招商局港口集团股份有限公司（下称"本公司"）于 2025 年 4 月 21 日以电 子邮件和专人送达的方式发出第十一届董事会 2025 年度第二次临时会议的书面 通知。会议于 2025 年 4 月 28 日在深圳市南山区工业三路 1 号招商局港口大厦 25 楼 A 会议室，以现场结合通讯的方式召开。会议应出席董事 12 名，实际出席 董事 11 名，其中，董事吴昌攀先生、吕以强先生、独立董事高平先生、李琦女 士、郑永宽先生、柴跃廷先生以通讯方式出席会议。董事长冯波鸣先生因工作原 因未能出席会议，书面授权委托本公司副董事长徐颂先生代为出席、主持会议并 表决，本公司监事会成员和部分高级管理人员列席会议。会议的召开符合有关法 律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。会议决议如下： 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于<2025 年第一季度报告>的议案》 证券代码：001872/201872 证券简称：招商港口/招港 B 公告编号：2025-032 招商局港口集团股份有限公司 第十一届董事会 2025 年度第二次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为42.14亿元，同比增长8.99%[4] - 营业总收入为42.14亿元，同比增长9.0%[21] - 营业利润为24.79亿元，同比增长2.0%[21] - 净利润为21.37亿元，同比增长2.2%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为10.91亿元，同比增长5.21%[4] - 归属于母公司所有者的净利润为10.91亿元，同比增长5.2%[22] - 基本每股收益为0.44元，同比增长7.3%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10.60亿元，同比增长30.39%[4] 成本和费用（同比环比） - 支付给职工以及为职工支付的现金本期为11.40亿元，上期为10.82亿元，同比增长5.4%[23] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为11.72亿元，同比下降17.66%[4] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为36.84亿元，上期为34.24亿元，同比增长7.5%[23] - 经营活动产生的现金流量净额本期为11.72亿元，上期为14.24亿元，同比下降17.7%[23] - 收到的税费返还本期为2118.82万元，上期为1077.26万元，同比增长96.7%[23] 投资活动现金流 - 公司取得投资收益收到的现金为7.94亿元，同比增长88.16%[11] - 投资支付的现金为113.84亿元，同比增长145.34%[11] - 投资活动现金流入小计本期为93.85亿元，上期为55.05亿元，同比增长70.5%[24] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-25.75亿元，上期为4.89亿元，同比大幅下降[24] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为5.74亿元，上期为3.73亿元，同比增长54%[24] 筹资活动现金流 - 偿还债务支付的现金为35.70亿元，同比下降34.53%[11] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-4.21亿元，上期为-19.61亿元，同比改善78.5%[24] 现金及等价物 - 期末现金及现金等价物余额本期为147.40亿元，上期为159.59亿元，同比下降7.6%[24] - 货币资金期末余额为14,806,669,856.63元，期初余额为16,630,400,701.13元[18] 资产和负债 - 公司总资产为2042.63亿元，较上年度末增长1.36%[6] - 资产总计2042.63亿元，同比增长1.4%[19] - 负债合计737.04亿元，同比增长0.5%[20] - 所有者权益合计1305.59亿元，同比增长1.9%[20] - 长期股权投资1009.50亿元，同比增长0.9%[19] - 固定资产303.90亿元，同比下降1.0%[19] - 交易性金融资产为84.62亿元，较上年度末增长48.84%[11] - 交易性金融资产期末余额为8,461,955,103.18元，期初余额为5,685,135,472.01元[18] - 应收账款为19.87亿元，较上年度末增长66.53%[11] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为35,996（A股25,724，B股10,272）[13] - 前10名股东中，China Merchants Port Investment Development Company Limited持股1,148,648,648股，占比45.92%[13] - 浙江省海港投资运营集团有限公司持股576,709,537股，占比23.06%[13] - 招商局港通发展（深圳）有限公司持股370,878,000股，占比14.83%[13] - 深圳市基础设施投资基金管理有限责任公司持股64,850,182股，占比2.59%[13] - 中非发展基金有限公司持股15,610,368股，占比0.62%[13] - 香港中央结算有限公司持股6,011,643股，占比0.24%[13] - 公司回购专户持有11,155,474股，占总股本的0.45%[14] 其他 - 公司第一季度报告未经审计[25]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入42.14亿元，同比增长8.99% [1] - 2025年第一季度净利润10.91亿元，同比增长5.21% [1]

证券代码：001872/201872 证券简称：招商港口/招港 B 公告编号：2025-030 本公司 2024 年度第二期超短期融资券已于 2025 年 4 月 28 日到期，本公司 已在到期日兑付了该超短期融资券本息，有关超短期融资券兑付公告详见上海 清 算 所 网 站 （ www.shclearing.com.cn ） 和 中 国 货 币 网 （www.chinamoney.com.cn）。 特此公告。 招商局港口集团股份有限公司 董 事 会 2025 年 4 月 29 日 招商局港口集团股份有限公司 关于 2024 年度第二期超短期融资券到期兑付的公告 公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 招商局港口集团股份有限公司（以下简称"本公司"）于 2023 年 12 月 29 日发布《关于债务融资工具获准注册的公告》（公告编号：2023-092），披露 收到中国银行间市场交易商协会签发的《接受注册通知书》（中市协注〔2023〕 DFI66 号）（下称"通知书"），中国银行间市场交易商协会同意接受本公司债 务融资工具注册，有效期为自通知书落款之日起 2 年。 ...

