北京市嘉源律师事务所 关于中钢国际工程技术股份有限公司 2025 年第三次临时股东会的 法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 北京 BEIJING·上海 SHANGHAI·深圳 SHENZHEN·香港 HONG KONG·广州 GUANGZHOU·西安 XI'AN 致：中钢国际工程技术股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于中钢国际工程技术股份有限公司 2025 年第三次临时股东会的 法律意见书 嘉源(2025)-04-960 北京市嘉源律师事务所（以下简称"本所"）接受中钢国际工程技术股份有 限公司（以下简称"公司"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"） 等现行有效的法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称"法律法规"） 以及《中钢国际工程技术股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的 有关规定，指派本所律师对公司 2025 年第三次临时股东会（以下简称"本次股 东会"）进行见证，并依法出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所指派律师现场见证了本次股东会，查阅了公司提 供的与本次 ...

证券代码：000928 证券简称：中钢国际 公告编号：2025-61 中钢国际工程技术股份有限公司 2025 年第三次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 本次股东会未出现否决议案的情形。 2. 本次股东会未涉及变更前次股东会决议的情形。 一、会议召开和出席情况 2.6332%。 3. 公司部分董事、高级管理人员列席了会议，北京市嘉源律师事务所律师 出席了本次股东会。 二、议案审议表决情况 本次股东会采用现场投票与网络投票相结合的表决方式，表决情况如下： 提案1.00 关于修订《独立董事工作制度》的议案 1. 本次股东会于2025年12月26日下午在北京市海淀区海淀大街8号中钢国 际广场26层会议室以现场与网络相结合的方式召开，会议召集人为公司董事会， 会议由公司董事长赵恕昆主持。本次会议的召开与表决程序符合《公司法》《上 市公司股东会规则》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司 章程》的规定。 2. 股东出席的总体情况：通过现场和网络投票的股东235人，代表股份 735,779,179股，占公司有表 ...

财务与经营业绩 - 2025年前三季度实现营收91.75亿元，较上年同期下降27.2% [3] - 前三季度海外营收占比超过70%，营收结构实现优化 [3] - 2025年三季度工程项目毛利率为15%，与半年度基本持平，全年毛利率水平预计较为稳健 [9] - 公司制订了《股东三年回报规划（2023-2025年）》，将继续实施稳定的股利分配 [8] 市场与业务战略 - 面对国内钢铁行业“减量调结构”，公司专注维护“优质客户”，并抓住产业整合、产线升级、工艺低碳化机遇 [3] - 海外市场是发展重点，但全球贸易保护主义加剧导致海外项目落地时间较预期有所增加 [3] - 公司海外市场主要集中在“一带一路”沿线国家，这些国家的钢铁行业处于稳步增长趋势 [10] - 作为冶金工程领域最早走出去的中国企业之一，公司将凭借工程技术优势，积极参与海外项目竞争 [5] - “十五五”期间，公司战略将重点围绕绿色低碳方向，推动科技成果转化，目标是成为世界一流的冶金工程技术公司 [7] 风险与运营管理 - 海外项目结算币种主要集中在美元、欧元及人民币，汇兑风险相对可控 [4] - 俄乌冲突和平解决可能增加项目机遇，但地缘政治不确定性大，无法预判新增工程量何时释放 [6] - 公司坚持稳健经营，严格客户资信评级管理，开展工程项目合规风险识别与控制 [4]

行业核心数据 - 2025年10月中国金属冶炼设备产量为6万吨 同比下降12.9% [1] - 2025年1-10月中国金属冶炼设备累计产量为56.8万吨 累计同比下降15.9% [1] 相关上市公司 - 新闻中提及的上市企业包括中钢国际（000928）、中信重工（601608）、大连重工（002204）、太原重工（600169）、中国一重（601106）、上海电气（601727）、东方电气（600875）[1] 数据来源与参考报告 - 数据来源于国家统计局 [1][2] - 相关报告为智研咨询发布的《2025-2031年中国有色金属冶炼和压延加工行业市场动态分析及未来趋势研判报告》[1]

公司氢能源项目进展 - 公司承建的河钢宣钢张宣高科氢能源开发和利用示范项目已实现稳定连续生产 [2] - 公司下属子公司中钢设备联合复旦大学、有研工程技术研究院有限公司等产学研单位，共同承担“十四五”国家重点研发计划“氢能技术”重点专项 [2] - 专项研究项目名称为《中低压氢气管道固态储氢系统及其应用技术》，依托13个国家级或省部级平台进行 [2]

公司在海南的业务进展 - 公司在海南有业务，具体执行为海南矿业磁化焙烧项目 [2] - 该项目目前已完成建设，正在进行调试 [2]

公司关系与业务说明 - 武汉天昱智能制造有限公司是中钢国际下属子公司中钢设备有限公司的参股企业 [2] - 关于武汉天昱公司的具体情况，包括其业务、行业地位及技术，需以其官方发布信息为准 [2] 投资者关注领域 - 投资者关注武汉天昱公司在航天航空领域的合作业务进展 [2]

公司项目进展 - 中钢国际执行的海南矿业磁化焙烧项目建设已完成，正在进行调试中 [1]

公司项目进展 - 中钢国际执行的海南矿业磁化焙烧项目建设已完成，正在进行调试中 [1]

标的指数成份股表现 - 截至2025年12月22日，标普中国A股红利机会指数成份股中，天山铝业年内涨幅最高，达90.30% [1][9] - 常宝股份以65.00%的年内涨幅位列第二，其单日涨幅也最高，为3.98% [1][9] - 年内涨幅超过50%的成份股还包括川恒股份(54.18%)、农业银行(50.87%)和神火股份(62.80%) [2][9] - 部分成份股年内表现不佳，景津装备和鲍斯股份年内分别下跌9.61%和9.42% [1][2][9] - 成份股单日涨幅普遍为正，前20名涨幅在0.45%至3.98%之间 [1][2][9] 成份股股息率分析 - 在涨幅前20的成份股中，南山铝业近12个月股息率最高，为8.15% [2][9] - 中国神华和济川药业的股息率也较高，分别为7.98%和7.85% [2][9] - 股息率超过5%的成份股还包括云天化(5.36%)、景津装备(5.96%)和江苏国泰(5.25%) [1][2][9] - 中远海能和神火股份的股息率相对较低，分别为1.58%和1.88% [1][9] - 标的指数整体股息率为4.85% [3] 标的指数基本面 - 标普中国A股红利机会指数整体市净率为1.32倍 [3] - 指数历史市盈率为11.57倍，预期市盈率为10.67倍 [3] - 该指数包含100只成份股，每年1月和7月进行两次定期调整 [4] - 指数构建规则规定，单只个股权重上限为3%，单个GICS行业权重上限为33% [4]