纽劢科技C轮融资计划 - 岩山科技控股子公司纽劢科技拟启动C轮融资，融资额上限为1亿美元 [1] - C轮融资首先通过增资扩股引入某国内头部车规级芯片公司作为战略投资者，该投资方拟以1000万美元增资 [1] - 该战略投资者增资完成后，对纽劢科技的持股比例为2.45% [1] 岩山科技对纽劢科技的持股与控制权变动 - 2024年4月1日，岩山科技通过瑞丰BVI完成向纽劢科技增资6.75亿元，持有增资后纽劢科技26.12%的股权 [1] - 2024年10月，瑞丰BVI进一步受让其他股东持有的纽劢科技共2.20%的股份 [1] - 截至本次C轮融资交易前，瑞丰BVI共持有纽劢科技28.31%的股权，叠加委托权后合计持有50.20%的表决权 [1] - 因投资方要求及纽劢科技未来独立上市考虑，瑞丰BVI终止了21.88%表决权的委托安排 [2] - C轮增资及终止表决权委托后，瑞丰BVI对纽劢科技的持股比例降至27.62%，表决权比例由50.20%降至27.62% [2] - 瑞丰BVI不再对纽劢科技拥有控制权，纽劢科技不再纳入岩山科技合并报表范围 [2] 历史交易背景 - 2023年9月19日，岩山科技临时股东大会审议通过了全资子公司瑞丰智能科技增资并收购纽劢科技部分股权暨关联交易的事项 [1]

核心交易概述 - 岩山科技控股子公司纽劢科技启动C轮融资，引入某国内头部车规级芯片公司作为战略投资者，该投资方拟以1,000万美元增资，对应纽劢科技投前估值为4.25亿美元（约合人民币30.068亿元），较其前次B轮融资投后估值27.575亿元人民币增长9.04% [7][42] - 作为交易的一部分，公司全资子公司瑞丰BVI终止接受来自关联方Stonehill和Yanheng的合计21.88%表决权委托，导致瑞丰BVI对纽劢科技的表决权比例从50.20%降至27.62% [8][11] - 终止表决权委托后，瑞丰BVI不再对纽劢科技拥有控制权，纽劢科技将不再纳入岩山科技合并财务报表范围，公司对其长期股权投资的核算方法将由成本法变更为权益法 [3][12] 交易背景与目的 - 交易旨在顺应智能驾驶行业深化产业协同与资源整合的发展趋势，通过引入产业战略投资者以强化纽劢科技的资本实力并提升市场竞争力 [3][45] - 终止表决权委托及优化董事会结构是基于投资方要求及纽劢科技未来独立上市与业务发展的考虑，旨在优化其治理结构，增强决策独立性与经营灵活性 [11][46] - 本次增资估值高于前轮融资估值，交易被认为有利于推进纽劢科技与战略投资者的合作，并推动公司整体战略目标的落地 [3][48] 交易结构与股权变化 - 本次增资完成后，C轮投资方将持有纽劢科技2.45%的股权，公司全资子公司瑞丰BVI的持股比例将从28.31%稀释至27.62% [10] - 交易前，瑞丰BVI持有纽劢科技28.31%股权，并通过表决权委托合计控制50.20%的表决权 [9] - 交易后，纽劢科技董事会构成将调整：Xu Lei Holding Limited有权委派3席董事，瑞丰BVI有权委派1席董事，Stonehill有权委派1席董事（无需与瑞丰BVI保持一致行动），另设2席独立董事 [11] 对公司财务与经营的影响 - 纽劢科技不再纳入合并报表范围，该事项对未来公司合并财务报表中归属于上市公司股东的净利润和所有者权益不会产生影响 [8] - 公司对纽劢科技的长期股权投资将改为权益法核算，按持股比例确认投资收益，经初步测算，本次交易对公司损益无重大影响 [3][46] - 交易后，岩山科技仍是纽劢科技的单一第一大股东，公司认为本次交易不会对其在AI业务各领域的协同发展造成影响 [3][8] 关联交易与审议情况 - 终止与Stonehill、Yanheng的表决权委托构成关联交易，因这两家公司由上市公司实际控制人叶可及傅耀华控制 [12][19] - 该交易议案已获公司第九届董事会第四次会议审议通过，关联董事回避表决，并已获得独立董事专门会议同意 [2][12][47] - 根据相关规定，本次交易在董事会权限范围内，无需提交股东大会审议，也不构成重大资产重组 [12]