招商局集团战略转型 - 集团推进"第三次创业" 打造微笑曲线推动传统产业向高附加值服务转型 打造马利克曲线实现从规模扩张到质量提升的跨越 [1] - 2024年末总资产达14.7万亿元较年初增长8.9% 实现利润总额2272亿元 净利润1872亿元 [2] - 通过科技赋能传统领域 包括智慧港口 地产园区 智能交通 物业服务的数字化转型 [1] 招商蛇口业务发展 - 2024年综合资金成本降至2.99%行业最优 上海拿地权益地价排名业内第一 [4][5] - 总资产8603.09亿元 归母净资产1110.07亿元 营业收入1789.48亿元 归母净利润40.39亿元 [5] - 签约销售金额2193.02亿元 销售排名行业五强 [5] - 构建租购并举 轻重结合业务结构 完成产业园区 租赁住房 集中商业三个REITs平台搭建 [6] 招商港口运营表现 - 2024年完成集装箱吞吐量19515.9万TEU同比增长8.3% 营业收入161.31亿元 利润总额101.31亿元 [7] - 归母净利润45.16亿元同比增长26.4%创历史新高 海外业务收入比重达34.2% [7][8] - 加强斯里兰卡CICT和汉港六大中心建设 关注全球贸易格局重塑下的机遇 [8] 招商公路财务与战略 - 2024年营业收入127.11亿元 归母净利润53.22亿元 总资产1591.69亿元 资产负债率44.22% [9] - 估值提升至1.48倍PB 总市值一度突破950亿元创上市新高 [9] - 交通科技 智能交通 交通生态三个板块营收占比达24% 将加大数字化和绿色化投入 [10] 招商积余业绩亮点 - 2024年营业收入171.72亿元同比增长9.89% 归母净利润8.40亿元同比增长14.24% [11] - 毛利率提升0.40个百分点至11.96% 应收账款余额21.93亿元下降4.36% [11] - 有息负债余额8.33亿元下降58.12% 第三方市场拓展规模36.93亿元 [11] - 非住宅业态贡献33.96亿元 在金融 政府 办公 学校赛道形成竞争壁垒 [11]

分组1：公司2024年报业绩与业务情况 - 集装箱吞吐量完成19,515.9万标箱，同比增长8.3%，其中内地15,230.1万标箱，同比增长8.5%；香港及台湾地区602.3万标箱，同比增长3.4%；海外3,683.5万标箱，同比增长8.1% [2] - 散杂货业务吞吐量12.6亿吨，同比增长0.6% [2] - 营业收入161.31亿元，同比增长2.4%，海外收入55.1亿元，同比增长15.0%，占比34.2%，同比提升近4个百分点 [2] - 归母净利润45.16亿元，同比增长26.4%，创历史新高 [3] - 拟每十股派发现金股利7.4元（含税），同比提升27.6%，共计派发现金股利18.43亿元，股份回购金额0.51亿元，现金分红和回购约占归母净利润的41.92% [3] 分组2：海外港口布局、运营及规划 - 在全球6大洲26个国家和地区投资运营51个港口，形成完善全球网络布局 [4] - 2024年海外项目集装箱吞吐量3,683.5万TEU，同比增长8.1%，海外业务收入55.1亿元，占总收入比重34%，较2023年提升近4个百分点 [4] - 新投资项目在全球主枢纽港等地区布局，关注结构性成长机遇区域，规避不可控风险；存量项目打造斯里兰卡CICT和汉班托塔港，构建两港一体化运营模式，完善海外管控体系 [5] 分组3：深西港区竞争优势与发展规划 - 2024年集装箱吞吐量1,599.1万TEU，同比增长17.7%，外贸市场份额首超50%，散杂货吞吐量1,674.3万吨，同比增长3.6% [6][7] - 区位优势：位于珠三角几何中心，靠近国际天然航道，可辐射珠东和珠西货源腹地 [7] - 航线优势：截至2024年末总航线189条，亚洲航线152条，东南亚航线密集利于拓展市场 [7] - 组合港优势：截至2024年末开通30个组合港点位，涵盖七个海关，辐射十余个城市，构建组合港模式 [7] - 品牌优势：招商港口全球领先，位于第一方阵，有强大品牌效应 [7] - 未来深化“母港战略”，推进大铲湾二期建设，完善集疏运等体系 [7] 分组4：数智化赋能工作及规划 - 推动产业数字化转型，自主研发CTOS、SMP等港口核心系统，参加科技示范项目 [8] - 加快科技赋能，引入人工智能及大模型能力，打造高价值智能体 [8] - 推动核心数智产品海外推广，2024年招商国科与意大利码头客户签署“招商芯”CTOS项目合同 [8] - 未来沿“自主创新”与“成果转化”方向推动产业升级，提高关键核心技术水平，推广先进经验和技术 [8]

