业绩总结 - 2024年营业成本为612333.95万元，期间费用总额为380015.85万元，非付现成本总额为135802.21万元，付现成本总额为856547.58万元[53] - 2024年存货周转期为13.07天，应收款项周转期为116.76天，应付款项周转期为72.98天，现金周转期为56.85天，货币资金周转次数为6.33次[53] - 2023 - 2024年多家子公司有业绩完成率及商誉相关数据[59][60][61] - 交易后营业收入从1070199.09万元增至1089783.90万元，变动率1.83%[31] - 交易后净利润从40898.98万元增至43327.25万元，变动率5.94%[31] - 交易后归属于母公司所有者净利润从28223.77万元增至31882.71万元，变动率12.96%[31] - 交易后基本每股收益从0.0721元/股增至0.0815元/股，变动率13.04%[31] 用户数据 - 未提及明确用户数据相关内容 未来展望 - 公司积极推进“参变控”战略，并购整合参股体检分院，原则上最终实现持有体检分院100%股权[22][28] - 收购质地优秀和业绩爆发拐点的参股体检分院，优化控股分院全国布局[27] - 实际控制人将在2027年11月8日前解决同业竞争问题[79] 新产品和新技术研发 - 未提及新产品和新技术研发相关内容 市场扩张和并购 - 截至2024年末公司控股体检中心312家，参股体检中心264家；截至2025年6月末公司控股的体检分院304家，参股体检分院262家[10][14] - 本次交易预计新增商誉27464.29万元，商誉账面价值将提升[31] - 交易涉及多家体检分院股权收购，有详细股权交易价格及历史交易情况[82][102][105] 其他新策略 - 公司从多方面加强对参股体检分院管理，强化医疗服务质量监督[22] - 公司通过三大方面7个维度指标评分确定体检分院收购优先等级[43] - 2024年上市公司运营服务费和软件服务费有不同收费标准[177] - 上市公司与所有交易对方签署《盈利预测补偿协议》，明确业绩补偿相关约定[188] - 本次交易业绩承诺年度为2025 - 2028年度共四个会计年度[190][191]

业绩数据 - 2023 - 2024年部分公司营收有增减，如烟台美年2024年同比提高3.30%，三明美年2024年同比下降15.83%[40][43] - 各标的公司2023A毛利率平均值41.21%，2024A平均值40.91%[82] - 衡阳美年2023年净利润454.04万元，2030年预测净利润431.23万元[97] 用户数据 - 衡阳美年2023 - 2024年团检体检人数下降约12%，个检人数较稳定[69][72] - 各标的公司2023 - 2024年前十大客户续签率50% - 100%，除衡阳美年外均≥70%[78] 未来展望 - 预计2025年我国体检市场规模达3900亿元[20] - 预计2028年整体健康管理市场规模突破3万亿元，2023 - 2028年CAGR达12.5%[79] - 16家标的2024 - 2030年营业收入预测复合增长率0.74% - 8.03%，平均数3.05%[79] 公司发展情况 - 烟台美年净资产为负主要因莱州美年相关减值准备，剔除影响后净资产规模呈上升趋势[177] - 连江美年通过业务拓展和开展新模式，有望提升利润水平[180] - 沂水美年2024年起优化团队结构，2025年8月底运营进入良性阶段[181] 市场与交易相关 - 可比上市公司市净率平均值为3.37，市盈率平均值为54.42[185] - 本次收购其余11家成熟标的市净率、市盈率在可比上市公司倍数区间内，且多低于平均水平[188] - 标的资产与上市公司交易主要为接发包体检业务，有明确统一结算规则[197]

会议相关 - 美年大健康第九届董事会独立董事专门会议第五次会议于2025年9月19日召开[2] - 应出席独立董事3名，实际出席3名[2] 协议事项 - 会议审核公司拟与研计公司签署盈利预测补偿协议之补充协议事项[2] - 同意公司与研计公司签署《盈利预测补偿协议之补充协议》[2]