并购重组 - 渤海化学筹划重大资产重组 拟出售渤海石化100%股权并购买泰达新材控制权 交易不会导致公司实际控制人变更 股票自2025年12月8日起停牌不超过10个交易日 [1] - 中能电气拟以现金方式收购山东达驰电气等三家公司各65%股权及相应债权 交易完成后三家公司将成为控股子公司 预计构成重大资产重组但不涉及发行股份或导致控制权变更 [4] - 百胜智能拟现金收购中科深谷51%股权 后者长期致力于具身智能机器人底层技术研发与产业化应用 [7] - 海泰发展终止以现金方式收购知学云（北京）科技股份有限公司控股权的交易 因交易关键条款未达成一致 公司承诺至少1个月内不再筹划重大资产重组 [5] 股权变动与增减持 - 国家集成电路基金二期于2025年10月9日至12月2日期间累计减持佰维存储股份464.6万股 占公司总股本0.9955% [3] - 江南奕帆控股股东刘锦成拟询价转让196万股股份 [7] - 美利信控股股东拟增持公司股份 金额在5000万元至1亿元之间 [10] - 多家公司公告股东减持计划 包括科林电气股东拟合计减持不超3.55%股份 希荻微股东拟减持不超3.00%股份 统一股份股东拟减持不超3%股份等 [12] - 4连板太阳电缆股东亿力集团在11月4日至12月4日期间累计减持2167万股 [10] 经营业绩 - 温氏股份11月肉鸡销售收入33.24亿元 同比增长10.18% [6] - 曙光股份11月整车销量207辆 同比增长71.07% [6] - 牧原股份11月商品猪销售收入93.9亿元 同比下降20.43% [6] - 鹏鼎控股11月合并营业收入同比下降5.58% [6] - 西部牧业11月自产生鲜乳生产量环比增长6.3% 同比下降6.47% [7] 项目投资与业务拓展 - 上纬新材拟支付2600万元购买关联方智元创新的ARM嵌入式软件及通信中间件软件代码使用权 以加快具身智能机器人产品开发 该业务当前处于开发阶段未量产 预计不会对2025年度业绩产生正向影响 [2] - 五粮液2025年计划投资项目数量由19个调整为22个 计划投资金额由25.86亿元调整为22.07亿元 [9] - 航天电器控股子公司苏州华旃将投资5725万元实施高速模组及液冷互连产品生产能力建设项目 [9] - 领益智造拟使用不超过40亿元闲置自有资金进行委托理财 [9] - 精工科技JPET50聚酯回收生产线已试投生产并成功产出符合标准的PET产品 [9] - 赣能股份上高清洁煤电项目两台机组均已投产 [9] 融资与再融资 - 上海瀚讯拟定增募资不超过10亿元 [9] - 易点天下拟启动境外发行股份（H股）并在港交所上市相关筹备工作 [9] - 节能风电拟公开发行不超过20亿元公司债券 [9] 项目中标 - 洪城环境全资孙公司联合体中标8.53亿元污水处理厂及管网一体化工程建设项目EPC总承包 [7] - 东珠生态中标图木舒克工业园环保工程 项目报价3.97亿元 [7] 医药与产品批准 - 上海医药米诺地尔搽剂获得批准生产 [9] - 海正药业子公司获得猪支原体肺炎灭活疫苗兽药产品批准文号批件 [9] - 亿帆医药产品2—岩藻糖基乳糖获国卫健委审查通过 [9] - 欧普康视盐酸毛果芸香碱滴眼液药物临床试验获批 [9] - 君实生物产品偌考奇拜单抗注射液新药上市申请获得受理 [9] - 华润双鹤全资孙公司秦皇岛紫竹药业有限公司通过GMP符合性检查 [9] 其他重要事项 - 岩山科技子公司Nullmax(Cayman)拟引入某国内头部车规级芯片公司作为战略投资者 [9] - 世纪华通拟将128万股已回购股份用途变更为注销 [10] - 天山股份子公司补缴税款 预计将影响2025年度净利润约6185.58万元 [12] - 三七互娱公司及相关责任人收到《行政处罚决定书》 [12]

