股东会召开时间 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[5] - 临时股东会不定期召开，出现规定情形时应在两个月内召开[5] 股东会召集与通知 - 独立董事提议召开临时股东会，董事会应在收到提议后十日内反馈，同意则五日内发通知[9] - 单独或合计持有公司百分之十以上股份股东请求召开，董事会应在十日内反馈，同意则五日内发通知[10][11] - 审计委员会或股东自行召集，召集股东在决议公告前持股比例不得低于百分之十[13] - 单独或合计持有公司百分之一以上股份股东，可在股东会召开十日前提临时提案，召集人两日内发补充通知[16] - 召集人应在年度股东会召开二十日前、临时股东会召开十五日前公告通知股东[16] 股权登记与表决权 - 股权登记日与会议日期间隔不多于七个工作日，且登记日确认后不得变更[17] - 股权登记日在册股东或其代理人有权出席，所持每一股份有一表决权（类别股除外），公司持有的本公司股份无表决权[24] - 公司董事会等可公开征集股东投票权[27] - 股东会选举两名以上董事表决时，按规定或决议采用累积投票制[27] - 股东买入超规定比例有表决权股份，买入后三十六个月内该部分股份不得行使表决权[27] 股东会决议 - 公司回购普通股，股东会回购决议需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[36] - 股东会审议影响中小投资者利益重大事项时，对中小投资者表决应单独计票并披露[25] - 股东可在决议作出之日起六十日内请求法院撤销违法违规决议[38] - 未召开会议等情况，股东会决议不成立[39][40] 其他规定 - 股东会会议记录保存期限不少于十年[33] - 公司应在股东会结束后两个月内实施派现等方案[36] - 公司应在股东会作出回购决议次日公告[37] - 公告等在符合条件媒体和交易所网站公布[44] - 本规则经股东会批准后生效，原规则废止，由董事会负责解释[45][46][47]

薪酬制度 - 公司董高人员薪酬管理制度于2025年12月15日经临时股东会审议通过[1] - 股东会决定董事报酬，董事会决定高管报酬与奖惩[4][5] 薪酬构成与发放 - 独立董事薪酬实行年度津贴制，现金按月发放[10] - 高管基本薪酬由薪酬与考核委员会制定，经董事会批准，现金按月发放[12] - 高管绩效薪酬占比原则上不低于基本与绩效薪酬总额的50%[13] 薪酬调整与追回 - 董高人员薪酬调整依据包括同行业薪资水平、通胀水平等[19] - 公司因财务造假追溯重述时，应追回董高人员超额收入[22] - 董高人员损害公司利益，公司可减少、停发或追回薪酬[22]

制度通过 - 制度于2025年12月15日经公司2025年第一次临时股东会审议通过[1] 信息披露 - 公司应在收到董事辞任、高管辞职书面报告后两交易日内披露情况[7] 人员补选 - 董事提出辞任，公司应在六十日内完成补选[7] 职务解除 - 董事、高管任职期间出现特定情形，公司应在三十日内解除其职务[9] 离职手续 - 董事、高管应在离职生效后五日内办妥移交手续[10] 责任承担 - 任期未结束或离职未生效的董事擅自离职造成损失应担责[11]

董事相关 - 董事任期三年，届满可连选连任，独立董事连续任职不超六年[6] - 非职工代表董事由股东会选举更换，可提前解除职务[6] - 董事连续两次未出席会议视为不能履职[9] - 董事对公司负忠实和勤勉义务，违规收入归公司，造成损失需赔偿[7][9] 董事会设置 - 董事会设审计、战略与可持续发展等专门委员会[15][16] - 审计委员会成员三名，两名独立董事[15] 董事会职权 - 董事会行使召集股东会、执行决议等职权[13] - 对外投资等金额占净资产10%以上经董事会批准，50%以上报股东会[18] - 投资理财总额占净资产10%以上且超1000万报董事会，50%以上且超5000万报股东会[18] - 单笔或年度累计捐赠5000万内董事长批准，5000 - 15000万董事会批准，超15000万报股东会[19] 会议相关 - 董事会每年至少开两次会，提前十日书面通知[21] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议开临时会，董事长十日内召集主持[21] - 临时会提前一日通知，通知方式多样[21] - 董事会会议过半数董事出席方可举行，决议经全体董事过半数通过[23] - 关联董事不得表决，无关联董事过半数出席且通过决议，不足三人提交股东会[24] - 股东可在决议作出六十日内请求法院撤销违法或违反章程决议，轻微瑕疵除外[25] - 董事会会议记录保存不少于十年[30]

