资本变动 - 2023年3月3日公开发行可转债540.00万张，总额54,000.00万元[3] - 中旗转债初始转股价格30.27元/股，后调为30.02元/股，最终修正为20.70元/股[4] - 2022年6月15日公司总股本由90,670,000增至117,871,000[5] - 2024年10月29日中旗转债累计转股3,224,040股，总股本增至121,095,040股[5] - 2024年10月30日至2025年4月9日中旗转债累计转股2,080,582股，总股本增至123,175,622股[5] - 控股股东等持股比例从51.31%被动稀释至50.44%[5] 市场扩张和并购 - 2025年3月31日，星空科技拟协议收购30,498,918股，占比24.97%[8] - 陈耀民拟协议受让6,119,327股，占比5.01%[9] - 上述交易完成后或致实际控制人变更，实施有不确定性[9] 其他 - 中旗转债处于转股期，后期权益比例变动公司将及时披露[9]

文章核心观点 自2025年3月21日至4月9日公司股票已有九个交易日收盘价不低于“中旗转债”当期转股价格的130% ，后续可能触发“中旗转债”有条件赎回条款，届时董事会有权决定是否赎回全部或部分未转股的“中旗转债” [2][10] 可转换公司债券发行上市情况 - 经中国证监会核准，公司于2023年3月3日公开发行可转债540.00万张，每张面值100元，发行总额54,000.00万元，债券期限6年 [3] - 经深交所同意，公司54,000.00万元可转债于2023年4月25日起在深交所挂牌上市交易，债券简称“中旗转债”，代码“127081” [4] - 本次发行的可转债转股期限自2023年9月11日至2029年3月2日止 [5] - 中旗转债初始转股价格为30.27元/股，经多次调整后自2024年7月11日起生效的转股价格为20.70元/股 [6][7] 可转债有条件赎回条款 - 到期赎回条款：在可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的111%（含最后一期利息）的价格赎回全部未转股的可转债 [8] - 有条件赎回条款：转股期内，出现公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%）或可转换公司债券未转股余额不足人民币3,000万元两种情形之一时，公司有权按债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券 [9] 本次可能触发“中旗转债”有条件赎回条款的情况 自2025年3月21日至4月9日，公司股票已有九个交易日收盘价不低于“中旗转债”当期转股价格（20.70元/股）的130%（26.91元/股），后续若股价继续满足条件，可能触发有条件赎回条款，董事会有权决定是否赎回 [10]

可转债发行与上市 - 2023年3月3日公开发行540.00万张可转债，总额54,000.00万元[3] - 2023年4月25日起在深交所挂牌上市交易[4] 转股相关 - 转股期限为2023年9月11日至2029年3月2日[6] - 初始转股价格30.27元/股，2024年7月11日起调整为20.70元/股[7][8][9] 赎回条款 - 到期按债券面值111%赎回未转股可转债[10] - 满足条件公司有权赎回未转股可转债[11] 触发情况 - 2025年3 - 4月已有九个交易日或触发赎回条款[2][12] 提醒 - 提醒投资者关注约定、公告及风险[2][14]

文章核心观点 中旗新材即将易主，星空科技及其一致行动人收购股份后成为控股股东，实控人变更为贺荣明，人造石材第一股或进军集成电路高端芯片制造材料和设备领域，此次交易为资本市场留下想象空间 [1][12] 股权交易情况 - 星空科技拟协议收购3049.89万股中旗新材股份，占比24.97%，受让总价约8.03亿元，其一致行动人陈耀民斥资1.61亿元购入5.01%股份，两者合计持股29.98% [3] - 原实控人周军及原控股股东出具不谋求控制权承诺函，星空科技及陈耀民获得中旗新材控制权 [3] - 股份转让总价款8.03亿元，中旗新材每股交易平均价格26.343元，较3月27日收盘价29.27元折价10% [11] 收购方情况 - 星空科技实控人为贺荣明，其是中国光刻机领域核心领军人物，还在上海微电子担任董事且为创始人之一 [5] - 星空科技成立于2021年，专注半导体高端装备制造，产品涵盖光刻机、芯片键合机等核心设备，填补多项国内空白 [5] - 本次交易前，星空科技刚完成近3亿元战略融资，注册资本从1.97亿元增至2.94亿元，增幅49%，2025年3月也有机构对其投资 [5] 被收购方情况 公司概况 - 中旗新材成立于2007年，2021年在深交所上市，被称为A股“人造石材第一股” [6] - 主要从事人造石英石板材和石英硅晶新材料业务，前者用于室内建筑装饰，后者用于高科技领域 [6] 行业环境 - 人造石英石行业受房地产和家装建材市场影响大，绿色建筑政策推动和需求回暖有望带来增长，但市场竞争激烈，价格战使产品毛利率承压 [6] 业绩表现 - 上市首年营收同比增长30.59%，但近年来业绩下滑 [7][8] - 2021 - 2023年分别实现营收7.25亿元、6.57亿元及6.9亿元，归母净利润1.41亿元、8611万元及7944万元 [8] - 2024年预计归母净利润3250万元至4015万元，同比下降59.09%至49.46% [8] 新增长点 - 中旗新材在石英硅晶新材料领域布局，计划在广西罗城建设年产120万吨 - 150万吨的石英硅晶新材料基地，一期已投产，二期规划中 [11] - 未来将择机收购相关资产控制权，构建集成电路高端芯片制造材料端和设备端综合产品解决方案，有望与现有业务形成协同效应 [11] - 若交易顺利，星空科技实控人将助力公司转型升级，优先发展石英硅晶新材料业务，协同发展高端光学镜头材料等集成电路新材料业务 [11]

