业绩与财务 - 2024年度营业收入预算为560,000万元[6] - 2023年末总股本1,315,184,001股，每10股分现金股利1.66元，分配利润总额218,320,544.17元，剩余未分配利润519,468,549.18元转入下一年度[7] - 2024年计划用募集资金对募投项目投资73,854.15万元[13] 会议与议案 - 第九届董事会第十八次会议应出席15人，实出席14人[1] - 多项议案表决全票通过，包括2023年度董事会、总经理工作报告等[2][3][4][6][7] 薪酬与审查 - 2024年3月25日审查2023年度内部董事和高级管理人员薪酬议案，表决全票通过[15] - 2023年度内部董事薪酬需提交股东大会审议[15] 信息公布 - 2024年3月26日公布第九届董事会第十八次会议决议等多项内容[17]

中国航发动力控制股份有限公司 第九届监事会第十三次会议决议公告 证券代码：000738 证券简称：航发控制 公告编号:2024-002 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 中国航发动力控制股份有限公司（以下简称公司）第九届监事会第十三次会议于 2024 年 3 月 26 日 11:00 在西安广成大酒店会议室（西安市莲湖区劳动南路 101 号） 召开。本次会议于 2024 年 3 月 15 日以电子邮件的方式通知了应参会监事，应出席监 事 3 人，实际出席会议监事 3 人。会议由监事会主席韩曙鹏先生主持。会议的召集和 召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，合法有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于 2023 年度监事会工作报告的议案》。 表决结果：赞成 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （二）审议通过了《关于 2023 年年度报告及其摘要的议案》。 表决结果：赞成 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 经审核，监事会认为董事会编制和审议公司 2023 年年度报告的程序符合法律、 行政法规及中国证监会 ...

关联租赁金额 - 2024年关联租赁预计总金额3324万元，占最近一期经审计净资产0.28%[2] - 2024年预计金额较2023年3016万元有所增加[5] 各主体租赁情况 - 西安动力控制科技2024年预计3099万元，2023年2170万元[5] - 北京航科发动机控制系统2024年预计100万元，2023年727万元[5] - 公司2024年预计125万元，2023年119万元[5] 其他交易情况 - 年初至披露日与关联人累计已发生交易101054万元[9] 决策情况 - 2024年3月26日董事会通过关联租赁预计议案[2] - 2024年3月25日独立董事认为交易定价合理[10]

2023年履职情况 - 召开董事会会议9次，独立董事参会9次[5] - 召开股东大会4次，独立董事参会4次[5] - 独立董事参加审计委员会会议5次，审议议案18项[6] 2023年其他工作 - 构建“三位一体”董事支撑服务体系[20] - 组织董事现场调研，组织独董培训[20] 未来展望 - 2024年独立董事继续遵守规定履职[22] 新策略建议 - 加强市值管理，推动市值在合理区间[22] - 加强与股东沟通，争取投资者认同[22]

募集资金 - 2021年10月8日非公开发行股票募资429,788.09万元，净额336,114.62万元[1] - 截至2022年底累计使用126,303.90万元[2] - 截至2023年底累计使用180,063.03万元[3][4] 项目进度 - 航空发动机控制系统科研生产平台投资进度28.41%[13] - 航空发动机控制技术衍生新产业投资进度25.45%[13] - 中国航发红林产能提升项目投资进度41.63%[13] 现金管理 - 2022年授权额度不超21亿元，2023年不超18亿元[15] - 2023年现金管理收益5,723.76万元[15] - 2023年底余额164,000.00万元[15]

公司概况 - 公司是我国航发控制系统领军企业，背靠中国航发集团，全方位参与国内全谱系在研在役型号的研制生产，军品占营收比超过90%[1] - 公司主要产品为军品，占比90%以上，客户主要为航发集团系统内主机厂所，下游广泛分布于军队、军工集团和海外知名航空企业等[6] - 公司历史可分为三阶段：发展初期、资产注入时期和快速发展时期，2016年更名为“航发控制”，2021年完成42.98亿元定增[8] - 公司实控人为中国航空发动机集团，持有公司股权比例为49.89%[9] 业绩展望 - 预计2023-2025年公司EPS分别为0.60、0.76、0.97元/股，给予公司24年35倍的PE估值，对应合理价值26.65元/股，维持给予“增持”评级[1] - 航发控制系统龙头地位显著，受益于新机列装叠加换发需求，民用受益于国产替代加速，维修受益于保有量上升和实战化训练消耗，有望在未来形成新增量[1] 财务表现 - 2022年航空发动机及燃气轮机控制系统产品营业收入占比86.31%，毛利占比87.37%[8] - 公司2018-2022年营收和归母净利润均呈现增长，年复合增长率分别为15.82%和27.64%[13] - 公司2018-2022年净利率和毛利率均呈现上升趋势，盈利能力稳步增长[16] 技术发展 - 公司在研发方面持续加大投入，研发投入占营业收入比例约为15%，有效专利数量不断增加，技术人员数量持续上升[22] - 公司产品标准化和技术通用性带来规模效应和成本优势，有助于进一步实现规模效应和成本优势[24] 市场前景 - 军用航空发动机市场景气度有望持续提升，随着需求增加，批产和科研交付持续增加[64] - 全球航空发动机市场中，民用航空占据主导地位，未来20年全球将交付约42595架飞机，其中单通道窄体飞机占76%[69]

