公司基本信息 - 公司股票简称为招商公路，代码为001965，上市于深圳证券交易所[8] - 公司法定代表人为王秀峰[8] - 董事会秘书为吴新华，联系地址为北京市朝阳区建国路118号招商局大厦31层，电话（010）56529000，传真（010）56529111，电子信箱cmexpressway@cmhk.com[9] - 公司注册地址、办公地址及其邮政编码、网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2020年年报[10] - 公司信息披露及备置地点报告期无变化，具体可参见2020年年报[11] 会计调整与利润分配 - 公司需追溯调整或重述以前年度会计数据，原因是同一控制下企业合并[12] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[59] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入38.86亿元，较上年同期调整后增长66.16%[13] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润27.32亿元，较上年同期调整后增长1232.95%[13] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润26.43亿元，较上年同期增长531.45%[13] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额18.27亿元，较上年同期调整后增长362.08%[13] - 本报告期基本每股收益0.4240元/股，较上年同期调整后增长1187.18%[13] - 本报告期稀释每股收益0.4008元/股，较上年同期调整后增长1820.17%[13] - 本报告期加权平均净资产收益率5.15%，较上年同期调整后增加5.64%[13] - 本报告期末总资产973.46亿元，较上年度末调整后增长3.28%[13] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产564.42亿元，较上年度末调整后增长2.76%[13] - 非经常性损益合计8935.54万元，其中非流动资产处置损益66.78万元、政府补助2915.21万元等[16] - 截至2021年6月30日公司总资产9734594.03万元，比上年末增长3.28%[21] - 截至2021年6月30日归属于上市公司股东的净资产5644210.84万元，比上年末增长2.76%[21] - 报告期内公司实现营业收入388575.05万元，同比增长66.16%[21] - 报告期内归属于上市公司股东的净利润273195.95万元，同比增长1232.95%[21] - 报告期内每股收益0.424元，同比增长1187.18%[21] - 报告期内经营活动产生的现金流净额182721.98万元，同比增长362.08%[21] - 报告期内加权平均净资产收益率5.15%，同比增加5.64个百分点[21] - 本报告期营业收入3885750532.71元，上年同期2338626515.08元，同比增长66.16%[35] - 本报告期营业成本2044415969.02元，上年同期1824261452.74元，同比增长12.07%[35] - 本报告期销售费用33632358.38元，上年同期21009943.00元，同比增长60.08%[35] - 本报告期管理费用205375055.84元，上年同期187198244.18元，同比增长9.71%[35] - 本报告期财务费用400795340.46元，上年同期573829817.31元，同比下降30.15%[35] - 本报告期所得税费用222889385.89元，上年同期123164038.33元，同比增长80.97%[35] - 本报告期研发投入100244000.00元，上年同期80570181.44元，同比增长24.42%[35] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额1827219809.10元，上年同期395435167.81元，同比增长362.08%[35] - 本报告期投资活动产生的现金流量净额 -805716443.99元，上年同期 -6105416457.37元，同比增长186.80%[37] - 本报告期筹资活动产生的现金流量净额 -170628713.90元，上年同期4370118586.25元，同比下降103.90%[37] - 投资收益20.22亿元，占利润总额比例61.57% [40] - 报告期投资额14.26亿元，上年同期61.95亿元，变动幅度-76.98% [45] - 货币资金期末余额76.52亿元，占总资产比例7.86% [42] - 本报告期末流动比率117.46%，较上年末98.73%增长18.73%[119] - 本报告期末资产负债率37.08%，较上年末36.46%增长0.62%[119] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润295,326.72万元，上年同期 - 59,241.54万元，增长698.51%[119] - 2021年6月30日货币资金7,651,761,370.24元，2020年12月31日为6,797,697,471.17元[122] - 2021年6月30日应收账款1,443,720,884.59元，2020年12月31日为1,195,227,856.17元[122] - 2021年6月30日流动资产合计12,797,962,798.00元，2020年12月31日为10,915,862,134.92元[123] - 2021年6月30日资产总计97,345,940,255.22元，2020年12月31日为94,009,174,838.88元[123] - 2021年6月30日流动负债合计108.96亿元，2020年12月31日为110.57亿元[124] - 2021年6月30日非流动负债合计252.01亿元，2020年12月31日为232.19亿元[124] - 2021年6月30日负债合计360.96亿元，2020年12月31日为342.75亿元[124] - 2021年6月30日归属于母公司所有者权益合计564.42亿元，2020年12月31日为549.54亿元[125] - 2021年6月30日所有者权益合计612.49亿元，2020年12月31日为597.34亿元[125] - 2021年6月30日流动资产合计103.65亿元，2020年12月31日为87.57亿元[127] - 2021年6月30日非流动资产合计632.92亿元，2020年12月31日为613.32亿元[127] - 2021年6月30日资产总计736.58亿元，2020年12月31日为700.90亿元[127] - 2021年6月30日母公司流动负债合计135.62亿元，2020年12月31日为131.03亿元[128] - 2021年6月30日母公司非流动负债合计102.81亿元，2020年12月31日为81.67亿元[128] - 2021年半年度营业总收入38.86亿元，2020年半年度为23.39亿元[129] - 2021年半年度营业总成本27.76亿元，2020年半年度为26.84亿元[129] - 2021年半年度营业利润31.74亿元，2020年半年度亏损4.30亿元[130] - 2021年半年度利润总额32.84亿元，2020年半年度亏损0.95亿元[130] - 2021年半年度净利润30.61亿元，2020年半年度亏损2.18亿元[130] - 2021年半年度归属于母公司所有者的净利润27.32亿元，2020年半年度亏损2.41亿元[130] - 2021年半年度综合收益总额29.50亿元，2020年半年度亏损2.03亿元[131] - 2021年半年度基本每股收益0.4240，2020年半年度为 -0.0390[131] - 2021年半年度稀释每股收益0.4008，2020年半年度为 -0.0233[131] - 2021年母公司半年度营业收入2.38亿元，2020年半年度为0.96亿元[132] - 2021年上半年其他综合收益中不能重分类进损益的税后净额为1309711.05元，2020年同期为 - 47208588.00元[134] - 2021年上半年综合收益总额为2130466042.50元，2020年同期为100985482.34元[134] - 2021年上半年销售商品、提供劳务收到现金3702024243.34元，2020年同期为2112883335.72元[136] - 2021年上半年经营活动现金流入小计4657688358.18元，2020年同期为3166871446.83元[136] - 2021年上半年经营活动现金流出小计2830468549.08元，2020年同期为2771436279.02元[137] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为1827219809.10元，2020年同期为395435167.81元[137] - 2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 805716443.99元，2020年同期为 - 6105416457.37元[137] - 2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 170628713.90元，2020年同期为4370118586.25元[138] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加额为850190471.59元，2020年同期为 - 1334260843.84元[138] - 2021年上半年期末现金及现金等价物余额为7619456374.03元，2020年同期为5252363690.79元[138] - 投资活动收到其他与投资有关的现金3.775亿[140] - 投资活动现金流入小计8.0238414605亿，流出小计8.4460457594亿，产生的现金流量净额为 - 4222.042989万[140] - 筹资活动现金流入小计30亿，流出小计16.1787235585亿，产生的现金流量净额为13.8212764415亿[140] - 现金及现金等价物净增加额1.8124752645亿，期末余额40.729975284亿[140] - 上年期末归属于母公司所有者权益小计549.53527378亿，所有者权益合计597.33731425亿[142] - 本年期初归属于母公司所有者权益小计549.2813232969亿，所有者权益合计597.0843110928亿[142] - 本期增减变动金额中归属于母公司所有者权益小计增加15.1397602451亿，所有者权益合计增加15.410420214亿[142] - 综合收益总额29.5004235798亿[142] - 所有者投入和减少资本9606.508719万[142] - 利润分配中对所有者（或股东）的分配10.9349828817亿[143] - 上年期末所有者权益合计8082[145] - 本年期初所有者权益合计53991262530.21[146] - 本期增减变动金额（减少以“－”号填列）为 -1358329074.44[146] - 综合收益总额为 -203042725.20[146] - 所有者投入和减少资本为626513259.62[146] - 利润分配为 -1787797546.23[147] - 所有者权益内部结转涉及金额 -137403255.41[147] - 专项储备本期提取15873049.42，本期使用9875112.05[148] - 本期期末所有者权益合计52632933[148] - 母公司上年期末所有者权益合计48819758814.92[149] - 2021年半年度综合收益总额为2129156331.45元[151] - 2021年半年度所有者投入和减少资本中其他权益工具持有者投入资本77710152.66元[151] - 2021年半年度利润分配中对所有者（或股东）的分配为1

财务数据关键指标变化 - 整体财务数据 - 本报告期营业收入19.3869587771亿元，上年同期调整后8.7884033888亿元，同比增长120.60%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润12.36204885亿元，上年同期调整后 - 7.191429562亿元，同比增长271.90%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额7.4109557122亿元，上年同期调整后2.4070955102亿元，同比增长207.88%[4] - 本报告期末总资产945.7957465988亿元，上年度末调整后940.0917483888亿元，同比增长0.61%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产561.2514318631亿元，上年度末调整后549.53527378亿元，同比增长2.13%[4] - 2021年1 - 3月，营业收入为1938695877.71元，较2020年1 - 3月的878840338.88元增加120.60%，因去年同期受疫情及免收高速公路通行费影响，本期恢复正常[12] - 2021年1 - 3月，营业成本为1085372534.18元，较2020年1 - 3月的762489163.10元增加42.35%，系本期投资运营板块车流量增加摊销增加及交通科技板块项目结算增加[12] - 2021年1 - 3月，销售费用为18537199.03元，较2020年1 - 3月的9839145.47元增加88.40%，因本期发生智翔公司资质升级费用578万元[12] - 2021年1 - 3月，投资收益为966983626.21元，较2020年1 - 3月的 - 402963594.55元增加339.97%，因参资公司多为高速公路公司，上年同期受疫情影响高速[12] - 2021年1 - 3月，信用减值损失为26773574.28元，较2020年1 - 3月的 - 7078140.28元增加478.26%，系本期京津塘高速收回应收天津18公里高架断交施工补偿款1935万元并转回坏账准备[13] - 2021年1 - 3月，资产处置收益为842219.56元，较2020年1 - 3月的 - 41593.45元增加2124.89%，因本年固定资产处置收益多于上年[13] - 2021年1 - 3月，净利润为1371842712.30元，较2020年1 - 3月的 - 719661487.93元增加290.62%，系营业毛利及投资收益较上年同期大幅增加[13] - 2021年1 - 3月，经营活动产生的现金流量净额为741095571.22元，较2020年1 - 3月的240709551.02元增加207.88%，因上年受疫情及停止收费影响，通行费收入大幅减少，本期恢复正常[14] - 2021年第一季度营业总收入1938695877.71元，上期为878840338.88元[29] - 2021年第一季度营业总成本1454557532.87元，上期为1169776002.98元[30] - 2021年第一季度投资收益966983626.21元，上期为 - 402963594.55元[30] - 2021年第一季度信用减值损失26773574.28元，上期为 - 7078140.28元[30] - 