股东大会基本情况 - 中钢国际工程技术股份有限公司于2025年12月4日以现场与网络相结合的方式召开了2025年第二次临时股东大会 [4] - 会议召集人为公司董事会 会议由董事长赵恕昆主持 会议召开与表决程序符合相关法律法规及《公司章程》的规定 [4] - 共有315名股东参与投票 代表股份708,216,919股 占公司有表决权股份总数的49.3653% [4] - 其中 通过现场投票的股东2人 代表股份698,002,305股 占公司有表决权股份总数的48.6533% 通过网络投票的股东313人 代表股份10,214,614股 占公司有表决权股份总数的0.7120% [4] - 参与投票的中小股东共314人 代表股份10,215,014股 占公司有表决权股份总数的0.7120% [4] 议案审议与表决结果 - 本次股东大会审议的所有议案均获表决通过 未出现否决议案或变更前次股东大会决议的情形 [2][3] - **提案1.00 关于增补公司非独立董事候选人的议案**：总表决同意率为99.8170% 中小股东表决同意率为87.3136% [6] - **提案2.00 关于修订《公司章程》的议案**：总表决同意率为98.9420% 中小股东表决同意率为26.6474% [7][8] - **提案3.00 关于修订公司《股东大会议事规则》的议案**：总表决同意率为99.8163% 中小股东表决同意率为87.2608% [9] - **提案4.00 关于修订公司《董事会议事规则》的议案**：总表决同意率为99.8743% 中小股东表决同意率为91.2861% [10] - **提案5.00 关于取消公司监事会的议案**：总表决同意率为99.8545% 中小股东表决同意率为89.9107% [11] 法律意见与会议见证 - 北京市嘉源律师事务所律师谭四军、王秀淼到会见证了本次股东大会并出具法律意见书 [5][12] - 法律意见书认为 本次股东大会的召集、召开程序、召集人和出席会议人员的资格及表决程序符合相关法律法规及《公司章程》的规定 表决结果合法有效 [12]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会于12月4日在京以现场与网络结合方式召开[4] - 通过现场和网络投票股东315人，代表股份708216919股，占比49.3653%[4] 提案表决情况 - 提案1总表决同意706921006股，占比99.8170%；中小股东表决同意8919101股，占比87.3136%[6] - 提案2总表决同意700723938股，占比98.9420%；中小股东表决同意2722033股，占比26.6474%[7] - 提案3总表决同意706915606股，占比99.8163%；中小股东表决同意8913701股，占比87.2608%[9] - 提案4总表决同意707326797股，占比99.8743%；中小股东表决同意9324892股，占比91.2861%[10] - 提案5总表决同意707186297股，占比99.8545%；中小股东表决同意9184392股，占比89.9107%[11] 表决结果认定 - 律师认为本次股东大会召集、召开及表决等程序合法，表决结果有效[13]

会议时间 - 2025年11月18日召开第十届董事会第十二次会议决议召开股东大会[4] - 2025年11月19日公告召开股东大会通知[4] - 2025年12月4日现场与网络投票结合召开股东大会[5] 参会情况 - 出席会议股东等315名，代表股份708,216,919股，占总股本49.3653%[6] 议案表决 - 多项修订及增补议案高比例同意通过[10][12][13][14] - 取消公司监事会议案同意占比99.8545%，中小投资者同意占89.9107%[17] 结果说明 - 审议议案均获通过，程序合法，结果有效[17][18][19]

董事会议事规则通过情况 - 董事会议事规则于2025年12月4日经公司2025年第二次临时股东大会审议通过[1] 董事会会议召开规定 - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日通知全体董事[5] - 特定提议下董事长10日内召集临时会议，提前5日发通知[7] 董事意见与会议举行及决议要求 - 董事修改意见需会前3日书面提出[10] - 董事会会议过半数董事出席可举行，决议全体董事过半数同意[3][15] - 关联董事无表决权，无关联董事过半数出席可举行，决议无关联董事过半数通过[15] 其他规定 - 讨论职工利益问题应先听工会和职工意见[17][18] - 违规决议同意签字董事负连带责任，反对或异议董事可免责[18] - 决议由总经理落实，董事会督促检查[20] - 会议记录保存不少于10年，含多项内容[23][24] - 决议由秘书或代表披露[24] - 规则生效、解释及未尽事宜规定[26][28]