公司基本信息 - 1998年9月9日首次发行5000万股普通股，12月10日在深交所上市[8] - 投资总额100亿元，注册资本34.64661213亿元[11] - 设立时发起人认购1.23亿股，发行总数1.73亿股[23] - 已发行股份34.64661213亿股，均为普通股[24] 股份相关规定 - 为他人取得股份提供资助累计不超已发行股本10%[24] - 不同情形收购股份注销或转让时间不同[29] - 因特定情形收购股份合计不超已发行股份10%，3年内处理[29] - 董高任职期间每年转让股份不超所持同类别25%等限制[34] 股东权益与会议 - 连续180日以上单独或合计持3%以上股份股东可查会计账簿等[41] - 连续180日以上单独或合计持1%以上股份股东可请求对违规董事诉讼[46] - 单独或合计持10%以上股份股东可请求召开临时股东会[66] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上[88][89] 公司治理结构 - 董事会由十名董事组成，独立董事占比不低于三分之一[119] - 审计委员会成员三名，两名独立董事，会计专业独董任召集人[143] - 经理每届任期三年，可连聘连任[155] 财务与利润分配 - 会计年度结束四个月内披露年报，半年结束两个月内披露中报[164] - 分配税后利润提取10%列法定公积金，累计达注册资本50%以上可不提取[164] - 优先现金分红，每年不少于当年可分配利润30%[172] 其他规定 - 公司合并支付价款不超净资产10%，可不经股东会决议[198] - 公司合并应自决议日起10日内通知债权人，30日内公告[199]

股东会信息 - 2025年12月15日召开2025年第一次临时股东会，现场在双汇总部，网络投票9:15 - 15:00[4] - 出席股东及代表共528名，代表股份25.22115076亿股，占比72.7954%[5] 议案表决 - 六项议案均获高比例同意通过[8][11][14][15][16][17] - 增选周建德为独立董事议案获通过，同意股数占比99.7571%[18]

会议出席情况 - 出席会议股东及代表共528人，代表股份25.22亿股，占比72.7954%[4] - 现场会议出席11人，代表股份24.38亿股，占比70.3587%[5] - 网络投票517人，代表股份8442.29万股，占比2.4367%[6] - 中小股东投票519人，代表股份8478.84万股，占比2.4472%[7] 议案表决情况 - 《关于2026年度日常关联交易预计的议案》同意股占比99.7718%[9] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意股占比99.9927%[12] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意股占比99.9925%[13] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意股占比99.9927%[15] - 《关于制定<董事和高级管理人员离职管理制度>的议案》同意股占比99.9934%[16] - 《关于增选周建德先生为公司第九届董事会独立董事的议案》同意股占比99.7571%[21]

公司经营模式 - 公司主要采用“以销定产”的模式，根据订单组织生产 [2] 公司未来经营策略 - 公司将持续加强拓市场、扩网络、上规模，以带动产能利用率提升 [2]

公司股东结构 - 截至2025年12月10日，公司股东总户数为144,552户，该数据包含信用账户股东 [1]

