股东大会相关 - 股东大会2025年6月25日下午15:00在甘肃省兰州市城关区酒泉路211号兰州银行大厦7楼会议室召开[3] - 持有公司股份5%以上且借款逾期的股东不能行使表决权，质押股份达或超持有股权50%时表决权受限[5] - 普通决议议案由出席股东大会股东所持表决权二分之一以上通过，特别决议议案由三分之二以上通过[6] 报告披露 - 2024年度董事会、监事会工作报告及2024年年度报告和报告摘要于2025年4月28日在巨潮资讯网披露[13][15][17] 议案审议 - 2024年财务决算报告和2025年财务预算方案提交审议[19] - 2025 - 2026年度发行非资本金融债券议案提交审议[10] - 提请授权董事会决定2025年中期利润分配方案议案提交审议[11] - 续聘2025年度外部审计机构议案提交审议[11] - 选举第六届董事会独立董事议案提交审议[11] 业绩数据 - 2024年末全行资产总额4863亿元，净增329亿元，增长7.25%[20][66][94] - 2024年末各项存款余额3562亿元，净增188亿元，增长5.58%[20][67][94] - 2024年末各项贷款余额2454亿元，净增73亿元，增长3.07%[20][67][95] - 2024年实现营业收入78.54亿元，净利润19.42亿元，归属于母公司股东净利润18.88亿元[20][67][95] - 2024年末资本充足率12.25%，拨备覆盖率201.60%，不良贷款率1.83%[20][67][95] - 2024年末可供分配利润884997.19万元[27] - 2024年按净利润10%计提法定盈余公积18511.47万元[27] - 2024年应计提一般风险准备45500万元[27] - 2024年度每10股分配现金股利1.01元（含税），共分配57526.54万元，占归属于上市公司股东净利润30.47%[28] 关联交易 - 2024年末对所有关联方授信余额为171.03亿元，存款类关联交易余额为153.37亿元[31][40][45] - 2024年与关联方发生不良资产批量转让交易3582.46万元，服务类关联交易1188.01万元[31][43][44] - 截至2024年末，全行关联方2327户，较2023年末增加352户[39] - 2024年关联交易预计额度212.92亿元[40] 股东情况 - 截至2024年末，公司大股东为兰州市财政局，持股498,058,901股，比例8.74%[52] - 兰州金融控股基金管理有限公司持股5,642,300股，比例0.10%，当年变动5,642,300股[56] - 兰州市财政局股份处限售期，2024年未减持，承诺2025年1月17日起36个月内不减持[56][57] 未来目标 - 2025年各项存款净增目标90亿元，各项贷款净增目标120亿元[21] 审批权限 - 单个项目当年新增股权投资不超公司最近一期经审计净资产5%由董事会审批[109] - 除规定债券外，对单个债券发行主体投资余额不超公司最近一期经审计净资产10％由董事会审批[112] 审计费用 - 2025年度审计费用260万元，与上年度持平，财报审计等服务费210万元，内控审计服务费50万元[130] 审计机构 - 拟续聘大信会计师事务所为2025年度外部审计机构，聘期一年[130]

会议时间 - 2024年年度股东大会于2025年6月25日15:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00[1] - 股权登记日为2025年6月16日[2] - 现场会议登记时间为2025年6月17 - 18日9:00 - 12:00，14:30 - 17:00[10] - 深交所交易系统投票时间为2025年6月25日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[13] 议案相关 - 议案11需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[6] - 议案5、6、11、13、14、15对中小投资者表决单独计票并披露[7] - 议案6关联股东应回避表决[8] - 议案15为累积投票议案，选举票数=股东有表决权股份总数×2[11] 其他 - 股东质押本行股权超50%表决权受限[3] - 普通股投票代码为“361227”，简称为“兰行投票”[11] - 授权有效期至大会结束[17] - 审议议案含董事会、监事会工作报告等[18][19] - 选举第六届董事会独立董事应选2人[19] - 参会回执需于2025年6月18日前送达本行[26]

会议决议 - 审议通过主要股东2024年度资质评估及资本补充能力情况报告[1] - 授权董事会决定2025年中期利润分配方案，期限至2025年年度股东大会[2] - 批准2025 - 2026年度发行不超50亿、期限不超5年非资本金融债券[3] - 决定召开2024年年度股东大会，时间为2025年6月25日[3]