公司控制权变更 - 星空科技以8.03亿元收购中旗新材24.97%股份，其一致行动人陈耀民购入5.01%股份，合计持股比例达29.98%，成为控股股东 [1][5] - 交易完成后，实控人由周军变更为半导体领域知名人物贺荣明 [1][8] - 每股交易均价26.343元，较停牌前收盘价29.27元折价10% [20] 新实控人背景 - 贺荣明为星空科技实控人（持股74.43%），中国光刻机领域核心领军人物，上海微电子装备集团创始人之一 [8] - 星空科技成立于2021年，专注半导体高端装备制造，产品包括光刻机、芯片键合机等 [9] - 星空科技近期完成近3亿元战略融资，注册资本从1.97亿元增至2.94亿元（增幅49%），获腾讯创投等机构投资 [9] 中旗新材业务现状 - 主营业务为人造石英石板材（建筑装饰）和石英硅晶新材料（半导体电子、光伏等领域） [11] - 受房地产及家装建材市场影响，2021-2023年营收分别为7.25亿元、6.57亿元、6.9亿元，归母净利润从1.41亿元下滑至7944万元 [14] - 2024年预计归母净利润3250万-4015万元，同比下降49.46%-59.09% [15][17] 战略转型方向 - 布局高纯石英砂及硅微粉业务，广西罗城规划建设年产120万-150万吨石英硅晶新材料基地（一期已投产） [19] - 计划收购集成电路高端芯片制造材料及设备资产，构建综合解决方案 [19] - 新实控人将重点发展石英硅晶新材料业务，协同拓展高端光学镜头材料等半导体领域 [20] 市场反应与行业前景 - 公告后复牌首日股价涨停至32.20元/股，市值39亿元 [1] - 人造石英石行业受绿色建筑政策推动有望回暖，但市场竞争加剧导致毛利率承压 [12] - 此次交易被视为贺荣明半导体版图扩张的关键落子，可能带来业务协同效应 [21]

股价与公告 - 2025年4月7日公司股票收盘价格涨幅偏离值累计超20.81%[3] - 2025年4月1日披露控制权拟变更提示性公告[5][8] - 2025年4月3日披露《简式权益变动报告书》等[6][8] 股权变动 - 2025年3月31日星空科技拟收购24.97%公司股份[5] - 2025年3月31日陈耀民拟受让5.01%公司股份[5] 其他 - 2025年4月24日披露《2024年年度报告》[8] - 前期披露信息无需补充更正[4][7]

评级信息 - 中旗转债2024年6月27日评级，主体和债项等级均为A+，展望稳定[2] - 中证鹏元维持公司主体及中旗转债信用等级A+，有效期至存续期[5] 股份转让 - 2025年3月31日，星空科技拟3049.8918万股，占比24.97%，价款8.03亿元[2] - 陈耀民拟受让611.9327万股，占比5.01%，价款1.61亿元[3] - 转让尚需深交所确认，结果不确定[4] 股权变动 - 变动前海南羽明华等持股情况[3] - 变动后星空科技等持股情况[3] 业务状况 - 业务状况评估3/7，财务8/9，主体信用等级A+[7]