核心交易概述 - 岩山科技控股子公司Nullmax(Cayman)启动C轮融资 融资额上限为1亿美元 并首先引入一家国内头部车规级芯片公司作为战略投资者进行增资 [1] - 战略投资者拟以1,000万美元增资 对应Nullmax投前估值为4.25亿美元 按汇率折算约合人民币30.068亿元 [1] - 此次增资对应的估值 较Nullmax前次B轮融资投后估值27.575亿元人民币增长9.04% [1] 融资与估值细节 - C轮战略投资者增资1,000万美元后 对Nullmax的持股比例为2.45% [1] - 该交易旨在进一步推进Nullmax与战略投资方的业务协同与合作 [1] 公司控制权与并表变更 - 因增资方要求及Nullmax未来独立上市考虑 相关方终止了将Nullmax 21.88%表决权委托给瑞丰BVI的协议 [2] - 增资及终止委托后 瑞丰BVI对Nullmax的表决权比例由50.20%降至27.62% [2] - 终止委托后 瑞丰BVI不再对Nullmax拥有控制权 Nullmax不再纳入岩山科技合并报表范围 [2] - 该并表变更对上市公司合并财务报表中的归母净利润和归母所有者权益不会产生影响 [2] 交易后股权结构与业务影响 - 交易完成后 岩山科技仍是Nullmax的单一第一大股东 [2] - 本次交易不会对公司在AI业务各领域的协同发展造成影响 [2]

融资与股权结构变动 - 岩山科技控股子公司纽劢科技拟启动C轮融资，融资额上限为1亿美元 [1] - 纽劢科技首先通过增资扩股引入某国内头部车规级芯片公司作为战略投资者，该投资方拟以1000万美元增资 [1] - 此次增资对应纽劢科技投前估值为4.25亿美元，增资完成后，该战略投资者持股比例为2.45% [1] - 因增资方要求及纽劢科技未来独立上市考虑，相关方终止了将纽劢科技21.88%表决权委托给岩山科技全资孙公司瑞丰BVI的协议 [1] - 增资及终止表决权委托后，瑞丰BVI对纽劢科技的表决权比例由50.20%降至27.62% [1] - 瑞丰BVI不再对纽劢科技拥有控制权，纽劢科技不再纳入岩山科技合并报表范围 [1] 交易后影响与公司地位 - 此次交易后，岩山科技仍为纽劢科技单一第一大股东 [1] - 此次交易不会对公司在AI业务各领域的协同发展造成影响 [1]

融资与估值 - 岩山科技控股子公司Nullmax(Cayman)拟启动C轮融资，融资额上限为1亿美元 [1] - C轮融资首先引入某国内头部车规级芯片公司作为战略投资者，该投资方拟以1,000万美元增资 [1] - 此次增资对应的Nullmax(Cayman)投前估值为4.25亿美元，按汇率折算约合人民币30.068亿元 [1] - 此次投前估值较Nullmax(Cayman)前次B轮融资投后估值27.575亿元人民币增长9.04% [1] - 增资完成后，该战略投资者对Nullmax(Cayman)的持股比例为2.45% [1] 公司控制权与报表合并变化 - 因增资方要求及Nullmax(Cayman)未来独立上市考虑，相关方终止了将Nullmax(Cayman) 21.88%表决权委托给瑞丰BVI（岩山科技子公司）的协议 [2] - 增资及终止委托后，瑞丰BVI对Nullmax(Cayman)拥有的表决权比例由50.20%降至27.62% [2] - 终止表决权委托后，瑞丰BVI不再对Nullmax(Cayman)拥有控制权，Nullmax(Cayman)不再纳入岩山科技合并报表范围 [2] - 该事项对岩山科技合并财务报表中归属于上市公司股东的净利润和所有者权益不会产生影响 [2] - 交易后，岩山科技仍是Nullmax(Cayman)单一第一大股东 [2] 战略影响与业务协同 - 本次交易有利于进一步推进Nullmax(Cayman)与该国内头部车规级芯片公司的战略合作 [1] - 本次交易不会对岩山科技在AI业务各领域的协同发展造成影响 [2]

