北 京 市 君 致 律 师 事 务 所 北 京 市 东 城 区 北 三 环 东 路 36 号环球 贸 易 中 心 B 座 11 层 电话（Tel）： 52213236/7 邮编（P.C）： 100013 北京市君致律师事务所 法律意见书 北京市君致律师事务所 关于招商局公路网络科技控股股份有限公司 可转换公司债券提前赎回的 法律意见书 关 于 招 商 局 公 路 网 络 科 技 控 股 股 份 有 限 公 司 君致法字 2024086 号 可 转 换 公 司 债 券 提 前 赎 回 的 法 律 意 见 书 君致法字 2024086 号 北 京 市 君 致 律 师 事 务 所 北京市东城区北三环东路 36 号环球贸易中心 B 座 11 层 邮编(100013) Add: 11/F, Tower B, Global Trade Center, No.36 North Third Ring Road East, Dongcheng District, Beijing, 100013, PRC Tel: 010-52213236/7 www.junzhilawyer.com 北京市君致律师事务所 法律意见书 3．对于 ...

招商局公路网络科技控股股份有限公司董事会 二〇二四年三月四日 第三届董事会第十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"或"招商公路"） 第三届董事会第十八次会议通知于 2024 年 2 月 26 日以电子邮件等方式送达全体 董事。本次会议于 2024 年 3 月 4 日以通讯表决的方式召开，本次会议应表决董 事 12 名，实际行使表决权董事 12 名。会议的召集、召开符合有关法律、法规和 《公司章程》的规定。会议审议通过了《关于提前赎回"招路转债"的议案》。 该议案具体详情请参见《招商公路关于提前赎回"招路转债"的公告》。 表决结果：12 名董事同意，0 名董事反对，0 名董事弃权。 | 证券代码：001965 | 证券简称：招商公路 | 公告编号：2024-06 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127012 | 债券简称：招路转债 | | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 ...

公司概况 - 公司截至2023年6月末，路产总里程达13060公里，权益里程3659公里，管理里程2008公里，覆盖全国22个省、自治区和直辖市[1] - 张功是南京航空航天大学硕士，曾在华东空管局、春秋航空、平安证券工作，现在负责交通运输板块研究[9] 财务数据 - 公司2018年至2023年前三季度营业收入分别为67.59/81.85/70.69/86.26/82.97/65.75亿元，归母净利润分别为39.1/43.27/22.23/49.73/48.61/43.63亿元，主营业务收入占比分别为72.89%/19.57%/4.74%/2.80%[2] - 公司2020-2022年实际分红比例为49.20%、42.99%、52.68%，未来承诺分红比例不低于55%[4] - 公司现金流量表显示，2025年经营活动现金流为13784百万元，较2022年增长259.6%[8] - 公司资产总计2025年预计为97357百万元，较2022年减少15.4%[8] - 公司2025年ROE预计为9.25%，较2022年略有增长[8] - 公司2025年净利率预计为51.27%，较2022年略有增长[8] - 公司2025年每股收益预计为0.98元，较2022年增长32.4%[8] 投资提示 - 本报告力求独立客观公正，作者将对报告内容和观点负责[10] - 首创证券不保证本报告中信息和意见的准确性或完整性，投资者需独立评估并考虑自身投资目的和财务状况[11] - 本报告提供的信息仅供参考，不构成出售、购买或认购证券的要约或邀请[12] - 首创证券可能会发出与本报告意见不一致的研究报告，投资者需注意[13] - 首创证券可能持有本报告中提及公司的证券头寸并进行交易，投资者需考虑潜在利益冲突[14] - 未经首创证券许可，任何机构和个人不得转发、复制、刊登、发表或引用本报告[15] - 股票投资评级分为买入、增持、中性和减持，行业投资评级分为看好、中性和看淡[16]

证券代码：001965 证券简称：招商公路 公告编号：2024-05 债券代码：127012 债券简称：招路转债 招商局公路网络科技控股股份有限公司 关于"招路转债"可能满足赎回条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、自 2024 年 1 月 29 日至 2024 年 2 月 26 日，招商局公路网络科技控股股 份有限公司（以下简称"公司"或"招商公路"）股票价格已有十个交易日的收 盘价不低于可转换公司债券（以下简称"可转债"或"招路转债"）当期转股价 格（7.87 元/股）的 130%（含 130%，即 10.23 元/股）。 2、若在未来触发"招路转债"的有条件赎回条款（即在本次发行的可转债 转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘 价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）），届时根据《招商局公路网络科技 控股股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集 说明书》"）中有条件赎回条款的相关约定，公司董事会有权决定按照本次可转债 面值加当期应计利息的 ...