行业投资评级 - 银行板块受益于政策催化，顺周期主线的个股或有α [4] - 红利策略或仍有持续性，推荐关注上海银行、招商银行、江苏银行等 [4] - 基本面发生积极变化的重庆银行值得关注 [4] 核心观点 - 多家银行下调存款挂牌利率，活期存款利率下调5bps，三个月/六个月/一年/二年存款利率下调15bps，三年/五年存款利率下调25bps [1] - 存款成本进入下降通道，招商银行一季度存款成本率大幅下降25bps至1.29% [1] - 存量存款成本改善空间仍较大，如重庆银行、民生银行、交通银行、中信银行等 [2] - 存款逐渐进入集中重定价阶段，2024年末剩余期限在1年以内的存款占比较上年末提升3pc至37.4% [2] 重点数据跟踪 - 本周股票日均成交额11734.77亿元，环比上周减少928.9亿元 [8] - 两融余额1.80万亿元，较上周增加0.02% [8] - 本周非货币基金发行份额164.23亿，环比上周减少75.81亿 [8] - 本周同业存单发行规模为7135.90亿元，环比上周增加2003.50亿元 [9] - 本周同业存单发行利率为1.67%，环比上周增加2bps [9] - 本周半年国有大行+股份行转贴现平均利率为1.08%，环比上周下降3bps [9] - 本周10年期国债收益率平均为1.71%，环比上周增加3bp [9] - 本周新发行专项债1075.64亿元，环比上周增加301.09亿元 [9] 银行板块表现 - 银行行业指数年初至今涨幅7.7%，PB为0.56，股息率4.29% [46] - 个股方面，青岛银行年初至今涨幅30.4%，渝农商行涨幅29.1%，重庆银行涨幅26.8% [46] - 南京银行、杭州银行已达成转债强制转股价 [46] - 银行票据转贴利率持续下行，6M国股转贴利率降至1.08%，6M城商转贴利率降至1.24% [30]

行业动态 - 银行业面临净息差收窄、信贷需求不足及资产质量承压等挑战，主动沟通可稳定市场预期并传递稳健经营信号 [1] - 监管部门强化信息披露要求，鼓励银行通过投资者互动展示战略转型成效，以提升市场信心 [1] - 政策红利释放、特色化战略推进以及绿色、科技领域的政策支持为银行发展提供动力 [7] - 结构性货币政策工具与存款利率市场化改革有助于优化银行负债成本，推动重点领域信贷投放 [7] 信贷业务 - 多家银行积极响应政策号召，精准锚定重点领域加大金融支持力度，民营企业与普惠金融成为年内信贷支持重点 [2] - 齐鲁银行加大对新型制造业、重点基础设施、科技创新、绿色金融、普惠金融、乡村振兴等领域支持力度，保持对公信贷投放稳健增长 [2] - 杭州银行2025年信贷资源将持续聚焦战略性新兴产业、现代服务业、先进制造业、科技文创企业和绿色金融等领域 [2] - 沪农商行制定全年500亿元的信贷增量目标，同比有所提升，增速将维持在6%至7%的稳健区间 [3] - 紫金银行加大对普惠、科技、绿色金融等领域的支持力度，对公投放较多的行业为批发和零售业、租赁和商务服务业、建筑业 [3] 资产质量 - 齐鲁银行2025年一季度末不良贷款率1 17%，较年初下降0 02个百分点，关注类贷款占比1 03%，较年初下降0 04个百分点 [4] - 杭州银行2025年一季度末不良贷款率维持在0 76%，拨备覆盖率高达530 07%，资产质量优异 [4] - 多家银行表示将持续强化风险管理体系，通过动态监测、精准识别风险，确保资产质量稳中向好 [5] 业务战略规划 - 兰州银行2025年着力推动"1363"战略布局，探索未来发展方向，为制定新一轮战略规划做准备 [6] - 江苏银行坚持"稳中求进，稳中求变"导向，聚焦"五篇大文章"，积极做好信贷资产及各类优质资产投放 [6] - 成都银行深入推进数字化赋能，致力于构建行业一流智慧管理体系，以数字化转型驱动高质量发展 [7] - 头部银行可凭借资源优势拓展财富管理等非息收入业务，区域银行应立足本地，聚焦特色产业，构建竞争护城河 [7]