岩山科技子公司启动C轮融资及控制权变更 - 公司控股子公司Nullmax(Cayman)拟启动C轮融资，融资额上限为1亿美元，并首先引入一家国内头部车规级芯片公司作为战略投资者[1] - C轮投资方拟以1,000万美元进行增资，投前估值为4.25亿美元，增资完成后其持股比例为2.45%[1] - 公司全资子公司瑞丰BVI对Nullmax(Cayman)的持股比例由28.31%降至27.62%[1] 子公司控制权及治理结构变化 - 瑞丰BVI与Stonehill、Yanheng签署协议，终止后者持有的Nullmax(Cayman) 21.88%表决权的委托行使[2] - 终止表决权委托后，瑞丰BVI对Nullmax(Cayman)拥有的表决权比例由50.20%降至28.31%[2] - 本次增资及终止表决权委托后，瑞丰BVI对Nullmax(Cayman)拥有的表决权比例进一步降至27.62%[2] - 瑞丰BVI不再对Nullmax(Cayman)拥有控制权，Nullmax(Cayman)不再纳入公司合并报表范围[3] 子公司董事会构成调整 - 根据《股东协议》，Nullmax(Cayman)董事会设7席董事[2] - XuLeiHoldingLimited有权委派3席董事，瑞丰BVI有权委派1席董事，Stonehill有权委派1席董事，其余2席为独立董事[2] - Stonehill委派的董事非必须与瑞丰BVI董事保持一致行动[2]

岩山科技子公司启动C轮融资及控制权变更 - 公司控股子公司Nullmax(Cayman)拟启动C轮融资，融资额上限为1亿美元，旨在增强资本实力、优化股权结构并引入产业资源 [1] - C轮融资首先通过增资扩股引入一家国内头部车规级芯片公司作为战略投资者，该投资者拟以1,000万美元进行增资 [1] - 此次增资对应Nullmax(Cayman)的投前估值为4.25亿美元，增资完成后，战略投资者将持有Nullmax(Cayman) 2.45%的股权 [1] 股权与表决权结构变化 - 在增资前，公司全资子公司瑞丰BVI持有Nullmax(Cayman) 28.31%的股权，并拥有50.20%的表决权 [1][2] - 增资完成后，瑞丰BVI对Nullmax(Cayman)的持股比例由28.31%降至27.62% [1] - 同时，瑞丰BVI与Stonehill、Yanheng签署协议，终止了后者将所持Nullmax(Cayman) 21.88%表决权委托给瑞丰BVI代理行使的安排 [2] - 终止表决权委托及完成增资后，瑞丰BVI对Nullmax(Cayman)拥有的表决权比例由50.20%降至27.62% [2] - 终止表决权委托后，瑞丰BVI不再对Nullmax(Cayman)拥有控制权，Nullmax(Cayman)不再纳入公司合并报表范围 [3] 公司治理结构安排 - Nullmax(Cayman)的董事会构成将进行优化调整，董事会共设7席 [2] - 根据《股东协议》，XuLeiHoldingLimited有权委派3席董事，瑞丰BVI有权委派1席董事，Stonehill有权委派1席董事（非必须与瑞丰BVI董事保持一致行动），其余2席为独立董事 [2]

公司融资与股权结构变动 - 岩山科技控股子公司Nullmax (Cayman)拟启动C轮融资，融资额上限为1亿美元 [1] - 融资将引入某国内头部车规级芯片公司作为战略投资者，旨在实现业务深度协同 [1] - 因增资方要求及子公司未来独立上市发展考虑，原股东Stonehill与Yanheng终止将其持有的Nullmax (Cayman) 21.88%表决权委托给岩山科技全资子公司瑞丰BVI代理行使 [1] 控制权与财务报表影响 - 本次增资及终止表决权委托后，瑞丰BVI对Nullmax (Cayman)拥有的表决权比例将从50.20%下降至27.62% [1] - 瑞丰BVI将不再对Nullmax (Cayman)拥有控制权 [1] - Nullmax (Cayman)将不再纳入岩山科技的合并报表范围 [1]