| 证券代码：001965 | 证券简称：招商公路 | 公告编号：2024-04 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127012 | 债券简称：招路转债 | | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 关于公司为全资子公司佳选控股有限公司提供融资担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本次担保的基本情况 招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"或"招商公 路"）于 2024 年 1 月 31 日召开第三届董事会第十七次会议，会议审议通过了 《关于公司为全资子公司佳选控股有限公司提供融资担保的议案》。公司全资 子公司佳选控股有限公司（以下简称"佳选控股"）拟向中国进出口银行申请 不超过人民币 26.48 亿元的贷款，期限不超过 7 年，由公司为其融资提供连带 责任保证担保，担保期限为主合同项下债务履行期限届满之日起三年。 二、被担保人情况 CORNERSTONE HOLDINGS LIMITED（佳选控股有限公司） 1、公司基本情况 注册地址：39/F EAST CHINA MERCHANTS TOWER ...

| 证券代码：001965 | 证券简称：招商公路 | 公告编号：2024-03 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127012 | 债券简称：招路转债 | | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 第三届董事会第十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"或"招商公路"） 第三届董事会第十七次会议通知于 2024 年 1月 24 日以电子邮件等方式送达全体 董事。本次会议于 2024 年 1 月 31 日以通讯表决的方式召开，本次会议应表决董 事 12 名，实际行使表决权董事 12 名。会议的召集、召开符合有关法律、法规和 《公司章程》的规定。会议审议通过了《关于公司为全资子公司佳选控股有限公 司提供融资担保的议案》。 该议案具体详情请参见《招商公路关于公司为全资子公司佳选控股有限公 司提供融资担保的公告》。 表决结果：12 名董事同意，0 名董事反对，0 名董事弃权。 招商局公路网络科技控股股份有限公司董事会 二〇二四年一月三十一日 ...

公司运营情况 - 2023年公司车流量稳中向好，客车车流量增速良好，货车车流量增速平稳 [2] 项目进展 - 京津塘高速改扩建项目于2023年12月下旬正式开工，目前各项工作有序推进，采用不断路施工方式降低对通行影响 [2] 收购计划 - 2023年12月公司相继公告永蓝项目收购、路劲项目收购、招商中铁2%股权收购，未来继续关注优质路产收购机遇 [3] 可转债转股 - 公司期望通过市值管理和良好经营业绩实现转股，2023年超10%的可转债已转股 [3] 市值管理 - 公司将市值管理作为经营业绩考核指标，2023年初制定《市值管理方案》和《股东回报规划》，承诺未来三年现金分红比例不低于当年归母净利润的55%，良好业绩和回报带动市值提升 [3]

| 证券代码：001965 | 证券简称：招商公路 | 公告编号：2024-02 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127012 | 债券简称：招路转债 | | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 关于持股 5%以上股东变更名称暨完成工商变更的公告 住所：北京市西城区金融大街 8 号 法定代表人：刘正均 注册资本：8,024,667.9047 万元 成立日期：1999 年 11 月 01 日 经营范围：收购、受托经营金融机构和非金融机构不良资产，对不良资产进 行管理、投资和处置；债权转股权，对股权资产进行管理、投资和处置；对外投 资；买卖有价证券；发行金融债券、同业拆借和向其它金融机构进行商业融资； 破产管理；财务、投资、法律及风险管理咨询和顾问业务；资产及项目评估；经 批准的资产证券化业务、金融机构托管和关闭清算业务；国务院银行业监督管理 机构批准的其他业务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法 须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家 和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 特此公告。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、 ...

| 证券代码：001965 | 证券简称：招商公路 | 公告编号：2024-01 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127012 | 债券简称：招路转债 | | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 关于 2023 年第四季度可转换公司债券转股情况公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： | 证券代码：001965 | | | | | | 证券简称：招商公路 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：127012 | | | | | | 债券简称：招路转债 | | | | | 转股价格：7.87 | 元/股 | | | | | | | | | | 转股时间：2019 | 年 | 9 | 月 | 30 | 日至 | 2025 年 3 | 月 | 21 | 日 | 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所可转换公司债券业 务实施细则》有关规定，招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公 司"或 ...

招商局公路网络科技控股股份有限公司 | 证券代码：001965 | 证券简称：招商公路 | 公告编号：2023-98 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127012 | 债券简称：招路转债 | | 关于公司控股子公司招商中铁控股有限公司为其控股子公司 云南富砚高速公路有限公司提供融资担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况暨关联交易概述 （一）基本情况 招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"或"招商公路"） 控股子公司招商局中铁控股有限公司（以下简称"招商中铁"）为其控股子公司 云南富砚高速公路有限公司（以下简称"富砚公司"）在招商局集团财务有限公 司（以下简称"财务公司"）申请的借款提供连带责任担保，担保金额为186,160.50 万元，担保期限为2023年12月25日至全部债务履行期限届满之日起三年。 （二）关联关系 公司与财务公司实际控制人均为招商局集团有限公司，根据《深圳证券交易 所股票上市规则》规定，本次交易构成关联交易。 （三）审议程序 公司于2020年12月31日以通讯表决方式 ...