营业利润本期为1490258222.90元，上期为 - 687549992.53元[31] - 利润总额本期为1494633547.05元，上期为 - 686641905.40元[31] - 净利润本期为1371842712.30元，上期为 - 719661487.93元[31] - 归属于母公司股东的净利润本期为1236204885.00元，上期为 - 719142956.20元[31] - 少数股东损益本期为135637827.30元，上期为 - 518531.73元[31] - 综合收益总额本期为1339227677.18元，上期为 - 734976521.76元[32] - 基本每股收益本期为0.1910，上期为 - 0.1164[32] - 稀释每股收益本期为0.1811，上期为 - 0.1004[32] - 母公司营业收入本期为98753847.72元，上期为27925199.80元[32] - 经营活动产生的现金流量中销售商品、提供劳务收到的现金本期为1907864539.81元，上期为1136520412.26元[34] - 经营活动现金流入小计本期为21.4732283774亿元，上期为18.0195082966亿元[35] - 经营活动现金流出小计本期为14.0622726652亿元，上期为15.6124127864亿元[35] - 经营活动产生的现金流量净额本期为7.4109557122亿元，上期为2.4070955102亿元[35] - 投资活动现金流入小计本期为1.658090174亿元，上期为32.35044万元[36] - 投资活动现金流出小计本期为7.2770075716亿元，上期为55.090568297亿元[36] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 5.6189173976亿元，上期为 - 55.087333253亿元[36] - 筹资活动现金流入小计本期为14.6014542579亿元，上期为47.24亿元[36] - 筹资活动现金流出小计本期为26.6407118298亿元，上期为3.7660949984亿元[36] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 12.0392575719亿元，上期为43.4739050016亿元[36] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 10.2507306097亿元，上期为 - 9.1453185383亿元[36] - 流动资产合计10,915,862,134.92元，较之前减少400,607.71元[40] - 非流动资产合计83,093,312,703.96元，较之前增加233,023,244.45元[41] - 资产总计94,009,174,838.88元，较之前减少232,622,636.74元[41] - 流动负债合计11,056,824,203.64元，较之前增加21,282,527.89元[42] - 非流动负债合计23,218,619,210.23元，较之前增加237,041,168.02元[42] - 负债合计34,275,443,413.87元，较之前增加258,323,695.91元[42] - 归属于母公司所有者权益合计54,953,527,378.00元，较之前减少25,701,059.17元[42] - 少数股东权益4,780,204,047.01元，无变化[42] - 所有者权益合计59,733,731,425.01元，较之前减少25,701,059.17元[42] - 负债和所有者权益总计94,009,174,838.88元，较之前减少232,622,636.74元[42] - 2020年12月31日流动资产合计8757376781.63元，2021年1月1日为8757376781.63元，调整数为0[44] - 2020年12月31日非流动资产合计61332258603.45元，2021年1月1日为61556474655.00元，调整数为224216051.55元[45] - 2020年12月31日资产总计70089635385.08元，2021年1月1日为70313851436.63元，调整数为224216051.55元[45] - 2020年12月31日流动负债合计13103250226.73元，2021年1月1日为13124532754.62元，调整数为21282527.89元[45] - 2020年12月31日非流动负债合计8166626343.43元，2021年1月1日为8395260926.26元，调整数为228634582.83元[46] - 2020年12月31日负债合计21269876570.16元，2021年1月1日为21519793680.88元，调整数为249917110.72元[46] - 2020年12月31日所有者权益合计48819758814.92元，2021年1月1日为48794057755.75元，调整数为 - 25701059.17元[46] - 2020年12月31日负债和所有者权益总计70089635385.08元，2021年1月1日为70313851436.63元，调整数为224216051.55元[46] 财务数据关键指标变化 - 资产负债表项目 - 2021年3月31日货币资金为5793659241.17元，2020年12月31日为6797697471.17元[22] - 2021年3月31日应收票据为32301817.00元，2020年12月31日为15064641.63元[22] - 2021年3月31日应收账款为1376099905.96元，2020年12月31日为1195227856.17元[22] - 2021年3月31日流动资产合计为10173091114.54元，2020年12月31日为10915862134.92元[22] - 2021年3月31日长期股权投资为39376905237.12元，2020年12月31日为38188962222.83元[23] - 2021年3月31日非流动资产合计为84406483545.34元，2020年12月31日为83093312703.96元[23] - 2021年3月31日资产总计为94579574659.88元，2020年12月31日为94009174838.88元[23] - 2021年3月31日流动负债合计为9994833340.30元，2020年12月31日为11056824203.64元[24] - 2021年3月31日非流动负债合计为23543756258.96元，2020年12月31日为23218619210.23元[24] - 2021年3月31日所有者权益合计为61040985060.62元，2020年12月31日为59733731425.01元[25] - 2021年3月31日货币资金2845929435.36元，2020年12月31日为3891750001.95元[26] - 2021年3月31日应收账款21571264.84元，2020年12月31日为20465253.58元[26] - 2021年3月31日其他应收款5705378416.55元，2020年12月31日为4839841227.93元[26] - 2021年3月31日流动资产合计8576513090.53元，2020年12月31日为8757376781.63元[26] - 2021年3月31日长期股权投资54890837745.42元，2020年12月31日为53786356205.68元[27] - 2021年3月31日资产总计71234949892.96元，2020年12月31日为70089635385.08元[27] 财务数据关键指标变化 - 股东信息 - 报告期末普通股股东总数38102户[7]

公司基本信息 - 公司股票简称招商公路，代码001965，上市于深圳证券交易所[8] - 公司法定代表人为王秀峰[8] - 公司注册地址在天津自贸试验区（东疆保税港区）鄂尔多斯路599号东疆商务中心A3楼910，邮编300463[8] - 公司办公地址在北京市朝阳区建国路118号招商局大厦31层，邮编100022[8] - 公司网址为www.cmexpressway.com，电子信箱为cmexpressway@cmhk.com[8] - 公司董事会秘书为吴新华，联系电话（010）56529000，传真（010）56529111[9] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、证券时报、上海证券报[10] - 登载公司年度报告的中国证监会指定网站网址为www.cninfo.com.cn[10] - 公司年度报告备置地点为北京市朝阳区建国路118号招商局大厦31层、深交所[10] 利润分配情况 - 公司2020年末利润分配预案为以总股本为基数，每10股派发现金红利1.77元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[2] - 2019年度股东大会于2020年6月29日审议通过《2019年度利润分配方案》，每10股派2.80元现金（含税），共派发现金股利17.2990224064亿元，于2020年8月24日实施完毕[111] - 2018年度按2018年末总股本61.78211497亿股为基数，每10股派2.54元现金（含税），共派发现金股利15.6926572024亿元[112] - 2019年度按2019年末总股本61.78217338亿股为基数，每10股派2.80元现金（含税），实际派发现金红利17.2990224064亿元[112] - 2020年度利润分配预案按2020年末总股本61.78228432亿股为基数，每10股派1.77元现金（含税）[113] - 2020年现金分红金额10.9354643246亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为49.20%[114] - 2019年现金分红金额17.2990224064亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为39.80%[114] - 2018年现金分红金额15.6926572024亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为40.01%[114] - 2020年度利润分配预案按2020年末总股本6,178,228,432股为基数，每10股派人民币1.77元现金（含税），合计派发现金红利1,093,546,432.46元[115][116] - 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例为100%[115] - 公司可分配利润为3,894,763,899.13元[115] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入70.69亿元，较2019年调整后减少14.75%[14] - 2020年归属于上市公司股东的净利润22.23亿元，较2019年调整后减少48.87%[14] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润18.06亿元，较2019年减少57.02%[14] - 2020年经营活动产生的现金流净额32.16亿元，较2019年调整后减少25.49%[14] - 2020年末总资产940.09亿元，较2019年末调整后增长3.28%[15] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产549.54亿元，较2019年末调整后增长11.01%[15] - 2020年基本每股收益0.3533元/股，较2019年调整后减少49.79%[15] - 2020年稀释每股收益0.3250元/股，较2019年调整后减少51.23%[15] - 2020年加权平均净资产收益率4.44%，较2019年调整后减少4.77%[15] - 2020年非经常性损益合计4.17亿元[19] - 截至2020年12月31日，公司总资产940.0917亿元，比上年末增长3.28%，归属于上市公司股东的净资产549.5353亿元，比上年末增长11.01%[39] - 2020年公司实现营业收入70.6892亿元，同比下降14.75%；归属于上市公司股东的净利润22.226亿元，同比降低48.87%；每股收益0.3533元，同比下降49.79%；经营活动产生的现金流净额32.1627亿元，同比下降25.49%，加权平均净资产收益率4.44%，同比减少4.77个百分点[39] - 2020年销售费用为57,982,997.10元，同比减少4.86%；管理费用为426,154,891.61元，同比减少2.42%；财务费用为966,176,753.45元，同比增加1.84%；研发费用为139,665,909.23元，同比减少8.32%[66] - 2020年公司共申请专利164项，其中发明专利申请102项；获授权专利143项，其中授权发明专利36项；获得软件著作权61项[67] - 截至2020年底，公司拥有授权专利666项，其中授权发明专利245项，实用新型专利335项，拥有软件著作权172项[67] - 2020年研发人员数量897人，较2019年的722人增长24.24%，研发人员数量占比15.67%，较2019年增加1.80%[72] - 2020年研发投入金额197,739,406.20元，较2019年的216,297,588.86元减少8.58%，研发投入占营业收入比例2.80%，较2019年增加0.19%[72] - 2020年研发投入资本化的金额1,088,889.40元，较2019年的9,523,643.37元减少88.57%，资本化研发投入占研发投入的比例0.55%，较2019年减少3.85%[72] - 2020年经营活动现金流入小计9,034,450,248.68元，较2019年减少9.86%；经营活动现金流出小计5,818,177,666.91元，较2019年增加1.97%；经营活动产生的现金流量净额3,216,272,581.77元，较2019年减少25.49%[73] - 2020年投资活动现金流入小计3,869,947,175.92元，较2019年增加86.97%；投资活动现金流出小计8,786,247,427.79元，较2019年增加100.48%；投资活动产生的现金流量净额 -4,916,300,251.87元，较2019年减少25.49%[73] - 2020年筹资活动现金流入小计23,243,571,868.19元，较2019年增加178.18%；筹资活动现金流出小计21,356,085,511.66元，较2019年增加97.08%；筹资活动产生的现金流量净额1,887,486,356.53元，较2019年增加176.09%[73] - 2020年现金及现金等价物净增加额163,828,509.33元，较2019年增加134.77%[73] - 2020年投资收益1,952,159,479.32元，占利润总额比例63.18%；资产减值65,493,332.42元，占利润总额比例2.12%；营业外收入395,239,018.58元，占利润总额比例12.79%；营业外支出74,362,452.66元，占利润总额比例2.41%[75] - 2020年末长期股权投资38,188,962,222.83元，占总资产比例40.62%，较年初比重增加0.94%；固定资产1,310,836,336.05元，占总资产比例1.39%，较年初比重减少1.64%；在建工程556,268,871.02元，占总资产比例0.59%，较年初比重减少1.41%[76] - 