会议信息 - 招商局集团举办上市公司集体业绩说明会，公司参加[2] - 2025年4月23日14:30 - 17:00召开[2][5] - 地点为深圳证券交易所上市大厅[2][5] 参与方式 - 方式为现场交流、视频直播、网络文字互动[2][3][5] - 投资者可通过“互动易”等提问、观看[2][6] - 2025年4月22日17:30前可邮箱提问[2][7]

业绩总结 - 2025年3月集装箱总计1683.8万TEU，同比增6.0%，累计4895.7万TEU，同比增7.1%[2] - 2025年3月散杂货总计10833.6万吨，同比降1.8%，累计30613.9万吨，同比降3.0%[2] 其他新策略 - 2024年7月起公司将NPH业务量纳入统计[3]

上市公司增持回购积极性大增 - 2024年A股市场共有超过2100家上市公司实施股票回购，回购金额合计超过1600亿元，创历史新高，同比增长71.1% [1][5] - 截至2025年4月9日，已有684家上市公司实施超过300亿元股票回购，发布增持计划公告135家次，增持进展公告409家次 [5] - 招商局集团旗下7家上市公司集体公告计划提速实施股份回购计划 [4] 龙头企业回购增持动态 - 宁德时代拟使用40亿元至80亿元自有或自筹资金回购股份，用于股权激励或员工持股计划 [4] - 美的集团计划回购金额15亿元至30亿元，用于股权激励及/或员工持股计划 [4] - 贵州茅台将尽快完成剩余约40.5亿元回购及股份注销程序，并起草新一轮回购方案，控股股东也在起草增持方案 [4] 增持回购的市场意义 - 上市公司增持回购短期增加市场流动性，长期改善投资者情绪并提振市场信心 [9] - 2024年10月央行设立股票回购增持再贷款政策工具后，截至2025年4月9日已有430家上市公司披露454单贷款计划，拟申请贷款金额上限合计超900亿元 [9] - 增持回购行为既体现对中国市场的信心，也考验上市公司现金流和财务实力 [9][10] 上市公司实力提升的底层逻辑 - 中国上市公司研发支出从2018年的5856亿元增至2023年的15593亿元，占营收比重大幅提升 [11] - 上市公司治理水平不断完善，通过发布社会责任报告、制定可持续发展战略等方式展示综合绩效 [11] - 中国拥有全球最完备产业体系，具备成本、品类和速度优势，中长期出口链竞争力强劲 [10] 经济基本面支撑因素 - 中国超大规模市场优势突出，14亿多人口和人均GDP超1.3万美元形成广阔消费需求空间 [10] - 在积极宏观政策推动下，国内需求持续回升将推动经济向好 [10]

上市公司增持回购潮 - 2024年A股市场超过2100家上市公司实施股票回购，总金额超1600亿元创历史新高，同比增长71.1% [2] - 2025年截至4月9日已有684家上市公司实施超300亿元股票回购，发布增持计划公告135家次，增持进展公告409家次 [5] - 央企如中国石化集团、中国三峡集团、中铝集团等集体表态增持，招商局集团旗下7家上市公司同步提速回购计划 [4] 龙头企业回购动态 - 宁德时代拟以40亿-80亿元自有资金回购股份用于股权激励或员工持股 [4] - 美的集团计划回购15亿-30亿元持续用于股权激励及员工持股 [4] - 贵州茅台将尽快完成剩余40.5亿元回购注销并起草新一轮方案，控股股东同步筹划增持 [4] 增持回购的深层意义 - 反映上市公司现金流实力增强，2023年A股研发支出达15593亿元，较2018年5856亿元增长166% [8] - 体现对中国经济长期信心：超14亿人口与人均GDP超1.3万美元形成超大规模市场优势 [7] - 政策工具支持显著，2024年10月央行设立回购增持再贷款后，430家公司拟申请贷款上限超900亿元 [6] 市场影响与产业背景 - 增持回购短期增加市场流动性，长期改善投资者情绪与信心 [6] - 中国完备产业体系具备成本、品类和速度优势，出口链竞争力中长期持续 [7] - 上市公司治理水平提升，通过社会责任报告和可持续发展战略展示综合绩效 [8]