融资与股权变动 - 控股子公司Nullmax (Cayman)拟启动C轮融资，上限1亿美元[3][9] - C轮投资方拟1000万美元增资Nullmax (Cayman)，投前估值4.25亿美元，较B轮投后估值增长9.04%[3] - 增资完成后，C轮投资方对Nullmax (Cayman)持股2.45%[3][9] - 瑞丰BVI终止行使Nullmax (Cayman) 21.88%表决权委托[4][10] - 增资及终止委托后，瑞丰BVI对Nullmax (Cayman)表决权降至27.62%[4][9][10] - 终止委托后，Nullmax (Cayman)不再纳入公司合并报表[4][11][12] - 2024年4月1日，瑞丰BVI向Nullmax (Cayman)增资6.75亿元，持股26.12%，连同表决权合计37.12%[6] - 2024年10月，瑞丰BVI受让Nullmax (Cayman) 2.20%股份[6] - 2024年12月，Stonehill和Yanheng分别将9.12%及1.77%表决权委托瑞丰BVI行使[6] - 本次交易后Ruifeng (BVI) Co., Ltd股权和表决权比例降至27.62%[47] - 本次交易后Stonehill Technology Limited股权降至24.21%，表决权升至24.21%[47] 公司财务数据 - Stonehill 2024年资产102,558,740.66元，负债3,358.60元，净资产102,555,382.06元，净利润379.42元[20] - Xu Lei Holding Limited 2024年资产17,021,448.55元，负债17,000,000元，净资产21,448.55元，净利润340.37元[23] - Yanheng 2024年资产5,494.70元，负债2,015.16元，净资产3,479.54元，净利润 - 349.36元[28] - 纽劢科技2024年底总资产621,324,610.15元，总负债49,090,743.75元，净资产644,119,688.40元[44] - 纽劢科技2025年7月总资产693,210,432.15元，总负债50,636,251.04元，净资产570,688,359.11元[44] - 纽劢科技2024年营收72,118,129.37元，净利润 - 130,321,937.34元[44][46] - 纽劢科技2025年前7个月营收9,604,078.24元，净利润 - 102,654,304.91元[44][46] - 2025年前三季度纽劢科技资产600,004,944.89元，在岩山科技合并报表占比5.59%[61] - 2025年前三季度纽劢科技净资产154,490,214.64元，在岩山科技合并报表占比1.55%[61] - 2025年前三季度纽劢科技营收9,966,017.11元，在岩山科技合并报表占比2.14%[61] - 2025年前三季度纽劢科技净利润 - 36,826,907.64元，在岩山科技合并报表占比 - 20.17%[61] 交易相关条款 - C轮投资方拟1000万美元认购3479575股C轮优先股，每股2.8739美元[55] - 交易交割时C轮投资方付55%投资款，剩余45%于2026年6月30日前支付[55] - 交易各方于2025年12月5日签署《C轮优先股购买协议》等协议[54] - 持股2.5%以上投资人有权行使检查权[57] - 董事会7席董事，Xu Lei Holding Limited委派3席等[57] - 德赛西威等有权各委派一名董事会观察员[57] - 超50%投票权优先股股东同意，关键股东转让股份需通知投资人，投资人有优先购买和共同出售权[57] - 各轮（除天使轮）投资人优先足额分配投资款及8%收益，天使轮为调整后发行价100%[57] 合作与其他事项 - 自2025年10月31日起3年，集团公司优先与C轮投资方合作[58] - 上海岩芯数智与纽劢科技房屋租赁面积分别为2291.41m²和1147.9m²，租金分别为11351907.59元和2356782.20元[48] - 应收纽劢科技其他应收款账面余额560892.64元，长期应收款账面余额9483482.02元[51] - 应付纽劢科技租赁负债及一年内到期的非流动负债2029591.13元[52] - Stonehill和Yanheng曾委托瑞丰上海和瑞丰BVI行使Nullmax (Cayman)优先股表决权[59] - 终止将Stonehill、Yanheng持有的Nullmax (Cayman) 21.88%表决权委托瑞丰BVI代理行使[60] - 本次终止表决权委托关联交易金额为0元[65] - 藏岩山投资管理有限公司累计关联交易总金额为3857.11万元[66] - 2025年3月，公司以2857.11万元增资岩超聚能（上海）科技有限公司[66] - 2025年3 - 4月，西藏岩山投资管理有限公司向神鳍科技（上海）有限公司提供1000万元财务资助[66]