2020年报告期投资额8,824,844,671.42元，较上年同期的5,125,702,912.77元增长76.07%[81] - 2019年公开募集资金总额49.73亿元，本期使用1.14亿元，累计使用49.73亿元，未使用110.89万元[86] - 募集资金累计变更用途金额为0，变更比例为0.00% [86] - 截至2020年末，募集资金专户余额为110.89万元[87] - 2020年12月22日，出售多项股权及相关债权，交易价59,597万元，贡献净利润10,670.39万元，占净利润总额比例1.42%[93] 各业务线数据关键指标变化 - 公司2020年投资运营板块营收44.71亿元，同比降18.09%；交通科技板块营收16.18亿元，同比降9.23%；智慧交通板块营收7.85亿元，同比降12.42%；招商生态板块营收1.95亿元，同比增25.81%[47] - 2020年甬台温高速通行费收入同比降24.93%，日均交通车流量同比降22.17%[48] - 2020年北仑港高速通行费收入同比降24.40%，日均交通车流量同比降20.62%[48] - 2020年九瑞高速通行费收入同比增0.99%，日均交通车流量同比降3.09%[48] - 2020年桂兴高速通行费收入同比降18.42%，日均交通车流量同比降8.32%[49] - 2020年桂阳高速通行费收入同比降12.55%，日均交通车流量同比降14.80%[49] - 2020年阳平高速通行费收入同比降24.45%，日均交通车流量同比降1.72%[49] - 2020年灵三高速通行费收入同比降40.13%，日均交通车流量同比降21.54%[49] - 2020年京津塘高速通行费收入同比降18.02%，日均交通车流量同比降26.02%[49] - 通行费收入方面，招商局公路部分项目有增减，如贵黄公路合营公司通行费收入同比增减为 -85.50%、 -4.14%、 -6.01%，亳阜高速为 -7.44%、 6.37%、 1.34%[50] - 日均交通车流量方面，贵黄公路合营公司同比增减为 -50.48%、 0.86%、 2.45%，亳阜高速为 -8.70%、 11.90%、 5.14%[50] - 2020年生态环保板块营业收入近2亿元，同比增长近26%[57] - 投资运营板块2020年营收44.71亿元，占比63.25%，同比减少18.09%[58] - 交通科技板块2020年营收16.18亿元，占比22.88%，同比减少9.23%[58] - 智慧交通板块2020年营收7.85亿元，占比11.11%，同比减少12.42%[58] - 招商生态板块2020年营收1.95亿元，占比2.76%，同比增长25.81%[58] - 华东地区2020年营收21.62亿元，占比30.59%，同比减少17.34%[58] - 西南地区2020年营收31.85亿元，占比45.05%，同比减少9.94%[58] 公司业务布局与规模 - 截至2020年12月31日，公司投资经营总里程达10963公里，权益里程为3176公里，路网覆盖全国21个省、自治区和直辖市，管理项目分布在15个省、自治区和直辖市[21] - 公司旗下招商交科院持有各级各类从业资质40余项，其中甲级资质11项，一级施工资质5项[22] - 央广交通频率已覆盖北京、上海、湖南、湖北等25个省、市[25] - 路产项目覆盖21个省、自治区、直辖市[30] - 截至2020年12月31日，管理收费公路项目23条，分布于15个省、自治区和直辖市，管理里程约1800公里[32] - 参股A股公路上市公司12家，覆盖沪深A股近三分之二的业内公司[32] - 2015年以来参控股收购21条高速公路，合计里程约1799公里[33] - 招商交科院建有各类研究开发平台21个，其中国家级研发平台6个[34] - 招商交科院设有博士后科研工作站1个，与高等院校联合共建博士点1个和硕士点5个[35] - 招商交科院现有享受国务院特殊津贴专家17人，全国交通青年科技英才4人等[35] - 招商交科院累计获得各级各类科学技术奖励400余项，其中国家级科技奖24项，省部级科技奖347项[35] - 投资经营总里程已超10000公里，经营管理里程接近1800公里[35] - 招商新智累计获得软件著作权76项、发明专利2项、注册商标1项，取得5项国际互认的管理体系认证；招商华软拥有软著159项，作品著作权2项，专利64项，商标11项，高新技术产品10项[37] - 招商生态现有专家团队包括

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 本报告期末总资产941.5952730482亿元，较上年度末增长3.45%[3] - 2020年9月30日货币资金为5132669527.39元，上一数据为6653079417.39元[21] - 2020年9月30日应收票据为77351390.33元，上一数据为55961221.69元[21] - 2020年9月30日应收账款为1845334335.41元，上一数据为1567478424.62元[21] - 2020年9月30日长期应收款为3316454757.24元，上一数据为91085198.47元[22] - 2020年9月30日长期股权投资为37321123823.36元，上一数据为36117516229.20元[22] - 2020年9月30日资产总计为94159527304.82元，上一数据为91019317004.27元[22] - 2020年9月30日货币资金2282990079.93元，较2019年12月31日的2392127036.25元减少[25] - 2020年9月30日应收账款18187112.53元，较2019年12月31日的28491825.95元减少[25] - 2020年9月30日预付款项7922817.69元，较2019年12月31日的82095733.49元大幅减少[25] - 2020年9月30日其他应收款6789046321.51元，较2019年12月31日的6707479842.03元增加[25] - 2020年9月30日流动资产合计9098915180.54元，较2019年12月31日的9211078235.34元减少[25] - 2020年9月30日长期应收款7425818223.04元，较2019年12月31日的3625296378.32元增加[26] - 2020年9月30日长期股权投资53467207684.81元，较2019年12月31日的50497821492.10元增加[26] - 2019年12月31日货币资金为6,653,079,417.39元，2020年1月1日保持不变[48] - 2019年12月31日应收账款为1,567,478,424.62元，2020年1月1日为1,287,012,839.65元，调整数为 - 280,465,584.97元[48] - 2019年12月31日存货为1,846,061,318.11元，2020年1月1日为297,591,186.69元，调整数为 - 1,548,470,131.42元[49] - 2020年1月1日新增合同资产1,845,357,309.25元[49] - 2019年12月31日流动资产合计10,976,171,628.59元，2020年1月1日为10,992,593,221.45元，调整数为16,421,592.86元[49] - 2019年12月31日与2020年1月1日流动资产合计均为92.1107823534亿美元[52] - 2019年12月31日与2020年1月1日非流动资产合计均为557.0576538456亿美元[53] - 2019年12月31日与2020年1月1日资产总计均为649.168436199亿美元[53] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 2020年9月30日流动负债合计为11746175841.92元，上一数据为11209460423.25元[23] - 2020年9月30日非流动负债合计为26367010056.79元，上一数据为25811059588.56元[23] - 2019年12月31日预收款项为803,387,769.17元，2020年1月1日为317,467,757.71元，调整数为 - 485,920,011.46元[50] - 2020年1月1日新增合同负债485,920,011.46元[50] - 2019年12月31日预计负债为4,944,478.51元，2020年1月1日为21,366,071.37元，调整数为16,421,592.86元[51] - 2019年12月31日负债合计37,020,520,011.81元，2020年1月1日为37,036,941,604.67元，调整数为16,421,592.86元[51] - 2019年12月31日与2020年1月1日流动负债合计均为106.5274659967亿美元[53] - 2019年12月31日与2020年1月1日非流动负债合计均为110.6854294797亿美元[54] - 2019年12月31日与2020年1月1日负债合计均为217.2128954764亿美元[54] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产514.1895586365亿元，较上年度末增长3.87%[3] - 2020年9月30日归属于母公司所有者权益合计为51418955863.65元，上一数据为49501158853.28元[24] - 2020年9月30日所有者权益合计为56046341406.11元，上一数据为53998796992.46元[24] - 2019年12月31日与2020年1月1日所有者权益合计均为431.9555407226亿美元[54] - 2019年12月31日与2020年1月1日负债和所有者权益总计均为649.168436199亿美元[54] 财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 本报告期营业收入20.5521734546亿元，较上年同期增长5.42%[3] - 年初至报告期末营业收入43.9384386054亿元，较上年同期减少22.61%[3] - 2020年第三季度营业总收入2055217345.46元，较上期的1949625567.77元增加[28] - 母公司2020年本报告期营业收入为1.5027773467亿元，上期为1.7156574752亿元[32] - 合并年初到报告期末营业总收入为43.9384386054亿元，上期为56.7727327155亿元[35] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润14.8743726514亿元，较上年同期增长45.42%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润12.4630100002亿元，较上年同期减少62.56%[3] - 2020年第三季度营业总成本1403913408.83元，较上期的1456156437.92元减少[29] - 2020年第三季度投资收益19522979.10元，较上期的7600340.37元增加[29] - 公司2020年第三季度营业利润为17.7146845919亿元，上年同期为12.8751590647亿元[30] - 2020年第三季度利润总额为17.7575899324亿元，上年同期为12.5642118084亿元[30] - 2020年第三季度净利润为16.5184908871亿元，上年同期为11.4134080771亿元[30] - 归属于母公司所有者的2020年第三季度净利润为14.8743726514亿元，上年同期为10.2287446020亿元[30] - 2020年第三季度少数股东损益为1.6441182357亿元，上年同期为1.1846634751亿元[30] - 2020年第三季度综合收益总额为15.9019001662亿元，上年同期为9.5027563892亿元[31] - 2020年第三季度基本每股收益为0.2408，上年同期为0.1656[31] - 2020年第三季度稀释每股收益为0.2211，上年同期为0.1520[31] - 研发费用本期89,029,415.93元，上期76,881,400.79元[36] - 财务费用本期731,531,262.32元，上期705,317,007.55元[36] - 利息费用本期980,460,037.28元，上期842,442,700.90元[36] - 利息收入本期215,463,012.78元，上期131,754,513.01元[36] - 投资收益本期998,502,364.53元，上期2,589,715,216.38元[36] - 营业利润本期1,341,613,352.28元，上期4,001,170,193.02元[36] - 利润总额本期1,681,020,795.91元，上期4,018,929,597.13元[36] - 净利润本期1,433,946,853.05元，上期3,695,498,221.11元[36] - 基本每股收益本期0.2017，上期0.5387[38] - 稀释每股收益本期0.1852，上期0.4947[38] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 2020年1 - 9月较2019年1 - 9月，经营活动产生的现金流量净额从2,156,296,744.40元降至927,617,627.40元，降幅56.98%[14] - 2020年1 - 9月较2019年1 - 9月，筹资活动产生的现金流量净额从3,392,967,489.67元降至 - 1,798,453,073.72元，降幅288.66%[14] - 合并报表经营活动现金流入小计本期为5579395900.95元，上期为6577136915.22元[42] - 合并报表经营活动现金流出小计本期为4651778273.55元，上期为4420840170.82元[42] - 合并报表经营活动产生的现金流量净额本期为927617627.40元，上期为2156296744.40元[42] - 合并报表投资活动现金流入小计本期为1170383188.47元，上期为1973216937.18元[43] - 合并报表投资活动现金流出小计本期为7006116534.84元，上期为730978014.78元[43] - 合并报表投资活动产生的现金流量净额本期为 - 5835733346.37元，上期为1242238922.40元[43] - 合并报表筹资活动现金流入小计本期为16064212500.00元，上期为6190500000.00元[43] - 合并报表筹资活动现金流出小计本期为12671245010.33元，上期为7988953073.72元[43] - 合并报表筹资活动产生的现金流量净额本期为3392967489.67元，上期为 - 1798453073.72元[43] - 合并报表现金及现金等价物净增加额本期为 - 1521660251.25元，上期为1606852966.95元[43] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数43245名[6] - 招商局集团有限公司持股比例68.65%，持股数量42.4142588亿股[6] - 四川交投产融控股有限公司持股比例6.37%，持股数量3.93700787亿股，质押1.9685亿股[6] - 中新互联互通投资基金管理有限公司－重庆中新壹号股权投资中心（有限合伙）持股比例6.37%，持股数量3.93700787亿股[6] - 天津市京津塘高速公路公司持有无限售条件股份179,184,167股[8] - 北京首发投资

