公司重大事项 - 天音控股收到中国证监会出具的《关于同意天音通信控股股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》[2] - 证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请[2] - 该批复自同意注册之日起12个月内有效[2] 公司后续计划 - 公司董事会将根据批复文件和相关法律法规及股东会授权在规定期限内办理本次向特定对象发行股票相关事宜[2] - 公司将及时履行信息披露义务[2]

公司基本情况 - 公司全称为天音通信控股股份有限公司，是国内领先的智能终端全渠道综合服务商，主营业务为以手机及智能终端产品分销为主的通信产品销售业务，此外还包括零售电商、彩票设备和软件等其他业务 [25] - 公司控股股东为深圳市投资控股有限公司（深投控），直接持有公司19.03%股份，其一致行动人天富锦持有9.80%股份，深圳市国有资产监督管理委员会为公司实际控制人 [20][24] - 公司总股本为1,025,100,438股，本次向特定对象发行A股股票数量不超过发行前总股本的30%，即不超过307,530,131股 [17] 公司主营业务与行业地位 - 公司核心业务为通信产品（手机）销售，最近三年及一期该板块收入占比分别为86.17%、80.10%、69.58%和69.47% [5] - 公司在通信产品销售板块与苹果、华为、三星三大国际手机品牌建立长期深度战略合作，是苹果在京东平台的核心供应商，并在线下渠道拥有领先的市场份额 [48] - 公司通过产业数智化平台赋能产业链，为超过20,000家下游业务伙伴提供分销、零售、物流、售后等智能终端供应链服务，多年蝉联《财富》中国500强 [48] 通信产品销售行业概况 - 中国手机市场在2022年出货量同比下降22.6%后，于2023年回暖，出货量达2.89亿部，同比增长6.5%，2024年出货量进一步增长至3.14亿部，同比增长8.7% [28][29] - 5G手机渗透率快速提升，其出货量占比从2023年的78.8%上升至2024年的86.4%，截至2025年6月末，5G移动电话用户达11.18亿户，占移动电话用户的61.8% [29][30] - 折叠屏手机成为行业新增长点，2023年中国市场出货量约700.7万台，同比增长114.5%，2024年出货量约917万台，同比增长30.8%，华为在该细分市场占据领先地位 [28][29] 零售电商行业概况 - 中国网络零售市场稳步增长，2023年全国网上零售额15.43万亿元，同比增长11%，2024年网上零售额15.23万亿元，同比增长7.2% [36][55] - 直播电商迅速崛起，2023年交易规模约4.9万亿元，2024年达5.33万亿元，同比增长8.31%，对传统电商运营模式构成挑战与机遇 [57] - 行业发展趋势为线上线下融合、消费场景延伸、商品品类创新、渠道多元升级以及运营方式融合，5G、VR/AR等技术将持续推动行业智能化发展 [58][59] 公司财务与运营数据 - 公司最近三年营业收入分别为764.27亿元、948.25亿元、840.38亿元，2024年受部分品牌手机市场份额下滑影响，通信板块收入有所下降 [5] - 公司净利润呈下降趋势，最近三年及一期分别为12,254.20万元、10,324.85万元、5,836.54万元和-4,753.53万元，扣非归母净利润同期分别为10,942.50万元、1,739.45万元、-10,118.33万元和-6,987.53万元 [7] - 公司综合毛利率水平较低，最近三年及一期在2.49%至3.55%之间波动，且低于同行业上市公司爱施德 [10] - 公司资产负债率处于较高水平，最近三年及一期末分别为87.75%、86.26%、86.63%和87.75% [8] - 公司存货规模较大，最近三年及一期末存货账面价值在434,345.93万元至533,122.81万元之间波动 [9] 行业竞争格局与公司定位 - 手机分销市场全国性主要分销商包括天音控股和爱施德，市场竞争激烈，渠道呈现多元化发展趋势，包括家电连锁零售商、电信运营商定制及电商渠道 [46] - 公司凭借与苹果、华为、三星的长期深度合作以及广阔的渠道网络，在行业中保持领先的竞争地位，是三星的主力全国代理商 [48] - 行业存在客户资源、营销网络和资金三大壁垒，公司与上游品牌厂商及下游零售渠道已形成长期稳定的协作关系 [43][44][45]