公司基本信息 - 公司于1999年3月12日在深圳证券交易所上市，首次发行9000万股人民币普通股[4] - 公司注册资本为143464.4621万元[8] - 公司发起人为吉林炭素集团有限责任公司，1993年2月28日以固定资产和现金出资认购15018万股[18] - 公司设立时发行股份总数为15018万股，面额股每股金额为1元[19] - 公司已发行股份数为143464.4621万股，均为普通股[20] 股份相关规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事2/3以上通过[20] - 公司收购本公司股份特定情形下，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总数的10%，并应在3年内转让或注销[25] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自上市交易之日起1年内不得转让[28] - 公司董事等任职期间每年转让股份不得超所持同类别股份总数25%，上市1年内及离职半年内不得转让[30] - 持有公司5%以上股份的相关人员6个月内买卖股票收益归公司[30] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可查阅公司会计账簿等[36] - 股东对违反规定的股东会、董事会决议，可在决议作出60日内请求法院撤销[39] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东可就相关人员给公司造成损失事宜请求诉讼[40] - 公司董事会不执行相关规定，股东可要求其30日内执行[30] - 审计与风险管理等收到股东请求后30日内未诉讼，股东可自行起诉[41] 股东会相关规定 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后的6个月内举行[50] - 董事人数不足5人等情形发生时，公司需在2个月内召开临时股东会[51] - 公司未弥补亏损达实收股本总额1/3时需召开临时股东会[56] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时需召开临时股东会[56] - 公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%或总资产30%等情况需股东会审议[53] 董事会相关规定 - 董事会由7名董事组成，包括4名独立董事及1名职工代表董事，设董事长1名，可设副董事长1名[108] - 应由董事会批准的交易事项中，交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上但低于50%（购买或出售资产为30%以上但低于50%）[112] - 董事会每年至少召开两次会议，会议召开10日前书面或通讯通知全体董事[122] - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或审计与风险管理委员会可提议召开董事会临时会议，董事长应在接到提议后10日内召集主持[122] - 董事会临时会议召开5日前书面或通讯通知全体董事[120] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不提取[168] - 除特殊情况，公司每年利润分配不低于当年可分配利润的30%[171] - 每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%，最近3年现金累计分配利润不少于最近3年年均可分配利润的30%[173] - 现金分红在本次利润分配中所占比例最低达20%[173] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红比例最低达80%[173] 其他规定 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年报，上半年结束之日起2个月内披露中报[168] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘[183] - 公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，需提前30天事先通知[185] - 公司合并支付的价款不超过本公司净资产10%的，可不经股东会决议[195] - 公司合并自作出决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸或公示系统公告[196]

股东会召开规则 - 年度股东会每年召开一次，需在上一会计年度完结后6个月内举行[5] - 出现6种情形，公司应在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[6] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东请求召开临时股东会，董事会需在10日内反馈[7] - 审计与风险管理委员会或股东自行召集股东会，决议公告前持股比例不得低于10%[9] - 年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前公告通知股东[19] 提案规则 - 董事会等有权向公司提出提案[11] - 单独或合计持有公司1%以上股份股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[11] 利润分配与审计 - 董事会审议年度报告后对利润分配方案决议并作为年度股东会提案[12] - 公司解聘或不再续聘会计师事务所，需提前30天通知[12] 董事选举 - 股东会选举2名以上董事实行累积投票制[15] - 董事会等可提出董事、独立董事候选人[15][16] 投票规则 - 股东会网络或其他方式投票时间有规定[21] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[21] - 发出通知后延期或取消，召集人需提前2个工作日公告并说明原因[21] - 股东以所代表有表决权股份数额行使表决权，一股一票[31] - 持有1%以上有表决权股份的股东等可公开征集股东投票权，禁止有偿征集[32] - 累积投票制下，每位股东累积表决票数计算方式有规定[36] - 选举独立董事和非独立董事时累积表决票数分别计算[36][38] - 股东使用表决票总数不得多于累积表决票数，否则无效[39] 决议规则 - 董事当选需得票数超过出席股东会股东所持有效表决权股份（未累积）的半数[42] - 股东会作出普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[48] - 董事会工作报告等事项由股东会以普通决议通过[49] - 公司一年内重大资产交易或担保超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[50] - 股东会普通关联事项决议需出席非关联股东表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[59] 其他规定 - 董事长等主持股东会有顺序规定[30][31] - 年度股东会上董事会应作过去一年工作报告，独立董事应作述职报告[31] - 关联股东应披露关联关系并回避表决[34] - 同一表决权重复表决以第一次投票结果为准[45] - 股东会通过派现等提案，公司2个月内实施具体方案[46] - 公司召开股东会需聘请律师出具法律意见并公告[51] - 股东会会议记录保存期限不少于10年[59] - 股东对股东会决议有异议，有权60日内请求法院撤销[65] - 股东会决议应及时公告，提案未通过或变更需特别提示[64][65] - 股东会决议由董事会负责执行，总经理组织实施[77] - 本规则经股东会审议通过后生效，修改亦同，解释权归属公司董事会[68][69]