公司基本信息 - 公司股票简称招商公路，代码001965，上市于深圳证券交易所[6] - 公司董事会秘书为吴新华，联系地址为北京市朝阳区建国路118号招商局大厦31层，电话010 - 56529000，传真010 - 56529111，电子信箱cmexpressway@cmhk.com[7] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入2299188282.20元，上年同期3687931591.29元，同比减少37.66%[11] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 - 241507382.77元，上年同期2301220809.01元，同比减少110.49%[11] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 612494065.22元，上年同期2257630502.67元，同比减少127.13%[11] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额375610684.64元，上年同期1443504150.90元，同比减少73.98%[11] - 本报告期基本每股收益 - 0.0391元/股，上年同期0.3725元/股，同比减少110.50%[11] - 本报告期稀释每股收益 - 0.0359元/股，上年同期0.3420元/股，同比减少110.50%[11] - 本报告期加权平均净资产收益率 - 0.49%，上年同期4.96%，同比减少5.45%[11] - 本报告期末总资产93410101097.00元，上年度末90913208561.92元，同比增加2.75%[11] - 非流动资产处置损益为-272,176.61元[14] - 计入当期损益的政府补助为43,950,069.06元[14] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为322,677,280.62元[14] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为800,340.87元[14] - 所得税影响额为-7,357,678.24元[14] - 少数股东权益影响额（税后）为3,526,509.73元[15] - 非经常性损益合计370,986,682.45元[15] - 截止2020年6月30日，公司总资产9341010万元，比上年末增长2.75%，归属于上市公司股东的净资产4816801万元，比上年末减少2.58%[30] - 2020年上半年公司实现营业收入229919万元，同比下降37.66%；归属于上市公司股东的净利润 -24151万元，同比下降110.49%；每股收益 -0.0391元，同比下降110.49%[30] - 2020年上半年公司经营活动产生的现金流净额37561万元，同比下降73.98%，加权平均净资产收益率 -0.49%，同比减少5.45个百分点[30] - 公司营业收入22.99亿元，同比下降37.66%；营业成本17.93亿元，同比下降11.53%[41] - 销售费用2075.02万元，同比增长2.81%；管理费用1.85亿元，同比下降8.50%；财务费用5.74亿元，同比增长20.09%[41] - 所得税费用1.23亿元，同比下降40.72%；研发投入8057.02万元，同比增长38.62%[41] - 经营活动现金流量净额3.76亿元，同比下降73.98%；投资活动现金流量净额 -60.83亿元，同比下降850.86%[41] - 筹资活动现金流量净额43.70亿元，同比增长1138.48%；现金及现金等价物净增加额 -13.31亿元，同比下降151.12%[42] - 利润总额 -9524.21万元，同比下降103.45%；净利润 -2.18亿元，同比下降108.56%[42] - 归属于母公司所有者的净利润 -2.42亿元，同比下降110.49%[42] - 投资收益 -9927.8万元，占利润总额比例104.24%，为权益法投资收益且具有可持续性[45] - 营业外收入3.57亿元，占比 -375.10%，主要是对现代投资股权投资核算方法转换产生3.3亿元转换收益，无可持续性[46] - 营业外支出2213.8万元，占比 -23.24%，本期捐赠支出2000万元，无可持续性[46] - 本期末货币资金52.84亿元，占总资产5.66%，上年同期96.58亿元，占比11.00%，比重降5.34%[47] - 本期末长期股权投资359.39亿元，占总资产38.47%，上年同期289.42亿元，占比32.96%，比重升5.51%[47] - 本期末短期借款75.25亿元，占总资产8.06%，上年同期6.36亿元，占比0.72%，比重升7.34%[47] - 其他权益工具投资期初5.36亿元，本期公允价值变动 -91.05万元，期末6942.79万元[48] - 报告期投资额61.95亿元，上年同期9445万元，变动幅度6459.04%[50] - 2020年3月27日起对持有的现代投资股份会计核算方法变更，转换时点股权成本2.81亿元，累计公允价值变动1.83亿元[49] - 本报告期末流动比率78.61%，较上年末97.31%下降18.70%；资产负债率43.66%，较上年末40.67%上升2.99%；速动比率74.65%，较上年末79.32%下降4.67%[128] - 本报告期EBITDA利息保障倍数1.84，较上年同期7.21下降74.48%；贷款偿还率和利息偿付率均为100.00%，与上年同期持平[128] - 2020年6月30日资产总计934.10亿元，2019年12月31日为909.13亿元[138] - 2020年6月30日负债合计407.81亿元，2019年12月31日为369.75亿元[139] - 2020年6月30日所有者权益合计526.29亿元，2019年12月31日为539.38亿元[140] - 2020年6月30日母公司流动资产合计107.13亿元，2019年12月31日为92.11亿元[141] - 2020年6月30日母公司非流动资产合计582.41亿元，2019年12月31日为557.06亿元[142] - 2020年6月30日短期借款75.25亿元，2019年12月31日为25.10亿元[138] - 2020年6月30日长期借款118.39亿元，2019年12月31日为114.95亿元[139] - 2020年6月30日股本61.78亿元，2019年12月31日为61.78亿元[140] - 2020年6月30日资本公积296.18亿元，2019年12月31日为290.37亿元[140] - 2020年6月30日未分配利润108.33亿元，2019年12月31日为126.40亿元[140] - 2020年半年度营业总收入22.99亿元，2019年半年度为36.88亿元[144] - 2020年半年度营业总成本26.45亿元，2019年半年度为27.94亿元[144] - 2020年半年度营业利润亏损4.30亿元，2019年半年度为27.08亿元[145] - 2020年半年度净利润亏损2.18亿元，2019年半年度为25.50亿元[145] - 2020年半年度归属于母公司所有者的净利润亏损2.42亿元，2019年半年度为23.01亿元[145] - 2020年半年度综合收益总额亏损1.54亿元，2019年半年度为27.33亿元[146] - 2020年半年度基本每股收益为 -0.0391，2019年半年度为0.3725[146] - 2020年半年度稀释每股收益为 -0.0359，2019年半年度为0.3420[146] - 2020年半年度负债合计267.11亿元，2019年半年度为217.21亿元[143] - 2020年半年度所有者权益合计422.44亿元，2019年半年度为431.96亿元[143] - 2020年上半年研发费用为516,531.64元[148] - 2020年上半年财务费用为232,124,381.92元，2019年同期为162,444,120.87元[148] - 2020年上半年利息费用为371,930,401.16元，2019年同期为270,619,298.98元[148] - 2020年上半年利息收入为187,604,736.61元，2019年同期为108,198,151.59元[148] - 2020年上半年投资收益为163,376,364.82元，2019年同期为1,712,348,979.26元[148] - 2020年上半年营业利润为 -160,177,579.25元，2019年同期为1,657,523,260.44元[148] - 2020年上半年利润总额为148,190,176.08元，2019年同期为1,663,558,085.08元[148] - 2020年上半年净利润为148,194,070.33元，2019年同期为1,663,558,085.08元[148] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为375,610,684.64元，2019年同期为1,443,504,150.90元[150] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加额为 -1,331,306,149.21元，2019年同期为2,604,371,906.34元[151] - 2020年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为104,434,763.86元，2019年半年度为315,910,408.36元[153] - 2020年半年度收到其他与经营活动有关的现金为1,602,520,107.11元，2019年半年度为1,505,164,397.63元[153] - 2020年半年度经营活动现金流入小计为1,706,954,870.97元，2019年半年度为1,821,074,805.99元[153] - 2020年半年度经营活动产生的现金流量净额为630,790,693.70元，2019年半年度为1,605,859,184.29元[153] - 2020年半年度取得投资收益收到的现金为160,997,391.25元，2019年半年度为315,395,896.73元[153] - 2020年半年度投资活动现金流入小计为542,333,090.04元，2019年半年度为684,329,571.99元[153] - 2020年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 5,371,963,303.40元，2019年半年度为 - 25,370,114.49元[154] - 2020年半年度取得借款收到的现金为5,000,000,000.00元，2019年半年度为4,975,000,000.00元[154] - 2020年半年度筹资活动产生的现金流量净额为4,851,563,952.04元，2019年半年度为1,142,183,163.53元[154] - 2020年半年度现金及现金等价物净增加额为110,391,342.34元，2019年半年度为2,722,672,233.33元[154] - 权益金额为75.62[157] - 其他项金额为563022365.54元，4580108.51元，41220976.62元，608823450.67元[157] - 利润分配金额为 -1729902240.64元， -57895305.59元， -1787797546.23元[157] - 专项储备期初金额为5997937.37元，本期提取15873049.42元，本期使用9875112.05元[158] - 上年期末归属于母公司所有者权益其他综合收益为 -277740584.86元[159] - 本年期初余额股本为6178211497.00元，资本公积为28783072942.77元等[160

财务数据关键指标变化 - 整体经营业绩 - 本报告期营业收入869,768,997.80元，上年同期1,708,461,480.69元，同比减少49.09%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-714,453,483.33元，上年同期1,027,533,953.11元，同比减少169.53%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-719,675,347.84元，上年同期1,016,468,246.90元，同比减少170.80%[3] - 本报告期基本每股收益-0.1156元/股，上年同期0.1663元/股，同比减少169.51%[3] - 本报告期稀释每股收益-0.0998元/股，上年同期0.1663元/股，同比减少160.01%[3] - 本报告期加权平均净资产收益率-1.46%，上年同期2.23%，同比减少3.69%[3] - 2020年1 - 3月营业收入869,768,997.80元，较2019年1 - 3月下降49.09%，因疫情影响高速公路2月17日起免费通行[10] - 2020年一季度归属于上市公司股东的净利润 - 71,445.35万元，同比下降169.53%，受疫情和免费通行政策影响[12] - 营业总收入为8.697689978亿元，上期为17.0846148069亿元[32] - 营业总成本为11.5597265583亿元，上期为13.0956306494亿元[33] - 营业利润为 -6.8288368465亿元，上期为12.4398109482亿元[34] - 净利润为 -7.1498890361亿元，上期为11.4975065144亿元[34] - 综合收益总额为 -7.3030393744亿元，上期为12.5416831809亿元[35] - 基本每股收益为 -0.1156，上期为0.1663[35] - 母公司营业收入为2792.51998万元，上期为1.443886617亿元[36] - 投资收益为-51532860.58元，上年同期为774128235.00元[37] - 营业利润为-211424774.70元，上年同期为725654979.89元[37] - 利润总额为-224061291.91元，上年同期为728964470.31元[37] - 净利润为-224061291.91元，上年同期为728964470.31元[37] - 其他综合收益的税后净额为-47521842.07元，上年同期为89430485.55元[37] - 综合收益总额为-271583133.98元，上年同期为818394955.86元[38] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额249,577,992.81元，上年同期721,975,583.57元，同比减少65.43%[3] - 2020年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额249,577,992.81元，较2019年1 - 3月下降65.43%，因疫情及停止收费影响[11] - 2020年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额 - 5,508,733,325.30元，较2019年1 - 3月下降944.46%，因购建支出增加、支付中铁项目股权及债权对价款[11] - 