股价与交易表现 - 截至2025年11月19日收盘，公司股价报收于10.09元，较前一交易日下跌0.88% [1] - 当日股价最高为10.23元，最低为10.02元，开盘价为10.17元 [1] - 当日成交额为1.16亿元，换手率为1.12% [1] - 公司最新总市值为103.43亿元 [1] 公司融资活动 - 公司收到中国证监会关于向特定对象发行股票注册的批复，核准号为证监许可〔2025〕2526号 [1] - 该批复自同意注册之日起12个月内有效，公司需严格按照申报文件和发行方案实施 [1] - 公司董事会将根据批复要求及股东会授权，在规定期限内办理相关事宜 [1] - 相关文件包括《关于向特定对象发行股票申请获得中国证监会同意注册批复的公告》及《2023年度向特定对象发行A股股票募集说明书（注册稿）》 [3]

公司融资动态 - 天音控股于11月19日晚间公告收到中国证监会同意向特定对象发行股票注册的批复[2] - 批复文件为《关于同意天音通信控股股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕2526号）[2] - 证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请[2] 批复具体要求 - 公司本次发行应严格按照报送深圳证券交易所的申报文件和发行方案实施[2] - 批复自同意注册之日起12个月内有效[2] - 自同意注册之日起至本次发行结束前 公司如发生重大事项需及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理[2]

股东减持 - 康隆达股东合林基金计划减持不超过483.33万股，占总股本的3% [1] - 力源科技股东深圳中广核汇联二号计划减持不超过304万股，占总股本的2.03% [9] - 鸿泉技术股东千方科技计划减持不超过299.44万股，占总股本的3% [31] - 世龙实业控股股东大龙实业计划减持不超过720万股，占总股本的3% [32] - 高德红外董事长黄立计划减持不超过1.28亿股，占总股本的3% [34] - 禾川科技实控人一致行动人及部分董事计划合计减持不超过6%公司股份 [44] - 安旭生物股东马华祥计划减持不超过120万股，占总股本的0.94% [47] 股份回购与增持 - 普洛药业拟以1.8亿至3.6亿元回购股份，回购价格不超过23元/股，预计回购约1565万股占总股本1.35% [11] - 海大集团拟以10亿至16亿元回购股份，回购价格不超过62元/股，其中10亿元回购股份将用于注销 [37] - 康缘药业实控人肖伟增持2万股公司股份，占总股本的0.0035%，增持金额32.52万元 [35] 融资与资本运作 - 天音控股向特定对象发行股票注册申请获证监会同意 [4] - 耀皮玻璃向特定对象发行A股股票注册申请获证监会批复 [16] - 比依股份向特定对象发行A股股票注册申请获证监会批复 [19] - 皖通科技拟定增募资不超过9.2亿元用于补充流动资金，发行价格为7.16元/股 [26] - 东山精密已向港交所递交H股上市申请 [27] - 颀中科技8.5亿元可转换公司债券获准上市，募集资金净额约8.39亿元 [39] - 阳光诺和发行股份及可转债收购朗研生命100%股权的申请获上交所受理 [21] 项目合作与投资 - 海正药业全资子公司瀚晖制药拟与华东院合作生物法合成肝素项目，合同金额不超过1.2亿元 [2] - 东方电气控股子公司东方风电拟以所持木垒东吉100%股权作价9.1亿元出资，与皖能能源设立合资公司，合资公司注册资本约18.57亿元 [12] - 奥克股份与苏州祺添签署战略合作框架协议，围绕锂电池电解液添加剂展开合作 [29] - 联环药业拟投资1500万元与南京大学联合研发抗血栓小核酸药物 [47] - 隆鑫通用拟向全资子公司新隆鑫机电增资不超过16.5亿元，增资后其注册资本增至不超过16.6亿元 [22] 业务进展与订单 - 大丰实业中标深圳国际演艺中心舞台设备项目，金额1.65亿元，占公司2024年度营业收入的8.97% [13] - 东软集团收到国内某大型汽车厂商智能座舱域控制器定点通知，预计总金额约42亿元，产品生命周期约6年 [14] - 圣诺生物子公司维培那肽原料药上市申请获批 [9] - 白云山子公司安宫牛黄丸获得越南药品注册证书 [14] - 汇宇制药子公司多个产品获得巴基斯坦、英国和北马其顿的上市许可 [15] - 鼎阳科技发布SNA5000B系列矢量网络分析仪，频率覆盖100 kHz至26.5 GHz [41] 资产处置与资金管理 - 永和智控拟公开挂牌转让全资孙公司昆明医科肿瘤医院100%股权，首次挂牌底价不低于3592.77万元 [28] - 唐人神终止"东冲三期生猪养殖基地建设项目"，并将剩余募集资金7895.87万元永久补充流动资金 [33] - 上海雅仕拟使用不超过2亿元闲置募集资金进行现金管理 [5] - 派克新材拟使用1.3亿元闲置募集资金购买结构性存款，预期年化收益率0.59%至2.9001% [7] - 中文传媒拟使用自有闲置资金不超过95亿元购买理财产品 [48] - 艾罗能源拟每股派发现金红利0.9375元，合计派发现金红利1.5亿元 [43] 公司治理与人事变动 - 华阳新材聘任景红升为公司总经理 [8] - 广誉远副总裁王俊波因工作调整辞去职务 [17] - 中国一重董事长陆文俊因涉嫌受贿罪被执行逮捕 [46] - 捷强装备因内部控制缺陷等问题被天津证监局采取责令改正措施，相关责任人被出具警示函 [24] 行业分类汇总 - 医药生物行业公司包括海正药业 [2]、圣诺生物 [9]、普洛药业 [11]、合富中国 [13]、白云山 [14]、汇宇制药 [15]、广誉远 [17]、阳光诺和 [21]、联环药业 [47]、安旭生物 [47] - 计算机行业公司包括东软集团 [14]、皖通科技 [26]、鸿泉技术 [31] - 机械设备行业公司包括大丰实业 [13]、派克新材 [7]、永和智控 [28]、鼎阳科技 [41]、禾川科技 [44]、中国一重 [46] - 电子行业公司包括东山精密 [27]、颀中科技 [39] - 电力设备行业公司包括东方电气 [12]、艾罗能源 [43] - 国防军工行业公司包括派克新材 [7]、捷强装备 [24]、高德红外 [34] - 基础化工行业公司包括奥克股份 [29]、世龙实业 [32] - 纺织服饰行业公司为康隆达 [1] - 商贸零售行业公司为天音控股 [4] - 交通运输行业公司为上海雅仕 [5] - 建筑材料行业公司为耀皮玻璃 [16] - 家用电器行业公司为比依股份 [19] - 汽车行业公司为隆鑫通用 [22] - 环保行业公司为力源科技 [9] - 建筑装饰行业公司为亚翔集成 [47] - 传媒行业公司为中文传媒 [48] - 农林牧渔行业公司包括唐人神 [33]、海大集团 [37]