文章核心观点 - 中旗新材盘中涨停连收4个涨停板，介绍其股价、成交等情况，还提及龙虎榜数据和三季报业绩，并展示近日表现 [1] 公司股价表现 - 中旗新材盘中涨停连收4个涨停板，截至9:27报42.86元，换手率0.85%，成交量87.92万股，成交金额3768.42万元，涨停板封单金额9.75亿元 [1] - 连续涨停期间累计上涨46.43%，累计换手率3.09%，最新A股总市值52.35亿元，A股流通市值44.15亿元 [1] 龙虎榜数据 - 该股因连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%上榜龙虎榜1次，机构净卖出357.10万元，营业部席位合计净买入2312.41万元 [1] 三季报业绩 - 2024年前三季度公司实现营业总收入3.97亿元，同比下降24.54%，实现净利润0.38亿元，同比下降44.24% [1] 近日表现 |日期|当日涨跌幅(%)|换手率(%)|主力资金净流入(万元)| | --- | --- | --- | --- | |2025.04.03|9.99|1.32|1312.02| |2025.04.02|10.00|0.31|586.20| |2025.04.01|10.01|0.61|834.85| |2025.03.27|6.59|11.10|3145.96| |2025.03.26|3.90|5.87|696.66| |2025.03.25|1.38|2.75|-30.34| |2025.03.24|-6.56|7.51|14.69| |2025.03.21|6.41|8.20|1646.47| |2025.03.20|0.04|3.37|-941.77| |2025.03.19|1.08|3.19|90.70| [1]

文章核心观点 中旗新材因控股股东及实控人转让股份给星空科技，股价连续涨停 公司业绩不佳但有丰富半导体原材料 星空科技实控人贺荣明入主后将推动其转型并可能注入半导体装备资产[1][2][3] 股价表现 - 4月3日中旗新材再度“一字”涨停 报收38.96元/股 已是第三个涨停板 股价累计涨幅超32% 最新市值达47.59亿元[1] 股份转让情况 - 3月31日中旗新材公告 控股股东海南羽明华及实控人周军、青岛明琴拟向星空科技转让24.97%股份 交易总价8.03亿元[1] - 星空科技一致行动人陈耀民拟受让海南羽明华持有的5.01%股份 交易完成后 星空科技及一致行动人将持有29.98%的中旗新材股权 贺荣明将掌舵中旗新材[2] 受让方情况 - 贺荣明是上海微电子装备集团创始人 自2002年起主导多项国家级科技项目 曾带领团队突破光刻机核心技术 2021年创立星空科技 聚焦高端装备 产品填补多项国内空白 2024年获近3亿元战略投资[2] 转让方业务及业绩情况 - 中旗新材主要业务为人造石英石板材 是国内该领域龙头企业 但近年主业不振 业绩萎靡[2] - 2021 - 2023年公司营业收入增长停滞 分别为7.25亿、6.57亿、6.90亿 净利润连年下滑 分别为1.41亿、8610.75万、7944.37万 2024年预计净利润3250万–4015万 同比下滑59.09% - 49.46%[3] 合作前景 - 中旗新材子公司拥有2000万吨脉石英矿采矿权 规划年产100万吨高端石英硅晶产品 其高纯石英砂可用于光伏坩埚及半导体晶圆制造 与星空科技在材料供应端互补[3] - 星空科技将推动中旗新材向石英硅晶新材料及集成电路新材料领域转型 未来或择机注入半导体装备资产[3]

文章核心观点 - 中旗新材盘中涨停且连收3个涨停板，介绍其股价、成交等情况，还提及龙虎榜数据、三季报业绩及近日表现 [1] 公司股价表现 - 中旗新材盘中涨停，连收3个涨停板，截至9:27报38.96元，换手率0.12%，成交量11.86万股，成交金额462.07万元，涨停板封单金额25.22亿元 [1] - 连续涨停期间累计上涨33.11%，累计换手率1.03%，最新A股总市值47.59亿元，A股流通市值40.13亿元 [1] 龙虎榜数据 - 该股因连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%上榜龙虎榜1次，机构净卖出357.10万元，营业部席位合计净买入2312.41万元 [1] 三季报业绩 - 2024年前三季度公司实现营业总收入3.97亿元，同比下降24.54%，实现净利润0.38亿元，同比下降44.24% [1] 近日表现 |日期|当日涨跌幅(%)|换手率(%)|主力资金净流入(万元)| | --- | --- | --- | --- | |2025.04.02|10.00|0.31|586.20| |2025.04.01|10.01|0.61|834.85| |2025.03.27|6.59|11.10|3145.96| |2025.03.26|3.90|5.87|696.66| |2025.03.25|1.38|2.75|-30.34| |2025.03.24|-6.56|7.51|14.69| |2025.03.21|6.41|8.20|1646.47| |2025.03.20|0.04|3.37|-941.77| |2025.03.19|1.08|3.19|90.70| |2025.03.18|0.04|4.55|-415.55| [1]