行业投资评级 - 投资评级：看好（维持）[2] 核心观点 - 俄乌和平进程出现积极信号，多方外交动作频繁，为和谈创造条件[3][10] - 若俄乌停战兑现，乌克兰战后重建需求高达4,862亿美元，将形成跨周期、跨区域的建设大市场[4][11] - 中国建筑企业凭借成熟的EPC模式、执行效率、成本控制及全产业链配套优势，有望深度参与乌克兰重建[4][11] - 中国长期为乌克兰最大贸易伙伴之一，合作基础良好，已在当地有业务布局的企业更具先发优势[4][11] 本周市场回顾 - 主要股指表现：上证指数上涨1.40%，深证成指上涨3.56%，创业板指上涨4.54%[5][23] - 行业指数表现：申万建筑装饰指数上涨2.81%，子板块中园林工程(+9.71%)、工程咨询(+5.83%)、其他专业工程(+4.68%)涨幅居前[5][23] - 个股表现：138只股票上涨，涨幅前五为国晟科技(+57.69%)、招标股份(+24.71%)、圣晖集成(+24.57%)、汇通集团(+20.00%)、中达安(+17.19%)[5][23] 基建数据跟踪 - 专项债：本周发行量2,738.34亿元，累计发行量75,050.10亿元，同比+11.99%[6][28] - 城投债：本周发行量550.46亿元，净融资额-57.80亿元，累计净融资额-5,454.81亿元[6][28] 行业要闻 - 湖南"十四五"交通运输建设成效显著，累计完成公路水路投资5,386亿元，同比"十三五"增长54%[15] - 北京发布"十五五"规划建议，明确持续推进住有所居，加快构建房地产发展新模式[15] - 国家发改委安排超长期特别国债支持"两重"项目建设，去年和今年分别安排7,000亿元、8,000亿元[16] - 重庆出台要素市场化配置综合改革试点方案，提出加快发展资本市场，推动资产证券化[16] 公司动态 - 订单类：同济科技中标8.66亿元项目，圣晖集成签约2.8亿元越南合同，安徽建工中标12.95亿元项目，中国建筑获106.7亿元重大项目[18] - 其他类：国晟科技收购锂电结构件公司，中国交建拟派发现金红利约19.14亿元，隧道股份REITs项目获受理，汇绿生态拟收购光通信器件公司[21][22] 资金面跟踪 - 汇率：美元兑人民币即期汇率为7.0794，较上周下滑3.09bp[32] - 利率：十年期国债到期收益率1.8412%，较上周上涨2.46bp；一个月SHIBOR为1.5200%，较上周上涨0.10bp[32]

行业产量数据 - 2025年9月中国金属冶炼设备产量为5.5万吨，同比下降27.3% [1] - 2025年1-9月中国金属冶炼设备累计产量为50.8万吨，累计同比下降15.8% [1] 相关上市公司 - 新闻提及的金属冶炼设备相关上市企业包括中钢国际、中信重工、大连重工、太原重工、中国一重、上海电气、东方电气 [1] 信息来源 - 数据来源于国家统计局 [1] - 相关信息参考了智研咨询发布的《2025-2031年中国有色金属冶炼和压延加工行业市场动态分析及未来趋势研判报告》 [1]