2020年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额4,347,390,500.16元，较2019年1 - 3月增长329.65%，因支付中铁项目对价款，新增借款43.37亿元[11] - 经营活动产生的现金流量净额为249577992.81元，上年同期为721975583.57元[40] - 投资活动产生的现金流量净额为-5508733325.30元，上年同期为652334136.57元[41] - 筹资活动产生的现金流量净额为4347390500.16元，上年同期为1011851862.72元[41] - 现金及现金等价物净增加额为-905663412.04元，上年同期为2378020755.95元[41] - 经营活动现金流入小计本期为678,967,522.82元，上期为1,416,232,870.16元[42] - 经营活动现金流出小计本期为588,038,354.72元，上期为493,205,966.58元[42] - 经营活动产生的现金流量净额本期为90,929,168.10元，上期为923,026,903.58元[42] - 投资活动现金流入小计本期为360,051,915.00元，上期为236,170.00元[42] - 投资活动现金流出小计本期为5,202,281,403.11元，上期为137,785.00元[43] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 4,842,229,488.11元，上期为98,385.00元[43] - 筹资活动现金流入小计本期为4,337,000,000.00元，上期为4,975,000,000.00元[43] - 筹资活动现金流出小计本期为81,789,806.71元，上期为3,812,812,676.47元[43] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为4,255,210,193.29元，上期为1,162,187,323.53元[43] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 496,090,126.72元，上期为2,085,312,612.11元[43] 财务数据关键指标变化 - 资产负债 - 本报告期末总资产92,842,013,048.00元，上年度末90,913,208,561.92元，同比增加2.12%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产48,724,732,942.54元，上年度末49,442,131,558.99元，同比减少1.45%[3] - 2020年3月31日存货424,154,915.54元，较2020年1月1日增长43.01%，因招商交科院提前准备物料[10] - 2020年3月31日一年内到期的非流动资产48,636,632.16元，较2020年1月1日增长173.45%，因增加对广西中铁项目股东借款计提利息收入[10] - 2020年3月31日长期应收款3,287,175,201.29元，较2020年1月1日增长3508.90%，因增加对广西中铁项目股东借款31.85亿元[10] - 2020年3月31日公司货币资金5697714554.87元，2019年12月31日为6612217328.63元[25] - 2020年3月31日公司应收票据54294087.52元，2019年12月31日为52964946.69元[25] - 2020年3月31日公司应收账款1237710358.65元，2019年12月31日为1566251588.41元[25] - 2020年3月31日公司存货424154915.54元，2019年12月31日为1846061318.11元[25] - 2020年3月31日公司流动资产合计9997839627.42元，2019年12月31日为10880161420.29元[25] - 公司2020年第一季度资产总计928.42亿元，较之前的909.13亿元有所增长[26] - 长期股权投资为358.07亿元，之前为361.16亿元[26] - 短期借款68.62亿元，之前为25.10亿元[26] - 流动负债合计135.94亿元，之前为111.81亿元[27] - 非流动负债合计260.84亿元，之前为257.94亿元[27] - 负债合计396.78亿元，之前为369.75亿元[27] - 所有者权益合计531.64亿元，之前为539.38亿元[28] - 母公司2020年3月31日流动资产合计89.99亿元[29] - 母公司长期应收款65.50亿元，之前为36.25亿元[30] - 母公司短期借款63.45亿元，之前为20.02亿元[30] - 流动负债合计为132.644702167亿元，上期为106.5274659967亿元[31] - 应付债券为103.2919868191亿元，上期为102.8729744877亿元[31] - 负债合计为243.6897567605亿元，上期为217.2128954764亿元[31] - 长期借款为11495055782.12元[45] - 应付债券为10287297448.77元[45][46][47] - 预计负债从21366071.37元调整为4944478.51元，减少16421592.86元[45] - 非流动负债合计从25810711697.16元调整为25794290104.30元，减少16421592.86元[45] - 负债合计从36991547832.53元调整为36975126239.67元，减少16421592.86元[45] - 股本为6178217338.00元[45][47] - 资本公积为29037487228.41元[45] - 归属于母公司所有者权益合计为49442131558.99元[45] - 负债和所有者权益总计从90929630154.78元调整为90913208561.92元[45] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2020年1 - 3月研发费用27,439,324.25元，较2019年1 - 3月增长35.82%，因本期研发投入增加[10] - 2020年1 - 3月其他收益13,392,812.83元，较2019年1 - 3月增长387.80%，因甬台温高速收到撤销省界站补偿款863万元[10] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数46,504户，招商局集团有限公司持股比例68.65%，持股数量4,241,425,880股[6] 会计政策与核算方法变更 - 2020年1月1日起公司执行新收入准则，对建造合同类项目有较大影响[45] - 2020年3月27日起公司对持有的现代投资股份会计核算方法由以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产变更为长期股权投资权益法核算[17] 金融资产相关 - 公司对现代投资股票最初投资成本220003282.26元，期初账面价值465941022.52元，本期公允价值变动-62733399.72元，本期购买金额60584526.20元，期末账面价值463792147.00元[19] 公司调研与沟通 - 2020年1月6日、1月10日公司接待机构实地调研[21] - 2020年1月16日、2月19日、2月21日、3月30日公司接待个人电话沟通[21] 未完成事项 - 截至报告披露日公司尚未完成授予股票期权（预留部分）的授予登记工作[17]

收入和利润（同比环比） - 2019年营业收入81.85亿元人民币，同比增长21.09%[18] - 归属于上市公司股东的净利润43.27亿元人民币，同比增长10.65%[18] - 扣除非经常性损益的净利润42.01亿元人民币，同比增长13.18%[18] - 营业收入81.8507亿元，同比增长21.09%[47] - 归属于上市公司股东的净利润43.2661亿元，同比增长10.65%[47] - 公司2019年总营业收入81.85亿元，同比增长21.09%[70][71] - 2019年度归属于上市公司普通股股东的净利润为43.266亿元人民币[142] - 2018年度归属于上市公司普通股股东的净利润为39.101亿元人民币[142] - 2017年度归属于上市公司普通股股东的净利润为33.682亿元人民币[142] - 公司2019年度净利润为2,901,344,112.07元[144] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长27.69%至5977万元[80] - 管理费用同比增长16.00%至4.296亿元[80] - 财务费用同比增长20.45%至9.494亿元[80] - 研发费用同比增长46.36%至1.394亿元[80] - 智慧交通板块营业成本7.56亿元，同比增长134.91%[75] 各条业务线表现 - 投资运营板块营业收入54.58亿元，同比增长14.25%[56] - 交通科技板块营业收入16.75亿元，同比增长18.20%[56] - 智慧交通板块营业收入8.97亿元，同比增长136.99%[56] - 招商生态板块营业收入1.55亿元，同比下降16.90%[56] - 投资运营板块收入54.58亿元（占比66.69%），毛利率57.68%[71][73] - 交通科技板块收入16.75亿元（占比20.46%），毛利率12.11%[71][73] - 智慧交通板块收入8.97亿元，同比增长136.99%，营收占比从5.6%提升至10.96%[71] - 光伏业务实现上网电量44,405万千瓦时，发电收入37,196万元，分别同比增长3.5%和2.9%[59] 各地区表现 - 西南地区收入34.29亿元（占比41.89%），同比增长34.73%[71] - 华东地区收入26.16亿元（占比31.96%），毛利率58.71%[71][73] 管理层讨论和指引 - 公司坚持轻重资产并举发展思路构建高速公路业务全周期管理[120] - 公司计划到2020年建设成为落实交通强国战略基本要求的创新型企业[121] - 公司计划到2025年建设成为落实交通强国战略的行业前列创新型企业[121] - 公司计划到2030年建设成为落实交通强国战略的行业一流创新型企业[121] - 公司以智慧公路为主线推进主业产业协同发展[123][126] - 公司通过全国收费公路免收通行费政策导致疫情防控期间收入显著下降[128] - 公司自2020年2月17日0时起执行全国收费公路免收通行费政策[128] - 公司通过成本管控体系持续降低成本减轻疫情冲击[128] - 公司推进电子发票、交通广播、智慧收费等重点项目[122] - 公司开展"一路一科技"示范工作推动公路数字化转型[122][126] - 公路建设投资增速放缓，部分项目停建缓建，传统交通基建行业竞争激烈，市场规模增长空间有限[129] - 公路养护市场等新业务逐渐形成，预计成为新的投资增长点[129] - 智慧交通行业进入高速度高质量发展新周期，科技创新成为企业发展关键因素[129] - 公司加大科研投入，实现科技研发成果有效转化[129] - 公司完善营销网络布局，壮大营销团队规模，拓宽营销渠道[129] - 创新业务收益存在不确定性，公司加强专业人才引进培养，提升前期调研能力[130] - 公司优化新兴业务投资可行性研究标准，增强前瞻性判断[130] - 生态环境治理进入大区域、大项目、综合化时代，投资需求不断增长[130] - 项目总体投资额较大，行业呈现重资产发展趋势[130] - 公司通过投资、并购、参股等方式推进战略部署，涉足EPC等重特大项目[131] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额43.10亿元人民币，同比增长17.00%[18] - 第四季度经营活动现金流量净额21.44亿元人民币，显著高于其他季度[23] - 经营活动现金流净额43.0953亿元，同比增长17.00%[47] - 投资活动现金流出同比下降51.77%，主因上年收购中信项目支付41.96亿元[88] - 筹资活动现金流入同比下降26.94%，主因项目收购借款及债券减少29.45亿元[88] - 筹资活动现金流出同比增长33.54%，主因偿付债务本金增加27.22亿元[88] 资产和投资结构 - 长期股权投资期末账面价值361.1632亿元，较年初增加79.1383亿元[32] - 固定资产期末账面价值27.5638亿元，较年初减少0.2443亿元[32] - 无形资产期末账面价值382.605亿元，较年初减少11.586亿元[32] - 在建工程期末账面价值18.243亿元，较年初增加7.6954亿元[32] - 长期股权投资占总资产比例上升6.21个百分点至39.73%，主因收购中铁项目增加576.58亿元[92] - 短期借款占总资产比例上升2.03个百分点至2.76%，主因收购中铁项目增加20亿元短期借款[92] - 长期借款占总资产比例下降7.89个百分点至12.64%，主因发行50亿元可转债置换37.6亿元长期借款[92] - 无形资产占总资产比例下降4.77个百分点至42.08%，主因计提公路资产摊销[92] - 报告期投资额51.26亿元，同比下降24.32%[98] - 投资收益占利润总额比例达64.53%，金额34.44亿元[90] - 证券投资期末账面价值为4.659亿元人民币，较期初增长12.1%（50,227,587.28元）[103] - 现代投资股票初始投资成本2.200亿元人民币，报告期实现投资收益1,603万元[103] 研发与创新 - 研发费用同比增长46.36%至1.394亿元[80] - 研发人员数量同比增长67.13%至722人，占比13.87%[85] - 研发投入金额同比增长104.92%至2.163亿元，占营业收入比例2.64%[85] - 资本化研发投入金额同比下降57.11%至952万元，占研发投入比例4.40%[85] - 公司2019年申请专利109项，获授权专利94项，其中发明专利41项[81][82] - 研发投入资本化金额同比减少57.11%，资本化率下降16.64个百分点[86] - 招商交科院拥有20个研究开发平台包括6个国家级研发平台[38] - 招商交科院累计获得近400项科学技术奖励包括24项国家级科技奖[38] - 招商交科院现有享受国务院特殊津贴专家16人[38] - 招商交科院同一年度获得国家科技进步一等奖和二等奖各1项[38] - 招商新智已获取软件著作权57项和发明专利2项[42] - 招商华软拥有专利49项和软件著作权143项[42] - 华驰公司拥有专利40项其中发明专利10项和软件著作权21项[42] - 招商生态累计获得省部级科技进步奖11项[43] - 招商生态主研设计人员工程师高工占员工总数70%[43] 重大投资与并购 - 公司以95.55亿元人民币收购广西中铁交通高速公路管理有限公司49%股权[100] - 公司对招商华软增资6884.594万元，持股比例达51%并于2019年1月31日完成股权交割[159] - 公司与西藏交建共同设立招商交建，认缴出资4528.8万元持股51%[160] - 公司参与收购土耳其ICA公司及Eurasia OpCo的51%股权，交易总金额为6.885亿美元[177][178] - 公司对境外资产收购项目的投资额为2.13435亿美元[178] - 浙江温州甬台温高速公路有限公司实现净利润798,628,409.02元[113] - 公司报告期内转让14家广西地区子公司以优化资产结构[113] - 公司设立西藏招商交建电子信息有限公司布局ETC业务[113] 