依据[13] - 独立董事不符规定停止履职等情况公司60日内完成补选[13][14] - 连续2次未亲自出席董事会且不委托他人出席，董事会应提议解除职务[19] 履职要求 - 每年现场工作时间不少于15日[22] - 工作记录及公司提供资料至少保存10年[24] - 行使特定职权需经全体独立董事过半数同意[17] - 特定事项经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[17] - 专门会议由过半数独立董事推举召集和主持[21] - 年度述职报告最迟在发出年度股东会通知时披露[24] - 会前可与董事会秘书沟通，公司应反馈落实情况[18] - 投反对或弃权票公司应披露异议意见[19] 履职保障 - 公司应定期或不定期召开专门会议审议特定事项[20] - 为履职提供工作条件和人员支持[27] - 保障与其他董事同等的知情权[27] - 行使职权时相关人员应配合[27] - 承担聘请专业机构等所需费用[27] - 给予与其职责相适应的津贴[27] - 不得从公司及其相关方取得其他利益[28] 制度相关 - 本制度未尽事宜按相关规定执行[30] - 本制度解释权属公司董事会[31] - 本制度经公司股东会通过后实施[32]

募集资金情况 - 非公开发行股票116,225,011股，每股21.51元，募资24.9999998661亿元，净额24.7768585835亿元[1] - 募集资金投资项目累计投入22.468645亿元，未使用资金加利息净额2.895343亿元存专户[4] - 年产20亿AH高效新型锂离子电池产业化项目总投资23.5亿元，拟用募资10亿元[3] - 高效新型锂离子电池产业化项目（二期）原计划用募资10亿元，后变更投入马来西亚锂电池项目[4][5] - 补充流动资金原计划用募资5亿元，调整为4.776859亿元[3] 现金管理计划 - 拟用不超3亿元闲置募集资金现金管理，额度内循环使用，期限1年[1][6][8] - 拟投资保本型理财产品等，持有期限不超12个月，不得质押[6] - 2025年7月30日董事会通过现金管理议案，待股东会审议[1][8] - 保荐机构对使用部分闲置募集资金现金管理无异议[9][10] 其他事项 - 公司制定《募集资金管理制度》，开设多个募集资金专项账户[4]

会议信息 - 2025年第四次临时股东会由董事会召集[2] - 现场会议8月15日下午2:30召开，网络投票8月15日进行[2] 时间节点 - 股权登记日为2025年8月11日[3] - 现场会议登记时间为8月14日[8] 投票信息 - 网络投票代码362245，简称为蔚蓝投票[13] - 交易系统和互联网投票时间为8月15日[14][15] 议案内容 - 会议审议5项非累积投票提案及总议案[5] 委托说明 - 授权委托书剪报等有效，单位委托需盖章[18]

董事会决策 - 同意独立董事津贴标准为4万元/年（含税）[1] - 审议通过多项制度修订[3] - 审议通过召开2025年第四次临时股东会[4] 资金管理 - 拟使用不超3亿元闲置募集资金进行现金管理[2] 会议信息 - 第七届董事会第三次会议于2025年7月30日召开[1] - 应出席董事6名，实际出席6名[1] - 《关于公司第七届董事会独立董事津贴的议案》表决3同意0反对0弃权[1]

公司业务关系 - 蔚蓝锂芯锂电池业务客户包括宇树科技 [1] - 天鹏电源锂电池产线采用全面自动化智能装配线 [1]

公司业务关系 - 蔚蓝锂芯锂电池业务客户包括宇树科技 [1] - 天鹏电源锂电池产线采用全面自动化智能装配线 [1]

公司业务关系 - 蔚蓝锂芯锂电池业务客户包括宇树科技 [1] - 子公司天鹏电源拥有全面自动化智能装配线的锂电池产线 [1]

报告行业投资评级 - 优于大市（维持评级） [1] 报告的核心观点 - 预计2025 - 2030年全球新增AI算力负载增长，AIDC电力设备需求年均增速20%，2030年部分设备市场空间可观；近两周AIDC电力设备和电网设备板块有不同表现；25年上半年特高压招标开工不及预期，下半年有望释放，网内企业业绩有确定性，网外企业有望增长，电改相关商业模式有望成熟，中国企业出海有提升空间 [5] - 建议关注AIDC电力设备四大方向及相关企业，关注电网三大方向及相关企业 [5] AIDC电力设备部分 AIDC电力设备市场空间 - 全球算力建设高速增长，2025 - 2030年新增算力负载106GW，预计新增AI算力负载逐年增加；数据中心供配电设备功率一般是算力负载3 - 5倍，保守计算2025 - 2030年AIDC电力设备需求年均增速20%，2030年部分设备市场空间明确 [13] 国内数据中心资本开支 - 国内头部互联网企业加大AI领域投资，三大运营商和BAT等公司2025年资本支出预计保持高速增长 [18] 海外数据中心资本开支 - 海外四大云厂2025年资本开支持续增长，超3300亿美元，同比约增36%，投资用于服务器等基础设施，促进AI基础设施产业链景气度提升 [24] 板块行情回顾 - 近两周AIDC电力设备板块表现分化，变压器及开关柜等涨幅居前；个股方面，特变电工等涨幅前三 [5] 电网部分 电源与电网工程投资 - 2025年6月全国电源工程投资完成额同比增22.5%，1 - 6月累计同比增5.6%；电网工程6月投资完成额同比增4.1%，1 - 6月累计同比增14.6% [32][33] 煤电核准与开工数据 - 2025年至今煤电新增核准容量同比增2%，新增开工容量同比降62% [42][43] 特高压板块情况 - 2025年7月14日国网特高压项目招标，标包数量同比基本持平、环比增加，中标金额同比降86%、环比增93%；2025年至今累计中标金额同比增36%；预计2025 - 2027年特高压交直流线路投运条数 [55] 主网招标情况 - 2024年国家电网输变电设备招标中标金额排名前五产品明确；2025年7月11日国网输变电设备中标金额同比增38.1%、环比增20.1%，2025年至今合计中标金额同比增24.8% [56][61] 智能电表招标情况 - 2025年5月国家电网营销项目计量设备中标金额同比降44%、环比降10%；2025年至今累计招标数量同比降25%，累计中标金额同比降44% [67] 电网产业链量价数据 - 部分原材料价格有不同变化，煤电相关指标有环比和同比变化 [85] 板块行情回顾 - 近两周电网设备板块普遍上涨，输变电设备等涨幅居前；个股方面，望变电气等涨幅前三 [5] 盈利预测与估值 - 给出输变电设备、配电设备等环节部分企业的盈利预测与估值数据 [103]

资金管理 - 获批使用不超8亿元闲置募集资金进行现金管理[1] - 赎回到期理财产品收回本金1500万元，获收益8.23万元[2] 理财投资 - 购买民生银行3000万元结构性理财产品，期限14天[4] - 购买前使用募集资金买理财余额22000万元[6] - 2024 - 2025年多次使用闲置募集资金买理财[6]