交易基本信息 - 公司拟发行股份购买衡阳美年等11家公司股权及郑州美健等5家上市公司控股子公司少数股权[17] - 交易对方共37名，调整后减少陈晓平、林舒平、刘广华[27] - 交易形式为发行股份购买资产，交易价格（不含募集配套资金金额）为42777.63万元[30] - 发行股份购买资产的发行价格为4.73元/股，发行数量为90438942股，占发行后上市公司总股本的比例为2.26%[37][38] 股权结构变化 - 俞熔及其一致行动人交易前持股681931590股，比例为17.42%，交易后持股数量不变，比例降至17.03%[41] - 研计公司交易后持股14901602股，比例为0.37%[41] - 上市公司其他股东交易前持股3232322333股，比例为82.58%，交易后持股3307859673股，比例为82.60%[41] 财务数据影响 - 2025年1 - 3月交易前资产总额1921815.64万元，交易后1971149.07万元，变动率2.57%；2024年交易前2012671.48万元，交易后2062894.62万元，变动率2.50%[44] - 2025年1 - 3月交易前净利润 - 29761.79万元，交易后 - 30148.27万元，变动率 - 1.30%；2024年交易前40898.98万元，交易后43327.25万元，变动率5.94%[44] - 本次交易预计新增商誉27464.29万元，占2024年末净资产、总资产的比例分别为3.15%、1.39%[68] 行业市场数据 - 2024年中国大健康产业总收入规模预计达9万亿元并将扩容[87] - 预计到2028年整体健康管理市场规模将突破3万亿元，2023 - 2028年年复合增长率达12.5%[87] - 2022年中国健康体检市场规模为1904亿元，同比2021年增长10.7%，专业体检规模占比到2022年达23%[88] - 预计2025年我国体检市场规模将达到3900亿元[89] - 2024年全国居民人均医疗保健消费支出2547元，同比增长3.6%，占人均消费支出比重为9.0%[89] 公司业务情况 - 截至2024年末，公司控股体检中心312家，参股体检中心264家，覆盖全国30多个省（自治区、直辖市）[90] 交易相关安排 - 研计公司取得的上市公司股份自发行结束之日起36个月内不得转让，满足特定条件锁定期会延长；除研计公司外其他交易对方，资产拥有权益时间不同，股份锁定期为12个月或36个月[38] - 过渡期内标的公司盈利由上市公司享有，亏损由交易对方按股权比例补足[125] - 业绩承诺补偿期间为2025 - 2028年度连续四个会计年度[137] 风险提示 - 本次交易存在被暂停、中止或取消的风险，如内幕交易、标的资产风险、交易双方无法达成一致等[64] - 标的公司存在业绩承诺无法实现的风险，若未达承诺净利润，业绩承诺方需补偿[66] - 本次交易存在收购整合风险，可能影响上市公司运营[70] - 健康体检行业受政策影响大，政策变化可能影响标的公司业务或盈利[73] - 健康体检行业竞争加剧，可能影响标的公司市场份额和盈利水平[75] - 股票市场价格波动可能影响本次交易，存在股市波动风险[80]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买衡阳美年84.00%、宁德美年81.00%等多家公司股权[2] 其他新策略 - 2025年8月22日公司收到深交所《审核问询函》[3] - 2025年9月20日公司披露审核问询函回复等文件[3] 信息更新 - 草案（修订稿）更新交易完成后商誉减值风险、决策审批程序等多项内容[4]