融资与募集资金 - 完成50亿元可转债发行及50亿元基础设施股权投资基金设立工作[61][62] - 公开发行可转换公司债券募集资金净额49.726亿元人民币[106][107] - 报告期内募集资金使用总额48.593亿元人民币，使用进度97.7%[106][107] - 收购鄂东大桥项目公司54.61%股权投入9.669亿元人民币[108] - 收购亳阜项目公司100%股权投入15.8亿元人民币[108] - 重庆市曾家岩嘉陵江大桥PPP项目投入5.667亿元人民币，完成进度83.33%[108] - 尚未使用募集资金余额1.147亿元人民币存放于专户[106][107] - 公司使用自筹资金预先投入募集资金投资项目总额为474,706.84万元[109] - 收购鄂东大桥项目公司54.61%股权投入自筹资金96,685.81万元[109] - 收购重庆沪渝项目公司60%股权投入自筹资金55,074.37万元[109] - 收购重庆渝黔项目公司60%股权投入自筹资金119,492.69万元[109] - 收购亳阜项目公司100%股权投入自筹资金158,000.00万元[109] - 重庆市曾家岩嘉陵江大桥PPP项目投入自筹资金45,453.97万元[109] - 截至2019年末尚未使用的募集资金余额为114,747,240.13元[109] 分红与利润分配 - 公司2019年利润分配预案为以6,178,217,338股为基数，每10股派发现金红利2.8元（含税）[4] - 2019年度现金分红总额为17.299亿元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的39.98%[142] - 2018年度现金分红总额为15.693亿元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的40.13%[142] - 2017年度现金分红总额为13.53亿元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的40.17%[142] - 公司总股本为61.782亿股（2019年末）[141] - 2019年度分红方案为每10股派发现金股利2.80元人民币[141] - 2018年度分红方案为每10股派发现金股利2.54元人民币[139] - 2017年度分红方案为每10股派发现金股利2.19元人民币[138] - 提取法定盈余公积金290,134,411.21元，占净利润的10%[144] - 现金分红总额1,729,900,854.64元，占可分配利润的37.3%[143][144] - 每10股派发现金股利2.80元（含税），总股本基数为6,178,217,338股[143][144] - 可供分配利润总额为4,631,066,947.37元[143][144] - 现金分红占利润分配总额比例为100%[143] 业务运营数据 - 公司投资经营总里程达9820公里，权益里程3074公里，管理里程1824公里[29] - 公司投资运营293.8兆瓦并网型光伏电站[29] - ETC车道覆盖7053条，MTC车道覆盖4800条[31] - ETC卡签设备累计发行14.3万套，清分交易量2.23万笔[31] - 电子发票平台全年开票量4.91亿张，绑卡量689.16万张[31] - 全国高速公路车流量102.4亿辆，同比增长7.9%[48] - 公司质效提升举措实现落袋效益1.86亿元，全年完成158条举措，占比69%[60] - 撤销省界收费站专项工作完成218套ETC门架系统建设、317条ETC车道改造及73处入口治超项目[60] - 九瑞高速通行费收入达12,020万元，同比增长7.83%，日均车流量8,166辆，同比增长14.83%[58] - 桂兴高速通行费收入29,403万元，同比增长14.73%，日均车流量16,380辆，同比增长15.23%[58] - 阳平高速通行费收入13,700万元，同比增长16.53%，日均车流量11,856辆，同比增长17.92%[58] - 亳阜高速通行费收入36,402万元，同比增长6.37%，日均车流量11,334辆，同比增长11.90%[59] - 北仑港高速通行费收入40,578万元，同比增长2.12%，日均车流量36,300辆，同比增长4.14%[58] - 沪渝高速通行费收入47,819万元，同比增减数据未完整提供（需结合完整报表）[58] - 行云数聚2019年开票量4.91亿张，绑卡量689.16万张，开票金额1223.45亿元[65] - 招商华软业务覆盖24个省，其中省级市场14个[65] - 招商交建注册资本8880万元，公司持股51%[76] - 前五名客户合计销售额为5.243亿元，占年度销售总额的6.41%[77] - 前五名供应商合计采购额为3.271亿元，占年度采购总额的7.01%[78] - 重庆轨道交通红旗河沟换乘站开挖断面面积达760平方米[39] 关联交易与承诺 - 公司与招商银行关联存款利息收入为5885.46万元，占同类交易金额的31.21%[172] - 公司向招商银行关联借款利息支出为2129.7万元，占同类交易金额的1.90%[172] - 公司在招商银行的关联存款金额达15.45亿元，占同类交易金额的23.36%[172] - 公司向招商银行关联借款金额为3亿元，占同类交易金额的2.00%[172] - 公司与招商局集团财务公司关联存款利息收入为9664.59万元，占同类交易金额的51.24%[172] - 公司向招商局集团财务公司关联借款利息支出为1.16亿元，占同类交易金额的10.35%[172] - 公司在招商局集团财务公司的关联存款金额达30.27亿元，占同类交易金额的45.78%[172] - 公司向招商局集团财务公司关联借款金额为10.29亿元，占同类交易金额的6.85%[172] - 公司承诺自A股上市之日起60个月内不转让或委托管理原有股份（2017年12月25日至2022年12月24日）[145] - 股东承诺自A股上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持换股吸收合并前股份[146] - 招商局集团承诺招商公路为其收费公路及交通科技业务唯一整合平台[147] - 招商公路及其控制企业对相关公路投资和运营项目享有优先投资权[147] - 若存在实质性同业竞争 招商公路有权收购竞争业务中任何股权资产及其他权益[147] - 关联交易将遵循公开公平公正原则并按公允市场价格进行[147] - 国有资产监督管理机构的国有股行政划转变更不受减持承诺限制[146] - 转让双方存在实际控制关系或同受控制时可申请豁免减持承诺[146] - 公司陷入危机或面临严重财务困难时经审批可豁免减持承诺[146] - 股东承诺若违反承诺将赔偿招商公路因此遭受的一切实际损失[147] - 关联交易将依法履行信息披露义务以维护公司及其他股东利益[147] - 招商局集团承诺在2017年6月14日起三年内取得广西桂兴高速公路投资建设有限公司划拨土地的国有土地使用证[148] - 招商公路下属江西九瑞需在承诺出具后18个月内完成九江至瑞昌高速公路竣工验收[149] - 招商公路下属广西桂兴需在承诺出具后18个月内完成兴安至桂林高速公路竣工验收[149] - 招商公路下属广西桂阳需在承诺出具后18个月内完成桂林至阳朔高速公路竣工验收[149] - 招商局集团承诺若因土地或房产瑕疵导致损失将给予招商公路及时足额补偿[148] - 招商局集团承诺不占用招商公路资金或资产进行违规担保[148] - 招商公路管理层承诺职务消费约束及与薪酬制度挂钩的回报措施[149] - 兴安至桂林高速公路竣工验收已于2019年3月31日前完成[149] - 招商局集团承诺保持招商公路在人员、财务、资产和业务方面的独立性[148] - 若因延迟竣工验收导致行政处罚或损失，招商局集团将给予补偿[149] - 公司公开发行可转换公司债券提供资料真实准确完整无虚假记载或重大遗漏[150] - 招商局集团承诺若财务公司支付困难将增加资本金投入确保资金安全[151] - 报告期不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[152] - 招商局集团承诺不干预公司在财务公司的金融业务自主决策[151] - 公司董事及高管承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况相挂钩[150] - 招商局集团承诺不以任何方式变相占用公司资金[151] - 若因财务公司违规导致损失控股股东将以现金足额补偿[151] 会计政策与审计 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则[153] - 新金融工具准则同步执行金融资产转移和套期会计相关规定[153] - 公司自2019年1月1日起施行新金融工具准则，金融资产重新分类为三大类别并采用预期信用损失模型[155] - 应收账款允许始终

整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产为867.9994576121亿元，较上年度末增长3.23%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为482.6400331096亿元，较上年度末增长6.16%[3] - 本报告期营业收入为19.3243451686亿元，较上年同期增长8.20%；年初至报告期末营业收入为56.2036610815亿元，较上年同期增长24.51%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为10.2013110408亿元，较上年同期增长0.13%；年初至报告期末为33.2135191309亿元，较上年同期增长9.59%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10.4591818386亿元，较上年同期增长2.92%；年初至报告期末为33.0354868653亿元，较上年同期增长10.22%[3] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为21.6505994527亿元，较上年同期增长2.39%[3] - 2019年9月30日货币资金为87.1973223721亿元，较2018年12月31日的70.5489620907亿元增长23.6%[22] - 2019年9月30日应收账款为19.6358670309亿元，较2018年12月31日的15.6996470771亿元增长24.9%[22] - 2019年9月30日预付款项为3.2014552964亿元，较2018年12月31日的0.7239706067亿元增长342.2%[22] - 2019年9月30日存货为17.2524906255亿元，较2018年12月31日的13.9298761325亿元增长23.9%[22] - 2019年9月30日短期借款为8.223亿元，较2018年12月31日的6.173亿元增长33.2%[23] - 2019年9月30日应付账款为14.864333946亿元，较2018年12月31日的11.6218666076亿元增长27.9%[23] - 2019年9月30日长期借款为137.2827839979亿元，较2018年12月31日的172.7253417474亿元下降20.5%[24] - 2019年9月30日应付债券为103.0051821806亿元，较2018年12月31日的60.9958446152亿元增长68.9%[24] - 2019年9月30日归属于母公司所有者权益合计为482.6400331096亿元，较2018年12月31日的454.6264957495亿元增长6.2%[25] - 2019年9月30日少数股东权益为47.4503230453亿元，较2018年12月31日的43.365110623亿元增长9.4%[25] - 2019年9月30日公司资产总计607.87亿元，较2018年末的548.66亿元增长10.8%[27][29] - 2019年9月30日公司负债合计183.61亿元，较2018年末的142.04亿元增长29.27%[28] - 2019年9月30日公司所有者权益合计424.26亿元，较2018年末的406.61亿元增长4.34%[29] - 2019年第三季度营业总收入19.32亿元，较上期的17.86亿元增长8.2%[30] - 2019年第三季度营业总成本14.42亿元，较上期的13.61亿元增长5.96%[30] - 2019年9月30日货币资金47.70亿元，较2018年末的27.82亿元增长71.1%[26] - 2019年9月30日应收账款2999.58万元，较2018年末的2033.91万元增长47.47%[26] - 2019年9月30日其他应收款65.74亿元，较2018年末的87.08亿元下降24.51%[26] - 2019年9月30日长期应收款36.39亿元，较2018年末的22.94亿元增长58.64%[27] - 2019年9月30日长期股权投资441.82亿元，较2018年末的394.41亿元增长11.99%[27] - 公司2019年第三季度营业利润为12.85亿元，上年同期为12.49亿元[31] - 利润总额为12.54亿元，上年同期为12.52亿元[31] - 净利润为11.39亿元，上年同期为11.16亿元[31] - 归属于母公司所有者的净利润为10.20亿元，上年同期为10.19亿元[31] - 综合收益总额为11.13亿元，上年同期为9.57亿元[32] - 基本每股收益为0.1651元，上年同期为0.1649元[32] - 母公司本报告期营业收入为1.72亿元，上年同期为1.71亿元[34] - 母公司营业利润为6.97亿元，上年同期为5.48亿元[34] - 母公司净利润为6.61亿元，上年同期为5.47亿元[34] - 母公司基本每股收益为0.1069元，上年同期为0.0885元[35] - 合并年初到报告期末营业总收入本期为56.20亿元，上期为45.14亿元[36] - 合并年初到报告期末营业总成本本期为42.36亿元，上期为32.76亿元[36] - 合并年初到报告期末净利润本期为36.88亿元，上期为33.60亿元[37] - 母公司年初至报告期末营业收入本期为4.83亿元，上期为2.82亿元[39] - 母公司年初至报告期末营业成本本期为2.18亿元，上期为1.18亿元[39] - 合并年初到报告期末基本每股收益本期为0.5376，上期为0.4905[38] - 合并年初到报告期末稀释每股收益本期为0.4936，上期为0.4905[38] - 合并年初到报告期末投资收益本期为25.90亿元，上期为24.89亿元[36] - 母公司年初至报告期末投资收益本期为24.02亿元，上期为20.17亿元[40] - 合并年初到报告期末其他综合收益的税后净额本期为1.58亿元，上期为3.06亿元[37] - 综合收益总额本期为24.66亿元，上期为21.58亿元[42] - 基本每股收益本期为0.3762，上期为0.2988；稀释每股收益本期为0.3454，上期为0.2988[42] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为53.43亿元，上期为43.86亿元[43] - 经营活动产生的现金流量净额本期为21.65亿元，上期为21.14亿元[44] - 投资活动产生的现金流量净额本期为12.42亿元，上期为 - 69.98亿元[45] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 