标的指数成份股表现 - 标普中国A股红利机会指数成份股中，常宝股份单日涨幅最高达6.26%，年内涨幅为53.96%，近12个月股息率为2.97% [1] - 德业股份单日涨幅为3.99%，年内涨幅为39.92%，近12个月股息率为4.89% [1] - 思维列控年内涨幅为44.43%，在涨幅TOP20中排名靠前，其近12个月股息率高达11.71% [1] - 川恒股份和神火股份年内涨幅均超过49%，分别为53.40%和49.39% [1] - 部分成份股如森马服饰和鲍斯股份年内涨幅为负，分别为-5.67%和-7.28%，但其近12个月股息率分别为8.45%和3.91% [1] - 沪农商行单日涨幅为2.95%，年内涨幅为16.03%，近12个月股息率为4.74% [1] - 建霖家居单日涨幅为1.48%，年内涨幅为8.57%，近12个月股息率为5.69% [1] 技术指标信号 - 部分股票出现MACD金叉技术看涨信号 [3]

报告行业投资评级 - 建筑装饰行业投资评级为“增持”（维持）[4] 报告核心观点 - 当前新兴国家城镇化、工业化提速，中国国内部分制造业产能外移，以及各行业出海浪潮下建筑协同出海需求增多，中国建造加速出海是长期大趋势，海外工程需求有望加速释放，具备细分领域显著竞争优势的专业工程出海龙头有望显著受益[1][2] - AI发展驱动全球算力需求持续高增，AI芯片、存储、先进封装等市场加速扩容，受益AI算力投资浪潮的半导体洁净室工程迎新一轮增长周期[3][6] - 我国保费收入持续增长，中长期资金入市政策下业绩稳健、高股息标的有望持续获增配[7] 行业动态分析总结 - 海外建筑需求在三因素驱动下呈现较高景气：1）新兴地区内生发展需求：东南亚、非洲、中东等新兴地区经济快速增长，区域人口红利充裕、老龄化程度较低，内部消费市场空间广阔，城镇化、工业化潜力足，吸引全球产业资本加大投资，区域工程建设需求旺盛[2][20][21]；2）我国优势产能输出：截至2025年4月，中资水泥企业已在海外20多个国家布局熟料生产线，熟料产能近9300万吨，钢铁龙头2024年海外收入增速明显高于境内[2][22]；3）其他行业出海浪潮下的建筑协同出海需求：2024年共有3667家A股上市公司披露境外业务收入，占A股公司总数的68%，合计实现境外总收入9.52万亿元，较2020年增长56.58%，其中制造业上市公司境外总收入6.39万亿元，较2020年增长75.42%[2] - 受益于AI发展驱动，全球算力需求持续高增，2025年台积电AI业务有望在高基数上进一步翻倍增长，未来5年预期实现约40%复合增速，2025年台积电CAPEX指引大幅提升28%-41%，全年半导体行业资本开支预计达1600亿美元，同增3%，测算2025年全球/我国半导体洁净室投资约1680/504亿元，占行业总体资本开支约15%[6][26][27] - 2025年1-10月我国实现保费收入5.48万亿元，同增8.0%，中长期资金入市政策提出公募基金持有A股流通市值未来三年每年至少增长10%，大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股（对应每年至少几千亿新增长期资金）[7][28][31] 投资建议总结 - 重点推荐化学工程出海龙头中国化学（26PE 6.3X，PB 0.69X），钢结构出海龙头精工钢构（26PE 10.7X），全球高端幕墙领军者江河集团（26PE 12X），全球水泥工程龙头中材国际（26PE 7.3X），冶金出海龙头中钢国际（26PE 10X）[1][2][7] - 继续看好受益AI算力投资浪潮的半导体洁净室龙头亚翔集成（电子行业占比98%）、圣晖集成（IC半导体占比67%）、柏诚股份（IC半导体占比72%）[1][6][7] - 建议积极关注2026年预期股息率超过5.5%的重点建筑企业：四川路桥（6.6%）、江河集团（6.5%）、精工钢构（6.5%）、安徽建工（5.7%）、隧道股份（5.5%）、三维化学（6.4%）[1][7][30] - 此外推荐受益于商业航空产业支持政策持续加码的卫星能源发电系统核心供应商上海港湾、东珠生态[1][7]