股东大会情况 - 2023年12月20日召开股东大会，16人出席代表730,164,091股，占比55.5180％[2] - 现场5人代表564,696,462股，占比42.9367％；网络11人代表165,467,629股，占比12.5813％[3] - 中小股东12人代表66,354,000股，占比5.0452％[3] 议案表决情况 - 《关于调整独立董事津贴的议案》，同意730,157,890股，占比99.9992％[4] - 《关于调整2021年非公开发行募投项目部分建设内容及建设周期的议案》各子议案总体同意率99.9992％或99.9907％[5][7][8][9][11] - 《关于选举索建秦为公司第九届董事会独立董事的议案》，同意730,157,890股，占比99.9992％[12] 董事选举情况 - 选举杨卫军、杜鹏杰为非独立董事[13] - 选举杨卫军，同意713,128,081股，占比97.6668%[13] - 中小股东同意选举杜鹏杰股份49,317,990股，占出席中小股东所持股份74.3256%[14] - 总体同意选举杜鹏杰股份713,128,081股，占出席有效表决权股份97.6668%[14] 其他 - 关联股东持股663,810,091股，占比50.47%[7] - 律所认为股东大会表决结果合法有效[15] - 备查文件含2023年第三次临时股东大会决议及法律意见书[16]

会议安排 - 公司2023年12月4日决议召开本次股东大会，召集人为董事会[6] - 2023年12月5日公告会议通知[6] - 2023年12月20日14:30现场会议举行，9:15 - 15:00进行网络投票[7] 出席情况 - 出席股东大会股东16名，代表股份730,164,091股，占比55.5180%[9] 议案表决 - 《关于调整独立董事津贴的议案》同意730,157,890股，占比99.9992%[12] - 中国航发西控科技项目同意730,157,890股，占比99.9992%[12] - 中国航发北京航科项目同意66,347,799股，占比99.9907%[13] - 中国航发红林项目同意730,157,890股，占比99.9992%[16] - 中国航发长春控制科技有限公司项目同意730,157,890股，占比99.9992%[17] 人员选举 - 选举索建秦为独立董事同意票数730,157,890股，占比99.9992%[20] - 选举杨卫军为非独立董事同意票数713,128,081股，占比97.6668%[21] - 选举杜鹏杰为非独立董事同意票数713,128,081股，占比97.6668%[21]

会议信息 - 公司第九届董事会第十七次会议于2023年12月20日16:30召开[1] - 会议以现场和通讯相结合的方式召开[1] - 应出席董事15人，实际出席15人[1] 议案审议 - 会议审议通过《关于调整董事会专门委员会委员的议案》[2] - 调整后战略委员会委员8人，召集人为缪仲明[2] - 调整后提名与薪酬考核委员会委员3人，召集人为邸雪筠[2] - 该议案表决结果：赞成15票，反对0票，弃权0票[2]

项目进度 - 募投项目完成建设时间从2024年调整到2026年[3] 业务占比 - 维修业务目前占公司营业收入约8%，十四五期间预计占比8%-10%[5][6] 产品研发 - AES100涡轴发动机正在适航取证[8] - AEP500涡桨发动机综合性能达国际先进水平[8] - AEP60、AEP100涡桨发动机系列功率覆盖600 - 1200kW等级[8] 业务增长点 - 中国航发北京航科军机配套部分型号大批量交付，后续增长点为通航动力和无人机配套产品[7][8] 子公司业务 - 电磁阀等产品涉及子公司中国航发红林和中国航发长春控制[8] - 中国航发长春控制传统主业产品市场需求稳定[9] - 中国航发红林为军用燃油控制产品配套，正拓展民用市场[9][10] 策略优势 - 阶梯降价利于公司降低单位运营成本、提升管理效益[10]