兰州银行股份有限公司 关于稳定股价措施暨部分监事及其他管理人员 证券代码：001227 证券简称：兰州银行 公告编号：2025-029 自愿增持本行股份实施完成的公告 本行及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 重要内容提示： 1.兰州银行股份有限公司（以下简称"本行"）于2024年11月16日披露了《兰 州银行股份有限公司关于稳定股价方案的公告》（公告编号：2024-053）。因本 行股价触发实施稳定股价措施的启动条件，本行确定由主要股东（发行前持有 本行5%及以上股份的股东）以不低于稳定股价具体方案公告时所享有的本行最 近一个年度的现金分红15%的资金增持本行股份；现任董事（不含独立董事及 未在本行领取薪酬的董事，下同）、现任高级管理人员（不含未在本行领取薪 酬的高级管理人员，下同）自本行股票上市之日起每十二个月内用于稳定本行 股价的金额不低于稳定股价具体方案公告时上一年度其从本行获取的税后薪酬 总额的15%，增持金额合计不低于人民币2,693.61万元。 2.本次增持实施期限为自本行股价稳定方案公告之日（2024年11月16日）起 6个月内（其中，年度报 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年银行基本面承压，净息差和手续费净收入压力减轻，其他非息收入压力加大，资产质量平稳，拨备有反哺空间但会使拨备覆盖率下降，预计上市银行营收和归母净利润同比增速约为 -1%、0% [88] - 基本面和资金面推动银行板块配置价值增强，建议关注重点指数权重股、高股息股以及中小银行资本补充相关股票 [3][101] 各部分总结 业绩概览 - 25Q1上市银行营收、净利润同比 -1.7%、-1.2%，增速较24A下滑1.8pct、3.5pct，盈利受其他非息收入和拨备影响走弱，但净息差降幅收窄等有积极表现 [3] - 各类银行表现分化，城农商行领跑，国有行偏弱，股份行盈利表现最弱 [3] 规模 - 一季度末上市银行生息资产同比增速 +7.5%，信贷投放靠前发力，贷款同比 +7.9%，金融投资高增，同业资产增速大幅转负 [3][17] - 城商行信贷投放领先，国有行一般贷款投放偏弱，股份行贷款增速低位 [3][17] 息差 - 25Q1上市银行净息差为1.37%，同比收窄13bp，降幅小于上年同期，环比24Q4下降5bp，负债成本改善对冲生息资产收益率降幅 [3][48] - 国有行息差降幅相对大，部分股份行、城农商行息差企稳回升 [3][50] 非息 - 中收降幅继续收窄，25Q1城农商行中收增速回正，国股行降幅明显收窄 [3] - 25Q1债市调整，其他非息收入下滑，国有行、农商行正增长，股份行、城商行负向拖累大 [3][60] 资产质量 - 25Q1上市银行不良率、关注率环比下降，24年不良贷款生成率总体稳定，资产质量压力稳健，零售贷款不良生成压力大 [3] - 拨备覆盖率和拨贷比下降，后续拨备反哺利润空间或缩窄，城农商行空间相对大 [3] 投资建议 - 关注重点指数权重股招行、兴业、工行、交行 [3][101] - 延续高股息选股逻辑 [3][101] - 从中小银行资本补充角度，关注齐鲁、上海、重庆、常熟 [3][101]

上市城商行不良贷款率表现 - 截至2025年3月末，兰州银行不良贷款率为1.81%，居A股上市城商行之首，较2024年末的1.83%下降0.02个百分点 [1][2] - 成都银行不良贷款率最低为0.66%，与2024年末持平 [1][2] - 郑州银行不良贷款率为1.79%，与前期持平 [2] - 贵阳银行不良贷款率从1.58%上升至1.66%，增幅0.08个百分点 [2] - 西安银行不良贷款率从1.72%降至1.61%，降幅0.11个百分点 [2] - 北京银行不良贷款率从1.31%微降至1.30% [2] - 重庆银行不良贷款率从1.25%降至1.21% [2] - 上海银行不良贷款率为1.18%，与前期持平 [2] - 长沙银行不良贷款率从1.17%微升至1.18% [2] - 齐鲁银行不良贷款率从1.19%降至1.17% [2] - 青岛银行不良贷款率从1.14%微降至1.13% [2] - 厦门银行不良贷款率从0.74%上升至0.86%，增幅0.12个百分点 [2] - 江苏银行不良贷款率从0.89%降至0.86% [2] - 南京银行、苏州银行、宁波银行、杭州银行不良贷款率分别为0.83%、0.83%、0.76%、0.76%，均与前期持平 [2]

业绩说明会概况 - 兰州银行于5月15日下午在全景网召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会 [1] - 公司高层包括董事长许建平、行长刘敏等出席并与投资者在线交流 [1] 科技金融领域成果 - 针对科技型企业"轻资产、高技术"特征制定专项信贷支持方案 [2] - 组建专业团队对接高新技术企业、专精特新企业、科技型中小企业 [2] - 实施"一户一策，精准扶持"策略解决科创企业融资难题 [2] - 截至2024年末支持科技型企业335户，贷款余额12179亿元 [2] - 其中支持高新技术企业168户，贷款余额7193亿元 [2] - 支持科技型中小企业230户，贷款余额2521亿元 [2] - 支持"专精特新"中小企业249户，贷款余额5971亿元 [2] - 支持国家创新示范企业7户，金额1608亿元 [2]

业绩说明会概况 - 兰州银行于5月15日召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会 通过全景网平台与投资者在线交流 [1] - 参会高管包括董事长许建平、行长刘敏、独立董事方文彬、董事会秘书张少伟等核心管理层成员 [1] 房地产贷款结构调整策略 - 公司采取三方面措施应对房地产周期影响： 1) 落实国家政策保障房地产行业平稳发展 支持合理融资需求以促进金融与房地产良性循环 [2] 2) 跟进保障性租赁住房项目 对接住建部门及国企收购主体 确保贷款专款专用并关注存量贷款置换 [2] 3) 通过经营性物业贷款满足优质项目融资需求 灵活置换存量债务并延长还款期限 [2] 具体业务执行细节 - 对保障性住房贷款实施单列账目管理 强调封闭式资金监管以控制风险 [2] - 优先选择成熟物业项目发放经营性贷款 重点支持已形成稳定现金流的资产 [2]