公司融资进展 - 公司收到中国证监会出具的《关于同意天音通信控股股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》[1] - 证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请[1]

公司融资进展 - 天音控股收到中国证监会出具的《关于同意天音通信控股股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》[1] - 中国证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请[1]

股票发行 - 公司收到向特定对象发行股票注册批复，有效期12个月[2] - 董事会将在规定期限内办理发行事宜并披露信息[2] 联系信息 - 发行人证券部电话010 - 58300807，邮箱ir@chinatelling.com[3] - 保荐人中信证券联系电话0755 - 23835185、010 - 60833089，邮箱project_tykgecm@citics.com[3][4] 其他 - 公告日期为2025年11月20日[5]

业绩数据 - 最近三年及一期，公司营业收入分别为764.27亿元、948.25亿元、840.38亿元和463.26亿元[10] - 最近三年及一期，公司净利润分别为12,254.20万元、10,324.85万元、5,836.54万元和 - 4,753.53万元[14] - 最近三年及一期末，公司资产负债率分别为87.75%、86.26%、86.63%和87.75%[15] - 最近三年及一期，公司综合毛利率分别为3.55%、2.82%、2.96%和2.49%[18] 用户数据 - 上海能良服务用户超千万[122][159] 未来展望 - 募投项目可能因多种因素导致内部收益率、毛利率等指标偏离预测值，影响投资收益和经营业绩[22][23] - 天音彩票研发与产业化运作项目可能因市场、竞争等因素收益不及预期[23] - 募集资金投资项目折旧摊销费大，公司报告期内净利润下滑，投产初期新增折旧摊销费或影响经营业绩[23] 市场扩张和并购 - 2016年3月收购掌信彩通确认商誉115,167.24万元，后续逐年计提商誉减值准备[17] - 2018年收购上海能良开展零售电商业务[122] 其他新策略 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过170,800.00万元[27][28] - 本次拟发行股份数量不超过发行前总股本的30%，即不超过307,530,131股[28]

公司融资进展 - 公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意天音通信控股股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》[1] - 该批复同意公司向特定对象发行股票的注册申请[1]