交易基本信息 - 发行股份购买资产交易对方37名[1][19][28][35][36][37][38][99] - 标的公司包括衡阳美年等16家公司[19] - 交易价格（不含募集配套资金金额）42777.63万元[31][35][36] - 发行股份购买资产发行价格4.73元/股，发行数量90438942股，占发行后总股本比例2.26%[37][38][120] 股权比例与评估 - 衡阳美年84.00%股权评估值3360.00万元，增值率153.47%[34] - 宁德美年81.00%股权评估值3078.00万元，增值率427.21%[34] - 烟台美年75.00%股权评估值3581.25万元，增值率9185.57%[34] - 郑州美健47.37%股权交易价格4713.16万元，100%股权增值率182.90%[35] 业绩与财务数据 - 2025年1 - 3月交易前资产总额1921815.64万元，交易后1971149.07万元，变动率2.57%[44] - 2024年度交易前营业收入1070199.09万元，交易后1089783.90万元，变动率1.83%[44] - 2024年度交易前净利润40898.98万元，交易后43327.25万元，变动率5.94%[44] 未来展望 - 本次交易完成后，公司健康体检业务规模与市场占有率将扩大提升[39] - 本次交易属于公司原有业务扩展，利于优化产业结构、扩大业务规模等[39] 股份锁定与承诺 - 研计公司取得股份自发行结束起36个月内不得转让，其他交易对方按资产持有权益时间分12个月和36个月锁定[38][123][124][159] - 本次交易有业绩补偿承诺和减值补偿承诺[34] 市场与行业数据 - 2024年中国大健康产业总收入规模预计达9万亿元[87] - 预计到2028年整体健康管理市场规模将突破3万亿元，2023 - 2028年年复合增长率达12.5%[87] - 预计2025年我国体检市场规模将达3900亿元[88]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买衡阳美年健康体检中心有限公司84.00%股权等多家公司股权[2] 其他新策略 - 2025年8月22日公司收到深交所《审核问询函》[3] - 本次交易需深交所审核通过及中国证监会同意注册方可实施[3]

会议情况 - 公司第八届监事会第三十三次（临时）会议于2025年9月19日上午10:30书面审议召开[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 议案审议 - 审议通过《盈利预测补偿协议之补充协议》议案，3票赞成[3]

会议情况 - 公司第九届董事会第十二次（临时）会议于2025年9月19日召开[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案审议 - 审议通过《盈利预测补偿协议之补充协议》议案[3] - 该议案经独立董事专门会议审议通过[3] - 无需提交股东大会审议[3] 表决结果 - 赞成6票，反对0票，弃权0票[4] - 关联董事俞熔等回避表决[4]

股价表现与交易数据 - 9月18日盘中股价下跌2.09%至5.15元/股 成交额3.80亿元 换手率1.87% 总市值201.58亿元[1] - 主力资金净流出5352.17万元 特大单净卖出4344.46万元(买入2770.39万元占比7.29% 卖出7114.85万元占比18.72%) 大单净卖出1007.7万元(买入7586.72万元占比19.97% 卖出8594.42万元占比22.62%)[1] - 年内股价上涨12.52% 近5日下跌2.65% 近20日下跌10.12% 近60日上涨1.04%[2] 龙虎榜与股东情况 - 年内2次登上龙虎榜 最近一次2月19日净卖出1.55亿元(买入4.62亿元占比10.94% 卖出6.16亿元占比14.60%)[2] - 股东户数17.24万户 较上期减少8.95% 人均流通股22471股 较上期增加9.87%[2] 财务业绩表现 - 2025年1-6月营业收入41.09亿元 同比减少2.28%[2] - 2025年上半年归母净利润-2.21亿元 同比减少2.59%[2] 业务结构与行业分类 - 主营业务收入构成：体检服务95.67% 其他服务4.33%[2] - 所属申万行业：医药生物-医疗服务-医院[2] - 概念板块包括：家庭医生概念 AIAgent 互联医疗 基因测序 数据要素[2] 分红与机构持仓 - A股上市后累计派现6.34亿元 近三年累计派现1.27亿元[3] - 华宝中证医疗ETF(512170)为第七大流通股东 持股1.04亿股 较上期增加190.34万股[3] - 招商优势企业混合A(217021)新进第十大流通股东 持股6000.00万股[3] - 香港中央结算有限公司退出十大流通股东[3]