文章核心观点 - 植物肉行业经历了从爆发到冷静调整，目前正进入转型与规范发展阶段，预计2025年中国市场规模将达到105亿元人民币，同比增长10.5% [1][9] - 行业发展的核心驱动力是健康、环保意识提升以及技术进步，但面临口感、价格和消费者接受度等挑战，企业正通过拓展中式消费场景、技术研发和原料多元化寻求突破 [1][4][5][6][12][13][14] 植物肉行业相关概述 - 植物肉是以大豆、豌豆、小麦等植物蛋白为原料，通过加工模仿动物肉质地和风味的食品，其脂肪和胆固醇含量较低，但价格较高 [3] - 与传统肉类相比，植物肉具有零胆固醇、零激素、零反式脂肪酸、零抗生素，并富含人体必需氨基酸等优点 [1][9] 行业发展历程 - **早期探索阶段 (20世纪70年代-2008年)**：全球行业处于基础摸索状态，产品口感粗糙，风味单一，主要面向素食者等小众群体 [4] - **商业化起步阶段 (2009-2018年)**：以Beyond Meat（2009年成立）和Impossible Foods为代表的企业推动技术突破，产品口感逐步接近动物肉，但中国市场认知度低 [4] - **爆发阶段 (2019-2021年)**：2019年成为关键转折点，Beyond Meat上市首日股价暴涨163%，中国定为“植物基元年”，餐饮端（如肯德基、星巴克）和本土新品牌（如星期零、珍肉）快速推动市场 [5] - **冷静调整期 (2022-2024年)**：国际龙头Beyond Meat股价自2021年高点暴跌超99%，亏损态势传导至全球，中国资本市场热度骤降，多个初创品牌陷入困境或退出，消费者因口感、价格问题需求下滑 [5] - **转型与规范发展阶段 (2025年至今)**：行业摆脱资本泡沫，转向高质量发展，头部企业聚焦技术研发与成本优化，中国市场政策开始推动行业规范，企业探索本土化路径和预制菜等新品类 [6] 行业产业链 - **上游**：原材料主要包括大豆、豌豆、小麦等蛋白原料，以及调味剂、稳定剂等添加剂 [7] - **中游**：核心竞争力体现在技术工艺与生产设备，是实现原料转化的关键环节 [7] - **下游**：销售渠道包括线上平台（如天猫、京东、抖音）和线下渠道（便利店、商超、餐饮门店） [7] - 大豆是主要原料，因其蛋白含量高且能模拟肉质，中国主要使用非转基因大豆进行食品加工，2024年中国大豆产量达2064.78万吨，同比微降0.9% [7] 行业发展现状 - **全球市场**：市场规模从2019年的121亿美元增长至2024年的165亿美元，年复合增长率为6.4%，增长受健康、可持续关注及技术进步驱动 [9] - **中国市场**：市场规模在2019-2021年间持续上涨，但2022年明显萎缩，同比下降5.6%，随后企业寻求转型，预计2025年市场规模将达到105亿元人民币，同比上涨10.5% [1][9] 行业竞争格局 - **全球市场**：由Beyond Meat和Impossible Foods两大巨头主导，Beyond Meat在北美商超渠道占主导，Impossible Foods的烧烤风味素肉脯在中国广泛销售 [10] - **中国市场**：主要企业包括双塔食品、金字火腿、双汇发展、齐善食品、素莲食品、鸿昶生物科技等 [2][10] - **双塔食品**：主营业务包括豌豆蛋白、粉丝、膳食纤维，其豌豆蛋白应用于植物肉等领域，公司成立了专业团队和子公司运营植物肉业务，2025年1-9月营业收入15.16亿元，同比下降10.45%，归母净利润0.34亿元，同比下降45.27% [10] - **金字火腿**：主营火腿及肉制品，已开发牛肉味/猪肉味植物肉饼、植物肉狮子头等产品，2019年成为国内首家上市销售人造肉的企业，2025年1-9月营业收入2.22亿元，同比下降13.97%，归母净利润0.22亿元，同比下降26.25% [12] 行业发展趋势 - **中式消费场景拓展与技术水平提高**：产品从西式汉堡肉饼等向植物肉水饺、火锅丸子、素肉酱、狮子头等中式品类延伸，高水分挤出、风味微胶囊包埋等技术不断改善口感和风味，未来酶法交联等技术将进一步缩小与真实肉类的差距 [12] - **标准体系逐步完善**：行业将推动植物基食品标识标准与碳足迹认证体系出台，规范生产与质量控制，以增强消费者信任，推动行业向大众化发展 [13] - **原料体系持续丰富**：目前主要使用大豆或豌豆（非转基因）导致成本较高，未来微藻蛋白、酵母蛋白等通过合成生物学技术实现量产后，将丰富原料选择并降低成本 [14]