18.08亿元，上期为34.00亿元[45] - 现金及现金等价物净增加额本期为16.06亿元，上期为 - 14.70亿元[45] - 期末现金及现金等价物余额本期为86.51亿元，上期为55.27亿元[45] - 母公司经营活动产生的现金流量净额本期为35.43亿元，上期为15.58亿元[46] - 母公司投资活动产生的现金流量净额本期为 - 8.32亿元，上期为 - 71.33亿元[46] - 2019年第三季度筹资活动现金流出小计为56.99亿元，上年同期为50.84亿元；筹资活动产生的现金流量净额为 -7.24亿元，上年同期为42.33亿元[47] - 2019年第三季度现金及现金等价物净增加额为19.88亿元，上年同期为 -13.42亿元；期末现金及现金等价物余额为47.70亿元，上年同期为23.33亿元[47] - 2019年1月1日应收账款较2018年12月31日减少445.44万元，流动资产合计减少445.44万元[49][50] - 2019年1月1日可供出售金融资产较2018年12月31日减少4.39亿元，其他权益工具投资增加4.79亿元，非流动资产合计增加4063.85万元[50] - 2019年1月1日资产总计较2018年12月31日增加3618.41万元[50] - 2019年1月1日交易性金融负债新增5461万元，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债减少5461万元[52] - 2019年1月1日应交税费较2018年12月31日减少46.73万元，流动负债合计减少46.73万元[52] - 2018年12月31日至2019年1月1日，递延所得税负债从33.5967439856亿元增至33.6959694713亿元，增加992.254857万元[53] - 2018年12月31日至2019年1月1日，非流动负债合计从274.1608164742亿元增至274.2600419599亿元，增加992.254857万元[53] - 2018年12月31日至2019年1月1日，负债合计从342.8509305848亿元增至342.9454827296亿元，增加945.521448万元[53] - 2018年12月31日至2019年1月1日，其他综合收益从 - 2.7774058486亿元降至 - 5.2540626966亿元，减少2.476656848亿元[53] - 2018年12月31日至2019年1月1日，未分配利润从9.89774887003亿元增至10.17229605477亿元，增加2745.4718474万元[53] - 2018年12月31日至2019年1月1日，母公司可供出售金融资产从4.2571343524亿元减至0，减少4.2571343524亿元[55] - 2018年12月31日至2019年1月1日，母公司其他权益工具投资从0增至4.3585742796亿元，增加4.3585742796亿元[56] - 流动负债合计为2,342,039,967.09元[57] - 长期借款为4,996,030,000.00元[57] - 应付债券为6,099,584,461.52元[57] - 负债合计为14,204,178,810.67元，较之前增加2,535,998.19元[57] - 所有者权益合计为40,661,368,658.15元，较之前增加7,607,994.53元[57] - 负债和所有者权益总计为54,865,547,468.82元，较之前增加10,143,992.72元[57] - 2019年1月1日，425,713,435.24元可供出售金融资产重分类至其他权益工具投资[58] - 2019年1月1日，对部分股权投资采用公允价值计量使其他权益工具投资账面价值增加10,143,992.72元[58] - 2019年1月1日，以前期间确认的减值损失278,381,627.78元从留存收益转入其他综合收益[58] - 2019年1月1日，账面价值54,610,000.00元的有条件支付对价重分类至交易性金融负债[58] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为48771人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[5] - 招商局集团有限公司持股比例为68.65%，持股数量为42.4142588亿股[5] - 泰康人寿保险有限责任公司旗下三只产品构成一致行动人，前10名中的其他股东未发现有关联关系或构成一致行动人[6] - 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易[7] 部分科目余额变动及原因 - 预付款项期末余额320,145,529.64元，期初余额72,397,060.67元，变动幅度342.21%，因撤销省界站业务预付货款[10] - 其他应收款期末余额346,957,471.10元，期初余额1,244,031,773.23元，变动幅度 -72.11%，因收到桂柳项目处置款7.9亿元[10] - 应收利息期末余额66,772,473.30元，期初余额24,911,371.40元，变动幅度168.04%，因本期尚未结息的存款增加[10] - 营业成本2019年1 - 9月发生额3,103,975,372.50元，2018年1 - 9月发生额2,376,162,751.56元，变动幅度30.63%，因投资运营等板块运营成本增加[1

公司基本信息 - 公司股票代码为001965，上市于深圳证券交易所[6] - 公司法定代表人为王秀峰[6] - 董事会秘书为吴新华，联系电话（010）56529000，电子信箱cmexpressway@cmhk.com[7] - 公司注册地址为天津自贸试验区（东疆保税港区）鄂尔多斯路599号东疆商务中心A3楼910，邮政编码300463[8] - 公司办公地址为北京市朝阳区建国路118号招商局大厦31层，邮政编码100022[8] - 公司网址为www.cmexpressway.com[8] - 临时公告披露的指定网站查询日期为2019年03月05日，指定网站为巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）[8] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[1] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[57] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入36.88亿元，上年同期27.28亿元，同比增长35.18%[10] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润23.01亿元，上年同期20.12亿元，同比增长14.38%[10] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额14.44亿元，上年同期11.52亿元，同比增长25.31%[10] - 本报告期末总资产877.98亿元，上年度末840.84亿元，同比增长4.42%[10] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产472.62亿元，上年度末454.63亿元，同比增长3.96%[10] - 2019年上半年，公司实现营业收入368,793.16万元，同比增长35.18%；归属于上市公司股东的净利润230,122.08万元，同比增长14.38%；每股收益0.3725元，同比增长14.40%；经营活动产生的现金流净额144,350.42万元，同比增长25.31%，加权平均净资产收益率4.96%，同比增加0.37个百分点[26] - 截止2019年6月30日，公司总资产8,779,842.24万元，比上年末增长4.42%，归属于上市公司股东的净资产4,726,239.08万元，比上年末增长3.96%[26] - 2019年上半年招商公路营业收入36.88亿元，同比增长35.18%，主要因新并购项目收入及交通科技和智慧交通板块业务规模增加[36] - 2019年上半年招商公路营业成本20.27亿元，同比增长42.50%，主要因新并购项目成本及交通科技和智慧交通板块业务规模增加[36] - 2019年上半年招商公路销售费用2018.24万元，同比下降9.13%[36] - 2019年上半年招商公路管理费用2.02亿元，同比增长24.89%[36] - 2019年上半年招商公路财务费用4.78亿元，同比增长79.75%，主要因发行公司债、项目并购借款利息支出增加[36] - 2019年上半年招商公路所得税费用2.08亿元，同比下降17.64%[36] - 2019年上半年招商公路研发投入5812.32万元，同比下降9.54%[36] - 2019年上半年招商公路经营活动现金流量净额14.44亿元，同比增长25.31%[37] - 2019年上半年招商公路筹资活动现金流量净额3.53亿元，同比下降81.77%，主要因发行可转债、偿还借款等[37] - 投资收益18.07亿元，占利润总额比例65.53%，具有可持续性[39] - 货币资金期末金额96.58亿元，占总资产比例11.00%，比重较上年同期增加4.67%[40] - 长期股权投资期末金额289.42亿元，占总资产比例32.96%，比重较上年同期减少2.87%[40] - 报告期投资额9445万元，上年同期投资额45.32亿元，变动幅度 -97.92%[44] - 2019年半年度营业总收入36.88亿元，2018年半年度为27.28亿元，同比增长约35.18%[134] - 2019年半年度营业总成本27.94亿元，2018年半年度为19.15亿元，同比增长约45.90%[134] - 2019年半年度净利润25.50亿元，2018年半年度为22.45亿元，同比增长约13.59%[135] - 2019年半年度投资收益18.07亿元，2018年半年度为16.67亿元，同比增长约8.40%[135] - 2019年半年度其他综合收益的税后净额1.83亿元，2018年半年度为4.65亿元，同比下降约60.62%[135] - 2019年半年度综合收益总额27.33亿元，2018年半年度为27.09亿元，同比增长约0.88%[137] - 2019年半年度基本每股收益0.3725，2018年半年度为0.3256，同比增长约14.40%[137] - 2019年半年度母公司营业收入3.12亿元，2018年半年度为1.12亿元，同比增长约178.85%[139] - 2019年半年度母公司营业利润16.58亿元，2018年半年度为12.99亿元，同比增长约27.65%[139] - 2019年半年度母公司利润总额16.64亿元，2018年半年度为12.99亿元，同比增长约28.09%[139] - 2019年上半年净利润为16.64亿元，2018年同期为12.99亿元[140] - 2019年上半年其他综合收益的税后净额为1.63亿元，2018年同期为4.88亿元[140] - 2019年上半年综合收益总额为18.27亿元，2018年同期为17.88亿元[140] - 2019年上半年基本每股收益为0.2693，2018年同期为0.2103；稀释每股收益为0.2472，2018年同期为0.2103[141] - 2019年上半年经营活动现金流入小计为41.14亿元，2018年同期为36.20亿元[142] - 2019年上半年经营活动现金流出小计为26.71亿元，2018年同期为24.68亿元[143] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为14.44亿元，2018年同期为11.52亿元[143] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为8.10亿元，2018年同期为 - 51.64亿元[143] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为3.53亿元，2018年同期为19.35亿元[144] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加额为26.04亿元，2018年同期为 - 20.51亿元[144] - 2019年上半年经营活动现金流入小计18.21亿元，2018年同期为11.94亿元[145] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额16.06亿元，2018年同期为10.75亿元[145] - 2019年上半年投资活动现金流入小计6.84亿元，2018年同期为6.07亿元[145] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额 -2537.01万元，2018年同期为 -53.29亿元[146] - 2019年上半年筹资活动现金流入小计49.75亿元，2018年同期为49.49亿元[146] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额11.42亿元，2018年同期为24.06亿元[146] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加额27.23亿元，2018年同期为 -18.48亿元[146] - 2019年上半年期初现金及现金等价物余额27.82亿元，2018年同期为36.75亿元[146] - 2019年上半年期末现金及现金等价物余额55.04亿元，2018年同期为18.27亿元[146] - 2019年上半年取得投资收益收到的现金3.15亿元，2018年同期为3.15亿元[145] - 2019年半年度对所有者（或股东）的分配为13.5302831784亿元[151] - 2019年半年度专项储备本期提取235.987286万元，本期使用179.777765万元[151] - 2019年半年度所有者权益合计期末余额为489.2049573955亿元[151] - 2019年半年度综合收益总额为18.265088927亿元[152] - 2019年半年度所有者投入和减少资本为8.5097894662亿元[152] - 2019年半年度利润分配为 - 15.6926572024亿元[152] - 2018年半年度专项储备本期提取81.937559万元，本期使用12.759765万元[153] - 2018年半年度所有者权益合计期末余额为417.778905497亿元[153] - 2019年本期资本公积增减变动金额为 - 16.9117083981亿元[154] - 2019年本期综合收益使所有者权益增加17.8802605411亿元[154] - 2019年上半年期末余额：股本61.78211497亿元，资本公积305.0122400977亿元，盈余公积8.8040068993亿元，未分配利润4.4062146192亿元，其他综合收益26.1871722165亿元，所有者权益合计406.1917488027亿元[155] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计4359.03万元，其中政府补助2003.04万元，其他营业外收支3705.20万元[13] 公路业务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司投资经营公路总里程达8824公里，权益里程为2163公里[14] - 截止2019年6月30日，公司管控收费公路项目14条，分布于10个省市区，总里程超900公里[18] - 2019年1 - 6月，甬台温高速通行费收入69,072万元，同比增长1.93%，日均交通车流量37,150辆，同比增长5.97%[27] - 2019年1 - 6月，北仑港高速通行费收入19,963万元，同比增长3.14%，日均交通车流量35,631辆，同比增长4.20%[27] - 2019年1 - 6月，九瑞高速通行费收入6,075万元，同比增长1.58%，日均交通车流量9,004辆，同比增长12.82%[27] 公司投资情况 - 公司参股A股公路上市公司12家，覆盖沪深A股近三分之二业内公司[19] - 2015年以来，公司先后收购8条高速公路[19] - 对招商华软信息有限公司投资6885万元，持股比例51.00%，本期投资盈亏 -1426.53万元[45] - 对湖南全路通网络科技有限公司投资560万元，持股比例28.00%[46] - 证券投资最初投资成本为2.2000328226亿美元，期初账面价值为4.7933420679亿美元，报告期损益为1603.008105万美元，期末账面价值为5.8983474098亿美元[47] - 宁沪高速注册资本为50.377475亿美元，总资产为520.201658亿美元，净资产为266.2904506亿美元，营业收入为48.35457869亿美元，营业利润为29.95182354亿美元，净利润为22.81609028亿美元[50] 子公司科研实力情况 - 招商交科院建有各类研究开发平台20个，博士后科研工作站1个，联合共建博士点1个和硕士点5个[21] - 招商交科院现有享受国务院特殊津贴专家16人，全国交通青年科技英才4人，全国公路优秀科技工作者3人，中国公路百名优秀工程师8人，交通部“十百千人才工程”第一层次人选2人[21] - 招商交科院累计获各级各类科学技术奖励近400项，其中国家级科技奖22项，省部级科技奖309项，地市级科技奖60余项，获国家科技进步一等奖4项，二等奖7项[21] - 招商交科院以多种形式共主持或参加港珠澳大桥建设14个项目[21] - 招商新智累计获取软件著作权49项，取得5项国际互认管理体系认证[22] - 招商华软拥有专利48项、软件著作权127项、高新技术产品10项[22] - 华驰公司拥有高新技术产品2项、专利39项，其中发明专利9项，软件著作权21项[22] 子公司科研项目情况 - 招商交科院牵头策划国家重点研发计划“大跨度桥梁检测作业机器人”项目，已进入申报阶段[30] - 招商交科院积极参与国家重点研发计划“港珠澳大桥智能化运维技术集成应用”项目申报[30] - 招商交科院组织申报2020年交通运输部行业标准项目3项，申报重庆市科技局技术计划项目，12项重点项目通过初审进入答辩环节[30] 各业务板块数据关键指标变化 - 投资运营板块营业收入26.62亿元，毛利率58.96%，同比增减分别为25.78%和 -0.70%[38] - 交通科技板块营业收入7.32亿元，毛利率9.10%，同比增减分别为52.79%和1.46%[38] - 智慧交通板块营业收入2.44亿元，毛利率6.66%，同比增减分别为245.06%和4.44%[38] - 招商

财务关键指标整体变化 - 本报告期营收17.08亿元，上年同期13.24亿元，同比增长29.07%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润10.28亿元，上年同期8.79亿元，同比增长16.92%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10.16亿元，上年同期8.75亿元，同比增长16.11%[3] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额7.22亿元，上年同期7270.50万元，同比增长893.02%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产476.55亿元，上年度末454.63亿元，同比增长4.82%[3] - 2019年第一季度营业总收入17.08亿元，较上期的13.24亿元增长29.07%[37] - 2019年第一季度营业总成本13.05亿元，较上期的9.42亿元增长38.60%[37] - 2019年第一季度投资收益8.38亿元，较上期的7.15亿元增长17.17%[37] - 公司2019年第一季度营业利润为12.44亿元，上年同期为11.01亿元[38] - 公司2019年第一季度利润总额为12.53亿元，上年同期为11.05亿元[38] - 公司2019年第一季度净利润为11.50亿元，上年同期为9.78亿元[38] - 归属于母公司所有者的2019年第一季度净利润为10.28亿元，上年同期为8.79亿元[38] - 公司2019年第一季度其他综合收益的税后净额为1.04亿元，上年同期为 - 0.84亿元[38] - 公司2019年第一季度综合收益总额为12.54亿元，上年同期为9.70亿元[39] - 公司2019年第一季度基本每股收益为0.1663元，上年同期为0.1422元[39] - 母公司2019年第一季度营业收入为1.44亿元，上年同期为0元[40] - 母公司2019年第一季度投资收益为7.74亿元，上年同期为5.84亿元[41] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益61.90万元，计入当期损益的政府补助345.36万元，其他营业外收入和支出799.44万元，合计非经常性损益1106.57万元[4] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为53033户[6] - 招商局集团有限公司持股比例68.65%，持股数量42.41亿股[6] - 四川交投产融控股有限公司持股比例6.37%，持股数量3.94亿股[6] - 中新互联互通投资基金管理有限公司－重庆中新壹号股权投资中心（有限合伙）持股比例6.37%，持股数量3.94亿股[6] 资产负债项目变化 - 货币资金较上年度末增加33.70%，从70.55亿元增至94.33亿元，主要因收回桂柳公路合营公司剩余处置款7.92亿元、发行可转债及经营资金积累增加[11] - 应付债券较上年度末增加64.66%，从60.99亿元增至100.44亿元，主要因本期发行50亿可转债，计入负债部分金额为39.44亿元[11] - 2019年3月31日货币资金为94.3251738632亿元，较2018年12月31日的70.5489620907亿元增长约33.7%[29] - 2019年3月31日应收票据及应收账款为17.640666193亿元，较2018年12月31日的16.2040602289亿元增长约8.87%[29] - 2019年3月31日存货为15.5233033428亿元，较2018年12月31日的13.9298761325亿元增长约11.44%[29] - 2019年3月31日流动资产合计为135.0666147942亿元，较2018年12月31日的116.5617117285亿元增长约15.88%[30] - 2019年3月31日非流动资产合计为732.9096659541亿元，较2018年12月31日的724.2808252288亿元增长约1.19%[30] - 2019年3月31日资产总计为867.9762807483亿元，较2018年12月31日的840.8425369573亿元增长约3.23%[30] - 2019年3月31日流动负债合计为66.8011217247亿元，较2018年12月31日的68.6901141106亿元下降约2.75%[31] - 2019年3月31日非流动负债合计为279.3730006106亿元，较2018年12月31日的274.1608164742亿元增长约1.9%[31] - 2019年3月31日负债合计为346.1741223353亿元，较2018年12月31日的342.8509305848亿元增长约0.97%[31] - 2019年3月31日所有者权益合计为521.802158413亿元，较2018年12月31日的497.9916063725亿元增长约4.78%[32] - 2019年3月31日公司资产总计569.68亿元，较2018年12月31日的548.66亿元增长3.83%[34][36] - 2019年3月31日流动资产合计127.62亿元，较2018年12月31日的115.40亿元增长10.64%[34] - 2019年3月31日非流动资产合计442.05亿元，较2018年12月31日的433.26亿元增长2.03%[34] - 2019年3月31日流动负债合计21.07亿元，较2018年12月31日的23.42亿元下降10.03%[35] - 2019年3月31日非流动负债合计123.43亿元，较2018年12月31日的118.62亿元增长4.06%[35] - 2019年3月31日货币资金48.67亿元，较2018年12月31日的27.82亿元增长74.97%[33] - 2019年3月31日长期借款15亿元，较2018年12月31日的49.96亿元下降69.98%[35] - 2019年第一季度末，公司流动资产合计11,656,171,172.85元，较上期末减少4,454,404.02元；非流动资产合计72,428,082,522.88元，较上期末减少40,638,491.55元；资产总计84,084,253,695.73元，较上期末减少36,184,087.53元[49] - 2019年第一季度末，公司流动负债合计6,869,011,411.06元，较上期末减少467,334.09元；非流动负债合计27,416,081,647.42元，较上期末减少9,922,548.57元；负债合计34,285,093,058.48元，较上期末减少9,455,214.48元[50] - 2019年第一季度末，归属于母公司所有者权益合计45,462,649,574.95元，较上期末减少26,881,499.94元；少数股东权益4,336,511,062.30元，较上期末减少152,626.89元；所有者权益合计49,799,160,637.25元，较上期末减少26,728,873.05元[50] - 2019年第一季度末，应收账款为1,569,964,707.71元，较上期末减少4,454,404.02元[49] - 2019年第一季度末，应交税费为707,752,873.51元，较上期末减少467,334.09元[49] - 2019年第一季度末，其他综合收益为 - 277,740,584.86元，较上期末增加247,665,684.80元；未分配利润为9,897,748,870.03元，较上期末减少274,547,184.74元[50] - 交易性金融负债为5461万美元，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债减少5461万美元[53] - 流动负债合计为23.42亿美元，非流动负债合计为118.62亿美元，负债合计为142.04亿美元[53] - 所有者权益合计为406.61亿美元，负债和所有者权益总计为548.66亿美元[53] - 递延所得税负债从7.5623亿美元变为7.5369亿美元，变动253.6万美元[53] - 其他综合收益从2.0184亿美元变为4.7262亿美元，变动 - 2.7077亿美元[53] - 未分配利润从3.5891亿美元变为3.3107亿美元，变动2783.8万美元[53] 费用指标变化 - 管理费用较上年度同期增加33.40%，从7607.41万元增至1.01亿元，主要因并购项目以及薪酬增加[12] - 研发费用较上年度同期增加59.81%，从1264.18万元增至2020.30万元，主要因本期科研投入力度加大[12] - 财务费用较上年度同期增加161.24%，从9694.00万元增至2.53亿元，主要因2018年7月发行公司债30亿元及并购带入有息负债使利息支出增加[12] 收益及收入项目变化 - 资产处置收益较上年同期增加1594.35%，从3.74万元增至63.38万元，主要因本期非流动资产处置收益增加[13] - 营业外收入较上年同期增加84.03%，从622.87万元增至1146.28万元，主要因并购项目本期收到的补偿收入增加[13] 现金流量指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加893.02%，从7270.50万元增至7.22亿元，主要因并购项目使通行费收入增加4亿元及支付税费减少2.2亿元[14] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加134.46%，从 -18.93亿元增至6.52亿元，主要因上年同期支付鄂东大桥并购款及竞标重庆项目保证金[14] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加59.82%，从6.33亿元增至10.12亿元，主要因本期发行50亿可转债[14] - 公司2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为17.39亿元，上年同期为13.39亿元[43] - 经营活动现金流入小计为20.75亿元，较上期15.98亿元增长约29.84%[44] - 经营活动现金流出小计为13.53亿元，较上期15.26亿元减少约11.34%[44] - 经营活动产生的现金流量净额为7.22亿元，较上期7270.5万元增长约893.02%[44] - 投资活动现金流入小计为8.07亿元，较上期2.60亿元增长约210.17%[45] - 投资活动现金流出小计为1.54亿元，较上期21.53亿元减少约92.84%[45] - 投资活动产生的现金流量净额为6.52亿元，较上期 - 18.93亿元增长约134.44%[45] - 筹资活动现金流入小计为52.29亿元，较上期11.96亿元增长约337.21%[45] - 筹资活动现金流出小计为42.17亿元，较上期5.63亿元增长约649.02%[45] - 筹资活动产生的现金流量净额为10.12亿元，较上期6.33亿元增长约59.87%[45] - 现金及现金等价物净增加额为23.78亿元，较上期 - 11.97亿元增长约298.66%[45] 股票期权激励计划情况 - 公司股票期权激励计划首批授予激励对象人数由243人调整为235人，授予期权总数量由4257.20万份调整为4154.84万份，授予日为2019年4月4日[19] - 2019年3月20日至3月29日公司对股票期权授予计划激励对象进行内部公示，监事会未收到异议[18] - 2019年4月4日公司召开第二次临时股东大会，审议通过股票期权激励计划相关议案，董事会获授权办理股权激励事宜[18] - 2019年4月4日公司召开第一届董事会第三十三次会议及第一届监事会第十八次会议，审议通过调整股票期权激励计划首批授予对象名单及授予数量等议案[19] - 截至报告披露日，公司尚未完成股票期权激励计划首批授予部分的授予登记工作[19] 公司变更事项 - 2018年12月18日公司股东大会同意住所由“北京市朝阳区建国路118号招商局大厦五层”变更为“天津自贸试验区（东疆保税港区）鄂尔多斯路599号东疆商务中心A3楼910”，2019年3月完成工商变更登记备案手续[20][21] 债券发行情况 - 2018年公司公开发行50亿元可转换公司债券[22] 投资情况 - 公司对现代投资的最初投资成本为220003282.26元，期初账面价值为415713435.24元，期末账面价值为543954083.63元[24] 金融